ПРИБЫЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ЯНВАРЕ-ИЮЛЕ 2018 г. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Финансовый сектор

ПРИБЫЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ЯНВАРЕ-ИЮЛЕ 2018 г.*

Михаил ХРОМОВ

Заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации. Е-таН; khromov@iep.ru

Банковская прибыль в январе-июле 2018 г. заметно сократилась по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. — главным образом в результате возобновления роста резервов на возможные потери. Позитивным фактором стало увеличение чистых процентных доходов и прибыли от регулярных банковских операций.

Ключевые слова: банковский сектор, банковская прибыль, регулярные банковские операции, резервы на возможные потери.

За первые семь месяцев 2018 г. балансовая прибыль российского банковского сектора достигла 776,2 млрд. руб. Рентабельность активов (ROA) в этот период составила 1,5%, рентабельность капитала (ROE) - 14,9% в годовом выражении.

По сравнению с аналогичным периодом 2017 г. полученный банками финансовый ре-

зультат сократился на 150 млрд. руб. Рентабельность банковского сектора также заметно снизилась: годом ранее ROA банковского сектора составлял 2,0%, а ROE - 19% в годовом выражении. При этом финансовый результат банковской деятельности в текущем году несомненно улучшился по сравнению с 2017 г. в целом, когда рентабельность активов соста-

Основные компоненты ежемесячной прибыли банков, млрд. руб.

Прирост резервов на возможные потери Прибыль до формирования резервов ш Прибыль от переоценки счетов в иностранной валюте -Прибыль за месяц

Источник: Банк России.

* — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 15 (76) (сентябрь 2018 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС — «Банковский сектор; балансовая прибыль снижается»).

ПРИБЫЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ЯНВАРЕ-ИЮЛЕ 2018 г.

вила лишь 1,0%, а рентабельность собственных средств - 9,4% в годовом выражении.

Что касается составляющих финансового результата банковского сектора, то прибыль от регулярных банковских операций1 за январь-июль 2018 г. достигла 1359 млрд. руб., прирост резервов на возможные потери составил 582 млрд. руб., убыток от переоценки счетов в иностранной валюте был близок к нулю. (См. рисунок.)

Структура финансового результата банковского сектора по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года претерпела следующие изменения.

Основная положительная тенденция исследуемого периода - это восстановление прибыльности регулярных банковских операций: прибыль от них выросла по сравнению с январем-июлем 2017 г. на 250 млрд. руб., или на 22% в номинальном выражении. Соответственно, по отношению к банковским активам рентабельность регулярных банковских операций увеличилась с 2,4% за первые семь месяцев 2017 г. до 2,7% за тот же период 2018 г.

Сокращение балансовой прибыли сектора, наблюдаемое согласно официальной банковской отчетности, произошло вследствие ускорения отчислений банками средств в резервы на возможные потери по ссудам и другим видам активов. По сравнению с аналогичным периодом 2017 г. этот показатель увеличился более чем в три раза - со 183 до 582 млрд. руб. И это резко контрастирует с динамикой резервов в первом квартале текущего года, когда характер изменения качества банковских активов был лучше, чем в предшествующем году. Позитивная тенденция 2017 г., когда резервы практически не росли, в нынешнем году сменилась их активным приростом, свидетельствующим о сохранении серьезных проблем с качеством банковских активов. Как результат, отношение сформированных резервов к со-

вокупным банковским активам сохраняется в последние месяцы на рекордно высоком уровне в 8,5%.

Отметим также, что во втором полугодии 2017 г. именно резкий рост резервов на возможные потери стал причиной значительного сокращения банковской прибыли. Это было связано с началом санации ряда крупных частных банков2, выявившей в них большой объем некачественных активов. По итогам 2017 г. совокупный объем сформированных банками резервов на возможные потери достиг рекордных 7 трлн. руб., или 8,1% от всех банковских активов.

Основным фактором повышения прибыльности регулярных банковских операций во втором квартале 2018 г. стало увеличение чистых процентных доходов банков. Снижение процентных ставок в этот период сильнее сказалось на объеме привлеченных средств, чем на объеме размещенных. В целом за первое полугодие 2018 г. чистый процентный доход банков достиг 1084 млрд. руб. (годом ранее -941 млрд. руб.). При этом снижение процентных ставок оказало влияние как на процентные доходы, так и на процентные расходы. Процентные доходы банковского сектора в январе-июне текущего года уменьшились по сравнению с тем же периодом предыдущего на 80 млрд. руб., составив 2698 млрд. руб. Процентные же расходы сократились заметно интенсивнее - на 224 млрд. руб., снизившись до 1614 млрд. руб.

До конца текущего года динамика банковской прибыли будет определяться теми же факторами: процентной политикой Банка России, процессами финансового оздоровления крупных банков, а также динамикой обменного курса национальной валюты. В частности, динамика прибыли от регулярных банковских операций будет зависеть от дальнейших решений Банка России по уровню ключевой ставки. Если Центробанк увеличит ключевую

1 Прибыль за вычетом операций с резервами и переоценки счетов в иностранной валюте.

2 ФК «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк.

RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 25 • № 9 • SEPTEMBER-OCTOBER 2018 5 5

ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР

ставку до конца года, новые кредиты в 2018 г. все равно останутся на 2-3 п.п. дешевле, чем в прошлом году, а стоимость привлеченных средств может возрасти из-за конкуренции банков за привлекаемые средства. Сохранение

ключевой ставки до конца года на текущем уровне, скорее всего, поддержит достигнутую структуру процентных доходов без значительного влияния на общий финансовый результат банковского сектора. ■