CC BY
195
УДК / UDC 332.1
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КОНЦЕПЦИИ ESG В УСЛОВИЯХ АПК
PROSPECTS FOR THE DEVELOPMENT OF THE ESG CONCEPT IN THE AGRO-INDUSTRIAL COMPLEX
Зайцев А. Г., доктор экономических наук, профессор Zaitsev A.G., Doctor of Economic Sciences, Professor E-mail: cbap@bk.ru Хапилина С.И., ведущий специалист отдела менеджмента качества, практической подготовки и трудоустройства выпускников Khapilina S.I., Leading Specialist of the Department of Quality Management, Practical Training and Employment of Graduates E-mail: sedice27@mail.ru ФГБОУ ВО «Орловский государственный аграрный университет имени Н.В. Парахина», Орел, Россия Federal State Budget Educational Establishment of Higher Education «Orel State Agrarian University named after N.V. Parakhin», Orel, Russia
Исследование специфичных характеристик концепции ESG в общеэкономических условиях, а также в условиях агропромышленного комплекса несет в себе возможности выявления перспективных направлений ее практического применения. Цель исследования - выявить специфику концепции ESG, ее принципов и элементов с точки зрения их места и перспективных ориентиров развития в условиях агропромышленного комплекса. Предмет исследования - агропромышленный комплекс Российской Федерации. В ходе проведенного исследования были применены общенаучные методы (анализ, синтез, обобщение) и методы графического представления обработанной информации, составившие методологическую базу исследования. Они позволили охарактеризовать текущие тенденции в сфере развития концепции ESG в условиях современного агропромышленного комплекса. В статье анализируются современные тренды в области устойчивого развития агропромышленного комплекса. Рассматриваются принципы и элементы концепции ESG, а также специфика ESG-финансирования в условиях агропромышленного комплекса. Отражается динамика ESG-облигаций в разрезе мировой экономической системы. В конечном итоге графически описываются перспективные ESG-ориентиры современного российского агропромышленного комплекса. Делается вывод о наличии зависимости достижения устойчивого развития современного агропромышленного комплекса от использования концепции ESG и ее принципов. ESG-концепция, объединяющая в себе укрупненные блоки элементов, предопределяет социальную, экологическую и экономическую ответственность предприятий агропромышленного комплекса, которую они должны нести в целях достижения устойчивого роста и развития на современном этапе построения «зеленой» экономики. Именно от ESG-ориентиров зависят перспективы развития концепции ESG в условиях агропромышленного комплекса. Ключевые слова: устойчивое развитие, агропромышленный комплекс, концепция ESG, ESG-облигации, ESG-трансформация, ESG-ориентиры.
The study of the specific characteristics of the ESG concept in general economic conditions, as well as in the conditions of the agro-industrial complex, carries the possibility of identifying promising areas for its practical application. The purpose of the study is to identify the specific nature of the ESG concept, its principles and elements in terms of their place and perspective development guidelines in the agro-industrial complex. The subject of the study is the agro-industrial complex of the Russian Federation. In the course of the study, general scientific methods (analysis, synthesis, generalization) and methods of graphical representation of the processed information were applied, which formed the methodological basis of the study. They made it possible to characterize the current trends in the development of the ESG concept in the conditions of the modern agro-industrial complex. The article analyzes current trends in the field of sustainable development of the agro-industrial complex. The principles and elements of the ESG concept are considered, as well as the specifics of ESG financing in the conditions of the agro-industrial complex. The dynamics of ESG bonds is reflected in the context of the global
economic system. Ultimately, promising ESG-landmarks of the modern Russian agro-industrial complex are graphically described. It is concluded that the achievement of sustainable development of the modern agro-industrial complex depends on the use of the ESG concept and its principles. The ESG concept, which combines enlarged blocks of elements, predetermines the social, environmental and economic responsibility of agro-industrial complex enterprises, which they must bear in order to achieve sustainable growth and development at the present stage of building "green" economy. The prospects for the development of the ESG concept in the agro-industrial complex depend exactly on the ESG guidelines. Key words: sustainable development, agro-industrial complex, ESG concept, ESG bonds, ESG transformation, ESG benchmarks.
Введение. Современные экономические реалии диктуют совершенно новые условия развития экономики, как в разрезе национальных, так и в разрезе мировых границ, которые неразрывно связаны с необходимостью обеспечения устойчивого развития всех сфер экономики, в том числе и агропромышленного комплекса (АПК). Во многом устойчивость экономического развития в настоящем зависит от реализации принципов концепции ESG. Исследование специфики концепции ESG, как в целом, так и в разрезе современного агропроизводства, позволит определить ее место и перспективы развития в условиях АПК.
Цель работы - провести исследование специфики концепции ESG, определить ее место и перспективы развития в условиях АПК.
Условия, материалы и методы. Методологическую базу исследования, проведенного нами в рамках рассматриваемой статьи, составляют, прежде всего, общенаучные методы (анализ, синтез, обобщение), а также методы графического представления обработанной информации, отражающие текущие тенденции в сфере развития концепции ESG в условиях современного АПК.
Результаты и обсуждение. Современным вызовом для предприятий всего мира выступает необходимость обеспечения устойчивого развития, как самих предприятий, так и экономической системы в целом. Происходящие неблагоприятные климатические и социальные события вынуждают представителей общества (клиенты, собственники, регуляторы) акцентировать внимание на экологических и социальных аспектах функционирования предприятий, выдвигая соответствующие требования. Проблема устойчивого развития для предприятий АПК является особо актуальной ввиду двоякого характера их функционирования. Это проявляется в том, что, во-первых, деятельность сельхозпроизводителей является самым масштабным источником парниковых газов в атмосфере и в то же время они выступают крупным потребителем природных ресурсов (вода, земля, леса), без которых невозможно функционирование самого АПК. Во-вторых, именно предприятия АПК обеспечивают население продуктами питания и способствуют развитию сельских территорий. В этой связи немаловажным аспектом в деятельности предприятий АПК становится необходимость поиска различных источников финансирования, которые позволили ли бы им полноценно реализовывать экологические и социальные проекты [1, с. 89].
Еще один современный вызов для всего мирового экономического сообщества в настоящее время - это потребность в осуществлении эффективного энергоперехода и экономической декарбонизации. Данное обстоятельство обусловливает особое место предприятий АПК в реализации концепции ESG, согласно которой требуется кардинальная перестройка решаемых предприятиями АПК задач. В частности, им необходимо разрабатывать новые и повышать качественный уровень уже применяемых в хозяйстве кормовых продуктов, разрабатывать новые экологичные кормовые добавки, проактивно перерабатывать животноводческие отходы, тем самым снижая вредные выбросы в атмосферу, а также трансформировать корпоративные управленческие стратегии. Решение указанных задач невозможно без соотнесения KPI агропромышленных
предприятий с целевыми ориентирами концепции ESG. Около трети углеродного следа приходится именно на предприятия АПК, что обусловливает необходимость ESG-трансформации в условиях АПК, базирующейся на внедрении новых растительных технологий производства сельскохозяйственных продуктов. Однако на пути к ESG-трансформации предприятия АПК сталкиваются с рядом проблем, во многом связанных с несовершенством и устареванием нормативно-правовой базы. Это приводит к возникновению определенных сложностей при попытке получить государственные субсидии или зарегистрировать и запустить в оборот производимые продукты. Так, требование к указанию производителя молока невозможно выполнить в том случае, если молоко искусственного происхождения. Не стоит забывать и о влиянии на экологическую обстановку применяемых упаковочных материалов. Многие европейские страны осуществляют переработку около трети упаковочной тары, в некоторых из них переработке подлежит порядка 70% и выше, а в отдельных случаях и 90% упаковочных материалов. Российский показатель переработки упаковки значительно ниже - от 2 до 5%. Изменить данную тенденцию можно только лишь обеспечив нормативное регулирование производственных и потребительских процессов в отношении упаковки. Ярким отечественным примером можно считать ООО «Ногинский пищевой комбинат», на котором техническая вода углубленно очищается, а применяемые упаковочные материалы изготавливаются из биоразлагаемого вторсырья [2].
Так что же из себя представляет концепция ESG? По сути, она является ключевой составляющей корпоративной стратегии, ориентированной на достижение корпоративных целей предприятий, которое обеспечивается создаваемыми новыми продуктами, трансформируемыми моделями ведения бизнеса и эффективной цепочкой создания ценности с пониженным уровнем риска. В то же время следование ESG-принципам является тем критерием, которым руководствуются банки, инвесторы и государство при принятии решений о финансировании или выделении субсидий АПК-производителям. В основе концепции ESG лежат три ключевых принципа, соблюдение которых обязательно в условиях стремления к устойчивому развитию: Environmental, что подразумевает необходимость защищать окружающую среду, Social, что предполагает потребность заботиться как о персонале предприятий АПК, так и об обществе в целом, и Governance, что предусматривает выстраивание системы корпоративного управления по принципу несения ответственности за предпринимаемые управленческие шаги (табл.). Мировой опыт свидетельствует о том, что ключевыми драйверами ESG-трансформации в условиях АПК являются укрупненные стейкхолдерские группы: инвесторы, потребители и регуляторы. Однако на российской экономической арене в АПК таковым драйвером выступают только потребители. Именно они являются той движущей силой, которая подталкивает предприятия АПК стремиться к соблюдению ESG-принципов. Это можно объяснить тем, что потребителям достаточно важно, чтобы приобретаемый ими агропродукт был экологичным. Так, согласно исследованиям около 70% потребителей готовы покупать агропродукты по более высоким ценам, если они будут отвечать принципам социально-экологической ответственности. Однако это не единственный критерий, обусловливающий ответственное потребление в условиях АПК. Так, более 60% потребителей волнует состояние как окружающей их среды, так и собственного здоровья. Проведенное в 2021 году компанией «Strategy Partners» исследование показало, что основными факторами, стимулирующими предприятия российского АПК к ESG-трансформации, выступают именно высокие требования как со стороны государства (по мнению 36% респондентов), так и со стороны потребителей (по мнению 32% респондентов). Что касается маркировочного регулирования, то здесь следует отметить отсутствие официальной ESG-маркировки в России. Тем не менее, планируется введение «Лиги зеленых брендов» - своего рода национальной «зеленой» маркировки [3].
Таблица - Составные элементы ESG-кoнцeпции [4]
Е-элементы Б-элементы О-элементы
Изменяющийся климат под влиянием функционирования предприятий Трудовые условия, недопущение детского труда Стратегия предприятия на долгосрочную перспективу
Парниковые (газовые) выбросы Тендерная структура персонала предприятия Аудиторские и контрольные мероприятий внутри предприятий
Отходное производство Корпоративно охраняемое здоровье персонала предприятия Экспертные, сертификационные процедуры
Изношенность ресурсов природного происхождения (в том числе угроза исчерпаемости питьевой воды) Потребительские связи, взаимоотношения с представителями местных сообществ Совет директоров и его структура
Сокращающиеся лесные площади Взаимоотношения с поставщиками Вознаграждение управленческого аппарата, права акционеров
С глобальной точки зрения стратегическое развитие АПК неразрывно связано с приоритетной реализаций ESG-пpинципoв, что обусловливается популяризацией сельского хозяйства «зеленой», «климатически ориентированной» направленности. Большое значение в данном контексте приобретает способность и готовность АПК к климатическим изменениям. Реализация ESG-пpинципoв в условиях АПК создаст все возможности для обеспечения устойчивого роста и развития в его отраслях [5].
Однако подобные тенденции требуют значительных расходов и поиска эффективных источников финансирования, в результате чего актуализируется применение инструментов «ответственного» инвестирования. В результате неотъемлемым элементом их практической реализации становится соблюдение эмитентами ESG-пpинципoв, что предопределяет уровень их инвестиционной привлекательности. Иными словами, наблюдается быстрое распространение концепции ESG, которая тесно связана со становлением зеленой экономики и внедрением ESG-инвecтиpoвaния. Кроме того, те предприятия, которые в своей деятельности учитывают риски экологического характера и общественные запросы в отношении «ответственного» производства характеризуются более устойчивым ростом и стабильностью [6, с. 65].
Среди распространенных инструментов ESG-инвecтиpoвaния особо выделяются ESG-oблигaции. Иначе их называют «зелеными» или социальными облигациями либо облигациями устойчивого развития. Если обратиться к результатам функционирования рынка ESG-oблигaций, то можно отметить, что за последнее пятилетие объемы их размещения возросли больше, чем в 10 раз (рис. 1). Что касается финансирования проектов социально-экологической направленности в условиях АПК, то здесь следует заметить наличие определенной специфики, связанной с тем, что для таких проектов применение стандартных источников финансирования не подходит ввиду относительно низкой рентабельности и длительного срока окупаемости таких проектов. Данное обстоятельство актуализирует потребность в привлечении ESG-oблигaций в условиях АПК. При этом подобная тенденция характеризуется несколькими преимуществами. Во-первых, ESG-oблигaции в отличии от стандартных облигаций в условиях АПК позволяют получить финансирование по более низкой процентной ставке. Во-вторых, из-за повышенной заинтересованности инвесторов расширяется их база. В-третьих, подобные инструменты позволяют удовлетворить запросы всех заинтересованных сторон, будь то непосредственно клиенты, кредиторы или собственники [1, с. 89-90].
1
ф
Ф Ч
5 с м С
«Л-
2 ф
fi
ю О
65 17
94
187
11
157
230
14701
358 69 267
699
249 290
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Годы
■ Зеленые облигации ■ Социальные облигации
■ Облигации устойчивого развития
Рисунок 1 - Динамика ESG-облигаций в разрезе мировой экономической системы [7]
Если рассматривать тенденции распространения ESG-инвестирования в России, то можно проследить незначительный рост. Однако его темпы не являются настолько быстрыми, как в европейских странах. Доля российских инвесторов, которые, покупая акции, оценивают влияние ESG-факторов, составляет лишь пятую часть всех инвесторов. Тем не менее, более половины системно значимых российских банков уже осуществляют ESG-кредитование с учетом ESG-показателей. Однако предприятия АПК РФ еще недостаточно активно применяют инструменты EsG-финансирования. Так, по данным компании «Strategy Partners» лишь 11% сельскохозяйственных предприятий интересуются ESG-кредитами и 5% - ESG-облигациями/акциями [3].
В целом перспективные ESG-ориентиры современного российского АПК можно систематизировать в виде рис. 2.
Рисунок 2 - Перспективные ориентиры концепции ESG в условиях АПК [3]
Как видно из рис. 2, ESG-ориентиры современных российских предприятий АПК объединены в четыре ключевых блока: первые два блока отражают экологическую составляющую концепции ESG, третий блок - социальную составляющую, а четвертый - организационно-экономическую. Все они в совокупности предопределяют перспективы развития концепции ESG в условиях АПК.
Выводы. Итак, проведя анализ современных трендов в области устойчивого развития АПК, можно констатировать, что обеспечить устойчивое развитие современного АПК невозможно без применения концепции ESG и ее принципов. Составные элементы ESG-концепции, разделенные на три укрупненных блока, обусловливают необходимость того, чтобы предприятия АПК, осуществляя свою деятельность, несли социальную, экологическую и экономическую ответственность перед всеми стейкхолдерами сельскохозяйственного производства, в том числе и перед собой. ESG-ориентиры современного российского АПК так или иначе предопределяют перспективы развития ESG-концепции как очевидную необходимость в разрезе общемирового стремления к устойчивому «зеленому» будущему.
БИБЛИОГРАФИЯ
1. Смирнов С.Д. Эффективность ESG-облигаций для финансирования экологических и социальных проектов компаний агропромышленного комплекса // Инновации и инвестиции. 2021. № 11. С. 89-95.
2. ESG-трансформация в сельском хозяйстве и АПК // Деловая Россия // URL: https://deloros-msk.ru/news/esg-transformatsiya-v-selskom-khozyaystve-i-apk/ (дата обращения: 03.03.2022).
3. Праздничных А. ESG-трансформация: как она будет происходить в агропромышленном комплексе? // СБЕР.Про|Медиа. URL: https://sber.pro/publication/esg-transformatsiia-kak-ona-budet-proiskhodit-v-agropromyshlennom-komplekse (дата обращения: 03.03.2022).
4. Бик С. Зеленые финансы, декарбонизация и ESG-трансформация в России: повестка дня для отрасли обращения с отходами // ТБО. Обращение с отходами. URL: https:// news.solidwaste.ru/wp-content/uploads/2021/12/ESG-transformiatsiya.pdf (дата обращения: 03.03.2022).
5. ESG-трансформация - будущее российской аграрной отрасли // Агроэкспорт (Agroexport). URL: https://zen.yandex.ru/media/id/5ddd1a7cd8a5147cefe9d66c/esgtransformaciia-buduscee-rossiiskoi-agrarnoi-otrasli-6161791 a0c4ddd7b4dfbfbc2 (дата обращения: 03.03.2022).
6. Диваева Э.А. Условия трансформации ESG-принципов: экономические и социальные аспекты // Инновации и инвестиции. 2022. № 1. С. 65-70.
7. Agriculture Criteria // Climate Bonds Initiative. URL: https://www.climatebonds.net/standard/agriculture (дата обращения: 07.03.2022).
REFERENCES
1. Smirnov S.D. Effektivnost ESG-obligatsiy dlya finansirovaniya ekologicheskikh i sotsialnykh proektov kompaniy agropromyshlennogo kompleksa // Innovatsii i investitsii. 2021. № 11. S. 89-95.
2. ESG-transformatsiya v selskom khozyaystve i APK // Delovaya Rossiya // URL: https://deloros-msk.ru/news/esg-transformatsiya-v-selskom-khozyaystve-i-apk/ (data obrashcheniya: 03.03.2022).
3. Prazdnichnykh A. ESG-transformatsiya: kak ona budet proiskhodit v agropromyshlennom komplekse? // SBYeR.Pro|Media. URL: https://sber.pro/publication/esg-transformatsiia-kak-ona-budet-proiskhodit-v-agropromyshlennom-komplekse (data obrashcheniya: 03.03.2022).
4. Bik S. Zelenye finansy, dekarbonizatsiya i ESG-transformatsiya v Rossii: povestka dnya dlya otrasli obrashcheniya s otkhodami // TBO. Obrashchenie s otkhodami. URL: https://news.solidwaste.ru/ wp-content/uploads/2021/12/ESG-transformatsiya.pdf (data obrashcheniya: 03.03.2022).
5. ESG-transformatsiya - budushchee rossiyskoy agrarnoy otrasli // Agroeksport (Agroexport). URL: https://zen.yandex.ru/media/id/5ddd1a7cd8a5147cefe9d66c/esgtransformaciia-buduscee-rossiiskoi-agrarnoi-otrasli-6161791a0c4ddd7b4dfbfbc2 (data obrashcheniya: 03.03.2022).
6. Divaeva E.A. Usloviya transformatsii ESG-printsipov: ekonomicheskie i sotsialnye aspekty // Innovatsii i investitsii. 2022. № 1. S. 65-70.
7. Agriculture Criteria // Climate Bonds Initiative. URL: https://www.climatebonds.net/standard/agriculture (data obrashcheniya: 07.03.2022).
