CC BY
9БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2017 г.*
Михаил ХРОМОВ
Заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации. Е-таП; khromov@iep.ru
Прибыль банковского сектора замедлила рост в результате выявления масштабных убытков в банках, проходящих процедуру финансового оздоровления. У кредитных организаций, продолжающих функционировать в штатном режиме, большая часть прибыли аккумулируется в крупнейших госбанках. Доходность регулярных банковских операций остается весьма волатильной.
Ключевые слова: российский банковский сектор, прибыль банков, доходность банковских операций.
По итогам трех первых кварталов 2017 г. балансовая прибыль банковского сектора составила 675 млрд. руб. Рентабельность активов (ROA) в годовом выражении за этот период достигла 1,1%, а рентабельность собственного капитала - 10,7%.
Эти показатели оказались весьма близки к уровню прошлого года: в 2016 г. за аналогичный период прибыль банковского сектора составила 635 млрд. руб., а рентабельность активов и собственных средств - 1,0 и 10,6% соответственно. Уровень рентабельности банковского сектора остается низким по сравнению с докризисным периодом 2011-2012 гг.
Причина замедления роста прибыли банковского сектора в 2017 г. - убытки крупных банков, в отношении которых в третьем квартале текущего года был начат процесс финансового оздоровления. По итогам указанного периода «рекордсменами» по убыткам стали четыре банка: ФК «Открытие» (убыток 279,3 млрд. руб.), «Рост Банк» (82,8 млрд. руб.), «Траст»1 (72,9 млрд. руб.) и «Бинбанк» (31,9 млрд. руб.). Итого - 466 млрд. руб.
Убытки этих банков связаны с тем, что при введении временной администрации - обязательной процедуры в процессе финансово-
го оздоровления -значительный объем активов переводится в категории с более высоким уровнем риска, что требует срочного увеличения резервов на возможные потери по этим активам. Соответственно возрастают расходы банков на формирование резервов, что отражается на их финансовом результате. До начала процедуры финансового оздоровления банки, как правило, демонстрируют вполне удовлетворительные финансовые результаты.
Так, банк ФК «Открытие», санация которого началась 29.08.2017 г., отчитался о прибыли в 7,1 млрд. руб. по итогам июля 2017 г., а уже в августе у него были зафиксированы убытки в размере 31,8 млрд. руб. Основной же отрицательный финансовый результат в размере 254,5 млрд. руб. пришелся здесь на сентябрь. «Бинбанк» и «Рост Банк», в отношении которых процедуры финансового оздоровления начались 20.09.2017 г., официально считались прибыльными еще по итогам августа (2,1 и 1,3 млрд. руб. соответственно), а уже в сентябре у них были зафиксированы значительные убытки. Банк «Траст» с начала процедуры санации в декабре 2014 г. раскрывал свою отчетность нерегулярно. Вероятно, его финансовые результаты были негативными на протяжении
* — Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 19 (57) (ноябрь 2017 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС — «Банковская прибыль; замедление роста»).
1 В отношении банка «Траст» процедура финансового оздоровления началась еще в 2014 г. при активном участии ФК «Открытие». Эта аффилированность позволяет нам отнести «Траст» к группе банков, в отношении которых санация началась в третьем квартале 2017 г.
ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР
всего периода финансового оздоровления; по итогам трех первых кварталов 2016 г. у банка были зарегистрированы убытки в размере 9,6 млрд. руб.
На прибыль банковского сектора в целом значительное влияние в исследуемый период оказали результаты проблемных банков. В связи с этим наблюдался заметный рост расходов на формирование резервов на возможные потери: за три первых квартала 2017 г. такие резервы увеличились на 605 млрд. руб., в том числе на 370 млрд. руб. - только за сентябрь (годом ранее рост резервов составил 361 млрд. руб.).
Прибыль банковского сектора, связанная с переоценкой счетов в иностранной валюте, за январь-сентябрь текущего года оказалась равной нулю, тогда как за аналогичный период 2016 г. банки в целом потеряли на курсовой динамике 42 млрд. руб. (См. рисунок.)
Таким образом, прибыль от регулярных банковских операций составила в январе-сентябре 2017 г. 1279 млрд. руб., что на 28% выше, чем годом ранее (996 млрд. руб.). Это можно было бы считать позитивным сигналом, если бы не то обстоятельство, что прибыль от регулярных банковских операций остается весьма волатильной: за аналогичный период
2015 г. этот показатель был выше, чем за три квартала 2016 г., а на протяжении первых девяти месяцев 2017 г. объем прибыли менялся от 207 млрд. руб. в январе до 47 млрд. руб. в сентябре.
Что касается резкого изменения показателей банков, переходящих на режим санации, то оно свидетельствует о том, что их проблемы зрели уже давно. Можно сделать вывод, что отчетность этих банков непосредственно перед началом процедуры финансового оздоровления была значительно лучше реального положения дел в них. Такая ситуация заставляет относиться с определенным скепсисом и к показателям других банков. В результате возможности Банка России как регулятора банковского рынка по контролю за финансовым положением большинства кредитных организаций де-факто оказываются ограниченными.
Как мы видим, нестабильность финансовых результатов российского банковского сектора тесно связана с его высокой концентрацией, когда показатели нескольких, в том числе и не самых крупных, банков могут оказывать существенное влияние на состояние всей банковской системы. Если убрать из рассмотрения четыре наиболее убыточных банка, то в январе-сентябре 2017 г. прибыль остальных
Основные компоненты прибыли банков, млрд. руб.
300
-300
о о
] Прирост резервов на возможные потери ■ Прибыль от переоценки
] Прибыль без учета резервов и переоценки ■ Прибыль после уплаты налога
Источник: Банк России, оценки Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара.
56 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 24 • № 11 • НОЯБРЬ-ДЕКАБРЬ 2017
кредитных организаций достигла 1141 млрд. руб., на 80% превысив значение за соответствующий период 2016 г.
Другим аспектом такой концентрации является сохранение на рынке определяющей доли госбанков. Так, на четыре крупнейших госбанка (Сбербанк, ВТБ, ВТБ 24 и Газпромбанк) за три первых квартала 2017 г. пришлось 675 млрд. руб. прибыли, т.е. можно сказать, что вся прибыль банковского сектора была получена госбанками. Высокая доля госбанков в прибыли банковского сектора закрепля-
ет их лидирующее положение на рынке. Аккумулируя большее количество финансовых ресурсов для формирования собственного капитала, эти банки, соответственно, имеют и больший потенциал для развития по сравнению с частными банками. Возникает своего рода замкнутый круг; низкая рентабельность частных банков снижает интерес их владельцев к наращиванию собственного капитала, что закрепляет их подчиненное положение по отношению к государственному сегменту банковского сектора. ■
