CC BY
448
ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ В ПЕРИОД ПАНДЕМИИ КОРОНАВИРУСА И ЕЁ ЭФФЕКТИВНОСТЬ
А.М. Асанова, студент И.Ю. Подлесных, студент
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, г. Москва)
DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10523
Аннотация. Данная статья посвящена детальному анализу влияния коронавирусной инфекции на банковскую систему Российской Федерации. Рассмотрены меры по поддержке населения, а также малого и среднего предпринимательства в кризисный период. Особое внимание уделено работе банков и изменениям в банковской системе страны. Выявлены достоинства и недостатки осуществляемой Центральным банком России политики по борьбе с кризисом и безработицей.
Коронавирус оказал пагубное влияние на экономику всех стран мира, в том числе и на экономику Российской Федерации. В подобных условиях чрезвычайно важно принять полный комплекс мер по защите всех сфер общественной жизни для предупреждения крайне негативных последствий, в числе которых безработица, снижение количества предприятий малого и среднего бизнеса, а также бедность населения. Чрезвычайно важным в таких условиях остается нормальное функционирование банков и банковской системы.
Ключевые слова: коронавирус, Центральный банк, государственная поддержка, безработица, предпринимательство.
Ни для кого не секрет, что коронави-русная инфекция, известная мировому сообществу как СОУШ-19 оказала сильное негативное влияние на экономику всех стран мира. Большое количество заболевших привело к приостановке транспортного сообщения, закрытию офисов большинства крупных и мелких компаний. Наибольший урон был нанесен малому и среднему бизнесу, а также домохозяйст-вам. Центральный банк подготовил ряд мер, которые должны предотвратить резкий рост безработицы в стране на фоне банкротства большинства компаний малого и среднего бизнеса.
Цель данной статьи заключается оценка мер Центрального банка России по борьбе с возможными негативными последствиями СОУШ-19. Важно понять, насколько данные меры будут полезны и эффективны на практике.
Для начала стоит определить какие именно меры поддержки ввел ЦБ [2]. В первую очередь, если банки реструктуризировали кредиты заемщиков, которые относятся к отраслям транспорта и туризма,
то они могут не создавать резервы под возможные потери по данным кредитам.
Также Центральный банк ввел пониженный коэффициент риска в размере 70% (вместо 100%) для рублевых кредитов фирмам, которые производят медицинское оборудование и лекарства. По отношению к таким компаниям были отменены надбавки к коэффициентам риска по валютным кредитам. Эти коэффициенты используются, когда рассчитывают достаточность капитала банка, от этого исходит с каким весом данный кредит давит на банковский капитал (без учета льгот и надбавок на каждые 100 руб. кредита банки должны иметь в капитале минимум 8
руб.) [1].
Кроме того, не соблюдение надбавки поддержания достаточности капитала и надбавки за системную значимость будет лишать банк лишь возможности выплачивать дивиденды.
Начинается «упреждающая» продажа иностранной валюты на внутреннем рынке по механизму бюджетного правила. Главным образом, такие меры связаны с тем, что Россия и страны ОПЕК не договори-
лись о продлении ограничений на добычу нефти, после чего цены на нее стали падать.
Еще одним важным моментом является снижение Центральным банком ключевой ставки до исторического минимума [3]. Стоит отметить, что сейчас она составляет 5,5%. Аналитики отмечают, что это далеко не предел: ключевая ставка в условиях пандемии может снизиться до 5%. Эксперты называют подобное явление «прививкой» от коронавируса не случайно, ведь столь значительное смягчение денежно-кредитной политики в сложный для российской экономики период способно значительно снизить последствия от инфляции. Все это будет способствовать более активному приходу денег в экономику, что необычайно важно в текущих условиях, где важно не допустить увеличение числа населения, находящегося за чертой бедности.
Введенные в период пандемии меры социальной поддержки неизбежно коснулись и банковской системы Российской Федерации. Как известно, в целях поддержки населения ставка по ипотеке [6] была снижена сначала до 6,5%, а в последствие и до 6% годовых. Подобное снижение связано непосредственно с динамикой ключевой ставки Центрального банка. Однако стоит учитывать, что данная мера имеет за собой ряд последствий, перекрывать которые придется уже государству. Таким образом, при взятии клиентом ипотеки на жилье комфорт-класса до 1 ноября 2020 года, недостающие денежные средства любому банку будут возмещаться в течение всего срока ипотечного кредитования.
Важнейшим инструментом регулирования экономики в период распространения
чалось ранее, является денежно-кредитная политика. Это связано, в первую очередь, с тем, что во время пандемии возможен рост инфляции за пределы целевого уровня, чего допустить ни в коем случае нельзя. Таким образом, можно сделать вывод, что действующее смягчение денежно-кредитной политики направлено непосредственно на таргетирование [5] инфляции. Только постоянный контроль за ее уровнем позволит избежать таких значимых экономических проблем, как безработица и увеличение числа бедного населения, что необычайно важно в кризисный период.
Таким образом, можно сделать вполне закономерный вывод: текущие действия Центрального банка Российской Федерации направлены на то, чтобы в значительной мере смягчить удар, нанесенный ко-ронавирусной инфекцией.
Меры, предложенные Центральным банком призваны подготовить условия для выполнения следующих важнейших задач:
1. Обеспечить бесперебойное производство медицинского оборудования и лекарств, необходимых как для успешной борьбы с пандемией, так и для лечения других категорий больных;
2. Не допустить значительного экономического упадка, связанного со снижением цен на нефть;
3. Сдержать инфляцию в пределах целевого уровня, чтобы предотвратить резкий упадок экономики.
Основным инструментом по регулированию экономики в условиях пандемии стало смягчение денежно-кредитной политики, проявившееся в снижении ключевой ставки. Стоит отметить, что ее ужесточения в ближайшее время Центральный банк не планирует [5].
коронавирусной инфекции, как уже отме-
Библиографический список
1. ЦБ объявил о мерах поддержки банков из-за коронавируса. Ведомости. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/03/10/824781-tsb-obyavil-bankov (дата обращения 11.05.2020).
2. Коронавирус: как пандемия влияет на работу банков СНГ и Кавказа с МСБ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://smebankmg.news/rn/24839-msb-na-karantine-kak-banki-sng-i-kavkaza-reagiruyut-na-pandemiyu-koronavirusa/ (дата обращения 11.05.2020).
3. Прививка от коронавируса: ЦБ РФ снизил ставку до исторического минимума. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://1prime.ru/state_regulation/20200424/831331920.html (дата обращения 11.05.2020).
4. Денежно-кредитная политика. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cbr.ru/DKP/ (дата обращения 11.05.2020).
5. ЦБ не видит необходимости в ужесточении денежно-кредитной политики. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ria.ru/20200424/1570529400.html (дата обращения 11.05.2020).
6. Крупные банки снижают ставки по ипотеке. Ведомости. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/personal_finance/artides/2020/05/15/830332-krupnie (дата обращения 11.05.2020).
POLICY OF THE CENTRAL BANK OF RUSSIA DURING THE CORONAVIRUS PANDEMIC AND ITS EFFECTIVENESS
A.M. Asanova, Student I.Y. Podlesnykh, Student
Financial University under the Government of the Russian Federation (Russia, Moscow)
Abstract. This article is devoted to a detailed analysis of the effect of coronavirus infection on the banking system of the Russian Federation. Measures to support the population, as well as small and medium-sized enterprises in the crisis period are considered. Particular attention is paid to the work of banks and changes in the banking system of the country. The advantages and disadvantages of the Central Bank of Russia policy to combat the crisis and unemployment are identified.
Coronavirus had a detrimental effect on the economy of all countries of the world, including the economy of the Russian Federation. In such circumstances, it is extremely important to take a full range of measures to protect all spheres of public life in order to prevent extremely negative consequences, including unemployment, reducing the number of small and medium-sized enterprises, as well as poverty. Under such conditions, the normal functioning of banks and the banking system remains extremely important.
Keywords: coronavirus, Central bank, state support, unemployment, entrepreneurship.
