CC BY
25ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ECONOMIC THEORY
Научная статья Original article УДК 338.001.36
doi: 10.55186/2413046X_2022_7_8_451
ПОТЕНЦИАЛ РЕГИОНА КАК ФАКТОР ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ REGIONAL POTENTIAL AS A FACTOR OF INVESTMENT ATTRACTIVENESS OF
THE COMPANY
Ь й московский
|P ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
^SUyphwi
Сафиуллин Камиль Ильдарович, магистр, ФГБОУ ВО Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, E-mail: [email protected]
Кузнецов Ярослав Артемович, Московский государственный университет имени М.В.Ломоносова, E-mail: [email protected]
Герзелиева Жанетта Ильясовна, к.э.н., доцент кафедры Государственных и муниципальных финансов ФГБОУ ВО Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, E-mail: [email protected]
Safiullin Kamil Ildarovich, master student, Plekhanov Russian University of Economics, E-mail: [email protected]
Kuznetsov Yaroslav Artemovich, Moscow State University, E-mail: [email protected] Gerzelieva Zhanneta Ilyasovna, Candidate of Economic Sciences, docent, Plekhanov Russian University of Economics, E-mail: [email protected]
Аннотация. Статья посвящена анализу региона как фактору инвестиционной привлекательности компании. Анализ региона проведен на примере Республики Татарстан, занимающего лидирующее позиции среди регионов Российской Федерации. Важность анализа региона в формате инвестиционной привлекательности, обусловлена тем, что внешние факторы влияют на деятельность компании, оказывая влияние на
внутренние показатели. Для разумного привлечения инвестиций в бизнес, среда нахождения компании должна способствовать её развитию, а также совершенствоваться и идти в ногу со временем. В результате исследования представлен анализ потенциала Республики Татарстан как фактора инвестиционной привлекательности компании, выявлены региональные показатели в динамике, влияющие на инвестиционную привлекательность региона в качестве фактора инвестиционной привлекательности компании, а также сделан вывод о потенциале инвестиционной привлекательности Республики Татарстан. Тема потенциала региона как фактора инвестиционной привлекательности компании носит актуальный характер, так как определяет финансовое благополучие компании, возможности дальнейшего развития, текущее положение и конкурентные преимущества на рынке. Целью исследования является анализ инвестиционной привлекательности Республики Татарстан по ключевым индикаторам. К методам, примененным в данной работе, можно отнести аналитический, статистический. Результатом исследования стала характеристика инвестиционной привлекательности Республики Татарстан.
Abstract. The article is devoted to the analysis of the region as a factor in the investment attractiveness of the company. The analysis of the region was carried out on the example of the Republic of Tatarstan, which occupies a leading position among the regions of the Russian Federation. The importance of analyzing the region in the format of investment attractiveness is due to the fact that external factors affect the company's activities, influencing internal indicators. In order to reasonably attract investment in a business, the company's location environment must be conducive to its development, as well as to improve and keep up with the times. As a result of the study, an analysis of the potential of the Republic of Tatarstan as a factor in the investment attractiveness of the company is presented, regional indicators in dynamics are identified that affect the investment attractiveness of the region as a factor in the investment attractiveness of the company, and a conclusion is made about the potential of the investment attractiveness of the Republic of Tatarstan. The topic of the region's potential as a factor of the company's investment attractiveness is relevant, as it determines the company's financial well-being, opportunities for further development, current position and competitive advantages in the market. The purpose of the study is to analyze the investment attractiveness of the Republic of Tatarstan in terms of key indicators. The methods used in this work include analytical, statistical. The result of the study was a characteristic of the investment attractiveness of the Republic of Tatarstan.
Ключевые слова: инвестиции, анализ региона, инвестиционная привлекательность, фактор инвестиционной привлекательности компании
Key words: investments, analysis of the region, investment attractiveness, investment attractiveness factor of the company
Введение
Важность анализа региона местоположения компании заключается в том, что территориальный субъект, в котором находится компания, оказывает существенное влияние на общий экономический фон, в том числе и инвестиционно-привлекательный. Чем более развитым является округ, республика, область, тем выше уровень жизни в нем, проще и быстрее развиваются перспективные компании, оказывается информационная и финансовая поддержка. Таким образом, чем более инвестиционно-привлекательным является регион, тем выше инвестиционная привлекательность компании.
Цель
Целью исследования является анализ инвестиционной привлекательности Республики Татарстан по ключевым индикаторам инвестиционной привлекательности.
Основная часть исследования
Анализ инвестиционного потенциала Республики Татарстан как фактора инвестиционной привлекательности компании.
Основной категорией инвестиционно-привлекательного объекта является инвестиционный потенциал. В соответствии со статьей 1 Федерального закона от 25.02.1999 N 39-ФЗ, «инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [1]. Исходя из закона Российской Федерации и значении слова потенциал — (совокупность всех имеющихся возможностей), под инвестиционным потенциалом следует интерпретация что это возможность получения прибыли в будущие периоды времени. В современных исследованиях [2] акцентируется внимание, что инвестиционный потенциал территории, как комплексное и многогранное понятие, является одним из факторов инвестиционной привлекательности компаний. В данном исследовании акцентируем внимание на потенциале Республики Татарстан.
Республика Татарстан является одним из наиболее экономически развитых субъектов Российской Федерации. Проанализируем статистические показатели, характеризующие
инвестиционный потенциал региона, через совокупность частных потенциалов, на основании методики «РАЭКС-Аналитика», модифицировав ее для целей исследования: производственного, трудового, потребительского, финансового, инновационного, природно-ресурсного и инфраструктурного потенциалов [3]. Основными источниками данных являются отчеты ведомств Республики Татарстан, а также статистические данные Федеральной службы государственной статистики.
Производственный потенциал оценивается через отношение валового регионального продукта к объему отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами организаций промышленного производства. На основании изучения данных о валовом региональном продукте можно сделать вывод об устойчивом положении региона и росте социально-экономического развития рисунок 1.
4000.00 3000:00 2000.00 1000,00 0;00
2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Рисунок 1. Динамика валового регионального продукта Республики Тятярстан за 2017-2021 гг.> млрд руб.[4]
Снижение валового регионального продукта наблюдается только в 2020 г., что обусловлено снижением деловой активности под преимущественным влиянием пандемии COVID-19. Итоги 2021 г. свидетельствуют о восстановлении ситуации. В связи с текущей ситуацией в 2022 г. (санкционное давление со стороны США и стран Евросоюза, нестабильность на финансовых рынках, изменение валютных курсов, изменения в рамках денежно-кредитной политики ЦБ РФ) Министерство финансов прогнозирует снижение валового регионального продукта до 3,10 млрд руб. [5], что также необходимо учитывать при формировании инвестиционного потенциала региона.
Объем отгруженных товаров собственного производства имеет тенденцию к увеличению: с 2254,18 млрд руб. в 2017 г. до 4005,90 млрд руб. в 2021 г. Объем по итогам февраля 2022 г. составил 767,02 млрд руб. [6]. По данным показателей рассчитан производственный потенциал как отношение валового регионального продукта к объему
'ЗА з: 259.00
7 115.50 2440.3 ¡0 _ 447. С Ю
отгруженных товаров собственного производства за 2017-2021 гг.: 0,94 п. в 2017 г., 0,87 п. в 2018 г., 0,90 п. в 2019 г., 0,90 п. в 2020 г. и 0,81 п. в 2021 г. Снижение производственного потенциала обусловлено сниженными темпами роста валового регионального продукта по сравнению с объемами отгруженных товаров собственного производства в 2021 г.
Трудовой потенциал оценивается как отношение доли трудоспособного населения региона к доле занятых с высшим и среднеспециальным образованием. Происходит рост численности трудоспособного населения, а также рост населения с высшим образованием. Так, в 2017 г. доля занятых составляла 62,6%, при этом доля с высшим и среднеспециальным образованием составляла 73,2%. В 2021 г. доля занятых уже достигла 68,8%, а доля занятых с образованием (высшим и средним специальным) — 79,6%. Наращивание потенциала свидетельствует о сильной образовательной базе, располагаемой на территории Республики Татарстан. Напряженность на рынке труда снижается, что является положительной тенденцией рисунок 2.
1.00 0! 90 0.80 о: 70 0.60 0:50 0.40
о! зо 0.20 0Л0 0.00
Рисунок 2. Напряженность на рынке труда Республики Татарстан за 2017-2022 гг., коэффициент [б]
Потребительский потенциал постепенно восстанавливается после тенденций 2020 г. и уже превышает пандемийный уровень. Среднедушевые доходы населения растут более высокими темпами чем расходы, что позволяет рассчитать потребительский потенциал в следующих значениях: 1,27 п. в 2017 г., 1,13 п. в 2018 г., 1,12 п. в 2019 г., 1,25 п. в 2020 г. и 1,26 п. в 2021 г. Однако, современные тенденции свидетельствует об ухудшении ситуации в связи с высокими темпами инфляции.
Финансовый потенциал рассчитывается как отношение налогов и сборов к инвестициям в основной капитал. Данные по инвестициям в основной капитал представлены на рисунке 3.
700.00 680.00 660;00 640.00 620.00 600:00 580.00 560.00
6 83.31 3
637.61 640.84
¿У./. 5
6 05.71 5
2017 г.
!018 г.
2019 г.
1020 г
>021 г
Рисунок 3 Инвестиции в основной капитал Республики Татарстан за 2017—2022 гг.? млрд руб.[6]
За последние 5 лет инвестиции поступили из 29 стран, из которых наиболее активными являются США, Германия, Турция, Китай, Нидерланды, при этом преобладающая часть инвестиций направлена на развитие обрабатывающих производств, а также развитие финансовая и страховая деятельность. По итогам значение инвестиций в основной капитал показывают рост до 683,30 млрд руб. по итогам 2021 г. В регионе разработаны положения стратегического развития.
Республика Татарстан отличается значительным финансовым потенциалом и развитой инфраструктурой, которая представлена следующими объектами: индустриальные парки, технопарки, бизнес-инкубаторы, особые экономические зоны, территории опережающего развития. По итогам 2021 г. в 5 городах расположены ТОСЭР, действуют 2 ОЭЗ («Алабуга» и «Иннополис»), способствующие привлечению инвестиций и реализации социально значимых проектов, в том числе в нефтехимической и автомобильной промышленности.
Приоритетные отрасли показаны на рисунке 4, среди которых выделяется сектор информационных технологий и телекоммуникаций.
Рисунок 4. Приоритетные отрясши Республики Татарстан с точки зрения формирования инвестиционного потенциала [7]
В инвестиционную инфраструктуру Республики Татарстан входят:
— особые экономические зоны, технопарки, промпарки, промплощадки;
— льготы и преференции для инвесторов;
— административная и государственная поддержка инвесторов.
В таблице 1. представлены данные о инфраструктуре Республики Татарстан по
данным 1пГаОпе.
Таблица 1. Данные о развитии инфраструктуры Республики Татарстан за 2018-2021 гг.
Отраслевые индексы развития инфраструктур ы 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. Отклонение 2021 г. / 2018 г.
Транспортный индекс 3,18 зд 3.23 3.24 0,06
Энергетический индекс 5,52 5.48 5,55 5А7 -0г05
Тел еко ммуннкацно нный индекс 7.2. 7.22 7,1 б 7,08 -0,12
Коммунальный индекс 7.35 7..53 7.57 7.62 0.27
Социальный индекс б, 15 5.19 5.75 5.17 -0.38
Интегральный индекс 6,07 6.04 6.05 6.03 -0.04
Индекс развития инфраструктуры Республики Татарстан на 2021 г. равнялся 6,03, что было больше, чем у 73 регионов России. За год индекс уменьшился на 0,02 п. Лучше среднероссийского уровня в регионе развиты все пять отраслей из пяти. По оценке 1пГаОпе, потребность в дополнительном финансировании испытывает транспортная сфера Татарстана. В 2021 г. регион вложил в инфраструктуру 62,2 млрд руб., что на 29,1% больше, чем в 2020 г, и составляет 17,1% расходов его бюджета [8].
Рассчитаны показатели частных потенциалов, входящие в состав инвестиционного потенциала региона. Систематизируем результаты анализа в таблице 2.
Таблица 2. Индикаторы инвестиционного потенциала Республики
Татарстан за 2017-2021 гг
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Производственный потенциал 0.94 0,87 0.90 0,90 0.81
Трудовой потенциал 0.86 0.86 0.86 0.86 0.86
Потребительский потенциал 1,27 1,13 1,12 1,25 1,26
Финансовый потенциал 0,92 1,74 1,31 1,11 1.63
Инновационный потенциал 0.24 0,26 0.26 0.32 0.34
Приро дно-ресурсный потенциал 0,21 0^,0 0,20 0.20 0,21
Инфрастр\'ктурный потенциал 0.14 0,15 0,15 0,15 0,15
На выше представленных данных в таблице 2, можно рассчитать инвестиционный потенциал как сумму средневзвешенных значений частных потенциалов. Также необходимо акцентировать внимание на весовых значениях каждого из показателей. На основании изучения научной литературы, а также в рамках изучения методики оценки инвестиционной привлекательности региона, установлены следующие весовые коэффициенты, в соответствии с исследованиями: для производственного потенциала весовой коэффициент в размере 0,10, для трудового потенциала — 0,10, для потребительского потенциала — 0,05, для финансового потенциала — 0,20, для инновационного потенциала — 0,30, для природно-ресурсного потенциала — 0,10, для инфраструктурного потенциала — 0,15 [9]. Рассчитаны показатели инвестиционного потенциала региона, что отражено на рисунке 5.
Гя ОГ1
ЧЛ О1-.' п 0.59 0;61 0;60 0.70
и. ои П -1П ■
и.
и. ^и п Г1Г1
;017г. п X :018 г. 1 :019г. 2020 г. 2021 г.
Рисунок 5. Динамика инвестиционного потенциала Республики
Татарстан за 2017-2021 гг.
На основании изучения результатов расчетов можно сделать вывод о его постоянном повышении, за исключением 2020 г., когда происходит незначительное снижение вследствие негативных факторов внешней среды.
Заключение
На основании изучения статистических данных, данных аналитических агентств, а также в результате самостоятельных расчетов и систематизации данных по вопросам
формирования инвестиционной привлекательности Республики Татарстан, следует сделать вывод, что инвестиционный потенциал увеличивается за анализируемый временной период, что обусловлено высокими значениями производственного потенциала, трудового потенциала и финансового потенциала региона. Высокие значения частных потенциалов обусловлены высокими показателями социально-экономического положения региона и развитой инфраструктурой, в частности, для IT-сектора экономики.
Список источников
1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: [федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 30.12.2021)] // Консультант Плюс. — http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/bb9e97fad9d14ac66df4b6e67c453d 1be3b77b4c/ (дата обращения: 09.03.2022)
2. Гейман, О.Б. Методический подход к управлению инвестиционной привлекательностью промышленных предприятий (на примере предприятий радиоэлектронной промышленности): автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Гейман Ольга Борисовна. — М., 2018. — 27 с.; Гусейнова, Д.А. Управление инвестиционной привлекательностью агропромышленных предприятий (на примере Республики Дагестан): дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Гусейнова Даражат Абсаламовна. — Махачкала, 2018. — 161 с.; Есипенко, И.В. Управление инвестиционной привлекательностью электроэнергетических предприятий: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / Есипенко Ирина Вячеславовна. — М., 2012. — 29 с.; Иванова, Н.В. Управление инвестиционной привлекательностью региона на основе развития высокотехнологичного сектора промышленности автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / Иванова Надежда Валерьевна. — СПб., 2013. — 20 с.; Петрушина, Л.О. Экономический анализ и оценка инвестиционной привлекательности коммерческой организации: дис. . канд. экон. наук: 08.00.12 / Петрушина Людмила Олеговна. — М., 2018. — 194 с.
3. Методика составления рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России компании «РАЭКС-Аналитика» [Электронный ресурс] // RAEX. — URL: https://raex-a.ru/update files/3 13 method region.pdf
4. Валовой региональный продукт [Электронный ресурс] // Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан. — URL: https://tatstat.gks.ru/folder/136134
5. Прогноз социально-экономического развития Республики Татарстан на 2022 год и на плановый период 2023 и 2024 годов [Электронный ресурс] // Министерство финансов Республики Татарстан. — URL: https://minfin.tatarstan.ru/proekt-byudzheta-i-materiali-k-nemu-845677.htm?pub id=2956777
6. Отчеты ведомств [Электронный ресурс] // Открытый Татарстан. — URL: https://open.tatarstan.ru/reports/categories
7. Инвестиционная привлекательность Республики Татарстан [Электронный ресурс] // Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан. URL: https://tida.tatarstan.ru/air/forinvestors.htm
8. Индекс развития инфраструктуры России 2021 [Электронный ресурс] // InfaOne. — URL: https://infraoneresearch.ru/index_id/2021
9. Иванова, Н.В. Управление инвестиционной привлекательностью региона на основе развития высокотехнологичного сектора промышленности автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Иванова Надежда Валерьевна. — СПб., 2013. — 20 с.; Петрушина, Л.О. Экономический анализ и оценка инвестиционной привлекательности коммерческой организации: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Петрушина Людмила Олеговна. — М., 2018. — 194 с.
References
1. On investment activities in the Russian Federation carried out in the form of capital investments: [Federal Law No. 39-FZ of 25.02.1999 (ed. of 30.12.2021)] // Consultant Plus. — http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/bb9e97fad9d14ac66df4b6e67c453d 1be3b77b4c / (accessed: 09.03.2022)
2. Gaiman, O.B. Methodological approach to managing the investment attractiveness of industrial enterprises (on the example of radio-electronic industry enterprises): abstract. dis. ... Candidate of Economic Sciences: 08.00.05 / Gaiman Olga Borisovna. — M., 2018. — 27 p.; Huseynova, D.A. Management of investment attractiveness of agro-industrial enterprises (on the example of the Republic of Dagestan): dis. ... candidate of Economic Sciences: 08.00.05 / Huseynova Darazhat Absalamovna. — Makhachkala, 2018. — 161 p.; Esipenko, I.V. Management of investment attractiveness of electric power enterprises: abstract. dis. ... cand. economics: 08.00.05 / Esipenko Irina Vyacheslavovna. — M., 2012. — 29 p.; Ivanova, N.V. Managing the investment attractiveness of the region based on the development of the high-tech sector of industry abstract. dis. ... Candidate of Economics: 08.00.05 / Ivanova Nadezhda Valeryevna. — St. Petersburg, 2013. — 20 p.; Petrushina, L.O. Economic analysis and
assessment of the investment attractiveness of a commercial organization: dis. ... Candidate of Economic Sciences: 08.00.12 / Petrushina Lyudmila Olegovna. — M., 2018. — 194 p.
3. Methodology for compiling the rating of investment attractiveness of Russian regions of the company «RAEX-Analytics» [Electronic resource] // RAEX. — URL: https://raex-a.ru/update_files/3_13_method_region.pdf
4. Gross regional product [Electronic resource] // Territorial body of the Federal State Statistics Service for the Republic of Tatarstan. — URL: https://tatstat.gks.ru/folder/136134
5. Forecast of socio-economic development of the Republic of Tatarstan for 2022 and for the planning period of 2023 and 2024 [Electronic resource] // Ministry of Finance of the Republic of Tatarstan. — URL: https://minfin.tatarstan.ru/proekt-byudzheta-i-materiali-k-nemu-845677.htm?pub_id=2956777
6. Reports of departments [Electronic resource] // Open Tatarstan. — URL: https://open.tatarstan.ru/reports/categories
7. Investment attractiveness of the Republic of Tatarstan [Electronic resource] // Investment Development Agency of the Republic of Tatarstan. URL: https://tida.tatarstan.ru/air/forinvestors.htm
8. Russian Infrastructure Development Index 2021 [Electronic resource] // InfaOne. — URL: https://infraoneresearch.ru/index_id/2021
9. Ivanova, N.V. Managing the investment attractiveness of the region on the basis of the development of the high-tech sector of industry abstract. dis. ... Candidate of Economic Sciences: 08.00.05 / Ivanova Nadezhda Valeryevna. — St. Petersburg, 2013. — 20 p.; Petrushina, L.O. Economic analysis and assessment of the investment attractiveness of a commercial organization: dis. ... Candidate of Economic Sciences: 08.00.12 / Petrushina Lyudmila Olegovna. — M., 2018. — 194 p.
Для цитирования: Сафиуллин К.И., Кузнецов Я.А., Герзелиева Ж.И. Потенциал региона как фактор инвестиционной привлекательности компании // Московский экономический журнал. 2022. № 8. URL: https://qje. su/ekonomicheskaya-teoriya/moskovskij -ekonomicheskij -zhurnal-8-2022/
© Сафиуллин К. И., Кузнецов Я. А., Герзелиева Ж. И., 2022. Московский экономический
журнал, 2022, № 8.
