ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ КАК ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫ- СИТЬ ИНФОРМАТИВНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

месторождений, около которых строились заводы и дороги. Период неоднозначен в оценках экономистов и экологов: для первых - это время быстрого роста показателей, для вторых - огромный ущерб природе. Однако и охране природы уже уделялось большое внимание: проводилась работа по созданию заповедников, в 1929 прошел первый всероссийский съезд по проблемам охраны природы.

БИБЛИОГРАФИЯ

1. Велимир Хлебников [Электронный ресурс]: Стихи.ру URL: http://www.stihi.ru/2005/08/10-567, , 12.05.15, Москва, «Издательский дом «Орион», 2010 год

2. Вернадский В.И. [Электронный ресурс]: Вики-педия, URL: https://ru.wikipedia.org/wiki

3. Ожегов С.И., Толковый словарь русского языка, Издательство: Оникс, Мир и Образование, 2008 год

4. Сухорукова С.М. Эколого-экономическое направление в России (XVIII - XXI вв.).

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ КАК ВОЗМОЖНОСТЬ ПОВЫСИТЬ ИНФОРМАТИВНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Родина Мария Сергеевна,

аспирант кафедры «Бухгалтерский учет в коммерческих организациях» ФГОБУ ВПО

«Финансовый унивеситет при Правительстве РФ» CFS AS AN INSTRUMENT TO IMPROVE INFORMATIONAL VALUE OF THE FINANCIAL STATEMENTS Rodina Maria, Aspirant of "Accounting" Department FGOBU VPO "Financial University under the Government of the Russian Federation"

АННОТАЦИЯ

В условиях развития современной экономики компании должны стремиться к повышению информативности своей финансовой отчетности. Помимо информации, получаемой из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, пользователи финансовой отчетности анализируют финансовой состояние компании на основании отчета о движении денежных средств. Именно он позволяет сделать выводы о состоянии платежеспособности и ликвидности компании на отчетную дату. Повышение информативности и полезности отчета о движении денежных средств для пользователей индивидуальной и консолидированной отчетности на сегодняшний день приобретает особое значение в условиях высокой конкуренции на рынке капитала и инвестиций.

ABSTRACT

In terms of modern economy development organizations should tend to increase information value of its financial statements. In addition to information, received from Statement of financial position and Statement of Profit or loss, financial statements users analyze company's financial position on the basis of statement of cash flows. This report allows to conclude on creditworthiness and liquidity of the company as of reporting date. Increase of cash flows statement information value and usefulness for users both individual and consolidated financial statements receives special importance in terms of high competition in capital and investment market.

Ключевые слова: отчет о движении денежных средств (ОДДС); повышение информативности отчетности; денежные средства; денежные потоки.

Key words: Statement of cash flows (Cash-flows statement); increase of information value of financial statements; cash (and cash equivalents); cash flows.

В условиях рыночной экономики деятельность коммерческих организаций наибольшим образом зависит от экономической информации, ее полноты и достоверности. В этой связи бухгалтерская (финансовая) отчетность является самым значимым источником информации, предоставляемой хозяйствующим субъектом как внешним, так и внутренним пользователям. Именно финансовая отчетность является отражением деятельности коммерческой организации.

Развитие мировой экономики последних лет демонстрируют подверженность к возникновению финансовых кризисов (кризис 2008-2009 гг.). По мнению многих экономистов, последний финансовый кризис был именно кризисом финансовой отчетности, что привело к утрате доверия инвесторов к раскрываемой в ней информации. В связи с чем, одной из основных задач бухгалтерской отчетности является постоянное повышение информативности содержащихся в ней данных.

Одновременно с этим, реформирование бухгалтер-

ского учета и отчетности в отечественной практике, его гармонизация и приведение в соответствие с международными стандартами ведет к повышению требований, предъявляемых к информации, раскрываемой в отчетности для формирования правильных выводов, принятия оправданных и эффективных решений заинтересованными пользователями.

Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» отчетность «должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении». На данный момент бухгалтерская отчетность организации состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, приложений к ним и пояснительной записки. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении денежных средств - далее ОДДС, отчет об изменениях капитала

и др.). ОДДС, таким образом, имеет статус пояснений к основным формам отчетности (бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах). Согласно ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» этот отчет представляет собой обобщение данных о денежных средствах, а также высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

Преимущества ОДДС с точки зрения пользователей финансовой отчетности невозможно переоценить. Этот отчет оказался ближе всех к достижению современной цели, стоящей перед финансовой отчетностью, а именно оценке ликвидности компании. Некоторые специалисты полагают, что прибыльная компания всегда ликвидна, и если в отчете о финансовых результатах систематически отражается положительный финансовый результат, то такая компания всегда и ликвидна.

Однако следует различать понятия прибыльности и ликвидности компании, под которой мы будем понимать возможность предприятия покрывать свои платежные обязательства за счет собственных средств. В отличие от бухгалтерского баланса, где показана информация о денежных средствах организации на отчетную дату, и отчета о финансовых результатах, в котором отражен конечный финансовый результат деятельности компании за отчетный период, ОДДС позволяет оценить возможность компании создавать денежные потоки, и определить, в результате какой деятельности (текущей, инвестиционной или финансовой) компания получает денежные средства и на что она их направляет.

Ведущие российские экономисты отмечают значимость ОДДС. Именно формирование информации о способности организации привлекать и использовать денежные средства является основной функцией отчета о движении денежных средств [6,с.74]. И именно составление ОДДС направлено на повышение полезности и информативности данных, раскрываемых в бухгалтерской отчетности. Все специалисты отмечают тот факт, что актуальность данного вида отчета приобретает все большее значение в условиях конвергенции российских стандартов бухгалтерского учета (далее - РСБУ) и международных стандартов финансовой отчетности (далее - МСФО). Понимают это и в государственном органе регулирования бухгалтерского учета в России - Министерством финансов России утвержден отдельный стандарт бухгалтерского учета - ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (приказ Минфина № 11н от 02.02.2011).

ОДДС направлен на представление информации, позволяющей оценить показатели генерирования денежных потоков и их объемов, а также понять:

- изменения в чистых активах организации;

- финансовую структуру организации, в том числе ликвидность и платежеспособность;

- способность регулировать плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов [4,с.716].

С точки зрения Вакуленко Т. Г. и Фоминой Л. Ф. анализ, планирование и контроль денежных потоков наряду с прогнозом результатов деятельности предприятия важны для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия [3,с.131]. Данная

информация может быть получена пользователями финансовой отчетности только из ОДДС.

Международный финансовый кризис, бурно начавшийся осенью 2008 года, затронул Российскую экономику. Многие компании оказались неплатежеспособными ввиду недостаточности планирования, учета и анализа потоков денежных средств. Несмотря на то, что острая часть кризиса миновала, констатировать факт полного выхода мировой экономики в целом, и российской экономики, в частности, из кризиса не представляется возможным и на сегодняшний день. Сложно даже прогнозировать время выхода из кризиса на ближайшие годы. Поэтому финансовая устойчивость и платежеспособность хозяйствующих субъектов, а также источники информации об этих показателях и механизмы ее оценки, имеют ведущее значение для экономического развития России.

В системе показателей, используемых для оценки эффективности деятельности предприятия и его финансового состояния, традиционно ведущее место отводится прибыли. Вместе с тем, часто предприятие, прибыльное по данным бухгалтерского учета, реально не может выполнить своих обязательств по платежам из-за отсутствия денежных средств в нужное время и в необходимом количестве, а убыточное предприятие, наоборот, может оставаться платежеспособным. Прибыль или убыток, отраженные в отчетности за определенный период времени, и денежные средства, реально полученные предприятием за этот же временной период, это не одно и то же, и даже не пропорционально зависимы друг от друга.

ОДДС - один из основных источников информации для анализа движения денежных средств. Наряду с ним существенную информационную нагрузку для проведения анализа движения денежных средств предприятия несут отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс. Однако необходимо учитывать, что из-за особенностей (принципов, требований, допущений, правил и т.п.) ведения бухгалтерского учета и составления отчетности, использование этих документов для проведения анализа приводит к некоторому искажению реальной картины движения денежных средств. Для целей настоящей статьи будем также отличать понятия «денежные средства» и «денежные потоки». Понятие «денежные средства» является статичным, и представляющим собой остаток этих самых денежных средств на определенную дату. Денежные средства отражаются в бухгалтерском балансе. Понятие «денежные потоки» - это понятие отражающие динамику движения денежных средств, направления и даже кругооборот движения денежных средств. В ОДДС отражаются именно денежные потоки. Рассмотрим более подробно понятие денежных потоков.

В определении потоков денежных средств взгляды экономистов можно условно разделить на два основных подхода. По мнению Р. Коха, Ж. Ришар, Б. Коласа, Э. Л. Крылова и др. денежный поток определяется как разница между поступлением и выбытием денежных средств, т. е. как показатель статистический на определенную (отчетную) дату. Другая группа экономистов (В. В. Бочаров, И. А. Бланк, Р. Мертон, Ж. Перар, Э. Дж. Долан, Дж. К. Ван Хорн и др.) рассматривает денежные потоки как показатель динамический, т. е. приток и отток денежных средств за определенный период

времени.

Неоднократно специалистами предпринимались попытки классификации денежных потоков. При этом выделялись следующие аспекты их классификации [5,с.431]: по масштабам обслуживания хозяйственного процесса; по видам хозяйственной деятельности; по направленности их движения позволяет выделить; по методу исчисления их объема; по уровню достаточности их объема. Таким образом, общий денежный поток предприятия - это все денежные поступления и выплаты, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации по видам деятельности. Согласно ПБУ 23/2011 под текущей деятельностью подразумеваются операции, связанные с осуществлением обычной деятельности организации, приносящей выручку, под инвестиционной деятельностью - операции, связанные с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации, под финансовой деятельностью - операции, связанные с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации.

В международной практике форма ОДДС стала применяться с середины 70-х годов. На данный момент в МСФО этот отчет регулируется стандартом IAS 7. В российской же практике данная форма отчета появилась сравнительно недавно - начиная с 1996 г. в соответствии с требованиями Федерального закона «О Бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996.

Существуют два способа составления ОДДС: прямой и косвенный. Под прямым методом подразумевается «суммирование всех поступлений и вычитание из полученной суммы всех выплат, произведенных организацией в разрезе видов деятельности. Косвенный метод предполагает получение необходимых показателей потоков денежных средств в увязке с показателем нераспределенной прибыли, отраженной в отчете о прибылях и убытках» [6,с.76]. МСФО (IAS) 7 предусматривает при составлении ОДДС в части операционной деятельности использование как прямого, так и косвенного метода. Российские стандарты учета разрешают только применение прямого метода. Информация о движении денежных средств в разрезе инвестиционной и финансовой деятельности можно представлять только прямым методом как в международной, так и в российской практике.

В России формирование финансовой отчетности о движении денежных средств находится на стадии развития и в основном при ее составлении доминирует формальный подход, что значительно снижает ее роль в процессе качественного информационного обеспечения оценки денежных потоков.

Проблемам определения понятия денежных потоков, их классификации и управления ими посвящены работы многих экономистов. Вопросы же информативности отчета о движении денежных средств, с моей точки зрения, исследованы крайне недостаточно. Хотя российские экономисты работают над этой проблемой, развивая ее в различных направлениях. Но несмотря на кажущееся избыточным число научных исследова-

ний на тему ОДДС, следует отметить, что фактически результаты ни одного из исследований не воплощены на практику работы российских компаний, так как не нашли отражения в нормативных документах, регулирующих бухгалтерский учет в России.

В то же время единых подходов к повышению информативности и полезности ОДДС для пользователей индивидуальной и консолидированной отчетности на сегодняшний день на законодательном уровне не установлено. Мало того, она приобретает особое значение в условиях высокой конкуренции на рынке капитала и инвестиций, необходимости их привлечения.

Показатели денежных средств в бухгалтерском балансе не содержат информации о структуре их поступления и выбытия, что делает проблематичной оценку фактического финансового положения организации. ОДДС в свою очередь является расшифровкой к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» бухгалтерского баланса. Согласно п.М ст. 22 ПБУ 23/11 «Организация раскрывает состав денежных средств и денежных эквивалентов и представляет увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств, с соответствующими статьями бухгалтерского баланса». В соответствии с ПБУ 23/2011, устанавливающим правила составления ОДДС коммерческими организациями (за исключением кредитных), в нем отражаются не только данные о ДС, но и информация о денежных эквивалентах (высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости [2]). Аналогичное требование касается и бухгалтерского баланса, в котором прежде называвшаяся строка «Денежные средства» была переименована в «Денежные средства и денежные эквиваленты».

Таким образом, строка 1250 Бухгалтерского баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты» на отчетную дату (графа 3) и на 31 декабря предыдущего года (графа 4) должна быть равна данным в ОДДС по строкам «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода» (строка 4500) и «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода» (строка 4450) соответственно. Таким образом, ОДДС может служить эффективным средством проверки достоверности данных о ДС, приведенных в ф.1, средством раскрытия информации о ДС, содержащихся в балансе, в случае, если эти данные равны или дано объяснение расхождений между формами. В то же время согласно п. 3 Приказа 66н организации самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям отчетов, входящих в состав бухгалтерской отчетности (детализация должна быть закреплена в учетной политике для целей БУ), это касается и Отчета о движении денежных средств.

Несмотря на данное требование сумма ДС, отраженных в ф.1 не всегда соответствует показателю остатка ДС на конец периода в ф. 4.

Рассмотрев отчетность ряда компаний, на основании которой можно продемонстрировать данное несоответствие, мы пришли к выводу, что не всегда данные о ДС в балансе равны аналогичным данным в ОДДС. Несмотря на это, в пояснениях к ф.1 и ф.4 организации не указывают на причины данных расхождений. Чаще всего можно увидеть только расшифровку состава ДС,

включенных в ф.4.

Данные расхождения и отсутствие пояснений со стороны организаций, публикующих отчетность, усложняют сопоставимость форм отчетности, снижают информативность финансовых отчетов для заинтересованных пользователей и доверие к ним со стороны пользователей отчетности.

И хотя времена проверки правильности формирования ОДДС, когда достаточно было сверить вступительные и исходящие остатки ДС, указанные в этом отчете с аналогичными показателями в Бухгалтерском балансе, уже прошли, компании по-прежнему не соблюдают равенство одного и того же показателя в разных отчетах.

Таким образом, ОДДС является неотъемлемой и необходимой составляющей финансовой отчетности организации. Без этого отчета невозможно оценить реальную платежеспособность компании, именно поэтому бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках необходимо рассматривать во взаимосвязи с ОДДС.

Библиографический список:

1. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» Электронный ресурс. // Режим доступа: http://www.consultant.ru

2. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» Электронный ресурс. // Режим доступа: http://www. consultant.ru

3. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: ИД Герда, 2001 - 288 с.

4. Финансовый учет: Учебник/Под ред. проф. В. Г. Гетьмана. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 816 с.: ил.

5. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Юнити-ДАНА, 2007. - 431 с.

6. Ларионов А. Д., Карзаева Н. Н., Нечитайло А. И. Бухгалтерская финансовая отчетность : учеб. Пособие / А. Д. Ларионов (и др.); под ред. А. Д. Ларионова. - М.

АНАЛИТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МАЛОГО ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Сахчинская Наталья Сергеевна

доктор экономических наук, профессор Самарская гуманитарная академия, г. Самара

Нижегородцева Екатерина Вячеславовна

кандидат экономических наук, доцент Самарская гуманитарная академия, г. Самара ANALYTICAL MODELS OF FINANCIAL STABILITY OF SMALL INDUSTRIAL ENTERPRISES Sahchinskaya Natalia, doctor of economic Science, Professor, Samara Academy of Humanities, Samara Nizhegorodtseva Ekaterina, candidate of economic Science, assistant professor, Samara Academy of Humanities, Samara

АННОТАЦИЯ

Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности. Методика анализа финансовой устойчивости. Разработка показателей анализа финансовой устойчивости малых производственных предприятий.

ABSTRACT

Information base for analysis of financial and economic activity. Methods of analysis of financial stability. The development of indicators of financial stability of small enterprises.

Ключевые слова: анализ; финансовая устойчивость; коэффициенты; показатели; финансовое состояние.

Keywords: analysis; financial stability; ratios; rates; financial condition.

Выживаемость предприятия в современных условиях во многом зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих или потенциальных контрагентов. Для этого требуется владение методикой анализа и диагностики деятельности организации; наличие соответствующего информационного обеспечения и квалифицированного персонала, способного реализовать данную методику на практике.

Существуют внешние и внутренние факторы, которые оказывают определяющее влияние на финансовое состояние предприятия. Внешние факторы являются не подвластными воле предприятия, а внутренние, зависящие от сложившейся системы организации его работы, классифицируются по месту возникновения.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. [2, с. 235] Обе эти стороны финансо-