Оценка финансовой устойчивости банковской структуры Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Ю.И. Лернер

г. Харьков

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СТРУКТУРЫ

Под финансовым состоянием предприятия понимают степень обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчётов по своим обязательствам. В нём находят отражение в стоимостной форме общие результаты работы предприятия, в том числе и работы по управлению финансовыми ресурсами. Для получения определённого дохода, прибыли предприятие должно на соответствующем уровне с наименьшими затратами организовать производство и сбыт продукции, рационально распоряжаться собственными и заёмными ресурсами.

Наиболее объективно финансовое положение предприятия характеризуется определёнными элементами своей экономической деятельности, в том числе его платёжеспособностью и ликвидностью его баланса. Финансовая устойчивость предприятия характеризует степень независимости его от условий рынка, от срывов договоров, не платежей и т. п., она выражается перечнем показателей, которые комплексно оценивают структуру бухгалтерского баланса.

Изучению финансового состояния предприятия посвящено большое количество исследования. Этим вопросам посвящены исследования Бернгольца С. Б., Данилевского Ю. А., Коронева И. А., Мниха Е. В., Пута-тина П. М., Севрука В. П., Ступов С. А., Чечета А. П., Эдвила Дж. Доляна. Но все эти экономические исследования достаточно далеки от практических количественных рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости предприятий и банковских структур. В связи с этим здесь предпринята попытка определения количественных путей повышения финансовой устойчивости предприятий и, в частности, банковских структур, как структур, наиболее подверженных финансовой неустойчивости, о чём свидетельствует разразившийся в начале 2008 г и продолжающийся до сих пор мировой финансовый кризис.

А. Методика исследования финансовой устойчивости банка.

Финансовая устойчивость банка — это определенное состояние структуры актива и пассива банка, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Определение системы показателей, описывающих данное

понятие устойчивости банка в рыночных условиях, связано, прежде всего, с балансовой моделью банка. Балансовая модель выглядит следующим образом:

L+K1¡ +Ос = С + Дс + Кс + ЯР, (1)

где L — денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, ценные бумаги, корсчета банка, расчеты банка, дебиторская задолженность). В данный показатель входят следующие статьи актива баланса банка (форма 1):

Грошовi кошти та 1х е^валенти (ст.1);

Торговi щнш папери (ст. 2);

Iншi фiнансовi активи, що облшовуються за справедливою вартютю з визначенням результату переоцш-ки у фшансових результатах (ст.3);

Кошти в шших банках (ст.4);

Резерви тд знецшення кошпв в шших банках (ст.6);

Щнш папери в портфелi банку на продаж (ст.15);

Щнш папери в портфелi банку до погашення (ст.18);

Резерви тд знецшення щнних паперiв у портфелi банку до погашення (ст.19);

Дебиорська заборговашсть щодо поточного подат-ку на прибуток (ст.23);

Вщстрочений податковий актив (ст. 24);

Iншi фiнансовi активи (ст. 26);

Резерви гад iншi фiнансовi активи (ст. 27);

Iншi активи (ст.29);

Резерви гад iншi активи (ст.30);

Довгостроковi активи, призначеш для продажу, та активи групи вибуття (ст. 32);

КВ — кредитные вложения банка, включая просроченную задолженность.

В данный показатель входят следующие статьи актива баланса банка (форма 1):

Кредити та заборговашсть ^ентав (ст.8);

Резерви гад знецшення кредилв (ст.13).

F— основные средства банка.

Данный показатель включает в себя следующие статьи актива баланса банка (форма 1):

1нвестици в асоцшоваш й дочiрнi компани (ст.21);

!нвестицшна нерухомють (ст. 22)

Основш засоби та нематерiальнi активи (ст.25)

Резерви пiд зменшення корисностi iнвестицiй в асо-щйоваш й дочiрнi компани, що утримуються з метою продажу (ст.33).

С — собственный капитал банка.

Показатель включает в себя следующую статью пассива баланса:

Усього власного кашталу (ст.70).

Кт — клиентская база банка (расчетные счета), долгосрочные и среднесрочные кредиты, полученные банком.

В данный показатель входят следующие статьи пассива баланса банка (форма 1):

Кошти юридичних ошб (ст.39);

Кошти фiзичних осiб (ст. 43);

Iншi залучеш кошти (ст. 49);

Субординований борг (ст.55).

Ш— краткосрочные кредиты.

Данный показатель включает в себя следующие статьи пассива баланса банка (форма 1):

Кошти банюв (ст.37).

RP — расчеты и кредиторская задолженность.

В свою очередь,

RP = Rp + К,

Iншi фiнансовi активи (ст.26) Резерви пiд iншi фiнансовi активи (ст.27) На основании анализа банковской модели можно рекомендовать следующие два вида соотношения для оценки финансовой устойчивости банка:

а) внутренняя финансовая устойчивость банка — это оценка устойчивости банка с точки зрения покрытия кредитных вложений источниками средств:

К < ((С+ Кт) - К);

(3)

(2)

где Rp — расчёты.

В показатель входят следующие статьи пассива баланса банка (форма 1):

Зобов'язання щодо поточного податку на прибуток (ст. 50);

Вщстрочеш податковi зобов'язання (ст.51);

Резерви за зобов'язаннями (ст.52);

Iншi зобов'язання (ст. 54);

Зобов'язання, що пов'язаш з довгостроковими активами, призначеними для продажу, чи групами вибут-тя (ст.56).

К0 — кредиторская задолженность банка (включая кредиты, не погашенные банком в срок).

В данный показатель включаются следующие статьи пассива баланса банка (форма 1):

Боргсга щнш папери, емiтованi банком (ст.47);

Iншi фiнансовi зобов'язання (ст.53).

Для оценки финансовой устойчивости, кроме указанных, необходимы следующие показатели:

D — средства в кассе и на расчетном счете, ценные бумаги, корсчета банка.

Данный показатель включает в себя следующие статьи актива баланса банка (форма 1):

Грошовi кошти та 1х е^валенти (ст.1);

Торгсга щнш папери (ст.2);

Iншi фiнансовi активи, що облшовуються за справедливою вартiстю з визначенням результату переощн-ки у фшансових результатах (ст.3);

Кошти в шших банках (ст.4);

Резерви тд знецiнення коштiв в iнших банках (ст. 6);

Щнш папери в портфелi банку на продаж (ст.15)

Ra — дебиторская задолженность.

В данный показатель входят следующие статьи актива баланса банка (форма 1):

Дебиорська заборговашсть щодо поточного подат-ку на прибуток (ст.23)

б) внешняя финансовая устойчивость банка — это оценка устойчивости банка с точки зрения покрытия основных средств банка источниками средств:

Б < ((С + К) + К) -Кв (4)

Исходя из соотношений (3) и (4) в таблице 1 представлена классификация типов внутренней и внешней финансовой устойчивости банка, там же приведены формулы для определения величины показателя, характеризующего тип финансовой устойчивости банка (у).

В таблице 2 приведены данные для анализа финансовой устойчивости банка на основании сопоставления расчётного уровня показателя финансовой устойчивости (Ур) с его граничным (критическим) уровнем (Укр).

В результате составления величины расчётов (Ур) и критического (Укр) показателя устойчивости банка могут быть определены типы (зоны) устойчивости, куда «попадает» банк, исходя из его критической деятельности в очередной период времени:

а) Для зоны устойчивости «В», «С» и «Н»: детерминированный вариант

Ур (д)> Укр(д); (5)

где Укр(д) =1

вероятностный вариант

[Укр(д]<Ур(в) <Укр(в)■ (6)

где Укр(в) =

_2_

Ка

(7)

(8)

б) Для зоны устойчивости «К»:

детерминированный вариант Ур(д) <Укр(д)

Укр=1

вероятностный вариант

Укр <Ур <[Укр] -1

2

где Укр=Ка-1

Значения Ка в зависимости от величины Р (надёжность проверяемой гипотезы) приведены в таблице 3

Б. Определение и анализ финансовой устойчивости банка в ретроспективе.

Для апробации приведённой методологии оценки финансовой устойчивости выполнен по специальной компьютерной программе расчёт показателей финансовой устойчивости для банка А по двум моделям: внутренней и внешней устойчивости, в ретроспективе для следующих периодов (лет) времени: 2005ч2010 г. г. Рассчитанные таким образом значения Ур приведены в таблице 4.

Таблица 1

Классификация типов финансовой устойчивости

Типы Типы финансовой устойчивости в зависимости от времени ее определения (Ц

финансовой Текуиря (Вд) В краткосрочной перспективе (1=2) В долгосрочной перспективе (1=3)

устойчивости в зависимости от ее величины 0) Уело Расчетный показатель устойчивости Уел овн Расчетный показатель устойчивости Уел овн Расчетный показатель устойчивости

вное Условие попадания ое Условие попадания ое

№ № п/п 0) Наименование Уел об озн ач. обоз наче ние Усл. обоз нач. Формула ДЛЯ оп редел ения ветчин обо зна чен ие Усл. обозн ач. Формула для определени я величины обо зна чен ие Условие попадания Усл. обозн ач. Форцгла для определения величины

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

А1 Д О о'" В

¥ 1 высшая В Т О г вр*Ко кп О г ЯР*К0*К, иР+к0+а ДП О г Яр*К0*К,*Кт Я, I Ка I К1+Кг

£ I ь о»-» 41 о"1' ч1 £

2 средняя С т 1.2Яр+к0 кп Я, +Ка+К1 ДП аяР+к0+к,+кт

о16 Qi.iT А1 Qi.ll ь+кв

+ о 3 низкая н т 1+Кв2Яр+К0 Кр+Ко кп Я„+К„+К1 ДП г.+кв2кр+к0+к,+кт Лр ( ЛГ„ 1 КИ-КТ

/-+Кв</?р+Ко Ь+Ел О*-0 V ь+к, Qi.IT ь+к,

и. 4 кризисна« к I Ъ+К, кп 1.*Кв<Пр*К0+К, яг+х0+а ДП 1+Кв<«Р+К0+К,+КГ нг+к0+а+кт

6м ^ 2 Л д1-0 в д1М 2 о

£ 1 высшая в т Ёл <Л кп к, +Я, +а ДП

Чг £ 6м ь ойп ь

Р 2 средняя с т кп 12КВ+К, Е,+а ДП акв*к,+кт к,+а+кт

5£ + д'д ъ+к Qf.iT 61а 42 Ел+К

О 3 низкая н т К в +Яв ¿С N кп С+К1 ДП с+а+кт

VI т а: Я, 2 6ЁМ Ел Ц2 Ил

4 кризисная к 1 кв<с N кп кв<с*к, С + К1 ДП кв<с*к,*кт с+а+кт

Таблица 2

Определение типа финансовой устойчивости

Типы Типы финансовой устойчивости в зависимости от времени её определения (1)

5 _ о Л о а. р финансовой устойчивости в зависимости от её величины (\) Текущая (1=1) В краткосрочной перспективе (1=2) В долгосрочной перспективе (1=3) Примечания

6'§ 1- о >» Наименование Условное обознач ение Условие попадания Условное обознач ение Условие попадания Условное обознач ение Условие попадания

2 3 4 5 6 7 8 9

Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

н о о со высшая -В 0=1) Т Вероятностный вариант КП Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

5 7 Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

О * 1- I о те средняя - С (¡=2) т Вероятностный вариант КП Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

>»ю к Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

к X Э низкая - Н 0=3) т Вероятностный вариант кп Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

X Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

кризисная-К0=4) т Вероятностный вариант кп Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

и Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

о о а высшая -В 0=1) т Вероятностный вариант кп Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

У Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

£ « X средняя - С 0=2) т Вероятностный вариант кп Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

? » 0» ю Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

X X низкая - Н 0=3) т Вероятностный вариант кп Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

а ь Детерминированный вариант Детерминированный вариант Детерминированный вариант

X а кризисная - «(¡=4) т Вероятностный вариант кп Вероятностный вариант ДП Вероятностный вариант

Анализируя рассчитанные по указанной методике и приведённые в таблице 4 показатели, определяем, в какой зоне (тип) устойчивости находился объект анализа (банк А) в отчетные периоды (годы). Для этого используем методику, представленную в таблицах 2 и 3: определяем условия попадания банка для внешней и внутренней модели устойчивости исходя из детерминированного и вероятностного вариантов. Оценка устойчивости банка производится в двух вариантах: без учёта (де-терминированно) и с учётом (вероятностно) неопреде-

лённостей и рисков. Для этого проверяем соответствие расчетных показателей таблицы 4 неравенствам (5)ч (8) следующим образом:

1. Для зоны устойчивости «В», «С» и «Н»: детерминированный вариант

Ур (д)> 1; (9)

вероятностный вариант (при Ка=0,84 и вероятности Р=88 %-90 %) "

1,39 <Ур(в) <0,72 (10)

Таблица 3

Значение Ка

Таблица 5

Определение типа финансовой устойчивости

Зоны финансовой устойчивости Текущая В краткосрочной перспективе В долгосрочной перспективе

01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 11.01.2008 01.01.2009 01.01.2010

Внешняя модель устойчивости Высшая 20.4592 10.2592 1,9891 1.4169 0,1123 0.1517

Средняя 23.1743 87.4885 14.3895 9.4945 1.0858 0.1621

Низкая 84.5419 157.1147 25.7087 17.6131 2.0663 1.0975

Кризисная 84.5419 157.1 147 25,7087 17.6131 2.0663 1.0975

Внутренняя модель устойчивости Высшая 0.3255 0.1406 0.1593 0,1541 0.0567 0,0792

Средняя 0.3776 1.2484 1.1852 1.0468 0.555 0.0847

Низкая 1.9685 3.0114 3.0507 3.5049 0.8681 0.8285

Кризисная 1.9218 2.8921 2.9599 3.452 0.8469 0.8258

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости банка в ретроспективе

Модели финанс. устойчи- Типы финансовой устойчивости Условие попадания (вариант) Детерминированный Текущая В краткосрочной перспективе В долгосрочной перспективе

01.01. 2005 01.01. 2006 01.01. 2007 01.01. 2008 01.01. 2009 01.01. 2010

внешняя устойчивость банка высшая В (|=4)

Вероятностный

средняя С 0=3) Детерминированный УШШ.

Вероятностный

Низкая н (1=2) Детерминированный

Вероятностный -

кризисная К (1=1) Детерминированный

Вероятностный

внутренняя устойчивость банка высшая В (¡=4) Детерминированный

Вероятностный

средняя С (¡=3) Детерминированный ШШР/. шяяш

Вероятностный

низкая Н 0=2) Детерминированный

Вероятностный :

кризисная К (¡=1) Детерминированный шшм.

Вероятностный

2. Для зоны устойчивости «К»:

детерминированный вариант

Ур(д) < 1 (11)

вероятностный вариант (при ^=0,84 — вероятность Р=88 %-90%) "

0,72 <Урв <1,39 (12)

Полученные данные представлены в таблице 5.

Более наглядно динамика изменения «попадания» банка в зоны финансовой устойчивости представлена на рис. 1 и 2.

Анализируя данные, приведённые в таблице 5 и на рисунке 1 и 2, необходимо отметить следующее:

1)В рамках внешней модели устойчивости объекта анализа с 01.01.2005 и по 01.01.2008 г он находился в высшей зоне устойчивости (коэффициент устойчивости составил соответственно 20,4592; 10,9592; 1,9891; 1,4169). В то же время, несмотря на нахождение в высшей зоне устойчивости, показатель устойчивости стремительно снижался с 20,4592 (на 01.01.2005) до 1,4169 (на 01.01.2008); снижение этого показателя устойчивости в краткосрочной перспективе было вызвано влиянием показателя Кс (краткосрочных кредитов). Так, если с 01.01.2006 по 01.01.2007 Кс увеличился в 15,04 раза, то на 01.01.2008 данный показатель увеличился более чем в 42 раза (по сравнению с 01.01.2006) и в 2,8 раза (по сравнению с 01.01.2007).

На 01.01.2009 г. отрицательная динамика устойчивости банка продолжилась, и на 01.01.2009 показатель устойчивости составил 1,0858 — это средняя зона устойчивости. Снижение коэффициента зоны устойчивости в долгосрочной перспективе было вызвано влиянием показателя Дс (долгосрочные и среднесрочные источник средств). С 01.01.2009 по 01.01.2010 значительного увеличения этого показателя не наблюдалось, однако он увеличивался в предыдущие периоды: с 01.01.2005 по 01.01.2006 этот показатель увеличился в 1,93 раза; с 01.01.2006 по 01.01.2007 — в 2,72 раза; с 01.01.2007 по 01.01.2008 — в 1,7 раз; с 01.01.2008 по 01.01.2009 — в 1,21 раза. Таким образом, с 01.01.2006 по 01.01.2009 увеличение показателя Дс составило в 5,62 раза. В результате

Рис. 1. Динамика внешней финансовой устойчивости

Рис. 2. Динамика внутренней финансовой устойчивости

по состоянию на 01.01.2010 банком «достигнута» низкая зона устойчивости (предкризисная).

Также нужно отметить, что, в рамках внешней модели зоны устойчивости для детерминированного и вероятностного вариантов — совпали. На все отчетные даты соблюдаются условия попадания банка и по детерминированному, и по вероятностному варианту в идентичные зоны устойчивости, что свидетельствует о незначительном влиянии на работу банка неопределённости и рисков; они были ниве-лированны достаточно устойчивой работой банка.

Внутренняя модель устойчивости является более «консервативной» и более «осторожной» моделью оценки устойчивости банковского учреждения, и показыва-

2011/№2

85

ЛИСАЧЕНКО О.1., ЧАБАНЕНКО 1.Л.

ет покрытие кредитных вложений за счет источников средств. Анализ в рамках данной модели является более значимым для банка. Согласно полученным расчетным данным, объект анализа на дату 01.01.2005 г. находился в зоне низкой финансовой устойчивости; на 01.01.2006, на 01.01.2007, на 01.01.2008 показатель устойчивости несколько улучшился, и «попадание» банка «сместилось» в зону средней финансовой устойчивости.

Однако внутри указанных периодов наблюдалась отрицательная динамика снижения показателя с 1,2484 (на 01.01.2006) до 1,0468 (на 01.01.2008). В виду такой тенденции на 01.01.2009 и на 01.01.2010 финансовая устойчивость банка ухудшилась и «сместилась» в зону низкой устойчивости (предкризисной) по вероятностному варианту. Также следует отметить, что на 01.01.2009 сама величина показателя устойчивости, по сравнению с 01.01.2005, также ухудшилась, несмотря на попадание в эти периоды в одну зону устойчивости (низкую). Так, если на 01.01.2005, при низкой зоне устойчивости, показатель устойчивости составлял 1,9685, то на 01.01.2009 он уже составил 0,8681. Такая отрицательная динамика подтверждается и детерминированным значением показателя оценки устойчивости, который имел на 01.01.2009 и на 01.01.2010 еще более низкое значение, соответствующее кризисной зоне устойчивости. Данный феномен

(ухудшение устойчивости состояния банка при детерме-нированом варианте по сравнению с вероятностным) требует ещё более длительного и детального анализа.

Таким образом, проведенный анализ устойчивости показал ухудшение финансовой устойчивости банка и по внешней, и по внутренней модели устойчивости до уровня низкой (предкризисной) и кризисной зон устойчивости.

Резюмируя сказанное следует отметить, что второй способ оценки финансового состояния банка (уровень устойчивости), как и первый (рейтинговый способ) показал резкое ухудшение финансового состояния банка в 2009 и 2010 г г., что требует принятия соответствующих мер по его улучшению. Поэтому следует разработать соответствующие рекомендации по улучшению финансового состояния банка в перспективном периоде.

Литература

1. Лернер Ю. И. Проблемы принятия экономических решений в современных условиях / Ю. И. Лернер. — Из-во «Торсинг», Харьков,2003.

2. Лернер Ю. И. Бизнес — план предпренимательской деятельности в условиях неопределённости и рисков / Ю. И. Лернер. — Из-во «Фактор», Харьков,2006.

3. Лернер Ю. И. Финансы предприятий / Ю. И. Лернер. — Из-во «Консум», Харьков,2007.