CC BY
12
Кикчикбаева А.А., Сычев В. В.
Орский гуманитарно-технологический институт (филиал) ОГУ, г. Орск
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «УРАЛТРЕЙД»)
Аннотация
В статье представлена практика применения и анализ результатов использования отечественных и зарубежных методик оценки вероятности банкротства на предприятии агропромышленного комплекса на примере ООО «Уралтрейд».
Ключевые слова: банкротство, анализ, оценка вероятности банкротства. Keywords: bankruptcy, analysis, estimation of probability of bankruptcy.
Проблема составления прогноза возможности определения банкротства для всех предприятий носит две стороны, первая сторона, это отсутствие общепринятых методик прогнозирования банкротства, другая сторона, существование методик, ориентированных на установленные факты несостоятельности, когда признаки банкротства организации очевидны.
В данной статье мы проведем анализ вероятности банкротства ООО «Уралтрейд» на базе данных финансовой отчетности за 2014 г., основываясь на моделях Е. Альтмана, У. Бивера, Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова и Таффлера, Р. Лиса. В моделях этих ученых разработаны методы дискриминантного анализа и статистической обработки информации.
Основным видом деятельности ООО «Уралтрейд» является покупка и продажа подшипниковой продукции.
Продукция закупается на прямую из-за рубежа в кратчайшие сроки от мировых поставщиков, среди которых большая часть - официальные дилеры мировых марок.
Основными заказчиками и партнерами по бизнесу выступают предприятия агропромышленного комплекса, горнодобывающей, Министерство Путей Сообщения РФ, нефтегазодобывающей и машиностроительной промышленности, а также предприятия разного профиля деятельности Оренбургской области.
Сотрудничество с ООО «Уралтрейд» выгодно, так как фирма:
- имеет тесные связи с заводами-изготовителями, торговыми домами Газоперерабатывающего завода, и их дилерами.
-осуществляет 100% комплектацию заказа по всему ассортименту товара;
- предоставляет отсрочку платежа, гибкую систему скидок;
- готова оплачивать различные вознаграждения за посреднические услуги;
- обеспечивает географию поставок, которая охватывает Оренбургскую область и другие области РФ;
- на складе имеет в наличии широкий ассортимент подшипников для грузовых и легковых автомобилей, приборов, электротехнических устройств, сельскохозяйственной техники и дорожно-строительной, станков, железнодорожного подвижного состава, горнодобывающего оборудования, различных запчастей, механизмов и т.д.
Таким образом, ООО «Уралтрейд» - достаточно активная фирма, однако в последнее время в связи со значительным ростом конкуренции на промышленном рынке положение дел исследуемой организации ухудшилось. Причиной ухудшения состояния организации также является неэффективный менеджмент в части управления деятельностью в целом и финансовыми ресурсами в частности.
В связи с вышеизложенным, целесообразно провести диагностику банкротства.
Таблица 1 Показатели оценки структуры бухгалтерского баланса ООО « Уралтрейд» на
31 декабря 2014 г.
Показатели Нормативное значение Значение показателя 2014 г.
1Коэффициент текущей ликвидности >2 0,91
2Коэффициент обеспеченности собственными средствами >0,1 -0,5
ЗКоэффициент восстановления платежеспособности >1 0,18
Или
4Коэффициент утраты платежеспособности >1 0,32
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у ООО «Уралтрейд» недостаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Данные расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами показали, что собственных оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости, крайне недостаточно. Его значение принимает отрицательное значение равное - 0,5.
Коэффициент восстановления равен менее 1 - динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность, это критическое значение.
Таким образом, нами рассчитаны показатели ликвидности для ООО «Уралтрейд» и выяснилось, что баланс организации не является абсолютно ликвидным на протяжение всего исследуемого периода. Ликвидные средства организации не покрывают его краткосрочные обязательства. Степень покрытия обязательств ООО «Уралтрейд», которые можно покрыть немедленно - ничтожно мала.
Таблица 2 Показатели оценки вероятности банкротства ООО « Уралтрейд» на 31 _декабря 2014 г. по методике У. Бивера_
Значения показателей
о к н (Я О Н ОЗ (Я О Н
Показатель к 5 н 2014 г.
а с о ^ о " & чд о 2 &
СЗ и ОЗ ~ и ОЗ
РЧ ю ю
1) Коэффициент Бивера 0,4-0,45 0,17 -0,15 -0,06
2) Рентабельность активов, % 6-8 4 -22 -0,05
3) Финансовый леверидж, % <37 <50 <80 -1,45
4) Коэффициент покрытия собственных 0,4 <0,3 <0,06 -0,55
оборотных активов собственными
оборотными средствами
5) Коэффициент текущей ликвидности <3,2 <2 <1 0,69
На основе рассчитанных показателей нами получены неутешительные выводы и сделано предположение о том, что ООО «Уралтрейд» крайне близко к банкротству, причем данная тенденция нарастает с каждым годом.
Таблица 3 Показатели оценки вероятности банкротства ООО « Уралтрейд» за 2014 г. по
модели Э. Альтмана
Значение показателя
Показатель 2014 г.
Собственный капитал, тыс.руб. 7317,0
Доходы будущих периодов, тыс.руб. 0,0
Краткосрочные оценочные обязательства, тыс. руб. 0,0
Внеоборотные активы, тыс. руб. 38800,0
Валюта баланса, тыс. руб. 237973,0
Чистая прибыль, тыс. руб. 4744,0
Проценты к уплате, тыс. руб. 354,0
Выручка от продаж, тыс. руб. 39735,0
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. 7749,0
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 100722,0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 122795,0
XI 0,66
Х2 0,0
Х3 -0,05
Х4 0,06
Х5 -0,05
Значение 2-показателя 0,421
В результате подсчета Z-показателя для ООО «Уралтрейд» было выяснено, что его значение ниже 1,81, что свидетельствует о том, что вероятность банкротства организации составляет от 80 до 100%.
Таблица 4. Показатели оценки вероятности банкротства АО «Машиностроительный _завод» за 2014 г. по модели Р. Таффлера и Г. Тишоу_
Показатель Значение показателя 2014 г.
Оборотные активы, тыс. руб. 227587,0
Валюта баланса, тыс. руб. 237973,0
Прибыль от продаж, тыс. руб. 4254,0
Выручка от продаж, тыс. руб. 39735,0
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 100722,0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 122795,0
Х1 -0,07
Х2 1,07
Х3 0,73
Х4 0,35
2-показатель 0,2894
По результатам расчетов видно, что величина Z-счета ниже значения 0,3, при котором можно было бы сказать, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, но выше 0,2, при котором банкротство более чем вероятно.
Таким образом, в соответствии с моделью Таффлера и Тишоу, можно сказать, что ООО «Уралтрейд» пока не является банкротом, однако достаточно близко к такому состоянию.
Таблица 5 Показатели оценки вероятности банкротства ООО « Уралтрейд» за 2014 г. по
модели Р. Лиса
Показатели Значение показателя
2014 г.
Оборотные активы, тыс. руб. 227587,0
Валюта баланса, тыс. руб. 237973,0
Прибыль от продаж, тыс. руб. 4254,0
Чистая прибыль, тыс. руб. 4744,0
Собственный капитал, тыс. руб. 7317,0
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 100722,0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 122795,0
Х1 0,96
Х2 0,02
Х3 0,02
Х4 0,03
Ъ - счет 0,063
Как, мы видим по результатам расчетов, что величина Z-счета больше значения 0,037, при котором можно сказать, что предприятие финансово устойчивое.
Таким образом, в соответствии с моделью Р. Лиса, можно сказать, что ООО «Уралтрейд» пока не является банкротом, однако достаточно близко к такому состоянию. Данное предположение подтверждает величина Z- показателя.
Таблица 6Показатели оценки вероятности банкротства ООО ««Уралтрейд» за 2014 г. по _модели Р. С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова._
Показатели Значение показателя 2014 г.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами -0,41
Коэффициент текущей ликвидности 0,91
Коэффициент оборачиваемости активов -0,05
Коэффициент менеджмента (коэффициент рентабельности продаж) -0,06
Коэффициент рентабельности собственного капитала -0,85
Итоговое рейтинговое число (Я) -1,61
На основе рассчитанных показателей модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, нами получен отрицательный результат. Величина рейтингового числа в 2014 г. принимает отрицательное значение. Это говорит, нам о том, что вероятность банкротства крайне высокая.
Литература:
1.Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федер. Закон №127-ФЗ от 26.10.2002г. (в ред. от 23.07.2013). // Консультант Плюс: Технология Проф.
2.Соколова, И.А. Методы диагностики вероятности банкротства предприятия [Текст] / И.А. Соколова.-: Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: экономика № 26, 2012. - с. 170 - 176.
