CC BY
14
DOI 10.54220finis.1991-0525.2023.78.1.005
Прокопьева Е.Л.,
д.э.н., доцент, зав. кафедрой цифровых технологий и дизайна, Инженерно-технологический институт, Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова г. Абакан, Россия
E-mail: evgenia-prokopjeva@yandex. ru ORCID: 0000-0002-6818-5780 Чернова В.А.,
к.э.н., доцент кафедры экономики и бизнеса, Институт менеджмента, экономики и агротехнологий,
Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова г. Абакан, Россия E-mail: [email protected] ORCID: 0000-0002-7714-2491
ПОТЕНЦИАЛ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ В ОБЕСПЕЧЕНИИ «ЗЕЛЕНОГО»
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
JEL classification: G32
Аннотация
Цель. Представленная статья направлена на исследование вовлечения страховых компаний в развитие «зеленой» экономики и оценку перспективных направлений региональных стратегий страховщиков в реализации концепции ESG.
Структура/методология/подход. Принципы «зеленого» экономического роста хорошо разработаны в зарубежной практике, но в нашей стране находятся на начальной стадии. При этом инициативу поддерживают и используют в своей деятельности крупные промышленные, инновационные компании, финансовые организации и, конечно, государственные органы во главе с Банком России. Однако страховщики, несмотря на их основную роль в защите от рисков, пока не активно участвуют в этом процессе. Поэтому методология исследования включает обобщение теоретических основ и зарубежного опыта стратегии ESG, исследование развития социально-экономической сферы
территории, сравнительный и системный анализ участия страховщиков в предложении страховых продуктов, соответствующих принципам «зеленой» экономики.
Результаты. Проведенный анализ показал фрагментарный уровень вовлеченности страхового сектора в развитие «зеленой» экономики на региональном уровне. Такая ситуация обусловлена отсутствием экономической заинтересованности в силу значительных затрат, не имеющих прямого экономического эффекта.
Практические последствия. Выводы и результаты исследования могут быть применены в разработке общегосударственной стратегии развития, ведомственных программах в области экологии, региональных программах социально-экономического развития и в рамках региональной политики отдельных страховщиков.
Оригинальность/значение. Научная новизна работы состоит в том, что подобные исследования регионального участия компаний в стратегии ESG немногочисленны. В статье представлен отраслевой и региональный подходы, увязывающие возможности дальнейшего взаимодействия всех заинтересованных структур в социально ответственном развитии общества.
Ключевые слова: «зеленый» экономический рост, стратегия ESG, экологический риск, устойчивое развития, национальные проекты, ответственное инвестирование, региональный страховой рынок, производственный потенциал, финансовый потенциал.
E.L. Prokopjeva, V.A. Chernova
THE POTENTIAL OF INSURANCE COMPANIES IN ENSURING THE «GREEN» ECONOMIC GROWTH OF THE REGIONAL ECONOMY
The presented article is aimed at studying the involvement of insurance companies in the development of a «green» economy and assessing the promising directions of regional strategies of insurers in the implementation of the ESG concept.
The principles of «green» economic growth are well developed in foreign practice, but in our country they are at an initial stage. At the same time, the initiative is supported and used in its activities by large industrial, innovative companies, financial organizations and, of course, state bodies headed by the Bank of Russia. However, insurers, despite their main role in protecting against risks, are not actively involved in this process yet. Therefore, the research methodology includes a generalization of the theoretical foundations and foreign experience of the ESG strategy, a study of the development of the socioeconomic sphere of territories, a comparative and systematic analysis of the participation of insurers in the offer of insurance products that comply with the principles of the «green» economy.
The analysis showed a fragmented level of involvement of the insurance sector in the development of the «green» economy at the regional level. This situation is due to the lack of economic interest due to significant costs that do not have a direct economic effect.
The conclusions and results of the study can be applied in the development of a national development strategy, departmental programs in the field of ecology, regional programs of socio-economic development and within the framework of the regional policy of individual insurers.
The scientific novelty of the work is that such studies of the regional participation of companies in the ESG strategy are few. The article presents sectoral and regional approaches linking the possibilities of further interaction of all interested structures in the socially responsible development of society.
Keywords: «green» economic growth, ESG strategy, environmental risk, sustainable development, national projects, responsible investment, regional insurance market, production potential, financial potential.
Введение
Вопросы экологии в последние годы приобретают особую актуальность, Это сложности мирового уровня, так как обеспечить решение экологических проблем на уровне отдельных стран практически не-
возможно. Отсюда в современной экономике возникла категория «зеленого» экономического роста, под которым принято понимать описание пути экономического роста, который является экологически устойчивым в долгосрочной перспективе. Он основан на понимании того, что до тех пор, пока экономический рост остается основной целью развития экономики, требуется отделять его от использования ресурсов и неблагоприятного воздействия на окружающую среду.
Ценность «зеленой» экономики для общества очевидна и заключается в реализации следующих преимуществ общественного развития:
- снижение загрязненности воздуха, воды, почв;
- устойчивые темпы роста валового внутреннего продукта и качества жизни граждан в долгосрочной перспективе;
- увеличение эффективности производственных отраслей и сельского хозяйства;
- снижение вероятности мировых катастроф;
- создание новых рабочих мест, что будет способствовать повышению занятости на рынке труда;
- быстрая адаптация к климатическим изменениям за счет развития устойчивых технологий.
Однако имеются проблемы реализации зелёной экономики, которые заключаются в следующих рисках для нашей страны:
- риск неконкурентоспособности экономики страны;
- увеличение затратности производства;
- повышение участия государства в большинстве экономических процессов;
- повышение налогового бремени;
- неоднозначность прав на вновь создаваемую интеллектуальную собственность;
- снижение конкурентоспособности производств, не отвечающих требованиям экологичности;
- территориальные ограничения ведения бизнеса.
Данные риски требуют особого внимания и управления, и в первую очередь на уровне такой территориально протяженной страны, как Россия. Особенно важно исследовать возможности реализации принципов «зеленой» экономики на уровне отдельных отраслей и регионов России, характеризующихся различным экологическим состоянием, социально-экономической ситуацией и инвестиционным потенциалом.
Цель данной статьи - провести исследование вовлечения страховых компаний в развитие «зеленой» экономики и определить перспективные направления региональных стратегий ESG9.
Различные вопросы «зеленого» инвестирования освещают как российские, так и зарубежные ученые. Так, проблемы участия институциональных инвесторов в проектах ESG раскрывают М.В. Мельни-чук [1], П.А. Федоровская [2]. Механизмы
ниях Е.П. Ермаковой [5], О.В. Бахаревой, Т.А. Шиндиной [6], В.А. Скоробогатова, М.Ю. Кабалина [7]. Опыт отдельных стран, реализующих различные направления экологической политики, представлен в работах Н.П. Кузнецовой, Ж.В. Писаренко, Цян Ванг, Кан Тоан Нгуен [8-9], S. Qiu, T. Lei, J. Wu, S. Bi [10], X. Cui, X. Guan, D. Wang, D. Niu, X. Can Xu [11].
Материалы и методы
1. Роль страховых компаний в стратегиях ESG: мировой и российский опыт.
Страховые компании, наряду с другими участниками финансового рынка, в
9 Аббревиатуру ESG можно расшифровать как экология, социальная политика и корпоративное управление. В широком смысле это устойчивое развитие коммерческой деятельности, которое строится на следующих принципах: ответственное отношение к окружающей среде (англ. E -environment); высокая социальная ответственность (англ. S - social); высокое качество корпоративного управления (англ. G - governance).
мире выступают как основные институциональные инвесторы, участвующие в масштабных инвестиционных проектах. Это чрезвычайно важно в связи с тем, что специфика страховой деятельности - защита от рисков - тесно связана с принципами и рисками «зеленой» экономики.
Управление рисками устойчивого развития - современная тенденция развития финансового сектора в мировом масштабе. Финансовый рынок России принимает мировые инициативы, как правило, позднее других стран, а страховые компании всегда реагируют на рыночные изменения с большим временным лагом, чем банки, поэтому риски устойчивого развития находят минимальное отражение в стратегических целях российских страховых компаний [12-13].
Риски ESG относятся к системным рискам и связаны с общественными благами. Поэтому в краткосрочной перспективе страховщики не видят значения стратегии ESG для увеличения прибыли и рентабельности.
Преимущества применения ESG-стратегии очевидны. У страховых компаний есть деловая репутация, профессиональный кадровый состав, они обладают большей рыночной и финансовой устойчивостью в долгосрочной перспективе.
Можно выделить следующие факторы стратегии ESG, основные для страховой отрасли:
1) экологические факторы: климатические изменения; утрата разнообразия биологических видов; проблема управления водными ресурсами; риски загрязнения окружающей среды. Мероприятия включают создание «зеленых» страховых продуктов и управление экологическими рисками;
2) социальные факторы: повышение доступности финансовых услуг для массового потребителя во всех регионах России; предотвращение недобросовестной практики продаж страховых услуг; забота о развитии человеческого капитала, что проявляется в мотивации и организации благоприятных условий труда; соблюдение прав человека, решение вопросов этики; развитие корпоративных накопительных
трансформации инвестиций в реальный сектор экономики с учетом подходов «зеленого» экономического роста отражены в работах Т.Ю. Шемякиной [3], Т.Т. Адамия [4]. Региональные аспекты внедрения принципов ESG в экономику рассмотрены в исследова-
программ, например для решения проблемы старения населения;
3) управленческие факторы: внедрение лучших практик корпоративного управления; информационная прозрачность; соблюдение корпоративной этики; согласование интересов стейкхолдеров и предотвращение конфликта интересов как внутренних, так и внешних.
Новая возможность развития для страховых компаний - это использование ББО-подходов при разработке страховых продуктов и услуг. Актуальными являются сейчас виды экологического страхования организаций, связанных с производством или использованием возобновляемых источников энергии.
Большинство зарубежных страховщиков принимают цели устойчивого развития в качестве своих основных и придерживаются принципов ответственного инвестирования и устойчивого развития. В процессе достижения заявленных целей страховые компании отказываются инвестировать в предприятия, использующие угольное топливо, занимаются развитием
микрострахования, заявляют о планируемом переходе на возобновляемые источники энергии для развития своей деятельности.
Страховой рынок России находится на начальном этапе внедрения практики ответственного инвестирования и устойчивого развития. Высокую степень интеграции подходов ESG в бизнес-процессы в России пока не показал ни один из российских или иностранных страховщиков. Однако отдельные элементы таких подходов применяются в нашей стране: система корпоративного управления, корпоративная социальная ответственность, контроль за экологией, продукты экологического страхования.
Национальное рейтинговое агентство (НРА) исследовало данные из открытых источников о тридцати крупнейших страховых компаниях. Результаты отражены в таблице 1, а именно отмечены факторы, полностью или частично отражающие использование принципов ESG в деятельности страховщиков.
Таблица 1 - Использование принципов ESG в деятельности страховщиков (НРА)
№ Показатель Число компаний (из 30)
Да Нет Частично
1 Публикация нефинансовой отчетности 11 19 -
2 Публикация документов, отражающих принципы корпоративной этики, в которых раскрываются любые факторы ESG 9 21 -
3 Заявления страховщиков об устойчивом развитии (информация на сайте или неофициальный отчет) 4 25 1
4 Заявления об уменьшении негативного влияния на окружающую среду 3 27 -
5 Информация об экологическом или углеродном следе в страховом портфеле 1 23 6
6 Наличие в неофициальных отчетных документах ссылок на международные экологические организации - 30 -
7 Наличие на сайте и содержание раздела «Социальная ответственность» 6 24 -
8 Благотворительная деятельность, спонсорство 15 15 -
9 Разработка специальных страховых продуктов 2 28 -
10 Участие в международных экологических инициативах - 30 -
Источник: [12].
Можно сделать вывод, что отдельные составляющие ББО используются в деятельности страховщиков, но, как правило, в формальном декларативном виде либо в рамках отдельных программ страхования.
Так, данных об углеродном/экологическом следе в портфеле нет ни у одной из рассмотренных компаний. Некоторые компании отражают данные об использованных энергетических ресурсах, другие упоминают о программах снижения собственного воздействия на окружающую среду. Также компании предлагают специальные продукты экологического страхования, но их востребованность пока невелика.
В российской страховой практике используются отдельные фрагменты внедрения стратегии ББО. Так, в Закон «Об охране окружающей среды» [14] были внесены изменения, дающие возможность использовать страхование в качестве механизма финансового обеспечения эксплуатирующей организации в случае разлива нефти и нефтепродуктов. Это можно рассматривать как стимул для дальнейшего распространения страхования экологических рисков. В качестве другого примера можно привести планы развития страхования экологических рисков, заявленные в рамках стратегии развития Сбербанка РФ.
Экологическая проблема стоит наиболее остро во многих регионах России. Так, Минприроды России [15] определен перечень из 35 наиболее загрязненных городов России. Двадцать из них находятся в Сибирском федеральном округе. Поэтому экологические проблемы требуют незамедлительного и системного решения. В настоящее время в регионах реализуется ряд значимых федеральных проектов, в основу которых заложены принципы «зеленой» экономики: «Чистая вода», «Чистый воздух» и «Чистая земля».
Таким образом, экологические программы активно реализуются в России и регионах, но преимущественно в рамках национальных проектов и финансируются из государственного бюджета. Вопрос об участии частных инвесторов в этих про-
граммах остается открытым виду затратности и отсутствия видимого экономического эффекта от внедрения мероприятий, что является приоритетом с точки зрения бизнеса. Участие страховщиков в таких проектах пока прямо не прослеживается, но на перспективу является обязательным и необходимым как для социально-экономического развития регионов, так и для повышения статуса и репутации самих страховых компаний.
2. Роль регионального страхового рынка в финансировании «зеленого» экономического роста.
Региональный страховой рынок России является важнейшей движущей силой развития региональной экономики, поскольку страховщики выступают как институциональные инвесторы, принимая участие в значимых инвестиционных проектах, учитывающих принципы «зеленой» экономики.
Региональный страховой рынок имеет неравномерную структуру и представлен как самостоятельными страховщиками, зарегистрированными в том или ином регионе, так и филиалами иногородних страховщиков. В последние годы усиливаются тенденции концентрации и централизации страхового рынка, поэтому число региональных страховщиков сокращается из года в год. На рисунке 1 представлена динамика количества страховщиков, зарегистрированных в субъектах РФ.
Исходя из представленных данных, в 2021 году осталось 3 региона с числом зарегистрированных страховщиков 6 и более и 22 региона с числом зарегистрированных страховых компаний до 5. Как видно на графике, число регионов, в которых присутствуют собственные страховые компании, сокращается из года в год.
С одной стороны, такая ситуация провоцирует отток страхового капитала, необходимого для инвестирования в масштабные (в том числе экологические) проекты. Кроме того, именно региональные страховщики способны более глубоко понимать и оценивать специфику региональных рисков.
45 40 35 30 25 20 15 10 5 0
До 5
■6 и более
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Рисунок 1 - Группировка субъектов РФ по количеству страховщиков, зарегистрированных на их территории, ед.
Источник: [16].
В то же время свои преимущества как участники ESG-проектов в регионах имеют и крупные российские страховщики, а также дочерние компании зарубежных страховщиков. Во-первых, такие компании имеют финансовый потенциал, позволяющий осуществлять долгосрочные инвестиции; во-вторых, у них есть опыт в реализации крупных инвестиционных проектов. Такими преимуществами регио-
нальные страховщики, как правило, не обладают. Поэтому оптимальный по структуре региональный страховой рынок, обладающий потенциалом участия в развитии «зеленой» экономики региона, должен быть представлен как региональными страховщиками, так и крупными компаниями общероссийского масштаба, в том числе входящими в финансовые экосистемы (рис. 2).
Региональный страховой рынок
Региональные Федеральные и зарубежные
страховые компании страховые компании
1 г
Преимущества: Преимущества:
- заинтересованность в региональ- - опыт реализации крупных инвести-
ных инвестициях; ционных проектов;
- адекватная оценка специфики ре- - значительный финансовый потен-
гиональных рисков, в т.ч. экологи- циал
ческих
1 г
Инвестиции в зеленый экономический рост
J к
Государственные и муниципальные органы власти
Рисунок 2 - Оптимальная структура регионального страхового рынка, учитывающая принципы «зеленой» экономики Источник: составлено авторами.
Однако на сегодняшний день страховщики мало задействованы в приведенных экологических проектах региона ввиду отсутствия их заинтересованности и соответствующей государственной политики.
Следует отметить еще одну проблему -существенное отставание регионального финансового потенциала от его производственного потенциала (табл. 2).
Таблица 2 - Территориальная структура отдельных экономических _и финансовых показателей, %_
Федеральный округ Структура Структура Структура Структура
добычи полезных обрабатывающей финансовых страховых
ископаемых* промышленности* вложений* премий**
Центральный 12 36 76 65
Северо-Западный 7 14 6 11
Приволжский 15 19 4 8
Уральский 38 12 6 5
Сибирский 13 10 4 5
Южный 4 6 2 3
Северо-Кавказский 0 1 0 1
Дальневосточный 13 2 2 2
Источники: [16-17]. * Данные за 1 кв. 2021 г. ** Данные за 2021 г.
В таблице 2 представлена территориальная структура страховых премий по добровольным видам страхования. Доля финансового капитала в СФО составляет всего 4 %, а страховых премий - 5 %, в то время как доля производства добывающих отраслей составляет 13 %, обрабатывающих - 10 %. Таким образом, наблюдается дисбаланс, который показывает отток страхового капитала в Центральные регионы России.
Статистика показывает сокращение страхового капитала в регионах, которое обусловлено процессами концентрации и централизации на страховом рынке. Например, численность региональных страховщиков, зарегистрированных в СФО, в 2021 году составила всего 4 компании (две занимаются имуществом, одна личными видами страхования, одна медицинским страхованием). Такая статистика подтверждает ограниченность как страхового, так и инвестиционного потенциала институциональных инвесторов, работающих в большей части регионов России, в целом и страховщиков в частности.
По опросам представителей страховых компаний, работающих в регионах Сибири, выявлено, что их деятельность, связанная с
экологическими проектами, ограничивается следующими направлениями:
- экологическое страхование ответственности;
- страхование имущества предприятий, имеющих экологическую составляющую (например, осуществляющих сбор и переработку вторсырья, в перспективе -страхование электромобилей и электрозаправок и др.);
- страхование сельскохозяйственных рисков.
Однако, по мнению руководителей компаний, инвестирование в развитие подобных проектов для страховщиков - дело очень рискованное и не имеющее явного экономического эффекта.
Результаты и обсуждение
Исходя из выявленных проблем, связанных с развитием «зеленой» экономики, наиболее актуальной является развитие регионального страхового рынка и стимулирование инвестиционной активности страховщиков.
1. В целях развития направлений инвестирования в реальную экономику необходимо создавать новые инвестиционные инструменты и условия: инвестиционные ресурсы нужно направлять в кон-
цессионные и инфраструктурные проекты. Доступ к средствам институциональных инвесторов для финансирования развития региональной инфраструктуры может быть расширен с помощью инструментов государственно-частного партнерства, которые реализуются в форме сотрудничества государственных, муниципальных и частных организаций на основе соглашений экологической направленности [ 1].
2. Министерство финансов РФ разрабатывает стратегию развития страховой деятельности в Российской Федерации на очередной период. Поскольку экологическое страхование является наиболее значимым видом страхования, представляется необходимым включение основных его направлений в данную стратегию.
3. Также требуется развитие и детализация законодательного обеспечения экологического страхования, а также совершенствование его методического обеспечения и закрепление основных подходов в национальных стандартах, а также нормативных документах федерального и регионального уровней.
4. Всестороннее развитие страхования экологических рисков даст возможность оптимизировать нагрузку на федеральные и региональные бюджеты. Это не означает, что при использовании экологического страхования технический риск можно будет снизить до нуля. Однако такое возможно осуществить в отношении финансового риска путем трансформации внеплановых расходов на покрытие ущербов в плановые, приемлемые по величине страховых платежей.
5. Однако если последствия экологических рисков ложатся финансовым обременением на плечи муниципалитетов, т.е. государства, они в конечном итоге ложатся на население. Поэтому рекомендуется обязательная норма страхования экологических рисков для организаций, относящихся к первой категории опасности. Страхованию подлежат объекты, которые являются загрязнителями окружающей среды в 50 % случаев и более и деятельность которых связана с реальными рисками нанесения вреда окружающей среде.
Для остальных субъектов рекомендуется добровольная норма и более гибкие стимулы, работающие во всем мире. Это могут быть и налоговые послабления, и льготы, а также иные преференции.
6. Также можно предложить на законодательном уровне закрепить снижение финансовой нагрузки организаций путем уменьшения платы за сверхнормативное загрязнение экологии на сумму страховых премий, если такая организация заключает договор страхования.
7. В настоящее время разрабатываются информационно-аналитические системы комплексной оценки рисков для социально-природных техногенных комплексов. Например, в Красноярском крае и Кемеровской области запущена информационно-аналитическая система экологического наблюдения организации, в которой данные аккумулируются из различных источников. Главный из них - это дистанционные крупноплощадные методы, затем умные датчики, то есть инструментальные замеры в режиме текущего времени всех параметров среды, воздуха и воды, и наземные и экспедиционные исследования. Это позволяет давать более точные актуарные оценки.
8. Параллельно необходимо формирование квалифицированного кадрового потенциала для участников экологического страхования. Данная проблема в регионе стоит особенно остро, подготовка специалистов не ведется и наблюдается отток кадров в центральные регионы. Страховщики испытывают потребность как в специалистах-андеррайтерах, так и в специалистах по продажам.
9. В целом требуется разработка комплекса мероприятий, направленных на продвижение и популяризацию экологического страхования как эффективного инструмента управления социально-экологическими рисками в регионах России.
Заключение
Принципы «зеленой» экономики детально разработаны в зарубежной практике, но в нашей стране находятся на начальной стадии развития. При этом инициативу используют в своей деятельности
крупные промышленные, высокотехнологичные компании, крупные коммерческие банки и государственные органы.
Однако страховой сектор, несмотря на его основную роль в защите от различных рисков, пока слабо вовлечен в этот процесс. Основной проблемой являются значительные затраты, связанные с внедрением принципов ESG, которые не дают видимого экономического эффекта в краткосрочной перспективе. Но даже в долгосрочном плане эффект от мероприятий в большей степени социальный и экологический. Это направление является очень важным в страховой деятельности, особенно на региональном уровне, так как устойчивой основой роста страхового рынка является человеческий капитал, измеряемый уровнем жизни в регионе, развитием здравоохранения, образования. Поэтому результаты исследования являются значимыми для социально-экономического развития России и требуют их совместного применения федеральными и региональными органами власти, финансовым регулятором и страховым сообществом.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Мельничук М.В. Институциональные инвесторы на финансовом рынке: международный опыт финансирования проектов, направленных на устойчивое развитие и «зеленый» рост // Аудит и финансовый анализ. - 2019. - № 4. - С. 124-128.
2. Федоровская П.А. Российский опыт внедрения принципов ответственного инвестирования на финансовом рынке // Цифровая трансформация - шаг в будущее: материалы II международной научно-практической конференции молодых ученых, посвященной 100-летию Белорусского государственного университета / редколлегия: И.А. Карачун (гл. ред.), Б.Н. Паньшин, А.А. Королёва. - Мн., 2021. -С. 295-299.
3. Шемякина Т.Ю. Применение ESG-факторов в инвестиционных строительных проектах // Вестник университета. -2021. - № 3. - С. 132-139.
4. Адамия Т.Т. «Зеленые» облигации как эффективный финансовый инструмент для реализации инвестиционных проектов
в развивающихся странах // Экономические науки. - 2021. - № 199. - С. 147-152.
5. Ермакова Е.П. Развитие правовых основ «зеленого» финансирования в России, ЕС и Китае: сравнительно-правовой анализ // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Юридические науки. - 2020. - Т. 24. - № 2. - С. 335-352.
6. Бахарева О.В., Шиндина Т.А. Развитие региональной инфраструктуры: инвестиции институциональных инвесторов в реальный сектор экономики // Вестник экономики, права и социологии. - 2015. -№ 4. - С. 8-11.
7. Скоробогатов В.А., Кабалин М.Ю. Западно-Арктический шельф Северной Евразии: запасы, ресурсы и добыча углеводородов до 2040 и 2050 гг. // Neftegaz.RU. - 2019. - № 11 - С. 1-15.
8. Кузнецова Н.П. Писаренко Ж.В., Ванг Цян, Нгуен Кан Тоан Энергосотрудничество Китая и России в контексте устойчивого развития: микроуровень // Проблемы современной экономики. -2020. - № 1 (73). - С. 139-145.
9. Qiang Wang, Shuyu Li, Pisarenko Zh. Modeling Carbon Emission Trajectory of China, USA, and India // Journal of Cleaner Production. - DOI: 10.1016/j.jclepro.2020. 120723.
10. Qiu S., Lei T., Wu J., Bi S. Energy demand and supply planning of China through 2060 // Energy. - 2021. - № 234. -Р.121193.
11. Cui X., Guan X., Wang D., Niu D., Xu X. Can China Meet Its 2030 Total Energy Consumption Target? Based on an RF-SSA-SVR-KDE Model // Energies. - 2022. -№ 15. - Р. 6019. - DOI: https://doi.org/ 10.3390/en15166019.
12. Внедрение ESG-подходов в российских страховых компаниях: готовность №..? Аналитический обзор Национального рейтингового агентства (НРА). - Март 2021 г. - URL: http://www.ra-national.ru.
13. Тренды развития страховых продуктов в условиях цифровизации экономики / М.З. Музаев, И.П. Денисова, КН. Самойлова и др. // Финансовые исследования. - 2019. - № 3(64). - С. 170-178. - EDN KJRLBR.
14. Федеральный закон «Об охране окружающей среды» № 7-ФЗ от 10 января 2002 г.
15. Информационное агентство ТАСС. - URL: https://n.tass.ru/obschestvo/ 13277457?utm_source=yandex.ru&utm_medi um=organic&utm_campaign=yandex.ru&utm_ referrer=yandex. ru.
16. Рынок страховых услуг / Федеральная служба государственной статистики.] - URL: https://rosstat.gov.ru/storage/ mediabank/obzor_strah_2021.doc.
17. Социально-экономическое положение Сибирского федерального округа в I квартале 2021 года / Федеральная служба государственной статистики. - М., 2021. -77 с.
BIBLIOGRAPHIC LIST
1. Melnichuk M.V. Institutional investors in the financial market: international experience in financing projects aimed at sustainable development and «green» growth // Audit and financial analysis. - 2019. - № 4. -P. 124-128.
2. Fedorovskaya P.A. Russian experience of implementing the principles of responsible investment in the financial market // Digital transformation - a step into the future: Materials of the II International Scientific and Practical Conference of Young Scientists dedicated to the 100th anniversary of the Belarus-ian State University / Editorial board: I.A. Karachun (Chief editor), B.N. Panshin, A.A. Koroleva. - Minsk, 2021. - P. 295-299.
3. Shemyakina T.Y. Application of ESG-factors in investment construction projects // Bulletin of the University. - 2021. -№ 3. - P. 132-139.
4. Adamiya T.T. Green bonds as an effective financial instrument for the implementation of investment projects in developing countries // Economic Sciences. - 2021. -№ 199. - P. 147-152.
5. Ermakova E.P. Development of the legal foundations of «green» financing in Russia, the EU and China: comparative legal analysis // Bulletin of the Russian University of Peoples' Friendship. Series: Legal Sciences. -2020. - Vol. 24. - № 2. - P. 335-352.
6. Bakhareva O.V., Shindina T.A. Development of regional infrastructure: investments of institutional investors in the real sector of the economy // Bulletin of Economics, Law and Sociology. - 2015. - № 4. - P. 8-11.
7. Skorobogatov V.A., Kabalin M.Yu. The Western Arctic shelf of Northern Eurasia: reserves, resources and production of hydrocarbons until 2040 and 2050 // Neftegaz.EN. -
2019. - № 11 - P. 1-15.
8. Kuznetsova N.P. Pisarenko Zh.V., Wang Qiang, Nguyen Can Toan Energy cooperation between China and Russia in the context of sustainable development: microlevel // Problems of modern Economy. -
2020. - № 1 (73). - P. 139-145.
9. Qiang Wang, Shuyu Li, Pisarenko Zh. Modeling Carbon Emission Trajectory of China, USA, and India // Journal of Cleaner Production. - DOI: 10.1016/j.jclepro. 2020.120723.
10. Qiu S., Lei T., Wu J., Bi S. Energy demand and supply planning of China through 2060 // Energy. - 2021. - № 234. -P.121193.
11. Cui X., Guan X., Wang D., Niu D., Xu X. Can China Meet Its 2030 Total Energy Consumption Target? Based on an RF-SSA-SVR-KDE Model // Energies. - 2022. -№ 15. - P. 6019. - DOI: https://doi.org/ 10.3390/en15166019.
12. Introduction of ESG approaches in Russian insurance companies: readiness No....? Analytical review of National Rating Agency (NRA). March 2021. - URL: http://www.ra-national.ru.
13. Trends in the development of insurance products in the conditions of digitaliza-tion of the economy / M.Z. Muzaev, I.P. Den-isova, K.N. Samoilova et al. // Financial research. - 2019. - № 3(64). - P. 170-178. -EDN KJRLBR.
14. Federal Law «On Environmental Protection» No. 7-FZ of January 10, 2002.
15. TASS News Agency. - URL: https://n.tass.ru/obschestvo/13277457?utm_sourc e=yandex.ru&utm_medium=organic&utm_cam paign=yandex.ru&utm_referrer=yandex.ru.
16. Insurance services market / Federal State Statistics Service. - URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/obzo r_strah_2021.doc.
17. Socio-economic situation of the Siberian Federal District in the first quarter of 2021 / Federal State Statistics Service. - M.,
2021. - 77 p.
