Причины, последствия и пути выхода крупных стран из гиперинфляционного состояния экономики в различные временные периоды на примере сша, Германии и России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Сапелин Ю.А., Марус Ю.В. Причины, последствия и пути выхода крупных стран из гиперинфляционного состояния экономики в различные временные периоды на примере США, Германии и России // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2017. -№4 (11) октябрь - декабрь. - URL http://e-journal.omgau.ru/images/issues/2017/4/00486.pdf. - ISSN 2413-4066

УДК 336.114

Сапелин Юрий Андреевич

Студент

ФГБОУ ВО «Омский государственный педагогический университет», г. Омск

Марус Юлия Владимировна

Кандидат экономических наук, доцент

ФГБОУ ВО «Омский государственный педагогический университет», г. Омск [email protected]

Причины, последствия и пути выхода крупных стран из гиперинфляционного состояния экономики в различные временные периоды на примере США, Германии и России

Аннотация. В статье рассматриваются основные особенности гиперинфляционного состояния экономики трех крупнейших экономически развитых стран (США, Германия, Россия) в различные периоды истории, в 1861-1865, 1919-1923, 1991-1994 соответственно, приводятся и анализируются схожие закономерности процесса гиперинфляции в различные периоды истории. Сделаны выводы о причинах, последствиях и возможных путях выхода из состояния гиперинфляции.

Ключевые слова: инфляция, цены, реформа, эмиссия, девальвация, финансы, финансовая политика, курс валюты, экономический рост, цикл экономики.

Причины инфляции носят строго индивидуальный характер для конкретной страны. Последствия всегда сложны и противоречивы. Пути выхода и время преодоления зависят по большей части от руководства государства и от таланта ведущих экономистов. Иногда небольшая инфляция может быть даже полезна для экономики, так как активизирует деловую активность населения. Но существует предельная критическая точка инфляции, когда общий положительный эффект от инфляции носит губительный характер, как для потребителей, так и для государства в целом.

Впоследствии это может привести не только к финансовому разорению страны, но и увеличению социальной напряженности из-за психологического состояния населения. Гиперинфляция может возникнуть по разным причинам, от крупных затрат на военные нужды или понижения авторитета страны и ее валюты до неудачного реформирования со стороны Правительства.

Понятие «гиперинфляция» было введено в 1956 году и принадлежит американскому профессору экономики Филиппу Кейгану и означает в прямом смысле «сверхбольшая инфляция». Четкой же границы между понятиями «инфляция» и «гиперинфляция» в науке

не существует, а на деле преодоление той самой критической точки и означает переход к гиперинфляционному состоянию экономики. Согласно Кейгану, гиперинфляция— это высокая инфляция, которая начинается с того месяца, когда темп прироста цен превысил 50%. При этом окончание гиперинфляционного периода, по его мнению, начинается с момента падения месячного темпа ниже 50% и процесс выхода из такого состояния длится в течение года. Однако если изучить исторические примеры проявления высокой инфляции, то месячный темп рост цен на 25-30% имеет также существенные последствия для экономики и социума. [1]

В данной работе будут рассмотрены основные особенности гиперинфляционного состояния экономики трех крупнейших экономически развитых стран (США, Германия, Россия) в различные периоды истории, в 1861-1865, 1919-1923, 1991-1994 соответственно. Целью работы является выявление схожих закономерностей процесса гиперинфляции в различные периоды истории.

Причины возникновения гиперинфляции.

Огромное количество причин инфляции отмечается во всех представленных странах. Комбинация различных факторов процесса гиперинфляции зависит от экономических условий в конкретный период.

США в период 1861-1865гг. характеризуется началом открытого противоборства Севера и Юга в Гражданской Войне. Конфедерация в свою очередь из-за своего географического месторасположения и Центрального Правительства обладало всеми банковскими запасами драгоценных металлов США. В связи с необходимостью в военном обеспечении Южане были вынуждены опустошить львиную долю казначейства Конфедерации на оплату поставок вооружения из Европы. Тем самым практически лишив себя возможности печатать бумажные деньги. Нехватка драгоценных металлов привела к отказу и от выпуска монет. Стабильный уровень инфляции держали постоянные потоки иностранных займов, которые обеспечивал важнейший порт Южан - Новый Орлеан. Но ситуацию усугубил захват Северянами важнейших регионов Конфедерации, в том числе и Нового Орлеана, тем самым объявив морскую блокаду для иностранных потоков. Конфедерация была вынуждена начать выпуск необеспеченных бумажных денег, за 4 года выпустив 1,7 млрд. долларов. Все это привело к огромному увеличению предложения денег на Южной стороне, и, если в начале войны золотой эквивалент валют Южан и Северян был примерно на одном уровне, к концу войны 1 Северный цент приравнивался к 50 Южным.

Если для США начало войны и «беспорядочная» эмиссия денег послужили факторами «подогревания» инфляции, в Германии процесс вхождения в гиперинфляционное состояние связан с окончанием Первой Мировой Войны и безоговорочным поражением страны и ее союзников в ней. Период 1919-1922 гг. характеризуется «отвержением» страны со стороны всего европейского сообщества. Страна была истощена войной, демилитаризирована, к тому же была лишена некоторых территорий после подписания Версальского Мирного Договора. К тому же еще и была лишена иностранных инвестиций и выплаты репараций. Во время войны Германия обеспечивала себя за счет государственных займов и крупной эмиссии денег, которая нагрузила ЦБ своими обязательствами. К концу войны денежная масса была увеличена в 5 раз, увеличив цены в 2 раза. Данный период характеризуется понятием «денежная иллюзия», когда увеличение цен для населения считалось временным явлением. Эта иллюзия, несомненно, разрушилась со временем в реальных условиях, когда рост цен обогнал эмиссию денег.

Россия в период 1991-1994гг. Предпосылки повышенной инфляции и безработицы просматривались еще в Советской России, но ее проявление было подавлено установлением твердых ставок зарплат, фиксированных потребительских цен, тем самым обеспечивая гарантированный заработок для всего населения. Командная система была основным фактором дефицита и низкого качества товаров. Основной причиной резкого повышения

инфляции в России были неподготовленные реформы Правительства по переходу к рыночной экономике. Тем самым подавленные при командном управлении процессы получили всеобъемлющий характер, в частности после распада СССР. Также существенной причиной возникновения гиперинфляционного состояния экономики стала попытка покрытия дефицита государственного бюджета путем эмиссионного финансирования и крупных внешних займов. К тому же это все подогревалось существенным сокращением финансирования производящего сектора. Реформы М.Горбачева существенно усугубили состояние экономики страны, а распад СССР и добровольное взятие Россией всех внешних обязательств Союза в свое владение еще сильнее ускорили повышение темпов роста цен. Новое Российское Правительство во главе с Б. Ельциным продолжили курс перехода к рыночной экономике, объявив либерализацию цен и приватизацию государственных предприятий. По сути, Правительство само привело страну к гиперинфляции, запустив процесс резкого повышения цен из-за полного отказа от регулирования потребительских цен и передав предприятия в руки особо приближенных к руководству людей, которые предпочли внешнюю торговлю, нежели внутреннюю.

Анализ причин возникновения высокого темпа роста цен в представленных государствах помог выявить одну характерную для всех стран особенность, заключающуюся в неравномерном выпуске в обращение денежной массы посредством эмиссии. Тем самым переполняя банки своими обязательствами и увеличивая в разы денежную массу (предложение денег), руководства стран сами запускали процесс колоссального роста цен. Именно в начале ХХ века произошел отказ от золотовалютного стандарта, т.е. отмены разменности банкнот на золото. Однако в США такой отказ был произведен во второй половине XIX веке, который объяснялся, прежде всего, противоборством в Гражданской Войне.

Последствия гиперинфляции для представленных стран.

Последствием безмерного выпуска денежной массы в США послужило увеличение цен на Юге в четыре тысячи раз, тогда как на Севере показатель темпа роста цен достиг 60%. Социальные последствия характеризуются массовым выпуском фальшивых банкнот, еще сильнее увеличивших денежную массу. Для государства война стала фактором обесценивания доллара на 90% и резким увеличением стоимости государственных облигаций и товаров.

Последствия для Германии были колоссальны, в 1923 году произошел феномен, который получил название «инфляционная агония», денежная масса была увеличена в 132 тысячи раз, курс в 400 тысяч раз, уровень цен в 854 тысячи раз. Немецкая марка утеряла свою реальную ценность в 500 миллионовраз. Социальные последствия носили губительный характер, заставляя выплачивать зарплату населению каждый день, при этом людям приходилось сразу идти за продуктами, так как на следующий день полученная вчерашняя зарплата уже не имела никакой ценности. Все это привело к активизации бартера, когда любые услуги начали измеряться не в деньгах, а в продуктах. Крупнейшая девальвация переросла в повышение безработицы и нехватку покупательной способности валюты, тем самым породив голод, страх и постоянную нужду населения. Люди, которые имели возможность приобретать продукты, однако постоянно страдали от бесчисленного количества нулей на деньгах, полнейшую безработицу останавливала нужда в бухгалтерах, кассирах и экономистах.[3]

Последствия в России. Процесс приватизации привел к возникновению массовой спекулятивной активности со стороны бизнесменов, которые предпочли развитию производства продажу валюты, тем самым существенно понизив курс рубля. Пик инфляции пришелся на 1992 год, когда цены за год выросли в 2,5 тысячи раз из-за уничтожения производства в стране и стагнации в экономике. В это время советские рубли были заменены на российские рубли в приказательной и экстренной форме. Этим воспользовались бывшие

союзные республики, которые на тот момент пользовались советскими рублями, загрузив Россию огромным количеством денежной массы. В 1993 году были введены купюры в 5, 10 и 50 тысяч. Годовой уровень роста потребительских цен в 1994 и 1995 году составил 215% и 131%соответственно. Для населения 90-е годы навсегда останутся ужасным временем. Массовые увольнения из-за разорения предприятий, нехватка денег на еду. В данный период были зафиксированы самые большие цифры смертности в стране в мирное время. Также 90-е годы характеризуются очень низким уровнем рождаемости, при этом всеобщий голод привел к высокой детской смертности. В данное время положение людей привело к возникновению массового рэкета, именно 90-е годы характеризуются активизацией большого количества преступников, маньяков и мародёров. [1]

Анализ последствий гиперинфляции показал одну общую черту для экономики представленных стран - крупную девальвацию. При этом во всех странах происходил процесс колоссального повышения темпов роста цен, что носило губительный социальный характер, приводя людей в бедственное состояние. Гиперинфляция заставляла людей переходить на более примитивный уровень рыночных отношений - бартер. Все это подогревала массовая безработица из-за разорения предприятий. К тому же обесценивание денег приводило к увеличению денежной массы и уменьшению покупательной способности денег, заставляя государство выпускать в оборот укрупненные банкноты. Все это затрудняло расчеты для населения.

Пути выхода представленных стран из гиперинфляционного состояния экономики.

Итогом завершения Гражданской войны в США стала отмена рабства и интеграции рабочей силы Севера и Юга. Важнейшим условием выхода США из гиперинфляционного состояния экономики в ходе войны стала реформа 1862 года с принятием акта о гомстедах (передаче в собственность гражданам США незанятых земель на Западе страны). Данный акт позволил дать существенный толчок в развитии капитализма. А последующие реформистские мероприятия дали почву для развития предпринимательства.

Путь выхода Германии из губительного состояния экономики заключается в реформе, связанной с долларизацией экономики и иностранными вливаниями иностранной валюты, а также выпуске новой валюты за счет деноминации старой со строго установленным курсом по отношению к доллару. В целом это носило положительный характер, стабилизировав цены, процентные ставки и обеспечив банковские поступления. Несмотря на положительный эффект, реформа разорила многие предприятия, не имеющие оборотный капитал, и увеличила в разы уровень безработицы. Однако экономика страны в целом получила передышку, которая была сорвана крупнейшим экономическим кризисом 1929-1933 гг. и послужила основной причиной захвата власти националистами во главе с Гитлером. [3]

В России главной попыткой стабилизации экономики было применение деноминации по отношению к валюте, осуществлённая по схеме 1000 к 1. Это существенно упростило финансовый учет и уменьшило денежную массу в стране. В целом реформа 1998 года имела положительный эффект, однако в 1999 всплыла другая проблема - внешние обязательства страны по иностранным займам, которые выплатить Россия не смогла, объявив дефолт и признав себя банкротом. Единственно удачная реформа в это время была расценена населением как основная причина разорения страны. Стабилизация инфляции произошла после смены Правительства и активной антиинфляционной политики нового руководства. Экономика была стабилизирована за счет повышенного спроса на энергоресурсы, которыми Россия владела в огромном количестве и экспортировала в другие страны. В целом выход из стагнации в экономики обусловлен удачным стечением обстоятельств на рынке по поводу спроса на газ и нефть, однако курс на экспорт энергоресурсов очень долгое время обеспечивал стремительный экономический рост России. [2]

Анализ путей выхода стран из гиперинфляционного состояния экономики показал связь между эффективностью выхода из такого состояния и проведения конкретных реформ руководством страны и ведущими экономистами. Общим для Германии и России является введение деноминированной валюты за место старой. Также общим является отказ от выплат финансовых обязательств по кредитам. При этом пути выхода всегда носят двоякий характер. В Германии стабилизация курса и повышение покупательной способности валюты были омрачены увеличением безработицы и социальной напряженности. В России деноминированные советские рубли привели к спекуляции и увеличению денежного оборота, деноминация 1998 года, хоть и стабилизировала курс и остановила резкое увеличение темпов роста цен, но в целом всяреформистская деятельность Правительства привела к дефолту страны по внешним обязательствам. Для США пути выхода связаны со своевременностью реформ и переходом к капитализму, что привело к увеличению темпов экономического роста.

Таким образом, отказ многих стран от золотовалютного стандарта стал одной из главных причин возникновения гиперинфляции в конце Х1Х-началеХХвека. После Второй Мировой страны на Бреттон-Вудской Конференции произошел обратный переход к золотому стандарту, производство валюты вновь обеспечивалось золотом. Странам-участникам Второй Мировой Войны были необходимы финансы для восстановления экономики, производства и разрухи городов. Американскими политиками было сделано предложение по установлению одной мировой валюты, которую можно было приобрести за золото, тем самым покрыв все расходы на восстановление. Этой валютой был предложен доллар США. Предложение было принято большинством стран, с определением курса в 1 тройскую унцию золота за 35 американских долларов. Данный факт обеспечил валютную гегемонию США. Тем самым валюта США, стала конвертируемой в золото и к тому же преобладающим средством международных расчетов. Многие страны даже проводили валютные интервенции в валюте Америки из-за преобладания доллара в резервном фонде страны. Страны Европы обменяли свои золотые запасы на доллары, обеспечив США владением 70% мировых запасов золота, которые так и не были возвращены обратно.

В наше время практически все мировые сделки проводятся в долларах, многие страны используют эту валюту как основную, а также все курсы стран определяются по отношению к доллару. 90 % денежного оборота доллара США происходит за пределами США, обеспечивая доллару практически неизменяемый курс. США в реальных условиях имеет возможность выпуска колоссального количества валюты без золотовалютной обеспеченности, так как страна практически не подвержена инфляционным процессам. Выпуск большой денежной массы в США приведет к росту цен за пределами США, сама же страна обеспечила себя безопасностью в экономике. Также любые попытки иностранных государств отказаться от сделок в долларах, пресекается военными провокациями и политическими вмешательствами США. Германия в нынешнее время имеют одну из сильнейших экономик в Европе, по данным многих специалистов в ближайшее время в Германии мало вероятно возникновение высокой инфляции. Россия в реальных условиях наиболее уязвимая страна для инфляции в связи с приоритетностью только одного сектора -энергетического и курсом на внешнюю политику. Любые колебания цен на энергоресурсы приводят к девальвации в стране. Другие отрасли находятся в существенном отставании, ситуацию усугубляют и политические отношения, связанные с введением санкций и уменьшением иностранных инвестиций.

Можно сказать, что гиперинфляция имеет общие черты в разные периоды истории в разных странах, выход из нее зависит всегда от руководства, а эффективность связана со своевременностью и правильностью выбора реформистского курса. Несмотря на временной процесс увеличения теоретических знаний в экономике, устранение последствий гиперинфляции всегда носит индивидуальный характер и всегда зависит от верного выбора

механизмов стабилизации экономики. При этом эффективность и скорость стабилизации темпов роста цен не зависит от временного периода.

Ссылки на источники:

1. Андрианов В. Инфляция в мировой экономике и в России//Общество и экономика. 2010. № 7-8. С. 117-198.

2. Журавлева Г. П., Что дает нам анализ событий октября 1993 года в России? // Вестник ТГУ. 2013. №12 (128).

3. Майбурд Е. М. Уничтожение денег. Краткий очерк финансовой катастрофы в Германии 1920-х годов//ЭКО. 2015. № 5 (491). С. 38-68.

Yury Sapelin

Student

FSBEI HE Omsk State Pedagogical University, Omsk Yulia Marus

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor FSBEI HE Omsk State Pedagogical University, Omsk

Reasons, Consequences and Ways Out of the Hyperinflationary State of Economy for Large Countries Like the USA, Germany and Russia in Various Historical Periods

Abstract. The present article deals with the main features of hyper inflationary state of economy of three largest economically developed countries (the USA, Germany, Russia) during various periods of history, in 1861-1865, 1919-1923 and 1991-1994 respectively. Also similar regularities of hyperinflation process during various historical periods are described and analyzed. Conclusions are formulated as for the reasons, consequences and possible ways out of the state of hyperinflation.

Keywords: inflation, prices, reform, issue, devaluation, finance, financial policy, exchange rate, economic growth, economy cycle.