CC BY
120
экономические науки
Курилов Кирилл Юрьевич, Курилова Анастасия Александровна ОЦЕНКА ИТОГОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ...
УДК 330.43
ОЦЕНКА ИТОГОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «СБЕРБАНК» ПО ИТОГАМ 2017 ГОДА
© 2018
Курилов Кирилл Юрьевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» Курилова Анастасия Александровна, доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры «Финансы и кредит» Тольяттинский государственный университет (445667, Россия, Тольятти, ул. Белорусская, 14,e-mail: aakurilova@yandex.ru)
Аннотация. Динамика развития российской экономики показывает, что финансовая нестабильность, которая началась с введением санкций, в отношении России в середине марта 2014 года продолжает сохраняться. В первую очередь это выражается в снижении такого важного показателя как реальные доходы, по Российской Федерации. За период с 2014 по 2017 год этот показатель не превысил уровня в 100 %. Темпы снижения реальных доходов населения достигли 5,9 % в годовом выражении после 3,2 % в 2015 г. и 0,7 % в 2014 г. Динамика данных указанных Выше показателей позволяет сделать вывод о негативных экономических процессах, которые на данный момент, происходя в российской экономической сфере. На фоне стагнации российской экономики динамика финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк» имеет обратную тенденцию. Несмотря на сложную экономическую ситуацию в России, прибыльные банки по итогам 2017 года заработали рекордный доход. Показатель чистой прибыли ПАО «Сбербанк» вырос с 2015 года с 222,9 млрд. руб. до 748,7 млрд. руб. Таким образом, чистая прибыль ПАО «Сбербанк» выросла более чем в три раза. Учитывая эти значительные показатели для финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк» является актуальной оценка его финансово-хозяйственной деятельности по итогам 2017 года.
Ключевые слова: сфера финансовых услуг, коммерческий банк, чистая прибыль, финансовый кризис, объем кредитования, выручка, чистая прибыль, прибыль на обыкновенную акцию, рентабельность капитала, рентабельность активов, активные пользователи.
EVALUATION OF FINANCIAL-ECONOMIC ACTIVITIES PJSC "SBERBANK" BY THE RESULTS OF 2017
© 2018
Kurilov Kirill Yuryevich, candidate of economic sciences, associate professor of «Finance and Credit» Kurilova Anastasia Alexandrovna, Ph.D., professor of «Finance and Credit» Togliatti State University (445667, Russia, Togliatti, Belorusskaya street, 14,e-mail: aakurilova@yandex.ru)
Abstract. The dynamics of the development of the Russian economy shows that the financial instability that began with the imposition of sanctions against Russia in mid-March 2014 continues to persist. First of all, this is reflected in the reduction of such an important indicator as real incomes, according to the Russian Federation. For the period from 2014 to 2017 this indicator did not exceed the level of 100%. The rate of decline in real incomes of the population reached 5.9% in annual terms after 3.2% in 2015 and 0.7% in 2014. The dynamics of the data mentioned above allows us to conclude that negative economic processes that are currently occurring in the Russian economic sphere. Against the background of the stagnation of the Russian economy, the dynamics of financial and economic activity of PJSC Sberbank has a reverse trend. Despite the difficult economic situation in Russia, the profitable banks earned a record profit in 2017. The indicator of net profit of PJSC Sberbank has increased since 2015 from 222.9 billion rubles. up to 748.7 billion rubles. Thus, the net profit of PJSC Sberbank has more than tripled. Considering these significant indicators for the financial and economic activity of PJSC Sberbank, it is timely to assess its financial and economic performance in 2017.
Keywords: financial services, commercial bank, net profit, financial crisis, lending, revenue, net income, earnings per common share, return on equity, return on assets, active users.
Динамика развития российской экономики показывает, что финансовая нестабильность, которая началась с введением санкций, в отношении России в середине марта 2014 года продолжает сохраняться. В первую очередь это выражается в снижении такого важного показателя как реальные доходы, по Российской Федерации, выраженные в % к предыдущему году. За период с 2014 по 2017 год этот показатель не превысил уровня в 100 %. Темпы снижения реальных доходов населения достигли 5,9 % в годовом выражении после 3,2 % в 2015 г. и 0,7 % в 2014 г.
При этом за период с 2008 по 2013 год это показатель не опускался ниже 100,5 %. В 2016 году произошел наиболее значительный спад, при этом показатель, отражающий реальные доходы населения упал до уровня в 94,2 %. После достижения в 2016 году своеобразного дна, произошел рост реальных располагаемых денежных доходов населения на 4,1 %.
Тем не менее, показатель реальных располагаемых денежных доходов оказался ниже 100 %, см. рисунок 2.1. Это говорит о негативной тенденции в Российской экономике характеризующейся тем, что реальные денежные доходы населения с каждым годом уменьшаются. Подобная тенденция наблюдалась в Российской экономике 15 лет назад, и по причине негативной экономической конъюнктуры может продолжиться, что при-
ведет к значительному ухудшению состояния экономики и положения населения в России.
График на рисунке 2 показывает, что численность безработных в возрасте 15-72 лет по Российской Федерации на протяжении с 2000 года. Показатель численности безработных снизился с 7 700 тыс. чел. до 3 967 тыс. чел. в 2017 году. Таким образом, из официальных данных, которые опубликованы на сайте федеральной службы государственной статистики можно сделать вывод, о том, что уровень безработицы снижается. В относительном выражении он снизился в 1,94 раза.
Рисунок 1 - Динамика показателя отражающего реальные располагаемые денежные доходы
Kurilov Kirill Yuryevich, Kurilova Anastasia Alexandrovna EVALUATION OF FINANCIAL-ECONOMIC ACTIVITIES ..
economic sceinces
по Российской Федерации, в % к предыдущему году
[4]
Однако методология расчета данного показателя, основная на данных полученных во время выборочных обследований рабочей силы на наш взгляд значительно искажает реальную ситуацию. Вызывает сомнение и возрастной диапазон, в котором производится исследования. Ведь не секрет, что населения России достигшее возраста 60 лет для мужчин и 55 для женщин получают пенсионное пособие. Таким образом, эта часть населения не может исследоваться на предмет занятости. Следует отметить, что со значительной долей вероятностью это показатель не отражает реальное состояние с занятостью населения в России.
На фоне «безоблачного» состояния рынка труда в целом по России следует отметить высокую безработицу в некоторых регионах России. Например, в Республике Ингушетия показатель безработицы достигает 29 %. В разрезе отдельных отдаленных российских регионов ситуация также в целом вызывает беспокойство. Например, уровень безработицы в северокавказских республиках, Забайкальском крае, Севастополе составляет в среднем 10 %. Наибольший уровень занятости в Москве и Санкт-Петербурге которые имеют наиболее низкие показатели с уровнем безработицы в размере 3 %.
Рисунок 3 - Изменение индекса цен на первичном рынке жилья по Российской Федерации, в % [6]
Следует отметить, что экономический кризис на тер-
ритории Российской Федерации привел к негативным последствиям на рынке жилья. Это связано как с падением уровня реальных доходов населения, так и с ростом расходов на товары потребления не позволяющих осуществлять обеспечение платежей по ипотеке.
Также следует отметить падение цен, как на первичном, так и на вторичном рынке жилья на территории Российской Федерации.
Изменение индекса цен на первичном рынке жилья по Российской Федерации показывает, что в индекс цен на первичном рынке снизился с 113,1 % до 101 %. Таким образом, индекс цен на первичном рынке жилья снизился на 12,1 %.
При этом максимальное значение индекса цен на первичном рынке жилья достигнуто в 2006 году и составило 147,7 %. После 2006 года индекс цен практически не рос и снизился на 46,7 %.
Аналогичная тенденция присутствует и на вторичном рынке жилья. Как показывает динамика изменения цен на вторичном рынке, данный показатель снизился с 116,3 % до 98 %. Следовательно, индекс цен на вторичном рынке жилья по Российской Федерации снизился на 18,3 %.
Рисунок 2 - Численность безработных в возрасте 1572 лет по Российской Федерации, тыс. чел [5]
Таким образом, следует констатировать значительные проблемы с занятостью экономически активного населения в российских регионах.
Следует отметить, что в условиях экономической стагнации за снижением показателя отражавшего реальные располагаемые денежные доходы по Российской Федерации и ростом безработицы снижаются темпы продаж товаров длительного и повседневного спроса, падает объем продаж недвижимости как за счет собственных средств покупателей, так и за счет заемных ресурсов получаемых от кредитных организаций.
Данное утверждение подтверждается отрицательной динамикой индекса цен на российском рынке как в отношении первичного так и вторичного рынка недвижимости.
Рисунок 4 - Изменение индекса цен на вторичном рынке жилья по Российской Федерации, в % [6]
При этом максимальное значение индекса цен на вторичном рынке жилья достигнуто в 2006 году и составило 154,4 %. После 2006 года индекс цен практически не рос и снизился на 56,4 %.
Динамика данных указанных Выше показателей позволяет сделать вывод о негативных экономических процессах которые на данный момент, происходя в российской экономической сфере. На фоне стагнации российской экономики динамика финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк» имеет обратную тенденцию.
Как показывают данные годового отчета, в котором размещено обращение президента и председателя правления Германа Грефа 2017 стал важной вехой в жизни ПАО «Сбербанк» и Группы Сбербанк. Руководство ПАО «Сбербанк» и Группы Сбербанк подвело промежуточные итоги трансформации, которыми банк занимался последние 10 лет, и утвердило новые стратегические приоритеты развития Группы Сбербанк.
Руководство ПАО «Сбребанк» оценила внешние условия, которые существовали в 2017 году как неоднозначные. При этом оно отмечает, что они в целом соответствовали ожиданиям, которые спрогнозировали аналитические службы ПАО «Сбербанк»: российская экономика вышла из рецессии, показав умеренный рост в 1,5% на фоне восстановления внутреннего спроса.
Однако, по мнению руководства ПАО «Сбербанк» рост расходов потребителей не был подкреплен ростом доходов. Проводимая банком России жесткая кредитно-денежная политика и укрепление рубля в начале года привели к замедлению инфляции до рекордно низкого уровня 2,5%. Учитывая темпы инфляции, Банк России снизил ключевую ставку ниже десятипроцентного уровня, что активизировало спрос на кредиты. Следует отметить, что в прошлом году наблюдалось продолжение оздоровления банковской системы: Банк России рекапи-тализировал три частных банка, убытки которых негативно отразились на рентабельности банковского секто-
80
Karelian Scientific Journal. 2018. Т. 7. № 2(23)
экономические науки
Курилов Кирилл Юрьевич, Курилова Анастасия Александровна ОЦЕНКА ИТОГОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ...
ра в целом.
Несмотря на сложную экономическую ситуацию в России, прибыльные банки по итогам 2017 года заработали рекордный доход. Показатель чистой прибыли ПАО «Сбербанк» вырос с 2015 года с 222,9 млрд. руб. до 748,7 млрд. руб. Таким образом, чистая прибыль ПАО «Сбербанк» выросла более чем в три раза. Динамика изменения чистой прибыли ПАО «Сбербанк» показана на рисунке 5.
34,6
25,0
10,4
■
242
20,8
102
Рисунок 7 - Показатель рентабельности капитала (ROE) ПАО «Сбербанк», млрд. руб. [1]
Улучшение клиентской базы, внедрение новейших технологических решений, осуществления мероприятий по повышению эффективности бизнеса позволило достигнуть таких значительных результатов хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк».
60
11 Е
Ежемесячные активные пользователи [|«зичесьие Ежедневные активные пользователи физические лица,ллн.чел лица,klth.чел
Рисунок 5 - Показатель чистой прибыли ПАО «Сбербанк», млрд. руб. [1] Что касается показателя отражающего прибыль на обыкновенную акцию то за период с 2015 по 2017 годы он вырос с 10,4 до 34,6 руб. на акцию. Абсолютный рост показателя составил на 24,2 руб. В относительном выражении рост показателя составил 232, 6 %. Это положительно характеризует деятельность ПАО «Сбербанк» относительно акционеров предприятия, так как это говорит о высоком доходе в расчете на одну акцию банка.
Рисунок 8 - Показатель отражающий количество ежемесячных активных пользователей (MAU) и ежедневных активных пользователей (DAU) физических лиц ПАО «Сбербанк» в 2017 году [1]
Данные годового отчета коммерческого банка по итогам 2017 года показывают, что банк обслуживает 151 млн. клиентов, из которых 134,7 млн. в России. Что касается активных пользователей юридических лиц то количество ежемесячных активных пользователей (MAU) в 2017 году составляет 1,63 млн., ежедневных активных пользователей 784 тыс. активных пользователей (DAU). Отношение этих двух показателей DAU/MAU составляет 48 %.
—да—
0,784
Ежемесячные
юридические Ежедневные
юридические
10,0 5,0
■Прибыль на обыкновенную аыппо (EPS), руб.
Рисунок 6 - Прибыль на обыкновенную акцию (EPS), руб [1]
Показатель рентабельности капитала показывает что ПАО «Сбербанк» занимает 30 место среди наиболее крупных банков мира. При этом показатель рентабельности достиг пятилетнего максимума, достигнув значения в 24 %.
Это подтверждается динамикой изменения показателя рентабельности капитала, которая показана на рисунке 7. Как видно из рисунка 7 значение показателя рентабельности капитала (ROE) выраженное в процентах выросло с 14,8 % до 24,2% на 9,4 %. В относительном выражении данный показатель вырос более чем в 1,6 раза.
Как следует из рисунка 7 динамика изменения рентабельности капитала положительная, что позволяет сделать вывод о том, что эффективность деятельности ПАО «Сбербанк» растет.
30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0
Рисунок 9 - Показатель отражающий количество ежемесячных активных пользователей (MAU) и ежедневных активных пользователей (DAU) юридических лиц ПАО «Сбербанк» в 2017 году [1]
Из числа клиентов в России более 86,2 млн., представляют собой активную клиентуру, постоянно осуществляющую банковские операции. Активными клиентами ПАО «Сбербанк» является 60% населения Российской Федерации.
В рамках повышения конкурентоспособности ПАО «Сбербанк» продолжает развитие функционала и повышает показатель удобство обслуживания клиентов ПАО «Сбербанк».
На данный момент ПАО «Сбербанк» имеет 50,4 млн. ежемесячных активных пользователей (MAU) и 14,6 млн. ежедневных активных пользователей (DAU) физических лиц. Отношение этих двух показателей DAU/ MAU составляет 29 %.
Что касается активных пользователей юридических лиц то количество ежемесячных активных пользователей (MAU) в 2017 году составляет 1,63 млн., ежедневных активных пользователей 784 тыс. активных пользователей (DAU). Отношение этих двух показателей DAU/ MAU составляет 48 %.
Таким образом, мероприятия реализуемые руководством Группы в части использования опыта обслуживания клиентов, а также осуществления внедрения новейших решений в области банковских технологи и обеспечения повышения эффективности деятельности коммерческого банка.
Банк России постепенно смягчает свою кредитно-денежную политику, в результате чего ПАО «Сбербанк» снижает процентные ставки по ключевым банковским продуктам, что позволило увеличить кредитный порт-
Kurilov Kirill Yuryevich, Kurilova Anastasia Alexandrovna EVALUATION OF FINANCIAL-ECONOMIC ACTIVITIES ..
economic sceinces
фель Группы Сбербанк на 6,6 %.
20 500 20000 19 500 19000 18 500 IS 000 19 925 19 892
IS 626 18 665
■
2014 2015 ■Объем кредитов выдан ьк Группой С 2016 ербанк. млрд руб. 2017
(дата обращения: 28.05.2018)
Статья поступила в редакцию 19.03.2018 Статья принята к публикации 27.06.2018
Рисунок 10 - Показатель отражающий объем кредитования клиентов Группы Сбербанк, млрд. руб. [1]
Что касается структуры кредитного портфеля Группы Сбербанк, то в нем доминируют кредиты, выдаваемые корпоративным клиентам. Тем не менее, кредиты физическим лицам показывают постоянный и активный рост, в то время как объем кредитования юридических лиц показывает разнонаправленную динамику.
Что касается такой важной части кредитов физическим лицам как розничные кредиты, то они продемонстрировали рост объемов кредитования в относительном выражении на 13,6 %.
Подводя итоги оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Сбербанк» можно сделать следующие выводы.
ПАО «Сбербанк» является быстрорастущей и эффективной финансовой организацией. Показатели объемов кредитования и чистой прибыли достаточно быстро растут. ПАО «Сбербанк» является одним из крупнейших российских банков. На долю Сбербанка приходится 28,9% совокупных активов российского банковской системы.
По итогам 2017 года все показатели характеризующие деятельность банка показали рост. Это относится как к динамике изменения объемов кредитования, так и к объемам депозитов юридических лиц на счетах банка. Показатель активов ПАО «Сбербанк» увеличились на 6,9%. Рост совокупного кредитного портфеля составил 6,6%. Показатель чистой прибыли итогам 2017 год составил 748,7 млрд. руб., этот показатель на 38,2% превысил показатель 2016 года. В 2017 году также выросли показатели отражающие рентабельность активов, собственного капитала, снижаются удельные показатели отражающие расходы банка. Таким образом, не смотря на продолжающуюся стагнацию российской экономики ПАО «Сбербанк» уверенно занимает лидирующие позиции на рынке банковских услуг.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Годовой отчет ПАО «Сбербанк» // официальный сайт ПАО «Сбербанк» [сайт]: URL: http://www.sberbank. com/ru/investor-relations/ (дата обращения: 28.05.2018)
2. Финансовая отчетность ПАО «Сбербанк» по МСФО [сайт]: URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrs (дата обращения: 28.05.2018)
3. Финансовая отчетность ПАО «Сбербанк» по РСБУ [сайт]: URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ras (дата обращения: 28.05.2018)
4. Динамика показателя отражающего реальные располагаемые денежные доходы по Российской Федерации, в % к предыдущему году [сайт]: URL: http:// www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/ statistics/population/level/# (дата обращения: 28.05.2018)
5. Численность безработных в возрасте 15-72 лет по Российской Федерации [сайт]: URL: http://www.gks.ru/ free_doc/new_site/population/trud/tab_trud5.htm (дата обращения: 28.05.2018)
6. Изменение индекса цен на первичном рынке жилья по Российской Федерации [сайт]: URL: http://www. gks.ru/free doc/new site/prices/housing/tab-hous1.htm 82
Karelian Scientific Journal. 2018. Т. 7. № 2(23)
