CC BY
64
< DOI 10.22394/1726-1139-2022-7-88-95
X
| Политики и процедуры ESG-преобразования ° российских компаний
со х
^ Цыгалов Ю. М.1' *, Стрижов С. А.2
^ Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская
^ Федерация; "[email protected]
т 2Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Москва, Российская Федерация
РЕФЕРАТ
ЕЭС-трансформация российских компаний неизбежна. Введение «углеродного» налога во многих странах, штрафов за превышение уровня выбросов парниковых газов, предусмотренных в российском законодательстве, введение адаптивных и трансформационных проектов устойчивого развития и системы их верификации, не оставляют отечественным компаниям иного пути развития. Для ЕЭС-преобразования компаниям необходимо разработать и реализовать пакет политик и процедур. Исследование опыта ведущих российских компаний позволило определить рамочный перечень политик и процедур, необходимых для ЕЭС-трансформации, и рекомендовать приоритетность их исполнения. Целью исследования являются выявление и систематизация политик и процедур, необходимых для ЕЭС-преобразования корпорации. Задачами исследования являются анализ документов российских компаний, отражающих выполнение ЕЭС повестки; определение рамочных политик и процедур и рекомендаций по приоритетности их исполнения. В исследовании применяли методы обобщения, анализа и синтеза в части исследования методических и законодательных подходов к формированию ЕЭС-стратегии корпорации. Начинать преобразования необходимо с развития политики С — корпоративного управления. В рамках этой политики исходными являются имиджевые и контролирующие процедуры, инвентаризация парниковых газов, анализ отраслевой цепочки создания ценности.
Ключевые слова: ЕЭС-трансформация, парниковые газы, углеродный налог, политики и процедуры, корпоративное управление
Для цитирования: Цыгалов Ю. М., Стрижов С. А. Политики и процедуры ЕЭС-преобразования российских компаний // Управленческое консультирование. 2022. № 7. С. 88-95.
ESG-transformation Policies and Procedures for Russian Companies
Yuri M. Tsygalov 1 ', Stanislav A. Strizhov2
1Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation,
2Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Moscow, Russian
Federation
ABSTRACT
ESG-transformation of Russian companies is inevitable. The introduction of a "carbon" tax in many countries, fines for exceeding the level of greenhouse gas emissions provided for in Russian legislation, the introduction of adaptive and transformational sustainable development projects and their verification systems do not leave domestic companies any other way of development. For ESG transformation, companies need to develop and implement a package of policies and procedures. The study of the experience of leading Russian companies allowed us to define a framework list of policies and procedures necessary for ESG transformation and recommend the priority of their implementation. The purpose of the study is to identify and systematize the policies and procedures necessary for the ESG transformation of the corporation. The objectives of the study are the analysis of documents of Russian companies reflecting the implementation of the ESG agenda; the definition of framework policies and procedures and recommendations on the priority of their implemen-
tation. The study used methods of generalization, analysis and synthesis in terms of the <
study of methodological and legislative approaches to the formation of the ESG strategy of s
the corporation. It is necessary to start the transformation with the development of the q
G — corporate governance policy. Within the framework of this policy, the initial ones are ^
image and control procedures, inventory of greenhouse gases, analysis of the industry 2
value chain. 01
Keywords: ESG-transformation, greenhouse gases, carbon tax, policies and procedures, cor- ^
porate governance o
For citing: Tsygalov Yu. M., Strizhov S. A., M. ESG-transformation Policies and Procedures m for Russian Companies // Administrative consulting. 2022. N 7. P. 88-95 .
Введение
ЕЭС-трансформация прочно вошла в российскую экономическую практику. Опубликовано колоссальное количество материалов, которые, тем не менее, имеют достаточно узкую направленность. Количественный анализ публикаций в системе eLIBRARY.RU показывает, что в общем количестве по запросу «ЕЭС»1 доля публикаций по направлению «финансы» достигает 13%; по инвестициям, включая «зеленое инвестирование» — более 28%, исследованиям рисков при ЕЭС-трансформации посвящено более 30% работ. Детально исследованы методические вопросы достижения целей устойчивого развития ООН (ЦУР ООН) [8], проводится анализ опыта устойчивого и ЕЭС-развития в зарубежных странах [3], выявляются проблемы и принципы ЕЭС-трансформации в российской экономике [6]. Глубоко и детально исследованы вопросы ЕЭС-инвестирования и банкинга [72], «зеленого» финансирования [12]. Развитие исследований от общих для ЕЭС факторов риска [11] углубляется в оценку соответствующих рисков по конкретным отраслям промышленности [9] и анализ альтернативных источников энергии [1].
В триаде ЕЭС каждый блок рассматривается отдельно, с небольшой взаимной согласованностью между ними. Значительное внимание уделяется вопросам охраны окружающей среды и развитию социальной ответственности корпораций в новых условиях. Лишь в отдельных публикациях поднимаются вопросы необходимости совершенствования и создания новой модели корпоративного управления, роли корпоративного управления в ЕЭС-преобразованиях [2; 4; 5; 10; 13]. Однако требуемые новой повесткой преобразования затрагивают все стороны деятельности корпораций, а их эффективная реализация зависит в первую очередь от надлежащего корпоративного управления.
При массовом исследовании различных аспектов ЕЭС-трансформации, вне сферы интересов исследователей остаются процессуальные вопросы перехода к «зеленой» экономике и нулевому углеродному следу.
Целью исследования являются выявление и систематизация политик и процедур, необходимых для ЕЭС-преобразования корпорации.
Ведущие российские компании в практическом плане опережают научные исследования ЕЭС-трансформации и развиваются в строгом соответствии с международными и российскими требованиями, в том числе законодательными. По нашей оценке, наибольшее продвижение в вопросах ЕЭС демонстрирует ПАО «РУСАЛ». Вопросы повестки ЕЭС являются разделом стратегии устойчивого развития ПАО
1 Общее количество публикаций по запросу «ESG» достигает 7000.
2 См. также: ESG-банки в России [Электронный ресурс]. URL: https://www2.deloitte.com/ content/dam/ Deloitte/ru/Documents/research-center/esg-banking-russia.pdf (дата обращения: 06.05.2022).
g «РУСАЛ» (рис. 1)1. Исходной позицией устойчивого развития в этой корпорации ^ является принятие ЦУР ООН, присоединение к Парижскому договору о климате, о соблюдение российских нормативных актов2. В «Новой стратегии и целях устойся чивого развития РУСАЛа на 2022-2030 гг.» заложены российские требования к про-m ектам устойчивого развитияЗ, принятые в конце 2021 г.
х Для реализации ESG-трансформации в ПАО «РУСАЛ» разработаны многоуров-н- невые и подробные политики и процедуры (рис. 1), по которым отмечается, какой < вклад вносят в достижение конкретных ЦУР ООН эти документы. Каждая политика m детализируется в процедурах, положениях, регламентах, методиках и иных внутренних корпоративных документах. Схожие подходы к реализации ESG-стратегии применяют компании Газпром, Норильский Никель, Росатом. Однако детализация процессов в этих компаниях имеет существенные различия.
Анализ подходов и нормативных материалов, представленных на сайтах указанных компаний, позволяет определить рамочные политики и процедуры, которые необходимо реализовать корпорации для ESG-трансформации (рис. 2).
ESG-преобразование российских компаний неизбежно. Введение углеродных налогов в зарубежных странах, штрафов за превышение уровня выброса парниковых газов, предусмотренных российским законодательством^ введение адаптивных и трансформационных проектов устойчивого развития и системы их верификации, приоритетное кредитование банками «зеленых» проектов, не оставляют отечественным компаниям иного пути развития. Попытки отдельных компаний сократить углеродный след деятельности путем выведения из состава корпорации активов с наиболее высоким уровнем выброса эффекта не дадут: партнеры по цепочке создания стоимости будут требовать выполнения ESG-критериев, чтобы им самим не попасть под экологические санкции.
Начинать ESG-преобразование корпорации необходимо с имиджевых и контролирующих политик и процедур («Политика G», рис. 2). К имиджевым процедурам нами отнесено присоединение к Парижскому соглашению по климату и принятие целей устойчивого развития ООН. Одновременно необходимо развивать в направлении ESG корпоративный комплаенс, корпоративную систему управления рисками, формирование надлежащей нефинансовой отчетности (по международным стандартам или стандартам страны присутствия корпорации), чтобы контролировать и освещать выполнение программы преобразований. Полагаем полезным участие компании в инициативе Science-Based Targets (SBTi)5.
Особенностью «углеродного» налога в ЕС является распространение его действия на отраслевую цепочку создания стоимости (сеть стоимости). Налог будет взи-
1 В центре внимания — человек. Отчет об устойчивом развитии за 2021 год (РУСАЛ) [Электронный ресурс]. URL: https://rusal.ru/ (дата обращения: 01.06.2022).
2 Федеральный закон от 02.07.2021 № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов». Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29 октября 2021 г. № 3052-р. «О Стратегии социально-экономического развития Российской Федерации с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 года».
3 Постановление Правительства Российской Федерации от 21 сентября 2021 г. № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации». http://static.government.ru/media/files/ 3hAvrl8rMjp19BApLG2cchmt35YBPH8z.pdf (дата обращения: 01.04.2022).
4 Федеральный закон от 02.07.2021 № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов».
5 Инициатива Science-Based Targets (Инициатива «Научно обоснованные цели» — SBTi) создана в 2015 г. для оказания содействия компаниям в установлении цели сокращения выбросов. Предоставляет инструменты для определения научно обоснованного чистого нуля и рекомендует целевые показатели и ограничение глобального повышения температуры.
Политика в области охраны труда Заявление о политике в области промышленной и пожарной безопасности Экологическая политика
Антикоррупционная политика Кодекс корпоративной этики Политика в области прав человека
Политика в области качества Подход к управлению качеством Политика в области комплаенс
0
1
о
V CD
О <
Политика в области обработки персональных данных
Устойчивое развитие
Подходы и политики
Социальное инвестирование
Здоровье и охрана труда
Охрана окружающей среды
Устойчивое развитие в РУСАЛе
Отчет
об устойчивом развитии
Стратегия устойчивого развития Вклад в достижение ЦУР ООН
Устойчивое развитие РУСАЛа в мировом контексте
Новая стратегия и цели устойчивого развития РУСАЛа на 2022-2030
Цели
3,8,11,12,13,15,17 (с расшифровкой)
Е: • адаптационные проекты; • трансформационные проекты
S:•адаптационные проекты; • трансформационные проекты
G: •адаптационные проекты; • трансформационные проекты
Рис. 1. Подход РУСАЛа к управлению устойчивым развитием регламентируют корпоративные кодексы, политики и нормативные акты Fig. 1. RUSAL's approach to sustainable development management regulates corporate codes,
policies and regulations
Источник: составлено автором по материалам https://www.rusal.ru.
о <
1. ПОЛИТИКА G: КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Принятие ESG — стратегия компании Процедуры G:
• Присоединение к Парижскому соглашению по климату;
• Принятие целей устойчивого развития ООН (ЦУР ООН);
• Составление реестра парниковых газов и экологически «грязных» отходов производства;
• Верификация углеродного следа независимой третьей стороной;
• Участие в инициативе Science-Based Targets (SBTi);
• Введение ESG критериев в систему вознаграждения высшего менеджмента;
• Разработка реестра адаптационных проектов;
• Разработка реестра трансформационных проектов;
• Развитие ESG - комплаенс;
• Сертификация предприятий группы по международным отраслевым стандартам;
• Детализация процедур достижения ЦУР ООН;
• Анализ сети создания стоимости
2. Политика Е: охрана окружающей среды Разработка стратегии управления отходами Процедуры Е:
■ Снижение прямых удельных выбросов парниковых газов;
• Снижение среднего удельного потребления энергии;
• Восстановление земельных и биоресурсов;
• Программа управления отходами
2. Политика в: социальная ответственность компании Стратегия социального инвестирования. Процедуры в:
• Программы развития местных сообществ;
• Программы развития персонала, в том числе/ обучение ЕвО-принципам экономики;
• Программы охраны труда
и промышленной безопасности
1. Политика в:
1. Надлежащие отчетность и открытость, в том числе нефинансовая;
2. Расширение корпоративной системы управления рисками на сферу Евв
Рис. 2. Рамочные программы и политики ESG-преобразования компании Fig. 2. ESG-transformation Frameworks and Policies
маться и в том случае, когда выбросы парниковых газов превышают установленные нормы не только в самой компании, но и у смежников: поставщиков, потребителей, в звене логистики.
Потребуется выполнить две процедуры: верификацию углеродного следа третьей, независимой стороной, а также составление реестра парниковых газов и экологически грязных отходов производства. Важность реализации этих процедур обусловлена тем, что понятие «парниковый газ» не ограничивается СО2. Со временем «углеродный» налог может быть распространен и на другие парниковые газы и газообразные отходы производства. Так, ПАО «РУСАЛ» отслеживает и отражает в отчетности выбросы окиси углерода (СО2), диоксида серы (Б02), сумму окислов азота в виде двуокиси азота (N02), фториды и летучие органические соединениям ПАО Газпром на главной странице сайта отражает выбросы С02 в онлайн режиме.
1 Отчеты об устойчивом развитии за 2020-2021 годы (РУСАЛ) [Электронный ресурс]. 1т1_: https://rusal.ru/ (дата обращения: 01.06.2022).
Госкорпорация «Росатом» контролирует валовые выбросы парниковых газов орга- g
низациями группы, в том числе диоксида углерода, метана, закиси азота и других ^
экологически вредных веществ. о
В ряде отраслей действуют международные отраслевые стандарты. При их на- о
личии корпорации рекомендуется сертифицировать свою деятельность по этим m
стандартам. Так, ПАО «РУСАЛ» сертифицировало ведущие предприятия группы по х
стандартам международной организации Aluminium Stewardship Initiative (ASI). н-
Проведение инвентаризации экологически вредных выбросов, организация над- «с
лежащего комплаенс контроля и нефинансовой отчетности позволят корпорации m перейти к формированию политики охраны окружающей среды (Политика E) и политики социальной ответственности компании (S), определить соответствующие трансформационные и адаптационные проекты, разработать эффективную стратегию трансформации.
Выводы
Для ESG-преобразования корпорации необходимо разрабатывать политики и процедуры, которые детализируются в корпоративных кодексах, инструкциях и иных внутренних документах. В первую очередь необходимо совершенствовать политику G — корпоративное управление, так как оно определяет приоритетные направления развития компании. В рамках политики G важнейшими являются имиджевые и контролирующие процедуры, а также формирование реестра парниковых газов и иных экологически вредных отходов производства. Приоритетным также следует считать анализ сети создания ценности, так как «углеродный» налог распространяется на отраслевую производственную цепочку, включая поставщиков ресурсов и потребителей продукции. Инвентаризация вредных отходов производства позволит корпорации сформировать политику охраны окружающей среды и политику социальной ответственности компании, определить соответствующие трансформационные и адаптационные проекты, разработать ESG-стратегию. Перечень необходимых для ESG перехода политик и процедур и их приоритетность определяют необходимые действия корпорации.
Литература
1. Автончук Г. А., Поздняков Г. Е. Обратная сторона тренда ESG и поиска альтернативных экологических и безопасных источников энергии // Управление финансовыми рисками. 2021. № 4. С. 258-264.
2. Батаева Б. С. Интеграция ESG-критериев в российскую практику корпоративного управления // Управленческие науки в современном мире. Сб. докладов Восьмой Международной научно-практической конференции. СПб., 2021. С. 137-139.
3. Боброва О. С. От устойчивого развития к ESG: опыт европейских компаний и правительств // Государственное управление. Электронный вестник. Вып. 91. Апрель 2022 г. [Электронный
ресурс]. URL: http://e-journal.spa.msu.ru/uploads/vestnik/2022/vipusk_91 ._aprel_2022_g./
bobrova.pdf (дата обращения: 12.03.2022).
4. Емец М. И. Корпоративное управление как ESG-фактор и доходность акций российских компаний // Экономическая безопасность. 2021. Т.4. № 2. С. 421-432.
5. Иконников А. Управлять по-новому: ESG рождает запрос на новые советы директоров // Юрист спешит на помощь. 2022. № 1. С. 10-11.
6. Калашникова М. А. Проблематика и принципы ESG трансформации в России // Экономика и политика современной России: актуальные вопросы, достижения и инновации : сборник статей Международной научно-практической конференции, Пенза, 5 января 2022 года. Пенза : Наука и Просвещение, 2022. С. 20-26.
7. Карашова А. В., Дюдюкина А. М. Ответственные инвестиции: сравнение методик ESG-анализа // Финансовая экономика. 2022. № 3. С. 226-230.
< 8. Крюкова И. В., Дорофеев М. Л. Вовлеченность крупных российских корпораций в реали-
зацию целей устойчивого развития ООН: оценка текущих достижений и возможностей q развития // Вестник Воронежского государственного университета. Сер.: Экономика
I и управление. 2021. № 4. С. 63-76. DOI: 10.17308/econ.2021.4/3660.
9. Полякова П. М., Малков А. В., Рудакова Н. А. Анализ ESG-трансформации российских компаний нефтегазовой отрасли // Успехи в химии и химической технологии. 2022. Т. 36. ^ № 1 (250). С. 78-81.
н 10. Садикова М. А. Трансформация моделей корпоративного управления на принципах ESG //
< Теория и практика управления: ответы на вопросы и вызовы цифровой экономики. М. : ш РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2021. С. 74-76.
11. Сафронов С. Б. ESG факторы — риски и возможности [Электронный ресурс] // Современные технологии управления. 2022. № 1 (97). URL: https://www.elibrary.ru/download/ elibrary_48414641_55098550.pdf (дата обращения: 12.03.2022).
12. Семенова Н. Н., Еремина О. И., Скворцова М. А. «Зеленое» финансирование в России: современное состояние и перспективы развития // Финансы: теория и практика. 2020. № 2 (24). С. 39-49. DOI: 10.26794/2587-5671-2020-24-2-39-49.
13. Харчилава Х. П. Современные тренды ESG-концепции в устойчивом развитии // Самоуправление. 2022. № 2 (130). С. 851-854.
Об авторах:
Цыгалов Юрий Михайлович, профессор департамента корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (Москва, Российская Федерация), доктор экономических наук; [email protected]
Стрижов Станислав Алексеевич, заведующий кафедрой инновационных технологий в государственной сфере и бизнесе Института бизнеса и делового администрирования Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (Москва, Российская Федерация), доктор экономических наук, профессор; [email protected]
References
1. Avtonchuk G. A., Pozdnyakov G. E. The reverse side of the ESG trend and the search for alternative environmental and safe energy sources // Financial risk management [Upravlenie finansovymi riskami]. 2021. N 4. P. 258-264 (in Rus).
2. Bataeva B. S. Integration of ESG criteria into Russian corporate governance practice // Management sciences in the modern world. Collection of reports of the Eighth International Scientific and Practical Conference. St. Petersburg, 2021. P. 137-139 (in Rus).
3.Bobrova O. S. From sustainable development to ESG: the experience of European companies and governments [Electronic resource] // Public administration. Electronic Herald [Gosudarstvennoe upravlenie. Elektronnyi vestnik]. N 91. April, 2022. URL: http://e-journal.spa.msu.ru/uploads/ vestnik/2022/vipusk__91._aprel_2022_g./bobrova.pdf (in Rus).
4.Emets M. I. Corporate governance as an ESG factor and the profitability of shares in Russian companies // Economic security [Ekonomicheskaya bezopasnost']. 2021. V. 4. N 2. P. 421-432 (in Rus).
5. Ikonnikov A. Manage in a new way: ESG gives rise to a request for new boards of directors // The lawyer is in a hurry to help [Yurist speshit na pomoshch']. 2022. N 1. P. 10-11 (in Rus).
6. Kalashnikova M. A. Problems and principles of ESG transformation in Russia // Economy and politics of modern Russia: topical issues, achievements and innovations: a collection of articles of the International Scientific and Practical Conference, Penza, January 05, 2022. -Penza: Science and Enlightenment, 2022. P. 20-26 (in Rus).
7. Karashova A. V., Dyudyukina A. M. Responsible investments: comparison of ESG analysis methods // Financial economics [Finansovaya ekonomika]. 2022. N 3. P. 226-230 (in Rus).
8. Kryukova I. V., Dorofeev M. L. Involvement of large Russian corporations in the implementation of the UN sustainable development goals: assessment of current achievements and development opportunities // Bulletin of Voronezh State University. Series: Economics and Governance [Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo universiteta. Ser.: Ekonomika i upravlenie]. 2021. N 4. P. 63-76. DOI: https: // doi.org/10.17308/econ.2021.4/3660 (in Rus).
9. Polyakova P. M., Malkov A. V., Rudakova N. A. Analysis of ESG transformation of Russian oil and gas companies // Successes in chemistry and chemical technology [Uspekhi v khimii i khimi-cheskoi tekhnologii]. 2022. V. 36. N 1 (250). P. 78-81 (in Rus).
10. Sadikova M. A. Transformation of corporate governance models based on ESG principles // ^ Management theory and practice: answers to questions and challenges of the digital economy. x M.: REU named after G. V. Plekhanov, 2021. P. 74-76 (in Rus). §
11. Safronov S. B. ESG factors — risks and opportunities [Electronic resource] // Modern manage- g ment technologies [Sovremennye tekhnologii upravleniya]. 2022. N 1 (97). URL: https://www. ^ elibrary.ru/download/elibrary_48414641_55098550.pdf (in Rus). ®
12. Semenova N. N., Eremina O. I ., Skvortsova M. A. "Green" financing in Russia: the current state and prospects for development // Finance: theory and practice [Finansy: teoriya o i praktika]. 2020. N 2 (24). P. 39-49. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2020-24-2-39-49 | (in Rus). m
13. Harchilava Kh. P. Modern trends of the ESG concept in sustainable development // Self-government [Samoupravlenie]. 2022. N 2 (130). P. 851-854 (in Rus).
About the authors:
Yuri M. Tsygalov, Professor of Department of Corporate Finance and Corporate Governance of Financial University under the Government of the Russian Federation (Moscow, Russian Federation), Doctor of Science (Economics); [email protected]
Stanislav A. Strizhov, Doctor of Science (Econ. Sci.), Professor, Head of the Department of Innovative Technologies in the Public Sphere and Business of the Institute of Business Administration Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (Moscow, Russian Federation); [email protected]
