Особливості визначення економічної ефективності інновацій Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Лучакивский А.О. Современные подходы к стресс-тестированию банков

Проанализированы существующие подходы к проведению стресс-тестирования в банках и исследовано влияние мирового финансового кризиса на разработку новых методик стресс-тестирования банковских учреждений с учетом рекомендаций Базельско-го комитета по банковскому присмотру.

Ключевые слова: стресс-тестирование, риск-менеджмент, коммерческий банк, финансовый кризис, Базель II, финансовый кризис, банковские риски.

Luchakivskyy A. О. Current approaches of stress-test in banks

The article analyzes existing approaches to stress - testing in banks and the effect of the global financial crisis on developing new methods for stress testing of banks, taking into account the recommendations of the Basel Committee on Banking Supervision.

Keywords: methods of stress - testing, risk management, commercial bank, financial

crisis.

УДК 330.341.1:332.155:657 Доц. Р.П. Шдлипна, канд. екон. наук -

Ужгородський торговельно-економiчний тститут КНТЕУ

ОСОБЛИВОСТ1 ВИЗНАЧЕННЯ ЕКОНОМ1ЧНО1 ЕФЕКТИВНОСТ1 1ННОВАЦ1Й

Серед зарубiжних методик проведення аналiзу шновацшно'1 дшльносп для шд-приемств pi3mx сфер дшльносп розглянуто один з основних HanpMMÎB - аналiз ефек-тивност шновацш, який характеризуемся системою показниюв, що вщображають кш-^bî результати реaлiзaцiï, а також спшвщношення результайв i витрат, обумовлених розробкою, виробництвом i експлуaтaцiею нововведень. Розглянуто особливост визна-чення економiчноï ефективностi шновацш.

Ключовi слова: шновацшна дiяльнiсть, шдприемство, ефективнiсть iнновaцiй, по-казники ефективносй, дохiд, витрати.

Вступ. Жорсткi умови потребують пiдвищення iнновацiйноï активностi суб'екпв господарювання, що пов'язано з необхвдшстю трансформацiï системи iнформацiйного забезпечення управлшня шновацшною дiяльнiстю.

Питания щодо формування теоретично1 бази й органiзацiï eK0H0Mi4H0r0 аналiзу iииовацiйиоï дiяльиостi пiдприeмств розглянуто в працях росiйських i бшоруських вчених: ПЛ. Вшенського, ОН. Волковой В.М. Глазунова, Д.А. Сндовицького, 1.В. Журавково1, G.I. Крилова, Г.1. Крилово1, ВН. Лiвшиц, У.Е. Миккова, С.О. Москвша, А. Д. Шеремета та ш.

Визнаючи вагомий внесок попередиикiв у виршення комплексу концеп-туальних i методичних питань iнновацiйноï дiяльностi, встановлено викорис-тання зарубiжного досвiду без врахування специфiки вiтчизняних суб'eктiв господарювання. Вщсутнкть комплексних теоретико-методологiчних розробок iз проблем бухгалтерского облiку та економiчного аналiзу iнновацiйноï дяль-носп перешкоджають вирiшенню проблеми створення системи облжово-аналь тичного забезпечення управлiння iнновацiйною дiяльнiстю промислових шд-приемств щодо шдвищення ефективностi управлiння з метою реалiзацiï техшч-ного та соцiально-економiчного ефекту iнновацiйноï дiяльностi, що потребуе подальшого дослiдження.

Виклад основного матерiалу. Серед зарубiжних методик проведения ан^зу iииовацiйиоí дiяльиостi можна видшити такi чотири осиовиi напрями:

• ан^з ефективностi шновацш;

• розрахунок нормативно!' собiвартостi для визначення порiвняльно-анали^ичних показникiв ефективностi шновацш;

• ан^з взаeмозв'язкiв мiж показниками ефективностi шновацшних проектiв i по-казниками ефективносп господарсько! д1яльноси;

• аналiз впливу шновацш на ефективнiсть виробничо! дiяльностi пiдприeмства. Розглянемо перший напрям. Перший напрям аиалiзу - ефективиiсть ш-

иовацiй - характеризуеться системою показниюв, що вiдображають кiицевi ре-зультати ре^зацц, а також спiввiдиошеиня результат i витрат, обумовлених розробкою, виробництвом i експлуатацiею нововведень.

Особливостями визначення економiчноí ефективностi iнновацiй визна-

чено:

1. Щд час оцiнювання ефективност iнновацiй необхiдно враховувати не лише загальну масу доходу (корисного результату), який можливо отримати за весь термш корисного використання нововведення, але i його прирiст, по-рiвняно з аналогом.

Виконання ще! вимоги означае, що пiд час технiко-економiчного обгрун-тування вибору найкращого здшснення iнновацiй потрiбно виходити як з теорп порiвняльноí оцiнки ефективностi, так i з теорií абсолютно! ефективносп. Базу-ючись на теорií пор1вняльно! ефективностi, вiдбирають найкращий варiант з-помiж можливих, а потш проводять розрахунок ощнкових показникiв абсолютно!' ефективносп iнновацiй.

Порiвняльна оцiнка ефективносп нововведення необхiдна не тiльки для ввдбору якнайкращого варiанта з-помiж можливих, але й для визначення його впливу на економiчнi показники господарсько! дiяльностi пiдприемства.

2. Пiд час оцшювання ефективностi iнновацiй автори [1, с. 345-349; 3, с. 139] рекомендують розрiзняти: розрахунковий рiк впровадження, перший рiк пiсля закiнчення нормативного термшу освоення нововведення, початко-вий рж термiну корисного використання шновацш, термш корисного використання нововведення, останнш рж термiну корисного використання ш-новацiй.

Як розрахунковий ргк приймаеться другий або третiй календарний рiк серiйного випуску ново! продукцп або другий рiк використання ново! технологи, нових методiв оргашзацц управлiния, виробництва, працi. Оскiльки однора-зовi витрати на реалiзацiю нововведень можуть здiйснюватися протягом ба-гатьох ротв, то пiд час ощнювання ефективностi iнновацiй всi витрати (поточш та одноразовi), а також результати, наводяться до розрахункового року за допо-могою як коефiцiентiв дисконтування, так i коефiцiентiв приросту.

3. Щд час оцiнювання ефективностi нововведень вщбуваеться вiдбiр найкращого варiанта з-пом1ж можливих. Забезпечуеться порiвняннiсть рiзних ва-рiантiв за обсягом виробництва ново!' продукцп' (робiт), за яысними, соць альними та екологiчними факторами.

За базу для порiвняння приймаються:

• на еташ формування портфеля НДДКР при прийнятп рiшення про постановку на виробництво нововведения - показники кращо'1 вичизняно'1 або зарубiжноï техтки, яка може бути куплена у необхщнш юлькосп або розроблена i проведена на основi лiцензïí на вичизняних пiдприeмствах.

За вiдсутностi аналопв для nopiBHHHHH i неможливостi використання да-них про зарубiжнi аналоги як база для поршняння приймаються показники кра-що1 вiтчизняноï техшки:

• на етапi формування платв з освоення нововведення - показники замшювано'1 технiки (аналога);

• на етат технiко-економiчного обгрунтування вибору кращого варiанта шг^б-но дотримувати як державний шдхщ, так i шдхщ, що враховуе iнтереси вироб-ниюв i iнвесторiв, що передбачае:

1) ощнку ефективностi з урахуванням супутшх позитивних i негативних результат у iнших видах eKOHOMi4HOÏ дiяльностi, включаючи сощальну, еко-логiчну i зовнiшньоекономiчну сфери;

2) проведення розрахуныв eKOHOMi4HOÏ ефективностi всього циклу розробки i реалiзащï шновацш, включаючи НДДКР, освоення, сершне виробництво i перюд експлуатаци';

3) застосування в розрахунку системи екожшчних нормативiв (витрат, опо-даткування, плати за землю, вщрахувань до соцiальних фондiв i страхуван-ня професiйних ризик1в, розрахункiв з банками за кредити, нормативiв пе-рерахунку валютно'1 виручки та ш);

4) розрахунок показник1в ефективностi, що вщображають вплив iнновацiй на державний штерес (через систему податк1в), штереси виробника i споживача. Пiд час ощнювання ефективностi iнновацiй витрати i результати, що

здшснюються i отримуються до початку розрахункового року, множаться на коефщент приросту, а шсля звiтного року - на коефщент дисконтування. При-ведення витрат, що вщносяться до рiзних перiодiв, до розрахункового року здшснюеться тiльки за умови визначення оцiнкових показникiв ефективносп з метою прийняття рiшення про дощльнкть реалiзацiï нововведення.

Рекомендований проф. G.I. Криловим метод ощнювання ефективносп ш-новацiй грунтуеться на теорц як пор1вняльно1, так i абсолютно! ефективносп ка-пiтальних вкладень [4, с. 306-310]. Для цього необхщний одночасний розрахунок ршневих i прирктних показниюв ефективностi нововведення. При цьому прирiст ефективностi визначаеться як поршняно з аналогом, так i з ршнем ефективностi, досягнутим пiдприемством за перюд, що передуе реалiзапiï нововведення.

4. Метод ощнювання ефективност шновацш повинен базуватися на системi ощнкових показник1в, що враховують державнi штереси, штереси творщв, виробникiв, споживачiв i бюджету.

5. Методи ощнювання ефективност шновацш повинш включати показники, що вщображають iнтегральний (загальний) ефект ввд створення, виробниц-тва та експлуатаци' нововведень.

Такий пiдхiд дае змогу не лише дати узагальнювальну (комплексну) опiнку ефективностi нововведення, але й визначити внесок кожного з учаснитв шновацшно1 дiяльностi у цю ефектившсть.

6. Для оцiнки ефективностi нововведень застосовуються як методи дисконтування, так i методи компаундингу i ануггету. У цьому випадку з'являеться

можливiсть розрахувати економiчний ефект за кожним роком корисного використання 1нновацп i оц1нити значення показник1в ефективностi госпо-дарських процес1в, як1 в1дбуватимуться в економ1ц1.

7. П1д час оц1нювання ефективност1 1нновац1й потр1бно виходити з можливос-т1 використання двох норм доходу на кап1тал. Одну з них доц1льно вико-ристовувати для приведення одноразових витрат до розрахункового року. За сво'1м значенням вона повинна в1дпов1дати норм1 прибутку, яку гарантуе банк власнику грошових кошт1в, покладених на депозитний рахунок. Друга норма доходу на каштал використовуеться для узгодження штере-ciB iнвесторiв i виробникiв нововведення.

Висновки. Таким чином, розглянувши iснуючi напрями проведения ана-лiзу iнновацiйноí дiяльностi пiдприемств, встановлено, що ця методика аналiзу заснована на використаннi комплексно1 системи показникiв i3 визначенням впливу впроваджених iнновацiй на основнi показники дiяльностi. Цю методику можна використати в практищ украшських пiдприемств з урахуванням особли-востей формування шформацшно1 бази для проведення аналiзу шновацшно1 да-яльностi.

Лiтература

1. Волков О.1. Економжа i оргашзащя шновацшно! д1яльност1 / О.1. Волков, М.П. Денисенко, А.П. Гречан та iH. / за ред. проф. О.1. Волкова, проф. М.П. Денисенка. - К. : Вид. дш "Профе-сiонал", 2004. - 448 с.

2. Ендовицкий Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики / Д. А. Ендо-вицкий. - М. : ОАО "Типография "Новости", 2003. - 353 с.

3. Краснокутська Н.В. 1нновацшний менеджмент : навч. поабн. / Н.В. Краснокутська. - К. : Вид-во КНЕУ, 2003. - 400 с.

4. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия : учебн. пособ. / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. - М. : Изд-во "Финансы и статистика", 2003. - 608 с.

Подлипная Р.П. Особенности определения экономической эффективности инноваций

Среди зарубежных методик проведения анализа инновационной деятельности для предприятий разных сфер деятельности рассмотрено одно из основных направлений -анализ эффективности инноваций, который характеризуется системой показателей, отображающих конечные результаты реализации, а также соотношения результатов и расходов, обусловленных разработкой, производством и эксплуатацией нововведений. Рассмотрены особенности определения экономической эффективности инноваций.

Ключевые слова: инновационная деятельность, предприятие, эффективность инноваций, показатели эффективности, доход, расходы.

Pidlypna R.P. Features of determining the economic efficiency of innovation

Among the foreign methods of analysis conducting of innovative activity for the enterprises of different spheres of activity one of basic directions is an analysis of efficiency of innovations, which is characterized by the system of indexes, that represent end-point of realization, and also correlations of results and charges, conditioned by development, production and exploitation of innovations is considered. The features of determination of economic efficiency of innovations are considered.

Keywords: innovative activity, enterprise, efficiency of innovations, indexes of efficiency, profit, charges.