CC BY
68
Краснова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
ART 15179 УДК 338.984:004.9
Краснова Анна Александровна,
студентка ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», г. Краснодар anyuta.kraskova@yandex. щ
Осенний Виталий Витальевич,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической кибернетики ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», г. Краснодар [email protected]
Гудимова Наталья Михайловна,
старший преподаватель кафедры экономической кибернетики ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», г. Краснодар gudim [email protected]
Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий
Аннотация. В статье рассматриваются три методологических подхода к оценке инвестиционной привлекательности аграрного предприятия. Исследуются факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность, дана характеристика комплексного показателя, рекомендующего инвестирование средств в данное предприятие. Предложены инструменты по привлечению финансирования. Ключевые слова: стоимость предприятия, метод интегральной оценки, информационные технологии, конкурентоспособность, инвестиции. Раздел: (04) экономика.
Современный этап развития экономики России в условиях кризиса и экономических санкций сопровождается ростом нестабильности среды функционирования предприятий и неустойчивостью производственных связей, ростом инфляции, невозможностью получения кредитов, отмечается недостаточность инвестиционной поддержки со стороны государства.
Особенно остро эти проблемы стоят в аграрном секторе экономики. Для того чтобы вести инновационную деятельность, оптимизировать процесс производства, наращивать производственные мощности, осваивать новые рынки и реализовывать свои стратегические задачи по обеспечению продовольственной безопасности России, нужны дополнительные финансовые вложения [1]. Поэтому особую актуальность приобретают анализ и оценка инвестиционной привлекательности аграрных предприятий.
Целью исследования является рассмотрение и применение методов оценки инвестиционной привлекательности в управлении предприятием. В связи с поставленной целью были определены задачи:
- уточнить понятие «инвестиционная привлекательность предприятия»;
- провести анализ инвестиционной привлекательности аграрного предприятия с использованием современных инструментальных средств автоматизации [2].
Достаточно большое внимание в экономической литературе уделяется методам оценки инвестиционной привлекательности предприятия. Среди работ, посвященных этой тематике, следует выделить труды отечественных и зарубежных ученых, таких как И. А. Бланк, В. В. Бочаров, Л. Т. Гиляровская, Ю. Бригхэм, М Эрхардт, Т. Коупленд и др. Однако унифицированного определения инвестиционной привлекательности до
ISSN 2304-120Х
ниепт
научно-методический электронный журнал
ISSN 2Э04-120Х
ниепт
научно-методический электронный журнал
Краснова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
сих пор не дано. Формулировка этого понятия зависит от факторов, положенных в его оценку [3]. Характеристику факторов, которые необходимо учитывать для того, чтобы сделать предприятие выгодным объектом инвестирования, рассмотрим в табл. 1.
Основной инструмент влияния на инвестиционную привлекательность - внутренние факторы, которые зависят от организационной структуры управления и результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия [4]. К внешним факторам можно отнести уровень конкуренции, динамику и структуру инвестиций в отрасли, которая характеризуется рядом параметров: темпом роста объемов производства, финансовым состоянием отрасли, а также политической, экономической ситуацией и развитостью инфраструктуры в стране и регионе.
Таблица 1
Факторы инвестиционной привлекательности предприятия
Факторы Значение для инвестора Составляющие фактора
Внутренние факторы
Инновационная привлекательность Возможности предприятия осуществлять разработку и производство конкурентоспособной продукции - Уровень развития производства; - используемые технологии; - производительность труда; - оснащённость основными фондами; - система контроля качества
Безопасность вложений Гарантии инвестора - Производственный риск; - финансовый риск; - инвестиционный риск
Институциональный Право участвовать в управлении предприятием, контроль над финансируемым бизнесом - Организационно-правовая форма собственности; - специфика органов управления; - эффективность управления
Финансовое состояние предприятия Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
Деловая репутация Надежность партнерства История экономической деятельности предприятия
Внешние факторы
Ресурсный Наличие на предприятии ресурсов, необходимых для осуществления данного вида деятельности - Экономическое состояние предприятия; - наличие комплекса ресурсов, необходимых для функционирования производства; - степень эффективности использования ресурсов (издержки производства, цены и т. д.)
Инфраструктурный Доля затрат на транспортное обслуживание, энергоносители, сырье и материалы - Расположенность к основным источникам сырья, энергоресурсов и потребителям продукции; - маркетинг предприятия; - положение акций предприятия на фондовых рынках
Экспортный потенциал Конкурентоспособность продукции Доля экспорта продукции в общем объеме продаж
Политическая ситуация в стране Ограничения для вложения капитала - Налоговая политика; - инвестиционная политика; - отношения бизнеса с органами власти
Экологическая безопасность Заинтересованность в сертификации и стандартизации продукции Экологически безопасное производство
Уровень развития инвестиционной деятельности в регионе Влияет на инструменты инвестирования - Содействует инвестиционной активности; - препятствует инвестиционной деятельности
ISSN 2304-120X
ниепт
научно-методический электронный журнал
Краснова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
Таким образом, инвестиционную привлекательность предприятия определяют множество внешних и внутренних факторов. Можно уточнить понятие инвестиционной привлекательности как экономической категории, которая не только характеризуется устойчивым финансовым состоянием, платежеспособностью и оптимальным использованием имущества предприятия, но и формируется грамотной маркетинговой политикой, которая дает возможность выйти на новые рынки, производством конкурентоспособной продукции, удовлетворением спроса потребителей, уровнем инновационной деятельности предприятия, а также экономическим эффектом от вложения денег при минимальном уровне риска [5].
В отечественной и зарубежной литературе для оценки инвестиционной привлекательности предприятия большое распространение получили методики, основанные на анализе системы финансовых коэффициентов. Главное отличие методик определяется: количеством финансовых коэффициентов, используемых в анализе; принципами оценки весомости коэффициентов; методами получения обобщенной оценки финансового состояния предприятия.
Предлагается использовать три методологических подхода к оценке инвестиционной привлекательности:
1. Метод интегральной оценки, которая рассчитывается по всему комплексу показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность [6]. Алгоритм включает два этапа: первый - расчет комплексной оценки в разрезе блоков; второй - расчет интегральной оценки. Метод позволяет контролировать изменения финансовой устойчивости предприятия. Для расчета интегрального показателя и проведения сравнительного анализа предложены наиболее значимые группы факторов. [7]. Первая группа включает основные коэффициенты финансовой устойчивости: К1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами, К2 - коэффициент финансовой независимости (или автономии), К3 - коэффициент финансовой устойчивости. Вторая группа представлена показателями ликвидности: К4 - коэффициент текущей ликвидности, Кб - коэффициент быстрой ликвидности, К6 - коэффициент абсолютной ликвидности. Интегральный коэффициент инвестиционной привлекательности предприятия рассчитан по формуле:
п
I, = Е хх р- (1)
1=1
где !у - интегральный показатель инвестиционной привлекательности; п - количество показателей, включенных в оценку; Хi - вес отдельного показателя; р - балл в зависимости от изменения конкретного показателя.
Значение интегрального показателя в интервале: 2-2,4 характеризует нормальную финансовую устойчивость предприятия; 1-1,9 указывает, что предприятие обладает относительной финансовой устойчивостью; 0-0,9 свидетельствует, что предприятие финансово неустойчиво [8].
2. Балльная система. Анализ инвестиционной привлекательности выполняется по группам показателей, которым присваивается балльная оценка. Для обобщающей оценки использована шкала по методу Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой [9]. Оценка предприятия, в зависимости от значения итогового показателя, дана по следующим критериям:
- ! класс, абсолютная финансовая устойчивость, - значение интегрального показателя 100-97 баллов.
- !! класс, нормальная финансовая устойчивость, - значение интегрального показателя 96-67 баллов.
ISSN 2Э04-120Х
ниепт
научно-методический электронный журнал
Краснова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
- III класс, относительная финансовая неустойчивость, - значение интегрального показателя 66-37 баллов.
- IV класс, абсолютная финансовая неустойчивость, - значение интегрального показателя 36-11 баллов.
- V класс (10-0 баллов) - кризисное финансовое состояние.
3. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, которая является инструментом сравнительного анализа и оценки инвестиционной привлекательности. Использована методика А. Д. Шеремета [10], согласно которой исходные показатели для рейтинговой оценки сформированы в четыре группы: 1) оценка рентабельности хозяйственной деятельности; 2) оценка эффективности управления; 3) оценка деловой активности; 4) оценка ликвидности и финансовой устойчивости.
Предложенные способы дополняют друг друга, поэтому рекомендуется использовать все три методики в целях управленческого анализа для определения положения предприятия на отраслевом уровне и как способ работы с инвесторами. В качестве объекта исследования выступает ОАО «Агрообъединение "Кубань"». Для проведения расчётов предлагается использовать автоматизированную информационную систему анализа "FinansAnalys", адаптированную к деятельности сельскохозяйственных предприятий, что подтверждено актами внедрения модуля на предприятиях [11]. Программа для финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия "FinansAnalys" разработана сотрудниками кафедры экономической кибернетики Кубанского государственного аграрного университета на современном языке программирования высокого уровня С#. На программу "FinansAnalys" получено свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ, выданное Федеральной службой по интеллектуальной собственности [12].
Расчет оценки инвестиционной привлекательности ОАО «Агрообъединение "Кубань"» различными методами показал следующие результаты: значение итогового интегрального показателя (IV = 2,4) приближено к верхней границе относительной финансовой устойчивости. По балльной оценке предприятие относится ко II классу, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости (табл. 2).
Таблица 2
Балльная оценка инвестиционной привлекательности ОАО «Агрообъединение "Кубань"»
Показатели Год Изменени я (+, -) Балл Рекомендованное значение
2011 2012 2013
К1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.65 8 0.43 4 0.91 9 + 0,261 15 1 и более
К2 - коэффициент автономии 0,30 5 0,34 3 0,38 5 + 0,08 17 0,5 и более
Кз - коэффициент финансовой устойчивости 0,72 3 0,81 3 0,77 6 + 0,053 13,5 0,75 и более
К4 - коэффициент текущей ликвидности 1,52 4 2,61 9 1,47 1 - 0,053 9 2 и более
Кб - коэффициент быстрой ликвидности 0,64 3 1,53 0,51 2 - 0,131 15 1 и более
Кб - коэффициент абсолютной ликвидности 0,12 0,31 0,20 + 0,08 20 0,2 и более
Итого баллов 89,5
ISSN 2304-120X
ниепт
научно-методический электронный журнал
Краскова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
Предприятие финансово независимо, платежеспособно, финансовые показатели близки к нормативным. По некоторым коэффициентам в 2013 г. наметилось отставание, поэтому необходимо сокращать кредиторскую задолженность (К4 ^ 1,5). Кроме того, есть риск потери потенциальных инвесторов (Кб ^ 0,7) или получения кредита под большой процент [13].
По результатам итоговой рейтинговой оценки ОАО «Агрообъединение "Кубань"» финансовому состоянию присвоена оценка (ВВ) - нормальное. Рейтинг отражает финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, предприятие может претендовать на получение кредита, но решение инвестора зависит от анализа дополнительных факторов [14].
Проведенные расчеты продемонстрировали, что предприятие имеет довольно высокие показатели деловой активности, рентабельности и финансовой устойчивости, стремится усилить свою позицию на рынке за счет повышения качества продукции и умеренной ценовой политики [15]. Однако степень обновления ассортимента, использования новых материалов и технологий находится на среднем уровне. Одним из факторов, сдерживающих рост и развитие предприятия, является недостаточная обеспеченность новым оборудованием, профессионально подготовленными кадрами. При этом возможности и преимущества предприятия значительно весомее недостатков, результаты деятельности стабильны, что позволит привлечь инвестиции в его дальнейшее развитие.
Рекомендуется: разработать бюджетную модель [16], включающую в себя прогнозные балансы и налоговое планирование, учитывающую стоимость и перспективы будущего развития предприятия, а также способность реализации вложенных инвестиций; создать информационную базу с возможностью интеграции различных методов и подходов к анализу бизнеса и механизмов ее практической реализации в среде современных информационных технологий [17].
Бюджетная модель покажет возможное имущественное состояние предприятия в ближайшем будущем, что особенно важно для организаций, решающих вопрос о привлечении кредита [18]; позволит оценить при имеющемся собственном капитале, насколько выполнимы обязательства предприятия; позволит управлять:
- оборотным капиталом, установив лимиты по размеру, структуре и срокам дебиторской и кредиторской задолженности, нормативы по остаткам сырья, материалов и готовой продукции на складах;
- собственным капиталом и заемными средствами, приняв решение о структуре капитала и выбрав направления использования чистой прибыли;
- капитальными вложениями и инвестициями путем оценки новых направлений развития бизнеса;
- налоговой нагрузкой с учетом структуры налогов [19].
Апробация методологических подходов к оценке инвестиционной привлекательности показала, что каждый из способов имеет свои достоинства и недостатки. Предложены рекомендации по усовершенствованию методик: для расчета интегральной оценки не должны быть завышены нормативные значения, рассчитываемые экспертным путем; анализ прибыли и рентабельности методом рейтинговой оценки должен включать в себя и анализ соотношения фактических данных с прогнозными значениями соответствующих показателей [20]. Проблемы, связанные с трудоемкостью методов и сложностью расчетов, решаются за счет автоматизации процесса анализа с помощью современных компьютерных программ. Основные требования к информационным системам такого класса: проводить расчет и анализ бизнес-плана инвестици-
Краснова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
онного проекта; оценивать влияние внешних и внутренних факторов на общую эффективность проекта; подготавливать технико-экономическое обоснование кредита в случае привлечения внешних источников финансирования [21]. При этом для получения объективной оценки стоимости предприятия необходимо не только опираться на традиционные методы, но и применять альтернативные подходы к оценке бизнеса, что позволит оперативно управлять предприятием и не упустить новые возможности для развития [22].
Ссылки на источники
1. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - M.: OOO «ТК Велби», 2010. - 424 с.
2. Затонская И. В., Затонская С. С. Информатизация деловой сферы и профессиональная деятельность // Сборники конференций НИЦ Социосфера. - 2014. - № 1. - С. 26-32.
3. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 22 (79).
4. Крылов Э. И., Власова В. М., Егорова М. Г., Журавкова И. В. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 574 с.
5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - Минск: ООО «Новое знание», 2010. - 688 с.
6. Бурда А. Г., Косников С. Н., Турлий С. И. Моделирование процессов расширенного воспроизводства в АПК. - Краснодар, 2015.
7. Франциско О. Ю., Затонская И. В., Гусельникова А. А. Инструментальные методы финансовых вычислений в математической экономике: учеб.-метод. пособие. - Краснодар, 2014. - 102 с.
8. Франциско О. Ю., Молчан А. С. Консолидация и автоматизация подходов и способов оценки бизнеса // Век качества. - 2011. - № 5. - С. 64-67.
9. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.
10. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: учеб. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 456 с.
11. Франциско О. Ю., Затонская И. В., Гусельникова А. А. Инструментальные методы финансовых вычислений в математической экономике: учеб.-метод. пособие. - Краснодар: Изд-во Кубан. гос. аграрного университета, 2014. - 102 с.
12. "FinansAnalys": а. с. № 2013610925; заявл. 04.12.12; опубл. 09.01.13.
13. Косников С. Н. Оценка эффективности использования производственного потенциала сельскохозяйственных предприятий и развитие сельских территорий // Труды Кубанского государственного аграрного университета. - 2014. - № 50. - С. 13-18.
14. Осенний В. В. Влияние производственной инфраструктуры сельскохозяйственных предприятий на показатели экономической эффективности их деятельности // Труды Кубанского государственного аграрного университета. - 2009. - № 21. - С. 30-34.
15. Молчан А. С., Байкенич В. Е., Болгарская А. Д. Влияние бедности и малообеспеченности граждан на экономическую безопасность государства // Концепт. - 2015. - № 02 (февраль). - ART 15027. -URL: http://e koncept.ru/2015/15027.htm. - ISSN 2304-120X.
16. Франциско О. Ю. Разработка прогнозных сценариев развития аграрных предприятий // Молодежь и наука: реальность и будущее: материалы 3-й Междунар. науч.-практ. конф.: в 6 т. / ред. кол.: В. А. Кузмищев и другие. - 2010. - С. 502-504.
17. Чуб Е. В., Затонская И. В. Моделирование организационно-экономического процесса управления инновационным развитием аграрного предприятия // Междисциплинарные исследования в области математического моделирования и информатики: материалы 5-й науч.-практ. internet-конференции / отв. ред. Ю. С. Нагорнов. - Ульяновск, 2015. - С. 230-233.
18. Затонская И. В., Затонская С. С. Дистанционные образовательные технологии в управлении образованием и повышении профессиональных качеств личности // Сборники конференций НИЦ Социосфера. - 2015. - № 4. - С. 14-17.
19. Затонская И. В., Чуб Е. В. Информационные технологии в управлении имущественным состоянием аграрного предприятия // Современное состояние и приоритетные направления развития экономики: материалы Междунар. заоч. науч.-практ. конф. - Новосибирск, 2014. - С. 88-93.
20. Гринберг А. С., Шестаков В. М. Информационные технологии моделирования процессов управления экономикой: учеб. пособие. - М.: Юнисти-Дане, 2003. - 266 с.
ISSN 2Э04-120Х
ниепт
научно-методический электронный журнал
Краскова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
21. Франциско О. Ю. Особенности осуществления аграрной реформы путем институциональных экономических преобразований // Экономика России в XXI веке: сб. науч. тр. XI Междунар. науч.-практ. конф. «Экономические науки и прикладные исследования: фундаментальные проблемы модернизации экономики России», посвящ. 110-летию экономического образования в Томском политехническом университете. - Томск, 2014. - С. 145-150.
22. Банк В. Р., Банк С. В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби; Изд-во Проспект, 2011. -344 с.
Anna Kraskova,
Student, Kuban State Agrarian University, Krasnodar
Vitaliy Osenniy,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor at the chair of Economical Cybernetics, Kuban State Agrarian University, Krasnodar [email protected] Natalya Gudimova,
Senior lecturer at the chair of Economical Cybernetics, Kuban State Agrarian University, Krasnodar
gudim [email protected]
Assessment of investment appeal of agrarian and industrial enterprises by means of information technologies
Abstract. The paper deals with three methodological approaches of assessment of investment appeal of t agrarian enterprise. The factors influencing investment appeal are investigated; characteristic of complex indicator recommending investment of means into the enterprise is given. Means of financing attraction are offered. Key words: enterprise cost, method of integrated assessment, information technologies, competitiveness, investments. References
1. Kovalev, V. V. & Volkova, O. N. (2010) Analiz hozjajstvennoj dejatel'nostipredprijatija: ucheb., OOO "TK Velbi", Moscow, 424 p. (in Russian).
2. Zatonskaja, I. V. & Zatonskaja, S. S. (2014) "Informatizacija delovoj sfery i professional'naja dejatel'nost'", Sborniki konferencij NIC Sociosfera, № 1, pp. 26-32 (in Russian).
3. Ljubushin, N. P. & Babicheva, N. Je. (2006) "Analiz metodik po ocenke finansovogo sostojanija organi-zacii", Jekonomicheskij analiz: teorija ipraktika, № 22 (79) (in Russian).
4. Krylov, Je. I., Vlasova, V. M., Egorova, M. G. & Zhuravkova, I. V. (2003) Analiz finansovogo sostojanija i investicionnoj privlekatel'nosti predprijatija: ucheb. posobie dlja vuzov, Moscow, Finansy i statistika, 574 p. (in Russian).
5. Savickaja, G. V. (2010) Analiz hozjajstvennoj dejatel'nosti predprijatija: ucheb., OOO "Novoe znanie", Minsk, 688 p. (in Russian).
6. Burda, A. G., Kosnikov, S. N. & Turlij, S. I. (2015) Modelirovanie processov rasshirennogo vosproizvod-stva v APK, Krasnodar (in Russian).
7. Francisko, O. Ju., Zatonskaja, I. V. & Gusel'nikova, A. A. (2014) Instrumental'nye metody finansovyh vychislenij v matematicheskojjekonomike: ucheb.-metod. posobie, Krasnodar, 102 p. (in Russian).
8. Francisko, O. Ju. & Molchan, A. S. (2011) "Konsolidacija i avtomatizacija podhodov i sposobov ocenki biznesa", Vekkachestva, № 5, pp. 64-67 (in Russian).
9. Doncova, L. V. & Nikiforova, N. A. (2004) Analiz finansovoj otchetnosti: ucheb. posobie, 2-e izd., "Delo i Servis", Moscow, 336 p. (in Russian).
10. Sheremet, A. D. (2011) Metodika finansovogo analiza: ucheb., INFRA-M, Moscow, 456 p. (in Russian).
11. Francisko, O. Ju., Zatonskaja, I. V. & Gusel'nikova, A. A. (2014) Instrumental'nye metody finansovyh vychislenij v matematicheskoj jekonomike: ucheb.-metod. posobie, Izd-vo Kuban. gos. agrarnogo univer-siteta, Krasnodar, 102 p. (in Russian).
12. "FinansAnalys": a. s. № 2013610925; zajavl. 04.12.12; opubl. 09.01.13 (in Russian).
13. Kosnikov, S. N. (2014) "Ocenka jeffektivnosti ispol'zovanija proizvodstvennogo potenciala sel'skohozja-jstvennyh predprijatij i razvitie sel'skih territory", Trudy Kubanskogo gosudarstvennogo agrarnogo univer-siteta, № 50, pp. 13-18 (in Russian).
14. Osennij, V. V. (2009) "Vlijanie proizvodstvennoj infrastruktury sel'skohozjaj-stvennyh predprijatij na poka-zateli jekonomicheskoj jeffektivnosti ih dejatel'nosti", Trudy Kubanskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta, № 21, pp. 30-34 (in Russian).
ISSN 2304-120X
ниепт
научно-методический электронный журнал
Краснова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий АПК с использованием информационных технологий // Концепт. - 2015. - № 06 (июнь). - ART 15179. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/15179.htm. - ISSN 2304-120X.
15. Molchan, A. S., Bajkenich, V. E. & Bolgarskaja, A. D. (2015) "Vlijanie bednosti i malo-obespechennosti grazhdan na jekonomicheskuju bezopasnost' gosudarstva", Koncept, № 02 (fevral'). ART 15027. Available at: http://e koncept.ru/2015/15027.htm, ISSN 2304-120X (in Russian).
16. Francisko, O. Ju. (2010) "Razrabotka prognoznyh scenariev razvitija agrarnyh predprijati", Molodezh'inauka: real'nost'ibudushhee: materialy 3-j Mezhdu-nar. nauch.-prakt. konf.: v 6 t., pp. 502-504 (in Russian).
17. Chub, E. V. & Zatonskaja, I. V. (2015) "Modelirovanie organizacionno-jekonomicheskogo processa up-ravlenija innovacionnym razvitiem agrarnogo predprijatija", Mezhdisciplinarnye is-sledovanija v oblasti matematicheskogo modelirovanija i informatiki: materialy 5-j nauch.-prakt. internet-konferencii, Ul'janovsk, pp. 230-233 (in Russian).
18. Zatonskaja, I. V. & Zatonskaja, S. S. (2015) "Distancionnye obrazovatel'nye tehnologii v upravlenii obra-zovaniem i povyshenii professional'nyh kachestv lichnosti", Sbornikikonferencij NIC Sociosfera, № 4, pp. 14-17 (in Russian).
19. Zatonskaja, I. V. & Chub, E. V. (2014) "Informacionnye tehnologii v upravlenii imushhestvennym sos-tojaniem agrarnogo predprijatija", Sovremennoe sostojanie iprioritetnye napravlenija razvitija jekonomiki: materialy Mezhdunar. zaoch. nauch.-prakt. Konf., Novosibirsk, pp. 88-93 (in Russian).
20. Grinberg, A. S. & Shestakov, V. M. (2003) Informacionnye tehnologii modelirovanija processov upravlen-ija jekonomikoj: ucheb. posobie, Junisti-Dane, Moscow, 266 p. (in Russian).
21. Francisko, O. Ju. (2014) "Osobennosti osushhestvlenija agrarnoj reformy putem in-stitucional'nyh jekonomicheskih preobrazovanij", Jekonomika Rossii v XXI veke: sb. nauch. tr. XI Mezhdunar. nauch.-prakt. konf. "Jekonomicheskie nauki i prikladnye issledovanija: fundamental'nye problemy modernizacii jekonomiki Rossii", posvjashh. 110-letiju jekonomicheskogo obrazovanija v Tomskom politehnicheskom universitete, Tomsk, pp. 145-150 (in Russian).
22. Bank, V. R. & Bank, S. V. (2011) Finansovyjanaliz: ucheb. posobie, TK Velbi; Izd-vo Prospekt, Moscow, 344 p. (in Russian).
ISSN 2Э04-120Х
ко ниеггг
научно-методический электронный журнал
Рекомендовано к публикации:
Горевым П. М., кандидатом педагогических наук, главным редактором журнала «Концепт»^Я1
Поступила в редакцию Received 31.03.15 Получена положительная рецензия Received a positive review 02.04.15
Принята к публикации Accepted for publication 02.04.15 Опубликована Published 21.06.15
© Концепт, научно-методический электронный журнал, 2015 © Краскова А. А., Осенний В. В., Гудимова Н. М., 2015
www.e-koncept.ru
