CC BY
42
18. Менкью Н. Грегори. Принципы экономики / Н. Грегори Менкью. - СПб., 1999. -784 с..
19. Миль Дж.С. Основы политической экономии / Дж.С. Миль. - М. : Изд-во "Прогресс", 1980. - Т. 2. - 480 с.
20. Миль Дж.С. Основы политической экономии / Дж.С. Миль. - М. : Изд-во "Прогресс", 1980. - Т. 1. - 495 с.
21. Миль Дж.С. Основы политической экономии / Дж.С. Миль. - М. : Изд-во "Прогресс", 1980. - Т. 3. - 447 с.
22. Молчан А.С. Капитализация воспроизводственного потенциала как фактор, обеспечивающий промышленное развитие региона / А.С. Молчан, Л.И. Тринка, Ю.П. Копачёв // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета (Научный журнал КубГАУ). [Электронный ресурс]. - Доступный з http://www.ej.kubagro.ru/2011/02/pdf/40.pdf
23. Шнщер М. Порiвняння екож^чних систем / М. Шнщер. - К. : Вид-во "Основи", 1997. - 519 с.
24. Шевчик Б.М. Особливосп формування i розвитку постсощалютичних нащональних екож^чних систем: Проблеми реформування економжи Укра1ни в умовах транзици / Б.М. Шевчик. - Харгав : Вид-во Х1БМ, 1998. - С. 57-59.
25. Шумпетер Й.А. Каппашзм, соцiалiзм i демокрапя / Й.А. Шумпетер. - К. : Вид-во "Основи", 1995. - 528 с.
Башнянин Г.И., Турянский Ю.И., Юркив Н.Я. Капитализация экономических систем: понятие, типы, эффективность
Раскрыты содержание, типы и особенности капитализации как социально-экономического процесса. Сформулированы методы этого процесса и определено его влияние на результативность национальной экономики.
Ключевые слова: экономические системы, капитализация экономических систем, типы капитализации экономических систем, эффективность процесса капитализации.
Bashnyanyn G.I., Turyanskyy Yu.I., Yurkiv N. Ya. Capitalization of the economic systems: concept, types, efficiency
Maintenance, types and features of capitalization, is exposed as a socio-economic process. The methods of this process and certainly his influence are formulated on effectiveness of national economy.
Keywords: economic systems, capitalization of the economic systems, types of capitalization of the economic systems, efficiency of process of capitalization.
УДК 336.717 Проф. С.В. Васильчак, д-р екон. наук;
магктрант Л.Р. Демус - Львгвський ДУВС
ОЦ1НКА КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТ1 ПОЗИЧАЛЬНИКА ЯК ОДИН 13 МЕТОД1В ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ EKOHOMI4HOÏ БЕЗПЕКИ БАНКУ
Проаналiзовано св^овий досвщ комплексного оцшювання кредитоспромож-ност позичальника. Розглянуто кшьгасш i ягасш показники оцшювання кредитос-проможност позичальника банком. Дано визначення таким поняттям: екож^чна безпека банку, кредитоспроможшсть позичальника, платоспроможшсть, показники фшансового стану.
Постановка проблеми. Надання кредипв е одним з найбшьш прибут-кових банювських активiв i формуе, зазвичай, найбшьшу частину доходiв банку. Але висока дохщнють неодмшно супроводжуеться тдвищеним ризи-
ком. Але надто ризиковаш кредитш операцп, своею чергою, можуть нести та-ку основну загрозу економiчнiй безпецi банку, як банкрутство.
Економiчна безпека банку - це стан захищеносп життево важливих i законних iнтересiв та потенщалу банку вiд негативного впливу дестабЫзу-вальних факторiв, зовнiшнiх i внутрiшнiх загроз, що забезпечуе стабшьний розвиток банку вiдповiдно до його статутних завдань [3].
З огляду на це, актуальним за сучасних тенденцш розвитку банювсь-кого сектору е використання тако1 методики ощнювання кредитоспромож-ностi позичальника, яка б мiнiмiзувала втрати банкiв i давала гаранта, що кредитнi зобов'язання будуть вчасно поверненi. Адже на сьогодш iснуе велика ймовiрнiсть 1х неповернення внаслiдок економiчноl кризи, нестабшьно! полиично1 ситуацп в державi, масового безробптя та iнших факторiв.
Анал1з останн1х досл1джень. Проблеми оцiнювання кредитоспро-можностi позичальника дослiджували такi науковщ як: Ю. Бугель, А. Мороз, В. Вгтлшський, О. Дзюблюк, Н. Клебановоа, Я. Чайковський, 1.С. Ададуров, О.М. Бандурка, Н. Бунге, А.М. Лабецька та ш. Також значна кшьюсть науко-вих робiт у сферi методики оцiнювання кредитоспроможностi належить ро-сiйським авторам: В. Сдронову, О. Герасимову, О. Неволилу.
Метою написання статп е вивчення та аналiз iснуючих методик i тд-ходiв до оцiнювання кредитоспроможностi позичальниюв, внесення пропози-цiй щодо 1х покращення.
Виклад основного матер1алу. Щд час надання кредитiв перед будь-яким банком виникае необхiднiсть ощнювання кредитоспроможносп пози-чальникiв. Для позичальника ощнювання кредитоспроможносп також важ-ливе, осюльки вiд його результату залежить, в якому обсязi буде надано кредит i чи буде його надано взагал^ Результатом систематично неправильно здшснюваного оцiнювання кредитоспроможностi позичальниюв може слугу-вати погiршення якост кредитного портфеля банку, яке, до того ж, спричи-нюе ще й необхiднiсть зайвого резервування. Виршенням проблеми е роз-роблення i використання обгрунтовано1 методики, що дасть змогу банку найбiльш реально ощнювати кредитоспроможнiсть позичальникiв.
Кредитоспроможнiсть - це спроможнють позичальника в повному об-сязi й у визначений кредитною угодою термiн розраховуватися за сво1ми бор-говими зобов'язаннями винятково грошовими коштами [2]. Як вiдомо, зобов'язання тдприемства можуть погашатися рiзними видами активiв. 1накше кажучи, у ходi свое1 дiяльностi частину зобов'язань тдприемство може пога-шати грошовими коштами, а частину - шшими активами, наприклад, готовою продукщею, товарами та iн. Спроможнiсть тдприемства виконувати сво1 зобов'язання характеризуеться його платоспроможтстю.
Мiж кредитоспроможнiстю i платоспроможшстю е ютотна вщмш-нiсть. Рiч у тому, що кредитнi зобов'язання позичальника перед банком, на вщмшу вщ iнших зобов'язань, мають бути погашен винятково грошовими коштами. Тому для банку, який надае кредит, недостатньо, щоб позичальник був платоспроможний, вш мае бути кредитоспроможний.
Банк, визначаючи кредитоспроможнiсть позичальника, застосовуе комплексну ощнку. II здiйснюють у ходi аналiзу всiх елементiв кредитоспро-можностi. Рiзнi методики вiдрiзняються одина вiд одно! числом показниюв, вживаних як складовi частини загального рейтингу позичальника, а також рiзними пiдходами до самих характеристик i прiоритетнiстю кожно! з них. На перший погляд, юльюсне оцiнювання кредитоспроможностi позичальника здаеться не складною, але единого загальноприйнятого шдходу до побудови вiдповiдних алгоритмiв не юнуе. Показники, використовуванi в рiзних методиках аналiзу, iстотно варжтать як у кiлькiсному аспектi, так i за методами розрахунку [7].
Ощнювання кредитоспроможносп позичальника охоплюе таю складо-вi: 1) вивчення кредитно! юторп пiдприемства, його репутацп в банку; 2) ощнка позицп тдприемства на ринку i його ствпраця з контрагентами (тер-мiн функщонування пiдприемства за поточним профiлем дiяльностi, частка ринку, залежнiсть вiд постачальниюв та покупцiв тощо); 3) аналiз фшансово-го стану позичальника на основi даних фшансово! звiтностi та первинних документа; 4) ощнювання якост управлiння i контролю ^вень квалiфiкащI, професiоналiзм i особистi якост керiвника, наявнiсть системи внутрiшнього аудиту тощо) [6]. У свгговш економiчнiй думцi iснуе багато пiдходiв до сис-тематизацп методiв комплексного аналiзу потенцiйних позичальникiв та ефективностi майбуттх проектiв (табл. 1).
Табл. 1. Пайв'гдом'шй системи ощнювання кредитоспромо.жноспи
CAMELS CAMPARI PARSER 5C (США) MEMO RISK COPF
(Свгговий банк) (Деяга евро-пейськi банки) (Великобри-ташя) 4 FC (Шмеч-чина)
C - capital С - character P - person C - charac- M - mana- Manage- С - com-
(достатнють (репутащя (репутацiя; ter (репута- gement (уп- ment Qua- petition
капiалу); позичальника); позичальни- щя пози- равлшня); lity - (конку-
A - assets A - ability ка) чальника); E - experi- (aKiCTb ренцiя
(якють акти- (здатшсть по- A - amount C - capacity ence (дос- ynpaBïïffl- в галуз^;
bíb); вернути (сума креди- (фшан- вщ); Ha); O - orga-
M - manage- кредит); ту); COBi мож- M - market Industry nization
ment (якють M - marge (до- R - repay- ливостi); (ринок); Dyna- (оргашза-
менеджмен- хщнють опера- ment (умови C - capital O - operati- mics - цiя дiяль-
ту^ ци); погашення); (каштал, ons ^яль- (gHHaMÍKa ностi);
E - earning P - purpose S - security майно); шсть); ra^y3Í); P - per-
(надходжен- (цшьове (забезпечен- C - collate- R - repay- Security sonnel
ня); призначення ня ral (забез- ment (пога- Realizati- (ягасть
L - liquidity кредиту); кредиту); печення); шення); on - (pe- персона-
(лжвщшсть); A - amount (су- E - expedi- C - conditi- I - interеst arn3a^a лу);
S - sensiti- ма кредиту); ency (доцшь- ons (загаль- (вщсоток); 3acraBH); F - finan-
vity (чутли- R - repayment нють Hi еконо- S - secu- Financial ce (фшан-
вiсть до рин- (умови кредиту); MÎ4HÎ умо- rity - (забез- Conditi- си,
кового ризи- погашення); R - remunera- ви) печення); on - ($i- доходи)
ку) I - insurance tion (винаго- C - control HaHCOBi
(забезпечення) рода банку) (контроль). yMOBu)
Найбшьш поширеними системами ощнки кредитоспроможностi е правило "SC" та 4 FC.
У практищ американських банюв зaстосовyють правило "SC" як абре-вiaтyрa вiд перших лiтер базових критерпв кредитyвaння. "Характер" (Cha-
racter) позичальника - це насамперед його дшова репутащя, CTyniHb вщповь дальносп, спроможнють погашати борги. Тут же визначаеться ставлення позичальника до своïх зобов'язань у минулому, чи мав вш затримки у погашен-ш позик, який його статус у свт бiзнесy. Найбiльш повно характер позичальника розкриваеться в ходi попереднього штерв'ю. "Спроможностi" (Capacity) позичальника визначаються за допомогою глибокого аналiзy його фшансово-го стану, доходiв i витрат та перспектив ïx динамiки у майбутньому. При цьому особлива увага придiляеться тому, що позичальник практично мае тiльки три джерела для погашення кредиту: поточш грошовi надходження (cash inflow); продаж активiв; новi позики на грошовому ринку. "Каттал" (Capital) фiрми: ретельно аналiзyють його обсяг, структуру, стввщношення з iншими статтями активiв та пасивiв. "Забезпечення" (Collateral) кредиту -дослщження конкретних форм i видiв забезпечення, визначення його достат-носп, якостi, а також, встановлення ринковоï вартостi та ступеня лiквiдностi кредитноï застави. "Умови" (Conditions) - це загальш економiчнi умови, що визначають ринкову ситyацiю та справляють вплив на становище як банку, так i позичальника: стан економiчноï кон'юнктури, наявнють конкyренцiï, по-даткова политика, меxанiзм цiноyтворення тощо [4].
Система 4FC (Four Foundations of Creditworthiness - чотири функцп кредитоспроможносп) дослщжуе передyсiм якiсть yправлiння, що ощнюеться фiнансовим потенцiалом i компетентнютю позичальника; динамiкy галyзi, яка визначаеться структурними i динамiчними умовами галуз^ а також конкурентною позищею пiдприемства; можливiсть реалiзацiï застави, яка аналiзyеться чистою лiквiдною вартiстю застави, можливютю контролю заставленого майна; фiнансовi умови, як засновуються на дослщженш рентабельностi, лш-вiдностi та лiвереджy (фiнансового важеля) за певний перюд часу [5].
Однак доцiльно було б у кредитнш дiяльностi банков застосовувати нову систему оцiнювання кредитоспроможносп позичальникiв - "ЦЕНЗОР". Ïï було створено та впроваджено в 1997 р. "ЦЕНЗОР" складаеться з таких еле-менлв: Мета; Експозицiя; Наслщки; Забезпечення; Обставини; Репyтацiя (табл. 2) [8]. Система "ЦЕНЗОР" сприяе тдготовщ яюсних iнвестицiйниx пропозицiй, баченню рiзниx аспектiв ризику своïx проектiв, взаеморозумшню позичальникiв та кредиторiв, покращенню якост бiзнес-планiв i вдоскона-ленню ïxнього оцiнювання.
Потрiбно вказати на таю особливост запропонованоï системи: "ЦЕНЗОР" охоплюе вс найважливiшi для банку характеристики позичальника, що дае змогу виконати комплексний аналiз кредитоспроможностi; кожен з еле-ментiв новоï системи мае вщокремлене вiд iншиx та однозначно зрозумше призначення, доволi конкретний шструментарш методiв оцiнювання пов'яза-ного з ним ризику (що не заперечуе ïxнього подальшого вдосконалення); жо-ден iз шести аспектiв запропонованоï системи аналiзy кредитоспроможностi не мае занадто вщмшного вiд iншиx навантаження та важливосп.
Назагал меxанiзм ощнювання кредитоспроможностi потенцiйниx по-зичальникiв - юридичних ошб в сучасних умовах складаеться iз двох основ-них етатв: аналiз фiнансового стану та аналiз якiсниx показникiв дiяльностi тдприемства.
Табл. 2. Система анатзу кредитоспромо.жносии "ЦЕНЗОР"
Елемент
Зони вимiру ризику
Роздши (пщроздши) бiзнес-плану, що мiстять необхщну шформащю
Мета
iнновацiинiсть; доцiльнiсть
резюме; опис продукци або послуг; план виробництва;
фшансовий план (оцiнка ефективностi проекту);
Експозищя
потреба у фiнансуваннi; погашення боргу; дефiцит кеш-фло_
фшансовий план (фiнансовi потреби, прогнозний зв^ про грошовi потоки); маркетинговий план (прогноз ре^заци);
Наслiдки
рентабельнiсть; лжвщщсть; надiИнiсть_
фiнансовиИ план (аналiз фiнансового стану);
Забезпе-чення
стабiльнiсть пщприемства; чиста лiквiдацiИна вартiсть; контроль_
фшансовий план (аналiз ризикiв); резюме;
Обставини
- загальноекономщнц галузевi;
конкурентна позищя
опис пiдприeмства та галузi; маркетинговий план;
Репутащя
особистий потенщал;
компетентнiсть;
авторитет
опис пщприемства та галузц план менеджменту;
резюме керiвникiв, загальний рiвень написання та презентаци бiзнес-плану._
- мета;
Для здшснення оцшки фшансового стану позичальника - юридично! особи банк мае враховувати таю основш економ1чш показники його д1яль-носп: а) платоспроможнють (коефщенти миттево!, поточно! та загально! лш-вщносп); б) фшансова стшюсть (коефщенти маневреносп, власних кошпв, сшввщношення залучених 1 власних кошпв); в) обсяг реал1зацп; г) обороти за рахунками (сшввщношення надходжень на рахунки позичальника 1 суми кредиту, наявнють рахунюв в шших банках; наявнють картотеки неплате-ж1в - у динамщ); д) склад та динашка дебггорсько-кредиторсько! заборгова-носп (за останнш званий та поточний роки); е) соб1вартють продукцп (у ди-нашщ); е) прибутки та збитки (у динашщ); ж) рентабельнють (у динашщ); з) кредитна ютор1я (погашення кредитно! заборгованост в минулому, наявнють дточих кредилв) [1].
Платоспроможнють позичальника визначаеться за такими показника-ми: 1) коефщент миттево! лжвщносп, що характеризуе те, як швидко корот-котермшов1 зобов'язання можуть бути погашен! високолжвщними активами. Вш показуе, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена негайно, тобто за рахунок високолжвщних актив1в (нормативне значення коефь щента - не менше шж 0,2). В умовах економ1чно! кризи тдприемства вщчу-вають дефщит оборотних кошпв, 1 нормативний р1вень показника, зазвичай, не досягаеться. Тому вггчизняш банки повинш анал1зувати причини виник-нення протермшовано! кредиторсько! заборгованостц 2) коефщент поточно! лжвщносп, що характеризуе можливють погашення короткотермшових зобов'язань встановлеш строки. Його розраховують дшенням суми лжвщних актив1в на поточш зобов'язання тдприемства (нормативне значення показника - не менше шж 0,5). Цей коефщент дае загальну ощнку платоспромож-носп тдприемства; 3) коефщент загально! лжвщносл або коефщент пок-риття, що характеризуе те, насюльки обсяг короткотермшових зобов'язань 1
розрахунюв можна погасити за рахунок уах лшвщних активiв. Вiн показуе спiввiдношення уах оборотних активiв пiдприемства i його поточних зо-бов'язань (оптимальне теоретичне значення - не менше шж 2,0). Якщо зна-чення показника е бшьшим нiж 1,5 - тдприемство е платоспроможним i його яюсш показники пiдтверджують тенденцiю подальшого економiчного роз-витку. Необхiдно зауважити, якщо значення показника перевищуе рiвень 2,02,5, це свiдчить про наявнють невикористаних резервiв i ставить тд сумнiв потребу в кредита.
Фiнансова стiйкiсть позичальника визначаеться за такими показника-ми: 1) коефщент маневреностi власних коштiв, що характеризуе величину власного катталу, спрямовану на поповнення обтевих коштiв (оптимальне значення показника - не менше шж 0,5). Значна частка таких кошпв дае змо-гу характеризувати стан тдприемства як фiнансово стiйкий; 2) коефщент не-залежностi характеризуе стутнь фiнансового ризику, тобто спiввiдношення позикового i власного капiталу (оптимальне теоретичне значення - не бшьше шж 1,0). Зростання значення показника в динамщ свiдчить про посилення за-лежностi пiдприемства вiд iнвесторiв i кредиторiв, тобто про певне зниження фшансово! стiйкостi; 3) коефiцiент автономносп (оптимальне значення - бшь-ше нiж 0,5) дае змогу ощнити частку власникiв у загальнiй вартосп майна пiдприемства. Цей показник характеризуе позичальника у перспектив^ дае яюсну картину фшансово! стiйкостi пiдприемства. Вш е одним iз головних тд час оцiнювання кредитоспроможностi клiента банку в зарубiжних кра!нах.
Рентабельнiсть позичальника визначають за такими показниками: 1) коефщент рентабельностi продажу, який вщображае ефективнiсть госпо-дарсько! дiяльностi тдприемства; 2) коефщент рентабельностi активiв, який визначае, сюльки чистого прибутку отримуе пiдприемство вiд використання 1 грн активiв, тобто характеризуе, наскiльки ефективно тдприемство вико-ристовуе сво! кошти.
Пюля обчислення вшх основних i додаткових коефiцiентiв вщповь дальний працiвник банку робить висновок, який згодом виносять на кредит-ну раду. За кожним iз коефiцiентiв визначають оцiнку показника за п'яти-бальною системою, потiм II множать на оптимальний показник цього коефь цiента. Залежно вiд отримано! суми всiх зважених показникiв, позичальнико-вi присвоюють вiдповiдний клас: клас "А" - фiнансовий стан позичальника стабшьний; клас "Б" - фшансовий стан пiдприемства добрий; клас "В" - фь нансовий стан ктента задовiльний; клас "Г" - фшансовий стан тдприемства поганий; клас "Д" - фшансовий стан тдприемства незадовшьний.
Така методика ощнювання кредитоспроможностi позичальника, на наш погляд, не зовшм досконала. Оцiннi коефiцiенти надають аналггаку ста-тичну iнформацiю (на певну дату) про платоспроможнiсть пiдприемства i об'ективнiсть аналiзу спадае; iнфляцiя дуже перекручуе данi балансових звi-пв, що також негативно впливае на стутнь об'ективносп аналiзу. Пiд-приемство може використати прийом "прикрашення" звггаосп, щоб створити видимiсть вищих показниюв.
Основними елементами аналiзу якiсних показниюв дiяльностi пiд-приемства е:
1. Вивчення кредитно! гстори та оцшки показниюв, що характеризують дь яльтсть тдприемства на ринку [ його ствпрацю з контрагентами (тер-мш функцюнування тдприемства за поточним профшем д1яльност1, джерела погашення кредиту, залежтсть вщ постачальниюв та покупщв). Зазвичай, вгтчизняш банювсью установи не кредитують новостворен тдприемства та неохоче ствпрацюють з тдприемствами, термш д1яль-ност1 яких менший одного року. Анал1зуючи ствпрацю тдприемства з контрагентами-постачальниками, банки беруть до уваги стутнь дивер-сифжацп джерел постачання виробничих ресуршв [ р1вень залежност вщ тих постачальниюв, яю не можуть бути замтет.
2. Дослщження ринково! позицп передбачае ознайомлення банку з такими аспектами д1яльност1 позичальника, як володшня торговою маркою, кон-курентоспроможтсть продукцп [ попит на не!, вщдалетсть вщ пос-тшних постачальниюв та покупщв.
3. Ощнка структури ктентсько! бази позичальника: невелика юльюсть ктенлв у потенцтного позичальника тдвищуе ризик кредитування, широка база ктеилв - зменшуе кредитний ризик банку, адже з бшьшою ймов1ртстю гарантуе реал1защю вироблено! продукцп та забезпечення прибутковост д1яльност1 тдприемства.
4. Ефективтсть менеджменту [ наявтсть забезпечення (застава, гаранля, поручництво).
Висновки. Отже, правильно визначена система ощнки кредитоспро-можност позичальника банком забезпечуе його вщ багатьох ризиюв 1 загроз, а саме ризику неповернення кредипв 1 банкрутства. Не юнуе й дос1 едино! досконало! методики для ощнювання кредитоспроможносп позичальника, ус вони мають певш вади. Тому варто, на наш погляд, використовувати ком-плексну ощнку кредитоспроможносп позичальника, де б вдало поеднувались 1 враховувались як юльюсш, так 1 яюсш показники.
Правильшсть оцшки кредитоспроможносп позичальника залежить 1 вщ таких фактор1в, як форма власносп тдприемства та специфжа його д1яль-ностг Тому кожен банк вибирае для себе прийнятну систему анал1зу 1 ощнки кредитоспроможносп, в основу яко!, зазвичай, покладено методичш реко-мендацп Нацюнального банку Укра!ни.
Проте це питання дош можна вважати невиршеним, адже на сьогодш не юнуе едино! методики ощнювання кредитоспроможносп, яка була б дос-татньо наочною, адекватною 1 зручною, немае одностайно! згоди щодо вибо-ру показниюв для анал1зу фшансового стану позичальниюв.
Л1тература
1. Положення про порядок формування та використання резерву для вiдшкодування можливих втрат за кредитними операщями банкiв. Затверджено постановою Правлшня Нащ-онального банку Укра!ни вiд 6 липня 2000 р., № 279. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.rada.gov.ua.
2. Банювсью операци : пiдручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. О.В. Дзюблюка. - Тер-нотль : Вид-во ТНЕУ "Екож^чна думка", 2009. - 696 с.
3. Ортинський В.Л. Економiчна безпека тдприемств, органiзацiИ та установ : навч. по-сiбн. [для студ. ВНЗ] / В.Л. Ортинський, 1.С. Керницький, З.Б. Живко та ш. - К. : Вид-во "Пра-вова еднiсть", 2009. - 544 с.
4. Васюренко О.В. Банювсьга операци : навч. поабн. / О.В. Васюренко. - Вид. 6-те, [пе-рероб. та доп.]. - К. : Вид-во "Знання", 2008. - 318 с.
5. Кемпбел В. Основи кредитного анашзу : пер. з англ. / В. Кемпбел. - К. : Вид-во USA-ID, Barents Group, Titus Austin, Inc., 1997. - 380 с.
6. Азаренкова Г.М. Рейтингове ощнювання як метод визначення кредитоспроможносп позичальниюв банку / Г.М. Азаренкова, О.О. Беленкова // Вюник ушверситету банювсько! справи Нащонального банку Укра1ни : зб. наук. праць. - 2011. - № 1(10). - 219 с.
7. Корольова О. Методичний шструментарш ощнки кредитоспроможносп шд-приемства / О. Корольова // Екож^чний аналiз. - 2009. - Вип. 4. - С. 238-240.
8. Сорокш М. "ЦЕНЗОР" запобшае дефолту / М. Сорокш // Бангавська справа. - 1998. -№ 6. - С. 49-54.
9. Сорокин М. "ЦЕНЗОР" - новая система оценки кредитоспособности заемщика / М. Сорокш // Экономика Украины. - 1999. - № 4. - С. 24-32.
Васильчак С.В., Демус Л.Р. Оценка кредитоспособности заемщика как один из методов обеспечения экономической безопасности банка
Проанализирован мировой опыт комплексной оценки кредитоспособности заемщика. Рассмотрены количественные и качественные показатели оценки кредитоспособности заемщика банком. Дано определение таким понятиям: экономическая безопасность банка, кредитоспособность заемщика, платежеспособность, показатели финансового состояния.
Vasil'chak S.V., Demus L.R. Estimation of solvency of borrower as one of methods of providing economic security of bank
This article analyzes the international experience integrated assessment of the credit-worthiness of the borrower. Considered quantitative and qualitative assessment of the creditworthiness of the borrower's bank. Determination is given such concept as: economic security of the bank, the borrower's creditworthiness, solvency, financial condition indicators.
УДК 65.012.12:33 Проф. Т.Г. Васильщв1, д-р екон. наук;
магктр Л.М. Федишин - Львiвська КА
КОМПЛЕКСНА ОЦ1НКА ЕКОНОМ1ЧНО1 БЕЗПЕКИ ПРИВАТНОГО ПВДПРИеМСТВА "АГРО-С1Ч" ТА ПР1ОРИТЕТИ II ЗМ1ЦНЕННЯ В СУЧАСНИХ УМОВАХ
Наведено основш тдходи до визначення поняття "економ1чна безпека", здшснено анатз складових економ1чно! безпеки. ОбГрунтовано необхщшсть забез-печення економ1чно! безпеки шдприемства, запропоновано заходи з шдвищення р1в-ня економ1чно! безпеки конкретного шдприемства.
Ключовг слова: економ1чна безпека, складов! економ1чно! безпеки, р1вень еко-ном1чно! безпеки, штегральна оцшка.
Вступ. Проблема запровадження комплексно! системи економiчноI безпеки на шдприемста стае особливо актуальною у наш час, адже укра!нсь-к сучасш шдприемства мають бути готовi до жорстко! та не завжди чесно! конкуренцп з боку вичизняних тдприемств-конкурентав та зарубiжних фiрм, з якою вони стикаються внаслщок проведення евроштеграцшних процешв в Укра!ш.
Основнi результати дослiдження. Проблеми економiчноI безпеки на рiвнi пiдприемства дослщжували так! науковцi, як: Д.В. Зубш, М.1. Камлик,
1 Зав. вщщлу регiонального мониторингу РФ Н1СД у м. Львову
