CC BY
14
УДК 338.57.055.2
Кулова З. Э. студент, магистрант факультет «Международных отношений» Северо-Осетинский Государственн ый Университет им. К. Л. Хетагурова Россия, г. Владикавказ ОЦЕНКА ИНФЛЯЦИИ И ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ РАЗЛИЧНЫХ ШКОЛ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКИ Аннотация: в данной статье анализируются основные аспекты исследования причин возникновения инфляционных процессов с позиций различных школ и направлений экономической науки: монетаризма, кейнсианской и кейнсианско-неоклассической теорий, фискального и институционального направлений. Классификация данных подходов позволяет рассматривать инфляцию как экономическое явление, отражающее дисбалансы в экономике, и служащее естественным стабилизатором, восстанавливающим систему общего равновесия.
Ключевые слова: инфляция, инфляционные процессы, денежно-кредитная политика, обесценение денег.
Kulova Z. E. Student, Undergraduate The Faculty of International Relations North Ossetian State University after K. L. Khetagurov
Russia, Vladikavkaz ASSESSMENT OF INFLATION AND INFLATION PROCESSES FROM THE POINT OF VIEW OF DIFFERENT SCHOOLS OF
ECONOMIC SCIENCE Abstract: the main aspects of the investigation of the causes of the emergence of inflationary processes from the positions of various schools and directions of economic science are analyzed in this article. Classification of these approaches allows us to view inflation as an economic phenomenon that reflects imbalances in the economy and serves as a natural stabilizer that restores the general equilibrium system.
Keywords: inflation, inflationary processes, monetary policy, the depreciation of money.
Одной из наиболее актуальных и обсуждаемых проблем в теоретическом и практическом аспектах является проблема инфляции. Это обусловлено наличием различных точек зрения и на природу инфляционных процессов, и на особенности их развития в различных типах экономических систем. Составной частью в разработке мер антиинфляционной политики является исследование природы и причин образования инфляции.
Существуют различные теории, концепции и подходы к определению
причин возникновения инфляционных процессов и особенностей их развития. Данные подходы условно можно разделить на два основных направления:
1. инфляция, имеющая денежную (монетарную) природу;
2. инфляция, имеющая немонетарные источники. [4, с. 143]
Согласно концепции монетаризма инфляция представляет собой
денежное явление, зависящее от внешних факторов и проявляющаяся в обесценении денег вследствие чрезмерного роста их массы в обороте. Причем динамика цен зависит от изменения денежной массы.
Милтон Фридман - основоположник монетаристской теории - в работе «Количественная теория денег» [7] указывает на нейтральность денег. Представители данной теории считают, что изменение предложения денег в долгосрочном периоде не оказывает воздействие на реальные макроэкономические показатели, такие как уровень инвестиций и объем выпуска. В долгосрочном периоде эффект от монетарной политики проявляется только в соответствующем росте уровня цен.
Однако в краткосрочном периоде монетарная политика оказывает временное влияние на динамику показателей ввиду того, что цены не могут быстро реагировать на меняющиеся условия и восстанавливать новое равновесие.
Критики теории монетаризма утверждают, что на уровень цен помимо темпа роста денежной массы воздействуют такие факторы, как инфляционные ожидания и изменения уровня выпуска и безработицы.
Современные монетаристы, акцентируя внимание на инфляции в развитых странах и странах с переходной экономикой, выделяют ряд факторов немонетарного характера: военные действия, неэффективное вмешательство государства в экономику, общественные потрясения, а также ряд внешних факторов. Именно немонетарные факторы, по мнению современных монетаристов, должны не прямое, а опосредованное влияние на уровень цен, воздействуя, к примеру, на уровень предложения.
Последователи кейнсианского и неокейнсианского направлений отмечают, что основные причины роста цен не связаны с ростом денежной массы. Развитию инфляционных процессов способствуют структурные особенности экономики, либерализация внешней торговли, финансирование бюджетного дефицита, изменение отраслевой структуры спроса.
Английский экономист Джон Мейнард Кейнс в трудах «Трактат о денежной реформе» и «Трактат о деньгах» [1] указывает на то, что инфляция представляет собой инструмент политического влияния в руках класса должников, предоставляющим возможность правительствам, с одной стороны, получать инфляционный налог, с другой стороны, смягчить долговую нагрузку на бюджет. Дж. Кейнс пришел к выводу, что «инфляция - это механизм, с помощью которого восстанавливается равновесие в системе фискального баланса или относительных доходов» [3, С. 27]. Также английский экономист указывает на эффект дополнительного
инфляционного фактора, заключающегося в увеличении скорости обращения денег, в условиях высокой инфляции. Причиной инфляционного фактора «являются процессы бегства от денег, избавление от них» [3, С. 27]. Подобное явление положено в основу эффектов долларизации экономики.
В своих трактатах Кейнс отмечает, что отрицательные эффекты от инфляции связаны с падением деловой активности, колебанием структуры цен и производства, повышением инфляционного риска [1. С. 19]. Однако по мнению Кейнса, дефляция (процесс общего снижения цен) может оказать более разрушительное воздействие на экономику, поскольку приводит к росту реального налогового бремени, накоплению ликвидности [1. С. 81], что способствует деформации всех хозяйственных связей в экономике.
Одной из моделей кейнсианско-неоклассической теории является модель К-ЬМ («крест Хикса»), предложенная английским экономистом, лауреатом Нобелевской премии 1972 года Джоном Хиксом в 1937 году [8] и в 1969 году дополнена американским экономистом Джеймсом Тоибином [10]. В данной модели рассматривается совместное равновесие на товарном и денежном рынках, которое достигается при некоторых значениях выпуска и ставки процента. Посредством данной модели рассчитываются изменения при проведении денежно-кредитной и фискальной политики и делается вывод об их относительной эффективности при различных параметрах, характеризующих экономику. Данная модель является одним их основных инструментов для анализа механизмов развития инфляции и методов антиинфляционной политики.
Другая модель, определяющая кейнсианско-неоклассическое направление - это модель «кривая Филлипса», связывающая изменение ставок заработной платы с безработицей. Была предложена новозеландским экономистом Олбаном Уильямом Филлипсом в 1958 году [9].
Эта модель способствовала развитию нового подхода к изучению инфляционных процессов - моделям общественного выбора. Нередко экономические власти сталкиваются со следующими противоречиями: либо сокращать безработицу ценой высокой инфляции, либо снижать инфляцию за счет высокой безработицы. Данная задача решается с помощью системы предпочтений и целевых функций экономических агентов (домохозяйств, хозяйствующих субъектов, правительства и центрального банка), далее осуществляется поиск оптимальных распределений - уровня инфляции и выпуска.
Теория эндогенности денег характеризует посткейнсианское направление и противопоставляется теории монетаризма. Суть данной теории состоит в том, что предложение денег определяется исключительно спросом на них. Это явление проявляется при следующих обстоятельствах: «либо ЦБ оказывается под влиянием внешних факторов, которым вынужден пассивно следовать, либо коммерческие структуры естественным образом эмитируют заменители денег или их отдельных функций» [3. С. 38]. Согласно теории эндогенности денег, любая ограничительная денежно-
кредитная политика малоэффективна, а эмитенты «внутренних денег» и монетарные власти не в состоянии осуществлять контроль над темпами инфляции в государстве и уровнем деловой активности и предпринимательской деятельности.
Между тем, австрийский экономист и философ Фридрих Август фон Хайек в своей работе «Частные деньги» (1976) указывает на то, что эндогенная эмиссия и реальная конкуренция частных денег приводят к естественному отбору лучших валют и сокращению темпов инфляции в стране [5].
Фискальная теория предполагает изучение взаимодействия инфляции с фискальным балансом страны. Одним из направлений исследования инфляционных процессов в рамках данной теории является эффект обесценения государственных налоговых поступлений в условиях высокой инфляции, что неблагоприятно влияет на состояние фискальной системы, иными словами, способствует развитию бюджетного дефицита.
В рамках эффекта Патинкина (американский и израильский экономист - Дон Патинкин) проводится анализ влияния инфляции не на государственные доходы, а на государственные расходы. Более медленная по отношению к темпам роста цен индексация государственных расходов обусловливает сокращение дефицита бюджета, и, таким образом, положительно влияет на фискальную систему.
Институциональные факторы также способны оказывать значительное влияние на инфляционные процессы. Экономисты Алекс Кукерман, Стивен Вебб и Билин Неяпти [6] в своих работах проанализировали модель оценки независимости центрального банка от правительства и влияние этого аспекта на развитие инфляционных процессов. Экономисты убеждены в следующем:
1) ЦБ в меньшей степени заинтересован в инфляции, нежели правительство, которое решает фискальные проблемы;
2) ЦБ имеют более длительные горизонты планирования, следовательно, могут проводить единую долгосрочную политику.
Таким образом, чем больше независимость центрального банка, тем легче контролировать уровень инфляции в государстве.
В отечественной экономической науке понятие инфляции, как многофакторный социально-экономический процесс, характеризуется воспроизводственным подходом [2. С. 25]. Сторонники данного подхода отмечают, что инфляция представляет собой денежный феномен, проявляющийся в обесценении денег, причиной которого могут стать как неденежные факторы (падение роста производительности труда, объемов производства), так и избыток денежной массы в обращении, по сравнению с реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах.
В работе доктора экономических наук, профессора М. Ю. Малкиной инфляция, с точки зрения экономического феномена, трактуется с позиции различных направлений и школ экономической науки. Так, в
монетаристской теории инфляция восстанавливает равновесие спроса и предложения денег; в кейнсианской теории - равновесие совокупного спроса и предложения; в фискальной теории - фискальный баланс страны; в концепциях, анализирующих инфляционные процессы в открытых экономиках, - равновесие в системе торгового и платежного балансов. [3. С. 25].
Таким образом, инфляция представляет собой сложное явление, обусловленное как монетарными, так и немонетарными факторами. Согласно подходу Малкиной, под инфляцией понимается экономическое явление, отражающее дисбалансы и диспропорции, образовавшиеся в экономике, и служащее естественным стабилизатором, который восстанавливает систему общего равновесия [3].
Использованные источники:
1. Кейнс Дж. М «Трактат о денежной реформе» [текст]// Избранные произведения (перевод с англ.) Издательство: «Экономика», 1993 г.
2. Красавина Л. Н. Необходим комплекс мер для снижения темпа инфляции в России [текст] // Банк. дело, 2006. С. 25-31.
3. Малкина М. Ю. Монетарные и немонетарные факторы инфляционного процесса в переходной российской экономике: автореферат диссертация... д-ра эк. наук [текст] // М.: РГБ, 2003.
4. Шагас Н.Л, Туманова Е.А. Макроэкономика. (сер.: Классический университетский учебник) [текст] // М.: изд-во МГУ, 2006. — 427 с.
5. Фридрих Август фон Хайек. Частные деньги. [текст] // М.: Институт нац. модели экономики, 1996.
6. Cukierman A., Steven B.W., Bilin N. Measuring the independence of central of Central Banks and Its Effect on Policy Outcomes // World Bank Economic Review. 1992. P. 353-398
7. Friedman M. The Quantity Theory of Money - a Restatement // Studies in the Quantity Theory of Money; edited by M. Friedman. Chicago : University of Chicago Press, 1956.
8. Hicks J.R. Mr. Keynes and the Classics: A Suggested Interpretation // Econometrica. 1937. Vol. 5. p. 147-159.
9. Phillips A. W. The relationship between Unemployment and the Rate of Change of Money Wages in the United Kingdom 1861-1957 // Economica. 1958. P. 283-299.
10. Tobin J. A. General Equilibrium Approach to Monetary Theory // Journal of Money, Credit and Banking. 1969, Vol. 1. № 1. P. 15-29.
