CC BY
58
EDN: GWVCVS
З.У. Темирова - к.э.н., доцент кафедры «Экономика и управление», Северо-Кавказская государственная академия, Черкесск,
Z.U. Temirova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Economics and Management, North Caucasus State Academy, Cherkessk;
С.А. Аслаханова - старший преподаватель кафедры «Управление региональной экономикой и экономическая безопасность», Чеченский государственный университет им А.А. Кадырова, Грозный, Zvezdochkagoodluch @mail.ru,
S.A. Aslakhanova - Senior Lecturer of the Department of Regional Economic Management and Economic Security, Chechen State University named after A.A. Kadyrov, Grozniy.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ EVALUATION OF THE FINANCIAL RESULTS OF THE ORGANIZATION ACCORDING TO THE DATA OF THE ACCOUNTING STATEMENTS
Аннотация. Главной задачей любого хозяйствующего субъекта в рыночных условиях является наращивание объемов производства и реализации продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство и максимизация прибыли. При развитой конкуренции обеспечивая тем самым не только достижение цели предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия дает понимание, насколько эффективно оно работает и позволяет раскрыть причины снижения прибыли и падения рентабельности. Основой для анализа служит бухгалтерская отчетность.
Статья посвящена вопросам, определения сущностных характеристик и показателей оценки эффективности деятельности предприятия, методам их оценки. Показатели рентабельности рассматриваются как важный результативный показатель экономической эффективности деятельности предприятия.
Abstract. The main task of any business entity in market conditions is to increase production and sales of products needed by the consumer, reduce production costs and maximize profits. With developed competition, thereby ensuring not only the achievement of the goal of entrepreneurship, but also the satisfaction of social needs. The efficiency of the production, investment and financial activities of the enterprise is expressed in the achieved financial results. An analysis of the financial results of the company's activities gives an understanding of how efficiently it works and allows you to reveal the reasons for the decline in profits and falling profitability. The basis for the analysis is the financial statements.
The article is devoted to the issues of determining the essential characteristics and indicators for evaluating the effectiveness of an enterprise, methods of their evaluation. Profitability indicators are considered as an important effective indicator of the economic efficiency of the enterprise.
Ключевые слова: бухгалтерская отчетность, финансовый результат, прибыль, рентабельность производства, убыток, рентабельность продаж, эффективность, выручка, себестоимость, рентабельность капитала.
Keywords: financial statements, financial result, profit, profitability of production, loss, profitability of sales, efficiency, revenue, cost, return on capital.
В настоящее время для любой организации получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности ее деятельности или получение выручки от реализации произведенного в организации продукта в форме товаров, работ или услуг. При этом для государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческой организации будет являться налог, содержащийся в его составе. Вместе с тем, для собственника, инвестора конечный финансовый результат представляет распределенную в его пользу часть прибыли после налогообложения. Таким образом, оставшаяся прибыль после ее налогообложения и выплат дивидендов собственникам и процентов кредиторам есть чистый финансовый результат предприятия для его производственного и социального развития [2].
Анализируя финансовые характеристики деятельности, компания может выявить тенденции, влияющие на хозяйственно-экономическую эффективность, и контролирует составляющие бизнеса.
Анализ чистой прибыли начинается с изучения ее динамики, не только по общей сумме, но и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ.
Суть горизонтального анализа заключается в сравнении полученных за два года показателей в абсолютном (в рублях) и относительном (в процентах) изменении, где:
- абсолютное - определяется как разность показателей текущего и прошлого (базового) года;
- относительное - определяется в процентах как соотношение абсолютного изменения к базовому году [4].
Горизонтальный (трендовый) мониторинг показывает динамику составляющих финансовых показателей за период, темпы роста доходов и расходов.
Из таблицы 1 видно, что в 2021 году по сравнению с 2019 годом на предприятии наблюдается уменьшение выручки на 4 777 тыс. руб. Если выручка уменьшилась, это сообщает о том, что поток денежных средств, поступающих на предприятие, иссякает. Ситуация тревожная.
Таблица 1 - Динамика прибыли организации., тыс. руб.
Темп роста, % Отклонение (+;-)
Наименование показателя 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2020 к 2019 г. 2021 к 2020 г. 2020 от 2019 г. 2021 от 2020 г.
Выручка 495 060 508 187 490 283 102,65 96,48 13 127 -17 904
Себестоимость продаж -467 949 -475 340 -468 418 101,58 98,54 -7 391 6 922
Валовая прибыль (убыток) 27 111 32 847 21 865 121,16 66,57 5 736 -10 982
Прибыль (убыток) от продаж 27 111 32 847 21 865 121,16 66,57 5 736 -10 982
Проценты к получению 589 925 1 114 157,06 120,43 336 189
Прочие доходы 10 713 8 507 7 904 79,41 92,91 -2 206 -603
Прочие расходы -19 282 -17 503 -6 714 90,77 38,36 1 779 10 789
Прибыль (убыток) до налогообложения 19 131 24 776 24 169 129,51 97,55 5 645 -607
Налог на прибыль -4 363 -6 826 -5 801 156,45 84,98 -2 463 1 025
текущий налог на прибыль -4 363 -7 894 -6 890 180,93 87,28 -3 531 1 004
отложенный налог на прибыль 0 1 068 1 089 - 101,97 1 068 21
Изменение отложенных налоговых -823 0 0 0 823 0
обязательств
Чистая прибыль (убыток) 13 945 17 950 18 368 128,72 102,32 4 005 418
Однако, иногда руководство фирмы целенаправленно идет на снижение выручки от реализации. Такое возможно, к примеру, если требуется завоевать новые рынки сбыта путем ценовой конкуренции - уменьшения цен товаров либо услуг.
Также на предприятии произошло увеличение себестоимости на 6 922 тыс. руб., что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. В 2021 году валовая прибыль снизилась на 33,43 %, в связи с тем, что темп роста себестоимости превысил темп роста выручки. От размера себестоимости напрямую зависят размер сбытовой наценки и возможный объем продаж. В рыночных условиях компания не может формировать цену реализации своей продукции путём простого добавления к производственной себестоимости необходимой ей сбытовой наценки, а вынуждена ограничивать предельную цену реализации среднерыночным уровнем цен.
Как следует из приведенных расчетов, за период 2019-2021 гг. прочие расходы обеспечили рост прибыли до налогообложения на 5038 тыс. руб., или на 29 %.
Чистая прибыль в 2021 году увеличилась на 2,32 % и составила 18 368 тыс. руб., в основном благодаря сокращению прочих расходов. Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей организации, покрываемых за счет прибыли.
Так, несмотря на то, что чистая прибыль выросла по сравнению с предыдущим годом, менеджменту необходимо проанализировать обоснованность роста издержек и разработать план по минимизации себестоимости.
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. [1] Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. [3]
Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Показатели прибыли используются в расчете показателей рентабельности. Расчет показателей рентабельности проведем на основе данных баланса и отчета о финансовых результатах.
Обратим внимание, что валовая прибыль и прибыль от продаж имеют одинаковые значения.
Это связано с тем, что в отчете отсутствуют данные по коммерческим и управленческим расходам. Упомянутые расходы могут относиться на себестоимость продукции в той части, в которой они признаются расходами отчетного периода по обычным видам деятельности. Кроме того, управленческие и коммерческие расходы можно списать на себестоимость проданных продукции, товаров, работ, услуг в полной сумме расходов, признанных в данном отчетном периоде. Так, результаты расчетов обобщим в таблице 2.
Таблица 2 - Показатели рентабельности продаж (затрат) предприятия
Наименование показателя 2019 г. 2020 г. 2021 г. Темп роста, % Отклонение (+;-)
2020 к 2019 г. 2021 к 2020 г. 2020 от 2019 г. 2021 от 2020 г.
Рентабельность продаж (РП), %
по валовой прибыли 5,48 6,46 4,46 118 ,03 69,00 0,99 -2,00
по чистой прибыли 2,82 3,53 3,75 125,40 106,07 0,72 0,21
Выручка от основной деятельности 495 060 508 187 490 283 102,65 96,48 13127,00 -17904,00
Валовая прибыль (убыток) 27 111 32 847 21 865 121,16 66,57 5736,00 -10982,00
Чистая прибыль (убыток) 13 945 17 950 18 368 128,72 102,33 4005,00 418,00
Рентабельность затрат (РЗ), %
по валовой прибыли 5,79 6,91 4,67 119 ,27 67,55 1,12 -2,24
по чистой прибыли 2,98 3,78 3,92 126,72 103,84 0,80 0,15
Себестоимость продаж 467 949 475 340 468 418 101,58 98,54 7391,00 -6922,00
Валовая прибыль (убыток) 27 111 32 847 21 865 121,16 66,57 5736,00 -10982,00
Чистая прибыль (убыток) 13 945 17 950 18 368 128,72 102,33 4005,00 418,00
Рентабельность продаж (оборота) определяется как отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Рентабельность по чистой прибыли помогает оценить эффективность бизнеса в целом. Чистая прибыль - это те деньги, которые в конечном счете заработал бизнес, после вычета всех расходов, в том числе налогов, амортизации, процентов по кредитам.
Из данных, приведенных в таблице 1 видно, что на анализируемом предприятии рентабельность продаж по чистой прибыли постоянно увеличивается: в 2019 г. она составляла 2,82 %, в 2020 г. - 3,53 и в 2021 г. - 3,75 %.
Рентабельность затрат, показывающая, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции в 2021г. увеличилась на 3,84% и составила 3,92 %.
Как видим, показатели рентабельности продаж, характеризующие эффективность основной деятельности предприятия, отражают положительную динамику: операционная эффективность компании в рассматриваемом периоде выросла.
Такой же позитивный вывод можно сделать об эффективности производственной деятельности, так как рентабельность затрат в рассматриваемом периоде увеличилась. Рассмотрим показатели рентабельности активов (капитала) (таблица 3).
Рентабельность активов (капитала) - показатели, характеризующие эффективность использования определенного вида актива (капитала) предприятия в целом.
Рассматривая показатели таблицы 3 в динамике, можно установить, что рентабельность активов носит постоянно изменяющийся характер - в 2019г. она составляла 4,26 %, в 2020г. - 5,16 %, в 2021г. снизилась на 0,21 % и составила 4,95 %. Увеличение рентабельности активов связано с положительной динамикой, это значит, что идет рост доходов фирмы, увеличивается количество продаж, оказывается больше услуг, снижаются расходы на предприятии и уменьшаются издержки. А вот снижение рентабельности активов - показатель скорее негативного характера: значит, снизилась получаемая прибыль.
В 2021 г. рентабельность собственного капитал снизилась на 0,17 %. Снижение рентабельности собственного капитала может означать, что руководство принимает неверные решения по инвестированию в неприбыльные активы. Данный показатель зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала.
Отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Рост рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что собственный капитал на предприятии используется эффективно.
Рентабельность инвестированного капитала - характеризует отдачу на сумму вложенных в бизнес денежных средств. Темп роста в 2020 году составил 63,06 %.
Таблица 3 - Показатели рентабельности активов (капитала) предприятия
Наименование показателя 2019 г. 2020 г. 2021 г. Темп роста, % Отклонение (+;-)
2020 к 2019 г. 2021 к 2020 г. 2020 от 2019 г. 2021 от 2020 г.
Рентабельность активов (РА), % 4,26 5,16 4,95 120,99 96,02 0,89 -0,21
Чистая прибыль (убыток) 13 945 17 950 18 368 128,72 102,33 4005,00 418,00
Активы на начало периода 314 400 327 080 347 985 104,03 106,39 12680,00 20905,00
Активы на конец периода 327 080 347 985 370 856 106,39 106,57 20905,00 22871,00
Рентабельность собственного капитала (Рск), % 4,46 5,43 5,26 121,73 96,94 0,97 -0,17
Чистая прибыль (убыток) 13 945 17 950 18 368 128,72 102,33 4005,00 418,00
Капитал и резервы на начало периода 298 689 312 634 330 584 104,67 105,74 13945,00 17950,00
Капитал и резервы на конец периода 312 634 330 584 348 952 105,74 105,56 17950,00 18368,00
Рентабельность инвестированного капитала (РИК), % 8,64 9,93 6,26 114,97 63,06 1,29 -3,67
Прибыль (убыток) от продаж 27 111 32 847 21 865 121,16 66,57 5736,00 -10982,00
Капитал и резервы на начало периода 298 689 312 634 330 584 104,67 105,74 13945,00 17950,00
Капитал и резервы на конец периода 312 634 330 584 348 952 105,74 105,56 17950,00 18368,00
Долгосрочные обязательства на начало периода 484 1 307 239 270,04 18,29 823,00 -1068,00
Долгосрочные обязательства на конец периода 1 307 239 239 18,29 100,00 -1068,00 0,00
Рентабельность оборотных активов (Роа), % 8,29 9,44 5,90 113,88 62,46 1,15 -3,54
Прибыль (убыток) от продаж 27 111 32 847 21 865 121,16 66,57 5736,00 -10982,00
Оборотные активы на начало периода 314 400 327 080 347 985 104,03 106,39 12680,00 20905,00
Оборотные активы на конец периода 327 080 347 985 370 856 106,39 106,57 20905,00 22871,00
Рентабельность оборотных активов показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. В 2021г. этот показатель снизился на 3,54 % и составил 5,9 %. Оборачиваемость может уменьшаться из-за снижения объемов продаж, увеличения цены производства и реализации продукции, неоправданного прироста активов в обороте.
Таким образом, предприятие остается рентабельной, однако во избежание дальнейшего ухудшения ситуации собственники должны продумать комплекс мер по финансовому оздоровлению.
Источники:
1. Быков, В.С. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебное пособие / В.С. Быков, Т.В. Горбунова, И.М. Крайнова и др. -Москва : КноРус, 2016. - 246 с.
2. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2018. - 248 c.
3. Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика организации (предприятия): учебник. - 6-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2018. - 416 с.
4. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г. В. - М.: Инфра - М, 2020. - 384с.
5. Хутова Л.А., Аслаханова С.А. Оценка состояния и эффективности использования активов предприятия / Л.А. Хутова, С.А. Аслаханова // Вестник Академии знаний. 2021. №6 (47). С. 3350-353.
6. Хутова Л.А., Яндарбаева Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия на основе данных финансовой отчетности / Л.А. Хутова, Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43). С. 257-261.
7. Шардан С.К., Никаева Р.М. Экономическая оценка ключевых показателей деятельности предприятия / С.К. Шардан, Р.М. Никаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43). С. 285-292.
8. Эльгайтарова Н.Т., Аслаханова С.А. Мониторинг и оценка капитала предприятия по данным бухгалтерской отчетности / Н.Т. Эльгайтарова, С.А. Аслаханова // Вестник Академии знаний. 2021. № 2 (43). С. 313-317.
References:
1. Bykov, V.S. Accounting (financial) accounting: textbook / V.S. Bykov, T.V. Gorbunova, I.M. Krainova and others - Moscow: KnoRus, 2016. - 246 p.
2. Vasilyeva L.S. Analysis of economic activity: Textbook / L.S. Vasilyeva, M.V. Petrovskaya. - M.: KnoRus, 2018. - 248 p.
3. Gribov, V.D., Gruzinov, V.P. Economics of the organization (enterprise): textbook. - 6th ed., revised. - M.: KNORUS, 2018. - 416 p.
4. Savitskaya, G. V. Analysis of the economic activity of an enterprise: textbook / Savitskaya G. V. - M .: Infra - M, 2020. - 384 p.
5. Khutova L.A., Aslakhanova S.A. Assessment of the state and efficiency of the use of enterprise assets / L.A. Khutova, S.A. Aslakhanova // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 6 (47). pp. 3350-353.
6. Khutova L.A., Yandarbaeva L.A. Analysis of the effectiveness of the use of fixed assets of an enterprise based on financial reporting data / L.A. Khutova, L.A. Yandarbaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). pp. 257-261.
7. Shardan S.K., Nikaeva R.M. Economic assessment of key performance indicators of the enterprise / S.K. Chardan, R.M. Nikayeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). pp. 285-292.
8. Elgaitarova N.T., Aslakhanova S.A. Monitoring and evaluation of enterprise capital according to accounting records / N.T. Elgai-tarova, S.A. Aslakhanova // Bulletin of the Academy ofKnowledge. 2021. No. 2 (43). pp. 313-317.
