CC BY
37STUD NET
ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В СИСТЕМЕ
РОССИЙСКИХ СТАНДАРТОВ
APPROACHES TO THE ASSESSMENT OF FINANCIAL INVESTMENTS IN THE SYSTEM OF RUSSIAN STANDARDS
УДК 657.62
DOI: 10.24411/2658-4964-2020-10027
Харьковская Владислава Сергеевна, Магистрант 2 курса, Санкт-Петербургский государственный экономический университет, Россия, г. Санкт-Петербург Kharkovskaya V.S., vlada39101@yandex.ru
АННОТАЦИЯ
В работе рассмотрены основные вопросы анализа финансовых вложений на предмет обесценения в бухгалтерском учете. Определены основные критерии обесценения, предложены подходы к расчету сумм резервов для различных категорий финансовых вложений.
SUMMARY
The main issues of impairment of financial investments in accounting are considered in this article. Main criteria of impairment are identified, approaches of reserve calculations for different financial investments are proposed.
Ключевые слова: финансовые вложения, оценка, обесценение, оценочные резервы, расчетная стоимость.
Key words: financial investments, valuation, impairment, provision, estimated value.
В настоящий момент финансовые вложения играют особую роль в деятельности многих крупных предприятий в связи с тем, что они выступают ключевым элементом в системе мобилизации свободных денежных средств, направляемых в первую очередь на получение дополнительных доходов. В то же время использование финансовых инструментов сопряжено с высокой степенью риска. В связи с тем, что рынок финансовых вложений неразрывно связан с экономическим положением, наступление кризиса всегда оказывает существенное влияние на структуру, величину и оценку финансовых вложений. Следует отметить, что в этот период организации вкладывают свои
денежные средства наиболее осмотрительно и контролируют их рентабельность, в связи с тем, что существуют высокие риски их обесценения.
Анализ стоимости финансовых вложений на предмет обесценения является одним из наиболее существенных аспектов при организации и ведении их учета.
Анализ обесценения финансовых вложений в соответствии с ПБУ-19/02 «Учет финансовых вложений» проводится в зависимости от возможности определения их рыночной стоимости.
В случае если финансовые вложения, обращаются на рынке - они отражаются в бухгалтерской отчетности по текущей рыночной стоимости, скорректированной относительно предыдущей отчетной датой [1]. Сумма данной корректировки относится на финансовые результаты с применением счета 91 «Прочие доходы и расходы». С целью корректного отражения в учете и отчетности данных активов организация должна обеспечить постоянный мониторинг показателей рынка ценных бумаг.
Следует отметить, что оценка финансовых вложений по рыночной стоимости не всегда является достоверной. В том случае, если рынок финансовых вложений не достаточно активен, а финансовое положение эмитента не устойчиво, рыночную стоимость следует скорректировать на основании профессионального суждения или привлечения оценщиков. Например, рыночную оценку можно скорректировать на индекс отражающий динамику рынка по данному виду вложений или их аналогов на активном рынке. Кроме того при расчете корректировки следует учитывать финансовые показатели эмитента и их динамику, например, изменение чистых активов эмитента, показатели рентабельности и ликвидности и др.
Финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, отражаются по состоянию на отчетную дату по первоначальной стоимости, однако, при устойчивом снижении их стоимости они корректируются на сумму данного снижения путем формирования оценочного резерва.
При выявлении признаков обесценения финансовых вложений, организация не реже раза в год по состоянию на 31 декабря осуществляет проверку наличия условий, характеризующих устойчивое снижение стоимости. Если они выполняются то, организация на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью образует резерв под обесценение финансовых вложений [1].
Следует отметить, что данный подход к оценке финансовых вложений поддерживают не все ученые. В своей работе, Дружиловская Т.Ю. отмечает,
что было бы целесообразнее осуществлять оценку без применения резерва, то есть, напрямую уменьшая стоимость обесцененных объектов. Основанием данного подхода является то, что учет в завышенной оценке обесцененного объекта при движении искажает оценку других объектов, а также восстановление резерва при выбытии данного объекта приводит к признанию дохода, что не соответствует его экономической сущности [2].
В связи с тем, что нормативные документы не содержат ни порядка оценки величины устойчивого снижения вложений, ни описания процедуры их проверки на обесценение, данные вопросы следует раскрывать в учетной политике каждой организации.
Можно выделить следующие признаки обесценения финансовых вложений:
• отсутствие или сокращение поступления доходов от финансовых вложений, при высокой вероятности их дальнейшего сокращения;
• ухудшение за последние отчетные периоды финансовых показателей организации эмитента - сокращение прибыли, снижение коэффициентов ликвидности и платежеспособности, ухудшение значений по нормативам, установленным ЦБ РФ (для кредитных организаций);
• увеличение кредиторской задолженности без увеличения суммы выручки за предшествующий отчетный год;
• наличие доступной информации о фактах нарушения эмитентом заключенных договоров (факты неплатежей, наличие в отношении контрагента судебных исков и др.);
• низкие позиции организации по данным рейтинговых агентств, например Standard&Poor's, Moody's или Fitch Ratings.
• появление у организации эмитента, признаков банкротства либо объявление его банкротом;
По результатам проверки в случае выявления признаков обесценения, необходимо сформировать оценочный резерв. Для этого организация должна определить расчетную стоимость финансового вложения. В связи с тем, что методология ее определения нигде не закреплена, организация должна самостоятельно разработать и утвердить свою методологию.
Вопрос определения расчетной стоимости финансовых вложений при формировании оценочных резервов рассматривается в работах многих ученых, например: Селезневой И.П. и Владимировой А.В., Пащенко Т.В. и Тарасовой К.Ю. и др. Каждый из авторов по-своему подходит к порядку определения резерва, однако все они сходятся во мнении, что для каждого
вида финансовых вложений следует разработать и прописать отдельную методику.
Плотников В.С. и Пахомов А.С. в качестве расчетной стоимости финансовых вложений предлагают использовать стоимость чистых активов эмитента [4].
Селезнева И.П. и Владимирова А.В. предлагают использовать различные методики для каждого вида финансовых вложений: для долговых финансовых вложений расчетная стоимость определяется путем корректировки учетной стоимости на коэффициент изменения чистых активов эмитента, для некотируемого долевого инструмента на основе расчета дисконтированной стоимости денежного потока и др. [24].
Пащенко Т.В. и Тарасова К.Ю. предлагают для определения расчетной стоимости корректировать ее на установленный процент снижения вероятности возврата. Этот процент предлагается определить отдельно для каждого из возможных признаков обесценения финансового вложения, например, если задолженность по займу не погашена в установленные сроки и просрочка составляет более 12 месяцев, процент снижения вероятности составит 5% [3].
Таким образом, можно сказать, что если у организации существует несколько видов финансовых вложений, то для каждого из видов следует разработать свою методику самостоятельного определения рыночной стоимости. Самостоятельная оценка может определяться следующим образом:
• определение оценки долевых финансовых вложений может осуществляться на основании произведения первоначальной стоимости и темпа прироста чистых активов эмитента или рыночной стоимости аналогичных активов;
• оценку долговых финансовых вложений целесообразно корректировать на вероятность их возврата, определяя критерии для каждого из признаков обесценения;
• оценку открытых вкладов в кредитных организациях целесообразно производить на основании индекса изменения установленных нормативов, с учетом изменения кредитных рейтингов и информации публикуемой ЦБ РФ;
Следует отметить, что при определении расчетной стоимости, следует учитывать не только характер вложения, но и также условия конкретного соглашения, например наличие обеспечений и гарантий, а также специфики деятельности организации эмитента. Например, если при оценке необходимости формирования резерва и определении расчетной стоимости
организация руководствуется показателями оборачиваемости задолженности и ликвидности, следует учитывать специфику отрасли организации эмитента и структуру его отчетности. Если контрагент является торговой организацией, то степень ликвидности его активов будет выше, чем, если бы контрагент являлся строительной организацией.
Таким образом, в связи с тем, что порядок оценки зависит от вида финансовых вложений и профессионального суждения, анализ финансовых вложений на предмет их обесценения для каждого вида финансовых вложений следует разработать и прописать в учетной политике, с учетом всех факторов, которые могут повлиять на достоверность данной оценки.
Литература
1. Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 [Электронный ресурс]: утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н (ред. от 06.04.2015). Доступ из справ.-правовой системы "КонсультантПлюс". URL: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=17920 2&fld= 134&dst=1000000001,0&rnd=0.21514130226149852#067811713029 32223 (дата обращения: 10.05.2020).
2. Дружиловская Т.Ю. Проблемы применения оценочных резервов в системах российских и международных стандартов // Международный бухгалтерский учет, 2017. №20 (434). C. 1164-1182.
3. Пащенко Т.В., Тарасова К.Ю. Методические подходы к оценке финансовых вложений для целей составления финансовой отчетности и экспертизы балансовой стоимости активов // ПСЭ, 2017. №4 (64). C. 8286.
4. Плотников В.С., Пахомов А.С. «Резерв» под обесценение финансовых вложений // Международный бухгалтерский учет, 2014. №14 (308). C. 210.
5. Селезнева И.П., Владимирова А.В. Развитие методики оценки и бухгалтерского учета финансовых вложений // Международный бухгалтерский учет, 2015. №18 (360). C. 15-21.
Literature
1. Accounting Standart "Accounting for Financial Investments" 19/02 [Electronic resource]: approved by Order of the Ministry of Finance of Russia dated 10.12.2002 N 126н (as amended on 06.04.2015). URL: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=17920
2&fld= 134&dst=1000000001,0&rnd=0.21514130226149852#067811713029 32223 (date of the application: 10.05.2020).
2. Druzhilovskaya T.Yu. Problems of Applying Valuation Reserves in the System of Russian and International Standards// International Accounting, 2017, vol. 20, iss. 20, pp. 1164-1182.
3. Pashchenko T.V., Tarasova K.Yu. Methodological approaches to evaluation of financial investments for the purposes of financial reporting and expertise of the assets' book value//PSE, 2017, vol. 4 (64), pp. 82-86.
4. Plotnikov V.S., Pakhomov A.S. Allowance for impairment of financial investments// International Accounting, 2014, vol. 14 (308). pp. 2-10.
5. Selezneva I.P., Vladimirova A.V. Development of a methodology for the assessment and accounting of financial investments// International Accounting, 2015, vol. 18 (360). pp. 15-21.
