CC BY
38
УДК 336.71
ОЦ1НКА СТРАТЕГ1Й ТРАНСФОРМАЦ11 Ф1НАНС0ВИХ РЕСУРС1В БАНК1В В УКРА1Н1
© 2014
КУДЛЯК Ю. в.
УДК 336.71
Кудляк Ю. В. Оцiнка стратегiй трансформацп фiнансових pecypciB банмв в YKpaiHi
Метою cmammi е оценка особливостей реал'ваци банками стратегш трансформации фнансових ресурав упродовж 2009 - 2013 рр. Охарактеризовано д'тльн'кть утворених груп банмв (у розрiзi спiввiдношення «депозити - кредити» фiзичних та юридичних оаб) за такими параметрами, як рентабельнсть активв, ризиковашсть, яксть кредитного портфеля, показник мультипл'жатора капталу, а також питому вагу банюв кожноi з утворених груп у сумарних активах, депозитах, кредитах, сформованих резервах бантвсьж системи Украни. У результатi проведеного дот-дження при формуванн стратеги банювським установам запропоновано використовувати тдюд до оцнки прюритет'в i стратегш трансформацп ресурав як результат вибору тдпотдних вид'в депозитноi та кредитноi стратегш, що дало змогу розробити систему рекомендацш для управлння депозитними та кредитними портфелями бант в умовах посткризового пероду розвитку: 1) здшснити групування банквських установ на основi системи обраних iндикатор'в для вироблення спльних ф'тансових стратегш розвитку; 2) виявити можливостi та фактори мобльностi банмв мiж кластерами; 3) визначити головт проритети ресурсноi полтики бант у кризовий перюд; 4) розробити систему рекомендацш щодо усунення недо-лшв, ризиюв, слабких мсць реал'вацпстратегш трансформацп ресурав як конкретного банку, так i баншвсьж системи крани загалом. Ключов'! слова: банк, бантська система, фнансова стратегiя, депозитна стратегя, кредитна стратегя, стратегiя трансформацп ф'тансових ресурав.
Рис.: 5. Табл.: 1. Шл.: 12.
Кудляк Ютана Васил'юна - асшрантка, кафедра фiнансiв, грошового об'гу i кредиту, Льтськиш нацiональний ушверситет iм. i. Франка (вул. Утверситетська, 1,Льв'в, 79000, Украна) E-mail: Yuliana_Kudlyak@ukr.net
УДК 336.71
Кудляк Ю. В. Оценка стратегий трансформации финансовых ресурсов банков в Украине
Целью статьи является оценка особенностеш реализации банками стратегиш трансформации финансовых ресурсов на протяжении 2009- 2013 гг. Выделены основные характеристики образованных групп банков (в разрезе соотношения «депозиты - кредиты» физических и юридических лиц) по таким параметрам, как рентабельность активов, риск, качество кредитного портфеля, показатель мультипликатора капитала, а также пропорции банков каждош из образованных групп в суммарных активах, депозитах, кредитах, сформированных резервах банковскош системы Украины. В результате проведенного исследования при формировании стратегии банковским учреждениям предложено использовать подход к оценке приоритетов и стратегиш трансформации ресурсов как результат выбора соответствующих видов депозитнош и кредитнош стратегиш, что дало возможность разработать систему рекомендациш для управления депозитными и кредитными портфелями банков в условиях посткризисного периода развития: 1) осуществить группирование банковских учреждениш на основе системы избранных индикаторов для выработки общих финансовых стратегиш развития; 2) выявить возможности и факторы мобильности банков между кластерами; 3) определить главные приоритеты ресурснош политики банков в кризисныш период; 4) разработать систему рекомендациш относительно устранения недостатков, рисков, слабых мест реализации стратегиш трансформации ресурсов как конкретного банка, так и банковскош системы страны в целом. Ключевые слова: банк, банковская система, финансовая стратегия, депозитная стратегия, кредитная стратегия, стратегия трансформации финансовых ресурсов. Рис.: 5. Табл.: 1. Библ.: 12.
Кудляк Юлиана Васильевна - аспирантка, кафедра финансов, денежного обращения и кредита, Львовскиш национальныш университет им. И. Франко (ул. Университетская, 1, Львов, 79000, Украина) E-mail: Yuliana_Kudlyak@ukr.net
UDC 336.71
Kudlyak Yu. V. Evaluation of Strategies for Transformation of Financial Resources of Banks in Ukraine
The article is aimed at evaluation of features of implementation the banks' strategies for transformation of the financial resources for 2009-2013. Main characteristics of the formed groups of banks (in terms of the «deposits-cred-its» proportion of private and corporate legal persons) have been allocated according to parameters such as return on assets, risk, quality of the credit portfolio, indicator of multiplier of capital, as well as banks' proportions in each of the formed groups in total assets, deposits, credits, formed reserves of the banking system of Ukraine. As result of the carried out research has been proposed for banking institutions in the formation of strategies to use the approach to assessment of priorities and strategies for transformation of resources as result of selecting the appropriate types of deposit or credit strategies that made possible to develop a system of recommendations to control the deposit and credit portfolios of banks in the post-crisis period of development: 1) to accomplish a grouping of banking institutions on the basis of selected indicators for elaboration of common financial development strategies; 2) to identify opportunities and mobility factors for banks in between clusters; 3) to define the main priorities of banks' resource policy in the period of crisis; 4) to work out recommendations to address gaps, risks, weaknesses as to strategies of resources transformation for both the particular bank and the country's banking system as a whole.
Key words: bank, banking system, financial strategy, deposit strategy, credit strategy, strategy for transformation of financial resources. Pic.: 5. Tabl.: 1. Bibl.: 12.
Kudlyak Yuliana V. - Postgraduate Student, Department of Finance, Monetary Circulation and Credit, Ivan Franko National University of Lviv (vul. Universytetska, 1, Lviv, 79000, Ukraine) E-mail: Yuliana_Kudlyak@ukr.net
Усучасних умовах розвитку формування фшансо-вих ресурйв банювськими установами обумов-люеться жорсткою конкуренщею за кошти кль енпв, супроводжуеться необх^дшстю постшного мош-торингу оптимального сшвв^дношення структури пасиву з урахуванням рiзноманiтних ризиюв - ризику вилу-чення депозипв населення, обмеженост проведення
запозичень на зовншньому фшансовому ринку, ризику зниження прибутковост дiяльностi, неповернення кредипв позичальниками, необхцшстю формування банками резервiв тощо. Динамiчнiсть змш зовншньо-го середовища функцюнування та проблемш аспекти внутршни банювських бiзнес-процесiв обумовлюють умови, у яких вцбуваеться формування та реалiзацiя
фшансових стратегш банкiв в УкраМ упродовж остан-ни п'яти рокiв.
Дослцженню проблематики ресурсного забез-печення баннвсько1 дiяльностi придкили значну увагу як в^чизняш, так i зарубiжнi науковщ й практики. Так, процесам формування та використання банивських ре-сурйв присвяченi працi захiдних економiстiв: Г. Габарда, Е. Плла, Дж. Кемпбелла, П. С. Роуза, Д.Ф. Сшю та шших. Значний внесок у дослцження безпосередньо ще! про-блеми в умовах трансформацшних економiк зробили: М. Д. Алексеенко, З. М. Васильченко, О. В. Васюренко, А. П. Вожжов, В. М. Пеець, Я. В. Прудзевич, О. В. Дзюблюк, Ж. М. Довгань, А. О. бшфанов, М. I. Крупка, А. М. Мороз, М. I. Савлук, Л. О. Примостка, М. Ф. Пуховина та iншi науковщ.
Утеорй та практищ банювсько! дшльносй кнують три основнi пiдходи до розумшня економiчноí сутностi банкiвських ресурйв (фiнансових ре-сурсiв банкiв). Зокрема, представники першого пiдходу акцентують увагу на джерелах акумулювання коштiв у процей проведення пасивних операцiй банку. Напри-клад, С. В. Мочерний шд банкiвськими ресурсами розу-мiе складову частину фiнансових, що мктить власнi та залученi засоби банив [8]. Власш засоби - акцюнерний i резервний капiтал, а також нерозподкений прибуток. Залученi засоби - вклади, кошти вiд продажу облНацш та iнших цiнних паперiв. Б. А. Райзберг шд банивськи-ми пропонуе розумiти рiзновид фiнансових ресурйв, що мiстять у своему складi власнi та залученi кошти [10]. Джерелами формування ресурйв е, з одного боку, акцюнерний та резервний каштал, а також нерозподке-ний прибуток, що становлять разом власний каштал, а з шшого,- вклади, кошти вц продажу облНацш та шших цшних паперiв, тобто залучеш кошти.
Прихильники другого пiдходу дотримуються по-зицй прiоритетностi використання кошпв ресурсного забезпечення у процесi здшснення активних операций банку. Так, О. В. Васюренко, I. М. Федоак вважають бан-кшськими ресурсами сукупшсть власних, залучених i щ-льових фiнансових коштiв банку, що знаходяться у безпо-середньому його розпорядженш та використовуються на його розсуд для повномасштабно! баннвсько1 дiяльностi [4]. М. Д. Алексеенко шд банкшськими розумiе сукуп-нiсть грошових ресурав й виражених у грошовiй формi матерiальних, нематерiальних та фiнансових активш, що перебувають у розпорядженнi банив i можуть бути вико-ристаш ними для здшснення активних операций та надан-ня послуг [1]. А. М. Мороз, М. I. Савлук, М. Ф. Пуховина банивськими вважають сукупшсть грошових кошпв, що перебувають у його розпорядженш й використовуються ним для виконання активних операцш [3].
Недолжом перших двох пiдходiв е вiдсутнiсть у трактуванш поняття мети та механiзмiв акумуляци i використання банкiвських ресурйв, на виправлення цьо-го спрямували зусилля науковцi третього пiдходу, яи оперують у сво!х дослiдженнях поняттям прибутковост баннвсько1 дiяльностi як результату внаслцок проведення операцiй з акумулювання та розмщення банив-ських ресурсiв. Так, Ж. М. Довгань у вузькому сенй пiд
банивськими розуше акумульованi банком вiльнi гро-шовi кошти економiчних суб'ектiв на умовах виникнен-ня зобов'язань власност чи боргу для подальшого розмщення на ринку з метою отримання прибутку; у широкому розумшш - це реальш можливост банку не лише акумулювати грошовi зобов'язання боргу чи власностi, а й здатшсть отримувати прибуток в1д проведення до-хiдних банкiвських операцш [7].
Варто зауважити, що в сучасних умовах метою акумулювання банивських ресурйв е не лише одержання доходу, осккьки акумуляцш фшансових ресурйв банкiв може бути обумовлена й шшими цкями, зокрема, по-криттям збитково! дiяльностi, максимiзацiею ринково! частки тощо [12].
О. В. Дзюблюк банивсьи ресурси зводять до вйе! величини коштiв, якi може використати банк для проведення окремих операцш, насамперед, кредитних [6]. На наш погляд, кредитна дшльшсть банив е лише части-ною !х дiяльностi, а тому поняття банивських ресурйв е бкьш широким, шж кредитних, однак у даному досль дженнi увагу зосередимо саме на кредитуванш як осно-внш активнiй банкiвськiй операцш
Розвиваючи дослцження зарубiжних та украшсь-
ких науковщв з проблематики управлiння фшан-
совими ресурсами банив, використовуватимемо третш шдхц iз акцентом на стратегшх трансформаци банкiвських ресурсiв у процесi реалiзацil баннвсько1 дЬ-яльностi.
А. П. Вожжов удосконалив трактування «золотого» банивського правила, згiдно з яким величини та термiни вимог банку на кожну поточну дату повинш вцповцати величинам i термiнам його ресурйв, сфор-мованих за допомогою трансформаци iз сукупностi акумульованих кошпв [5]. Таким чином, на його думку, природа трансформацй банивських ресурйв проявля-еться у процесах перетворення вихiдних властивостей i якостей кошпв, якi акумулюються банком, в iншi влас-тивостi та якостi, що характерш для банкiвських ресур-сш, а також при '1х перетворенш на макрорiвнi у про-цей iнвестицiйно-кредитноl мультиплжаци. Механiзм трансформацй банивських ресурйв визначае порядок i послцовшсть дiй щодо перетворення коштiв, яи акумулюються банками, в 1хш ресурси, а також банкiвських ресурав у процей iнвестицiйно-кредитноl мультипль каци рiзними методами на основi комбшацш рiзних причинно-наслiдкових взаемозв'язкiв.
Механiзм трансформаци банивських ресурсш ви-магае розроблення та реалiзацil в1дпов1дного виду ресурсно: полижи банку. Отже, у кожному конкретному випадку банк застосовуе певний набiр методiв та ш-струментш акумулювання та використання фшансових ресурав, що дае пiдстави видкяти певнi види стратегий трансформацй банкшських ресурсш у межах баннвсько1 системи Украши. При цьому важливою i необхiдною умовою е дотримання «золотого» банивського правила.
У свгговш та в^чизнянш практицi управлiння фЬ-нансовими ресурсами банку здшснюють згiдно з трьо-ма основними позицшми [2]. Концентрацш зусиль на управлiннi активами передбачае вцмову вiд стратеги
максимiзацil прибутку, осккьки управлiння залученими ресурсами е недоцкьним i неможливим у зв'язку з тим, що джерела формування ресурсiв (зобов'язання i каптал) визначаються можливостями та потребами ^ентш i ак-цiонерiв банку. Зпдно з концепцiею управлшня пасивами певш шструменти впливу на обсяги, вартють та структуру залучених коштiв юнують, тобто мае мiсце контроль над джерелами кошпв банку, аналогiчний контролю над активами, що дало можливють банкам поступово реструк-туризувати сво! баланси в напрямi мiнiмiзацil витрат за залученими коштами i збкьшити прибуток i капiтал.
Концепцш iнтегрованого управлiння активами i пасивами банку передбачае, що зниження витрат може вцбуватися як у результатi управлiння акумульованими банком ресурсами, так i в результат доходiв вiд про-ведення активних операцiй. На думку Дж. Они, основна тема третього шдходу полягае в скоординованому управлшш балансом банку, а не окремими його части-нами [11]. Це дасть змогу шдтримувати на вцповцному рiвнi лiквiднiсть, максимiзувати прибутковiсть та мш-мiзувати банкiвськi ризики.
Отже, основна iдея цього пiдходу полягае у вза-емопов'язаностi активiв, зобов'язань i капiталу банку та комплексного шдходу до управлшня сукупним портфелем з метою отримання максимально1 прибутковост за прийнятного рiвня ризику, що перед-бачае необхiднiсть використання системи вцповцних аналiтичних показникiв, що дають змогу оцшити стра-тегiю i тактику управлiння фiнансовими ресурсами.
Для аналiзу ресурсних прiоритетiв украшських банив використано даш фшансово1 звiтностi банив за перюд 2009 - 2013 рр., при цьому вихiдним критерiем для групування банкiв - сшввцношення депозитiв i на-даних кредипв у розрiзi суб'ектiв (фiзичних i юридич-них осiб) без урахування валюти баннвсько1 операци. Отриманi результати подано на рис. 1.
120 100 80 60 40 20 0
%
11 група
□ II група
■ III група
□ IV група
■ V група
2009
24
91
54
2010
19
102
49
-
Г г
2011 2012
1 1
16 14
95 106
4 1
59 53
2013
108
57
Рис. 1. Динамка ктькост банмв у розрЫ утворених груп, % Джерело: розраховано за даними НБУ [9].
Утвореш групи банив характеризуются спкьни-ми п1дходами до реалiзацil фшансових стратегiй, зокрема, щодо джерел формування та напрямiв використання акумульованих ресурсш, що дае пiдстави об'еднати !х у групи зi спкьними параметрами поведшки на ринку банивських послуг. Отже, усi банкiвськi установи упродовж 2009 - 2013 рр. належали до таких п'яти груп з в1дпов1дними ресурсними орiентацiями, як (табл. 1): банки, у яких введено тимчасового адмшстратора чи перебувають на еташ лкв^аци (I група); реалiзацiя стратеги взаемоди з фiзичними особами (фокусуван-ня на роздрiбному обслуговуванш, II група); реалiзацiя ощадно-iнвестицiйноl стратеги (III група); реалiзацiя комерцшно-споживчо1 стратеги (IV група); реалiзацiя корпоративно1 стратеги (орiентацiя на обслуговування у межах груп юридичних осiб, V група).
З даних табл. 1 i рис. 1 очевидно, що найбкьш чи-сельною е третя група банив, що реалiзують ощадно-швестицшну стратегiю, тобто залучають депозити фЬ-зичних осiб i кредитують потреби юридичних ойб (51 -61% банив залежно вiд аналiзованого року). При цьому частка банив ще1 групи в активах баннвсько1 системи збкьшилася з 50,7 % у 2009 р. до 81 % у 2013 р., у депозитах - з 55,4 % до 84 %, у кредитах - з 49,5 % до 82,1 %, у резервах - з 54,0 % до 81,7 %. Цей вид стратеги транс-формацй фшансових ресурйв характерний для банив з надшною репутащею та/або досить привабливими про-центними ставками за депозитами для фiзичних ойб i водночас привабливими умовами кредитування для юридичних ойб, що й дозволило посилити позицй групи за перюд 2009 - 2013 рр.
Частка банив п'ято! групи, що акумулюють депозити вц юридичних ойб i вцдають перевагу кредиту-ванню юридичних осiб, зростала з 30 % у 2009 р. до 34 % у 2011 р., який виявився переломним у функцюнуванш групи, оск1льки до 2014 р. на 2 % зменшилася ккьисть банкiв, що використовували цю стратегiю трансформа-цй ресурйв. При цьому частка банкiв ще1 групи в активах банкiвськоl системи зб1льшилася з 19,2 % у 2009 р. до 23,9 % у 2011 р., однак зменшилася до 16,66 % у 2013 р., у депозитах - зросла ш 17,7 % у 2009 р. до 21,5 % у 2011 р., а згодом зменшилася до 13,96 % у 2009 р., у кредитах -з 18,5 % у 2009 р. до 21,6 % у 2011 р., а згодом зменшилася до 15,12 % у 2013 р., у резервах - вцбулося збкьшення з 14,3 % у 2009 р. до 20,9 % у 2011 р., а згодом скорочення до 15,8 % у 2013 р. Обслуговування банками потреб у межах груп юридичних оаб дозволяе утримувати позицй цим фшансовим установам на вцносно стабкьному рiвнi.
З 14 % до 5% зменшилася часта банив друго1 групи за перюд 2009 - 2013 рр., тобто тих установ, ресурсна орiентацiя яких визначаеться залученням депозипв i кредитуванням потреб фiзичних ойб. При цьому частка банив ще1 групи в активах банивсько1 системи скоро-тилася з 29,2 % у 2009 р. до 1,9 % у 2013 р., у депозитах -з 26,0 % у 2009 р. до 2 % у 2013 р., у кредитах - з 31,4 % у 2009 р. до 2,7 % у 2013 р., у резервах - з 31,2 % у 2009 р. до 2,3 % у 2013 р.
Отже, кредитування фiзичних ойб за умови домь нування у пасивах депозитш фшичних оаб, як доводить практика функцюнування банив, е бкьш ризикованим
4
4
9
6
2
4
Таблиця 1
Характеристика napaMeTpiB функцюнування утворених груп 6aHKÍB
PÍK Група 6aHKÍB Частка групи у банмвськш систему % Частка групи у активах банмвськоТ системи, % Частка групи у депозитах банмвськоТ системи, % Частка групи у кредитах банювськоТ системи, % Частка групи у резервах банмвськоТ системи, % ROA банмвськоТ системи та утворених груп, % Ризиковашсть банмв у розрiзi утворених груп, %
2009 1 2 0,6 0,6 0,4 0,3 -0,127 -0,07 0,015
II 14 29,2 26,0 31,4 31,2 -0,018 0,029
III 51 50,7 55,4 49,5 54,0 -0,176 0,713
IV 3 0,3 0,3 0,2 0,2 -0,069 0,129
V 30 19,2 17,7 18,5 14,3 -0,109 0,809
2010 I 0,5 0,6 0,8 0,6 0,3 -0,008 0,001 0
II 11 21,6 18,6 22,4 28,2 -0,009 0,024
III 58,5 61,1 65,0 62,6 61,6 -0,012 0,053
IV 2 0,4 0,2 0,4 0,4 -0,019 0,044
V 28 16,3 15,4 14 9,5 0 0,03
2011 I 0,5 0,7 1,0 0,7 0,3 -0,015 0 0
II 9 7,1 6,8 6,2 6,9 -0,005 0,039
III 54,5 64,6 68,8 67,2 65,7 -0,017 0,052
IV 2 3,7 1,9 4,3 6,1 -0,015 0,297
V 34 23,9 21,5 21,6 20,9 -0,016 0,257
2012 I 0,5 0,01 0 0 0 -0,001 - -
II 8,0 10,6 10,7 10,2 12,0 -0,0019 0,079
III 61,0 69,07 70,4 71,4 69,0 -0,002 0,043
IV 0,5 0,02 0,0001 0,0002 0,0005 0 0
V 30,0 20,3 18,8 18,4 19,1 0,005 0,029
2013 I 2 0,08 0 0 0,04 -0,0098 -0,004 0,010
II 5 1,9 2,0 2,7 2,3 0,006 0,012
III 60 81,0 84,0 82,1 81,7 0,001 0,016
IV 1 0,36 0,04 0,08 0,16 0 0,0003
V 32 16,66 13,96 15,12 15,8 -0,033 0,254
Джерело: розраховано за даними НБУ.
видом активних операцш у поршнянш з кредитуванням юридичних oci6; нестабкьним джерелом мобшзаци ре-сурйв у зв'язку з поширенням панки на ф1нансовому ринку i ризиком дострокового вилучення ресурав, що впли-вае на лжв1дшсть та рентабельн1сть д1яльност1 банив.
Банки четверто! групи, питома вага яких у бан-к1вськ1й систем1 зменшилася з 3 % у 2009 р. до 1 % у 2013 р., реал1зують стратегш комерцшно-споживчу, тобто акумулюють депозити юридичних ос1б i спрямовують !х на кредитування потреб ф1зичних ос1б. У 2011 р. банки ще! групи збкьшили свою частку у активах до 3,7 % з 0,3 % у 2009 р., у депозитах - до 1,9 % з 0,3 % у 2009 р., у кредитах - до 4,3 % (0,2 % у 2009 р.), водночас р1зко зросли сформован резерви - з 0,2 % у 2009 р. до 6,1 % у 2013 р. Шсля 2011 р. анал1зоваш вище показники д1яльност1 банив ще! групи коливалися у межах 0,5%, при цьому рентабельшсть актив1в була вищою за серед-не значення ROA банивсько! системи. Показник ризику
у 2013 р. сягнув найнижчого рiвня в порiвняннi з показ-ником ризику шших груп.
Частка банив першо! групи, що перебувають у сташ лжвцащ!, коливаеться у межах 0,5 - 2 % упродовж аналiзованого перюду. Стратегiю мобшзаци депозитiв в1д юридичних осiб i кредитування фiзичних осiб реаль зували банки, питома вага упродовж 2009 - 2013 рр. яких зменшилася з 3 % до 1 %. При цьому частка банив ще! групи в активах, депозитах, кредитах i резервах банивсько! системи у 2009 - 2013 р. коливалася у межах в1д 0 до 1%.
Стратепчною метою дiяльностi банку е макси-мiзацiя його вартостi. У системному аналiзi стратег!! визначаються як альтернативнi способи досягнення поставлено! мети. Мiж прибутковктю та ризиком к-нуе пряма залежшсть, тому ринкова оцiнка вартост банку зростае за двох обставин: шдвищення прибуткiв за постiйного рiвня ризику (стратегiя пiдвищеного ризику) або зниження ризику за умови фксованого рiвня прибутковостi.
У довгостроковгй nepcneKTMBÍ орieнтуються на +
ринкову оцiнку власного KanÍTaAy банку. У процесi стра-тегiчного управлгння аналiзyють показники конкурентного рiвня прибутку на активи (ROA) та прибутку на капгтал (ROE).
У довгостроковому аспект ризик банку характеризуемся показником мyльтиплiкатора капiталy, який розраховують як вiдношення активiв банку до його ка-пiталy. Бкьше значення мyльтиплiкатора капiталy вгдо-бражае бгльш ризикований фiнансовий стан банку.
Отже, критергями оцiнки ефективностi обраних фгнансових стратегiй трансформацг! ресyрсiв е таю показники: ^
+
Рис. 2. Динамша показника рентабельности акт^в (ROA) 6aHKÍB у po3pi3i утворених груп, % Джерело: розраховано за даними НБУ.
Рис. 3. Динамка показника ризику банкiв у розрЫ утворених груп, % Джерело: розраховано за даними НБУ.
рентабельтсть anmunin (рис. 2): банки третьо! групи у 2013 р. вийшли на додатнГй показник рен-табельностГ у порГвняннГ з рентабельнГстю банкГв-сько! системи. Однак фГнансовГ установи друго! групи характеризуються незначним перевищен-ням ROA у 2009 - 2013 рр. у порГвняннГ з середнГм показником рентабельностГ банкГвсько! системи; показник pu3UK0BaH0cmi (рис. 3): упродовж ана-лГзованого перГоду пГдвищена ризикованГсть проведення банкГвських операцГй Гз залучення депозитних ресурсГв та кредитування фГзичних та юридичних осГб була властива банкам кожно! з утворених груп;
показник якоcтi кредитных портфелiв (рис. 4): на показник ризикованостГ дГяльностГ кожно! з груп банкГв безпосереднГй вплив мали показники якостГ кредитних портфелГв; + показник мультиплжатора статутного капталу (рис. 5): значення показника мультиплГ-катора капГталу Гстотно зросло у 2013 р. у банкГв друго! групи до 9,7; у банив четверто! групи - до 4,4. БанкГвськГ установи третьо! групи пГдтриму-вали розмГр цього показника приблизно на од-наковому рГвнГ у межах 4,9 - 5,3. У банив п'ято! групи значення мультиплГкатора капГталу змен-шувалося з 3,8 у 2009 р. до 2,2 у 2013 р.
Отриманг результати кластеризацн банив за системою обраних критернв, а саме: спгввгдношення залучених депозитГв i наданих кредитiв у розрiзi вкладникiв та позичальникГв фiзичних та юридичних осгб, дали змогу роз-винути якгсний пiдхiд до оценки ефективнос-тг фyнкцiонyвання банкiв в УкраМ упродовж 2009 - 2013 рр. i виокремити спкьнг стратеги поведгнки на ринку фшансових ресурсгв упродовж останнГх рокiв.
ВИСНОВКИ
У результата проведеного дослгдження при формyваннi стратеги банку запропоновано використовувати пiдхiд до оцгнки прiоритетiв та стратегiй трансформацг! ресyрсiв банкiв як результат вибору вiдповiдних видiв депозит-но! та кредитно! стратегiй, що дало змогу роз-робити систему рекомендацiй для управлшня депозитними та кредитними портфелями банив в умовах посткризового пергоду розвитку: а) здгйснити групування банкiвських установ на основi системи обраних iндикаторiв для вироблення спкьних фiнансових стратегiй розвитку; б) виявити можливостi та фактори мобiльностi банкГв мiж кластерами; в) виявити головнг прiоритети ресурсних полiтик банив у кризовий пергод; г) розробити систему рекомендацгй щодо усунення недолiкiв, ризи-кiв, слабких мгсць реалiзацГi стратегiй трансформацг! ресурсГв як конкретного банку, так i банкгвсько! системи кра!ни загалом. Вважаемо актуальним продовження даного дослгдження у таких напрямах, як: 1) визначення показника кластерно! мобгльностг банкгв; 2) фгнансових
Рис. 4. Динамка показника якосп кредитних nopT<^iB 6aHKiB у po3pi3i утворених груп, % Джерело: розраховано за даними НБУ.
Рис. 5. Динамка показника мультиплкатора статутного кашталу банмв у розрЫ утворених груп, % Джерело: розраховано за даними НБУ.
стратегш та показниив дiяльностi банив, що утворюють ядро кожного кластера.
На наш погляд, запропонований шдхц дае змогу формалiзувати процеси управлiння стратегiями транс-формаци фiнансових ресурсiв у частинi вдосконалення формування депозитних i кредитних портфелiв банкiв та обгрунтувати управлiнськi заходи в системi забез-печення посилення конкурентоспроможностi банкiв в умовах евроштеграцшних процесiв. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Алексеенко М. Д. Капiтал банку: питання теорГГ i практики : монографiя / М. Д. Алексеенко. - К. : КНЕУ, 2002. - 276 с.
2. Баншська система : пщручник / М. I. Крупка, £. М. Ан-друщак та ш. ; за ред. д-ра екон. наук, проф. М. I. Крупки. - Львiв : ЛНУ iм. 1вана Франка, 2013. - 556 с.
3. Баншсык операцп : пiдручник / А. М. Мороз, М.1. Савлук, М.Ф. Пуховкiна та iн. ; за ред. д-ра екон. наук, проф. А. М. Мороза. - К. : КНЕУ, 2000. - 384 с.
4. Васюренко О. В. Ресурсний потен^ал комер-цшного банку / О. В. Васюренко, I. М. Федоак // Баншська справа. - 2002. - № 1. - С. 58 - 64.
5. Вожжов А. П. Процессы трансформации банковских ресурсов : монография / А. П. Вожжов. - Севастополь : СевНТУ, 2006. - 339 с.
6. Дзюблюк О. Оптимiзацiя формування ресурсно! бази комерцшних банш / О. Дзюблюк // Баншська справа. - 2008. - № 5. - С. 38 - 46.
7. Довгань Ж. М. Ресурси комерцшного банку: формування та управлшня : автореф. дис. ... канд. екон. наук : спец. 08.04.01 / Ж. М. Довгань. - Ки'вський нацюнальний ушверситет iменi Т. Шевченка, Ки'''в, 2000. - 19 с.
8. Економiчна енциклопедiя / Вщп. ред. С. В. Мо-черний. Т. 1. - К. : Видав. центр «Академiя», 2000. - 863 с.
9. Офщмна 1нтернет-сторшка Нацюнального банку Укра'ни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.bank.gov.ua
10. РайзбергБ.А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА - М., 2007. - 495 с.
11. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. 4-го изд. / Д. Ф. Синки. - М. : Catallaxy, 1994. - 820 c.
12. Смовженко Т. С. Новий етап розвитку бан-шсько''' системи Укра'ни: зростання участ шоземних швестсрв : монографiя / За ред. д-ра екон. наук, проф. Т. С. Смовженко. - К. : УБС НБУ, 2008. - 231 с.
REFERENCES
Alekseienko, M. D. Kapital banku: pytannia teorii i praktyky [Capital Bank: Theory and Practice]. Kyiv: KNEU, 2002.
Dziubliuk, O. "Optymizatsiia formuvannia resursnoi bazy komertsiinykh bankiv" [Optimization of formation of the resource base of commercial banks]. Bankivska sprava, no. 5 (2008): 38-46.
Dovhan, Zh. M. "Resursy komertsiinoho banku: formuvannia ta upravlinnia" [Resources commercial bank, development and management]. Avtoref. dys. ... kand. ekon. nauk: 08.04.01, 2000.
Ekonomichna entsyklopediia [Economic Encyclopedia]. Kyiv: Akademiia, 2000.
Krupka, M. I. et al. Bankivskasystema [Banking system]. Lviv: LNU im. Ivana Franka, 2013.
Moroz, A. M. et al. Bankivski operatsii [Banking operations]. Kyiv: KNEU, 2000.
Ofitsiina Internet-storinka Natsionalnoho banku Ukrainy. http://www.bank.gov.ua
Rayzberg, B. A., Lozovskiy, L. Sh., and Starodubtseva, E. B. Sov-remennyy ekonomicheskiy slovar [Modern Dictionary of Economics]. Moscow: INFRA - M, 2007.
Sinki, Dzh. F. Upravlenie finansami v kommercheskikh ban-kakh [Financial management in commercial banks]. Moscow: Cat-allaxy, 1994.
Smovzhenko, T. S. Novyi etap rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy: zrostannia uchasti inozemnykh investoriv [The new stage of development of the banking system of Ukraine: increase the participation of foreign investors]. Kyiv: UBS NBU, 2008.
Vozhzhov, A. P. Protsessy transformatsii bankovskikh resursov [Processes of transformation of banking resources]. Sevastopol: SevNTU, 2006.
Vasiurenko, O. V., and Fedosik, I. M. "Resursnyi potentsial komertsiinoho banku" [Resource potential commercial bank]. Bankivska sprava, no. 1 (2002): 58-64.
