CC BY
66
применение мсфо 33 «прибыль на акцию» в учетной практике
Н. А. УХТЕЕВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации E-mail: Nina Uhteeva@mail. ru
В отчете о прибылях и убытках раскрывается информация о базовой и разводненной прибыли на акцию. Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытка на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение периода.
При расчете разводненной прибыли на акцию прибыль или убыток, а также средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении должны корректироваться. Компания обязана представлять суммы базовой и разводненной прибыли на акцию в отношении прибыли или убытка от продолжающейся деятельности.
Ключевые слова: прибыль, убыток, акция, продолжающаяся деятельность, расчет, корректировка.
Конвергенция стандартов учета предполагает, что мировые рынки смогут эффективно использовать преимущества единых мировых стандартов бухгалтерского учета. Процесс конвергенции приводит к устранению различий между национальными и международными стандартами, способствует формированию в учете и финансовой отчетности сопоставимой информации, что позволит существенным образом устранить различия, существующие в общепризнанных стандартах. Особое внимание в условиях глобализации экономики уделяется проблеме приведения отечественной системы бухгалтерского учета и отчетности в соответствие с требованиями международных стандартов.
Компании составляют свою финансовую отчетность в основном для собственных акционеров, а не для широкого круга пользователей. Поэтому определенная информация, предоставленная акционерам, не включается в финансовую отчетность, если это не противоречит требованиям стандартов, однако ее отсутствие наносит ущерб интересам заинтересованных пользователей, принимающих экономические решения на основе неполной информации.
Международные стандарты предусматривают представление в отчете о прибылях и убытках информации о прибыли, приходящейся на акцию, для компаний, чьи обыкновенные акции обращаются на открытых рынках, либо компаниями, находящимися в процессе выпуска обыкновенных акций в обращение на открытом рынке. Компании с иностранными инвестициями могут добровольно принять решение о представлении в отчетности информации о прибыли, приходящейся на акцию. Международный бухгалтерский стандарт (IAS) 33 «Прибыль на акцию» устанавливает принципы определения и представления информации о прибыли на акцию, рассчитанной на основе единой методики, что позволяет повысить сопоставимость результатов деятельности различных организаций в одном и том же отчетном периоде, а также результатов деятельности одной и той же организации в различных отчетных периодах.
В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли,
приходящейся на одну акцию, утвержденными приказом Минфина России от 21.03.2000 № 29н, все акционерные общества обязаны представлять информацию о прибыли, приходящейся на акцию. Российские правила не предусматривают обязательного отражения прибыли на акцию в самом отчете о прибылях и убытках для прекращаемой деятельности. Расчет прибыли на акцию основывается на сумме чистой прибыли, являющейся результатом как продолжающейся, так и прекращаемой деятельности после вычета дивидендов по привилегированным акциям.
В соответствии с МСФО базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли (убытка), приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской организации, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение периода. Для расчета базовой прибыли на акцию сумма прибыли или убытка материнской компании должна корректироваться на посленалоговые суммы дивидендов по привилегированным акциям и на разницы, возникающие после погашения привилегированных акций, а также схожие эффекты привилегированных акций.
При определении прибыли или убытка за период, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской компании, в расчет принимаются все признанные в течение периода статьи дохода и расхода, относимые на держателей обыкновенных акций материнской компании, включая расходы по налогу и дивиденды по привилегированным акциям. При этом из прибыли или убытка вычитается посленалоговая сумма дивидендов по привилегированным акциям, включающая сумму любых дивидендов по некумулятивным привилегированным акциям, объявленных за данный период, и сумму дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям, выплата которой требуется за период, независимо от того, были ли объявлены эти дивиденды, или нет. Сумма дивидендов по привилегированным акциям за период не должна включать сумму дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям за предыдущие периоды, выплаченных или объявленных в текущем периоде.
Для расчета базовой прибыли на акцию используют показатель средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение периода, который равняется
количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении на начало периода, скорректированному на количество обыкновенных акций, размещенных или выкупленных в течение периода.
Взвешенный временной коэффициент определяется в виде отношения количества дней, в течение которых акции находятся в обращении, и общего количества дней в отчетном периоде. Акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций в обращении с момента возникновения обязательства по их оплате. При этом момент включения обыкновенных акций в расчет средневзвешенного количества акций в обращении определяется условиями их выпуска и размещения. В частности, обыкновенные акции, выпущенные в виде одной из сделок по объединению компаний, включаются в средневзвешенное количество акций, начиная со дня приобретения, так как именно с даты приобретения покупатель включает результаты деятельности приобретенной компании в свой отчет о прибылях и убытках.
Пример 1.
Расчет средневзвешенного количества акций
По состоянию на 01.01.2010 было выпущено 4 800 акций, при этом 1 марта были выкуплены 700 акций, а 1 сентября были размещены дополнительно 1 300 акций.
Расчет средневзвешенного количества акций будет производиться следующим образом: 4 800 х 2/12 + 4 100 х 6/12 + 5400 х 4/12 = 4 650 акций или 4 800 х 12/12 — 700 х 10/12 + 1 300 х 4/12 = 4 650 акций.
Международные стандарты требуют пересчета сравнительных данных по базовой и разводненной прибыли на акцию в результате операций, вызывающих изменение количества акций без соответствующего изменения прибыли или убытка. Такая корректировка необходима при дроблении, обратном дроблении, выпуске бонусных акций, произошедшем после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности на основе допущения о том, что такое событие произошло на начало самого раннего из представленных периодов.
Корректировка количества обыкновенных акций, находящихся в обращении до этого события, производится с учетом пропорционального изменения в количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, так, если бы это событие произошло в начале самого раннего
из представленных периодов. Например, при размещении акций на льготных условиях две за одну количество обыкновенных акций, находящихся в обращении до указанного размещения, умножается на коэффициент, равный трем, для получения нового общего количества обыкновенных акций или на коэффициент, равный двум, для получения количества дополнительных обыкновенных акций.
Пример 2.
Размещение акций на льготных условиях
Прибыль за 2008 г. составила 3 200 000 ден. ед., а за 2009 г. — 5 100 000 ден. ед.
Обыкновенные акции в обращении до 01.05.2009 — 1 600 000 шт.
Размещение акций на льготных условиях 01.05.2009 — две обыкновенные акции за каждые пять акций в обращении до 01.05.2009.
Дополнительные акции составляют 1 600 000 х 2/5 = 640 000 шт.
Количество акций в обращении равно 1 600 000 х 4/12 + 640 000 х 8/12 = 960 000 шт.
Прибыль на акцию за 2009 г. равна 5,31 ден. ед.
Следовательно, скорректированная прибыль на акцию за 2008 г. составляет 3,33 ден. ед.
При капитализации или размещении акций на льготных условиях акции распределяются среди существующих акционеров без дополнительного возмещения, т. е. количество акций в обращении увеличивается без соответствующего увеличения активов. В российской практике применяется подобный подход, предусматривающий корректировку количества обыкновенных акций.
Для расчета разводненной прибыли на акцию компания должна произвести корректировку прибыли (убытка), приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской компании, и средневзвешенного количества акций в обращении с учетом воздействия, оказываемого всеми потенциальными обыкновенными акциями с разводняющим эффектом. При этом прибыль или убыток, приходящийся на держателей обыкновенных акций материнской организации, увеличивается на посленалоговую сумму дивидендов и процентов, начисленных в течение периода по потенциальным обыкновенным акциям с разводняющим эффектом.
Кроме того, корректировка производится на любые изменения в доходах или расходах, которые могут возникнуть в результате конвертации потенциальных обыкновенных акций с разводня-
ющим эффектом в обыкновенные акции. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении будет увеличено на средневзвешенное количество дополнительных обыкновенных акций, которые поступили бы в обращение, если произойдет конвертация всех потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом в обыкновенные акции.
Потенциальные обыкновенные акции с разводняющим эффектом считаются конвертированными в обыкновенные акции по состоянию на более раннюю дату — начало периода или на дату их выпуска. Количество обыкновенных акций, выпускаемых при конвертации потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом, определяется условиями договора в отношении этих потенциальных обыкновенных акций.
Пример 3.
Расчет разводненной прибыли на акцию
Прибыль до налогообложения за 2009 г. — 620 000 ден. ед.
Налоги на прибыль — 220 000 ден. ед.
Дивиденды по привилегированным акциям — 200 000 ден. ед.
Дивиденды по обыкновенным акциям — 140 000 ден. ед.
Обыкновенные акции компании, находящиеся в обращении, составляют 1 400 000 шт. В отчетном году выпущены конвертируемые облигации на сумму 250 000 ден. ед., ставка купона равна 8 %. Облигации будут конвертированы на условиях две обыкновенные акции за каждые пять облигаций. Налог на прибыль рассчитывается по ставке 30 %.
Для расчета разводненной прибыли на акцию необходимо произвести корректировку как прибыли за год, так и средневзвешенного количества акций после конвертации потенциальных обыкновенных акций с разводняющим эффектом в обыкновенные акции.
Базовая прибыль на акцию составляет 400 000 ден. ед. / 1 400 000 = 0,29 ден. ед.
Количество обыкновенных акций в результате конвертации облигаций составит: 1 400 000 х 2/5 = 560 000 шт.
Прибыль после налогообложения увеличивается на сумму процентов по облигациям, т. е. 250 000 ден. ед. х 0,08 = 20 000 ден. ед.
Дополнительный налог по ставке 30 % составит 20 000 ден. ед. х 0,3 = 6 000 ден. ед.
Следовательно, скорректированная прибыль равна: 400 000 + 6 000 — 20 000 = 386 000 ден. ед.
Разводненная прибыль на акцию составляет 386 000 ден. ед. / 1 960 000 = 0,20 ден. ед.
Международные стандарты рекомендуют относить к потенциальным обыкновенным акциям договоры, предусматривающие осуществление расчетов по ним либо денежными средствами, либо акциями, на основе допущения о том, что расчеты будут произведены обыкновенными акциями. Российские нормативные документы не содержат конкретных указаний по учету договоров, расчеты по которым могут производиться по усмотрению организации денежными средствами или акциями, поэтому подходы могут различаться. Кроме того, не решен вопрос учета акций, выпуск которых возможен при выполнении определенных условий, тогда как международные стандарты требуют включать в расчете разводненной прибыли на акцию условно выпускаемых акций на основе допущения о том, что все указанные в договоре условия выполнены на дату отчетности.
Потенциальные обыкновенные акции должны учитываться как имеющие разводняющий эффект, только когда их конвертация в обыкновенные акции привела бы к снижению прибыли на акцию или увеличению убытка на акцию от продолжающейся деятельности. При решении вопроса о том, имеют ли потенциальные обыкновенные акции разводняющий или антиразводняющий эффект, необходимо рассматривать отдельно каждый выпуск или серию потенциальных обыкновенных акций.
Пример 4.
Выпуск прав среди акционеров
по цене ниже рыночной стоимости
На 31.03.2009 акционерный капитал компании был представлен 340 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 ден. ед., их текущая рыночная стоимость равна 2 ден. ед.
Компания осуществляет выпуск прав 01.04.2009 на условиях три акции за пять по цене 1,50 ден. ед. Все права размещаются. Прибыль за год составляет 580 000 ден. ед. Рассчитать прибыль на акцию, представляемую в отчетности.
Расчетная справедливая стоимость акций без выпущенных прав равна сумме справедливой стоимости всех акций в обращении и общей сумме от выпуска прав, т. е. 340 000 х 2 ден. ед. + 204 000 х 1,50 ден. ед. = 986 000 ден. ед.
Расчетная справедливая стоимость одной акции без выпущенных прав равна 986 000 ден. ед. / 544 000 акций = 1,81 ден. ед.
Корректирующий коэффициент определяется в виде отношения справедливой стоимости акции до
выпуска прав к расчетной справедливой стоимости выпущенных прав: 1,50 / 1,81 = 0,83.
Средневзвешенное количество акций с учетом корректирующего коэффициента составляет: 340 х 3/12 х 0,83 + 544 000 х 9/12 = 478 550 акций.
Следовательно, прибыль на акцию за 2009 г. равна 580 000 ден. ед. / 478 550 = 1,21 ден. ед. Также необходимо пересчитать показатель прибыли на акцию с учетом выпуска прав за предыдущий год.
Опционы и варранты могут иметь разводняющий эффект, если их результатом является выпуск обыкновенных акций по цене, ниже среднерыночной цены обыкновенных акций в течение периода. Величина разводнения определяется в виде разницы между среднерыночной ценой обыкновенных акций в течение периода и стоимостью и ценой их размещения. Опционы на акции для работников с фиксированными или определимыми условиями и не переданные в долевую собственность обыкновенные акции принимаются в расчет разводненной прибыли на акцию в качестве опционов, так как их выпуск зависит от выполнения определенных условий.
При расчете разводненной прибыли на акцию прибыль или убыток, относимые к владельцам обыкновенных акций материнской компании, а также средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении должны корректироваться в целях отражения разводняющего эффекта, как это требуется международными стандартами. Российские правила предусматривают корректировку только на доходы или расходы, имеющие отношение к договорам купли-продажи обыкновенных акций у организации-эмитента и конвертируемым ценным бумагам, если сделка осуществляется по цене, ниже рыночной стоимости ценных бумаг. В отличие от МСФО обыкновенные акции, подлежащие выпуску при определенных условиях, и частично оплаченные акции не включаются в расчет разводненной прибыли на акцию, до тех пор пока юридическое право на акции не будет подтверждено.
Конвертируемые привилегированные акции имеют антиразводняющий эффект, если величина дивидендов, объявленных по таким акциям в текущем периоде или накопленных за текущий период, приходящихся на обыкновенную акцию, которая может быть получена путем конвертации, превышает базовую прибыль на акцию. Конвертируемый долговой инструмент также имеет
антиразводняющий эффект в тех случаях, когда начисляемый по нему на обыкновенную акцию процент (без учета налогов), который может быть получен в результате конвертации, превышает базовую прибыль на акцию.
Акции с отложенным размещением включаются в расчет разводненной прибыли на акцию и учитываются в виде находящихся в обращении, если при этом выполнены оговоренные условия. Акции с отложенным размещением включаются в расчет с более ранней даты — с начала периода или с даты, указанной в договоре о выпуске акций с отложенным размещением. Количество обыкновенных акций с отложенным размещением может зависеть от величины будущей рыночной цены на обыкновенные акции.
При наличии разводняющего эффекта расчет разводненной прибыли на акцию должен основываться на количестве обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы рыночная цена на конец отчетного периода составляла рыночную цену на конец периода действия соответствующих условий. Поскольку рыночная цена может изменяться в будущем, в расчет базовой прибыли на акцию нельзя включать такие обыкновенные акции с отложенным размещением до истечения периода действия оговоренных условий, так как не все условия выполнены.
Количество обыкновенных акций с отложенным размещением может зависеть также от будущей прибыли и будущих цен на обыкновенные акции. В этих случаях количество обыкновенных акций, включаемое в расчет разводненной прибыли на акцию, должно быть основано на этих двух условиях. Таким образом, обыкновенные акции с отложенным размещением не должны включаться в расчет разводненной прибыли на акцию, если оба условия не выполнены.
Когда компания выпускает контракт, выплаты по которому могут по ее усмотрению производиться обыкновенными акциями или денежными средствами, делается допущение о том, что выплаты по данному контракту будут производиться обыкновенными акциями. Поэтому при наличии разводняющего эффекта возникающие потенциальные обыкновенные акции должны в обязательном порядке включаться в расчет разводненной прибыли на акцию. Если такой контракт используется в учетных целях в качестве актива или обязательства либо включает как до-
левой компонент, так и компонент обязательства, то компания должна корректировать прибыль или убыток с учетом всех изменений, которые произошли бы в течение отчетного периода, если бы договор целиком был классифицирован как долевой инструмент.
Примерами контракта, выплаты по которому могут производиться как в обыкновенных акциях, так и в денежных средствах, может являться долговой инструмент или выписанный опцион на продажу, которые при наступлении срока погашения дают компании право производить погашение основной суммы долга денежными средствами либо своими собственными обыкновенными акциями.
Выписанные опционы на продажу и форвардные контракты купли-продажи отражаются в расчете разводненной прибыли на акцию в том случае, если они имеют разводняющий эффект. Если в течение периода цена исполнения опциона выше среднерыночной цены за период, то потенциальный разводняющий эффект должен рассчитываться на основе следующих допущений. Ожидается, что на начало периода будет размещено такое количество обыкновенных акций, которое будет достаточно для того, чтобы поднять доходы до необходимого для выполнения контракта уровня. Кроме того, предполагается, что доходы от размещения акций будут использованы для выкупа обыкновенных акций, при этом дополнительные обыкновенные акции подлежат включению в расчет разводненной прибыли на акцию.
Количество обращающихся обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных акций может увеличиваться в результате капитализации, размещения на льготных условиях или дробления, или уменьшаться в результате консолидации. В этом случае расчет базовой и разводненной прибыли на акцию для всех представленных периодов подлежит раскрытию.
Кроме этого, базовая и разводненная прибыль на акцию за все представленные периоды должна корректироваться с учетом влияния ошибок и изменений в учетной политике на основе ретроспективного подхода. При изменении в допущениях, использованных при расчете прибыли на акцию или при конвертации потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные акции, компания не должна производить пересчета
разводненной прибыли на акцию ни за один из представленных предшествующих периодов.
Компания обязана представлять в отчете о прибылях и убытках суммы базовой и разводненной прибыли на акцию в отношении прибыли или убытка от продолжающейся деятельности, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской организации, а также в отношении прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской организации за отчетный период по каждому классу обыкновенных акций, если они имеют различные права на участие в прибыли за период. Компания должна представлять информацию о базовой и разводненной прибыли на акцию с одинаковой точностью для всех представленных в отчетности периодов. Прибыль на акцию должна отражаться для каждого из представленных периодов.
Компания, раскрывающая информацию о прекращаемой деятельности, должна раскрывать суммы базовой и разводненной прибыли на акцию в отчете о прибылях и убытках или в примечаниях к финансовой отчетности. Такая информация представляется даже в том случае, если эти суммы имеют отрицательное значение.
Компания должна раскрывать следующую информацию в отчетности:
• величины, использованные в качестве числителя в расчете базовой и разводненной прибыли на акцию, а также сверку этих величин с прибылью или убытком за период, приходящиеся на материнскую компанию;
• средневзвешенное количество обыкновенных акций, использованных в качестве знаменателей в расчете базовой и разводненной прибыли на акцию, а также взаимную сверку средневзвешенного количества акций в обращении;
• инструменты, которые в будущем будут иметь разводняющий эффект на прибыль на акцию, но которые не были включены в расчет разводненной прибыли на акцию вследствие того, что на отчетный и все представленные периоды они имели антиразводняющий эффект;
• описание операций, осуществляемых с обыкновенными акциями или потенциальными обыкновенными акциями, которые происходят после отчетной даты и которые привели бы к значи-
тельному изменению количества обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных акций, находящихся в обращении по состоянию на конец периода, если такие операции произошли бы до конца отчетного периода. К указанным операциям можно отнести следующие:
- размещение акций с оплатой их денежными средствами;
- размещение акций при использовании выручки от их размещения на выплату долга или выкуп находящихся в обращении на отчетную дату привилегированных акций;
- выкуп обыкновенных акций, находящихся в обращении;
- конвертация или реализация потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные акции, находящиеся в обращении на отчетную дату;
- выпуск опционов, варрантов или конвертируемых инструментов;
- обеспечение условий, при которых имел место выпуск акций с отложенным размещением.
Корректировка суммы прибыли на акцию с учетом этих операций не производится, поскольку происходящие после отчетной даты операции не влияют на величину капитала, использованного для получения прибыли или убытка за период. Такая информация представляется для каждого класса обыкновенных акций с одинаковой степенью детализации, чтобы обеспечить сопоставимость информации.
Требования к раскрытию информации в отчете о прибылях и убытках, представленные в МСФО, в основном соответствуют принципам, сформулированным в российских нормативных актах, за исключением требований в отношении прекращаемой деятельности, предусмотренной международными стандартами.
Список литературы
1. Международные стандарты финансовой отчетности: издание на русском языке. М. : Ас-кери-АССА, 2009. 1051 с.
2. Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию: приказ Минфина России от 21.03.2000 № 29н.
