CC BY
17
Alyoshina L.E., Borodina N.Z. Activities of private pension funds of financial markets
The analysis of private pension funds on financial markets. The ways of increasing investment activity of PSF in the financial market.
Keywords: private pension provision, private pension fund, investment activity of private pension funds.
УДК336.479:330.34 Доц. Н.Б. Ярошевич, канд. екон. наук;
магктрант 1.В. Макалюк - НУ "Львiвська полтехтка "
ОСОБЛИВОСТ1 ФОРМУВАННЯ НАДХОДЖЕНЬ ПЕНС1ЙНОГО ФОНДУ УКРА1НИ В КОНТЕКСТ ПРОБЛЕМ СОЛ1ДАРНО1
ПЕНС1ЙНО1 СИСТЕМИ
Проаналiзовано особливосп фшансування Пенсшного фонду з Державного бюджету в контекст проблем функцюнування солщарно1 системи пенсiйного забезпе-чення в Укршш та зростання економiко-демографiчного навантаження на пенсiйну систему.
Ключов1 слова: пенсшне забезпечення, Пенсiйний фонд, доходи i видатки Пенсшного фонду, фiнансування Пенсiйного фонду, демографiчна ситуацiя, демографiч-не навантаження, коефщент навантаження на пенсiйну систему, економшо-демогра-фiчне навантаження, солiдарна пенсiйна система, накопичувальна система, недер-жавне пенсшне забезпечення, коефщент замiщення, мiнiмальна пеная.
Постановка проблеми. Проблема ефективного функцюнування пен-сiйноi системи, зокрема формування фонд1в ПФУ, в умовах структурних змш, як вщбуваються в економщ Украiни, е одшею з найактуальшших, ос-кшьки спад виробництва, зниження ефективност господарювання, складний фшансовий стан тдприемств, висока шфлящя i низький р1вень заробiтноi плати спричиняють вщ'емне сальдо власних доход1в пенсшного фонду, що веде до низки проблем несвоечасност та неадекватност виплати пенсш.
Аналiз останшх дослiджень i публжацш. Питанням фшансування пенсiйноi системи Украши та вивченням закордонного досвщу державного управлшня пенсшним забезпеченням присвячено дослщження таких науков-щв, як А.О. Косич, Д.В. Полозенко, К.М. Вшер, 1.Д. Чиркша, А. Нечай, В. Яценко, О. Мельник, В. Лукович, котр1 вивчали безпосередньо досвщ ре-формування пенсшних систем як у крашах свггу, так i в Украшь Значний внесок у дослщження проблем реформування системи пенсiйного забезпечення зробили таю вггчизняш економюти, як: О.1. Бобирь, Н.П. Борецька, Е.М. Лiбанова, В. Д. Понiкаров, А.1. Якимiв та iн. Проте питання формування надходжень до Пенсшного фонду Украши продовжують залишатися актуаль-ними i потребують подальшого дослiдження.
Основш результати дoслiдження. Надiйнiсть пенсiйноi системи е за-порукою соцiальноi та економiчноi стабiльностi суспiльства. Вiдомо, що умо-ви життя працiвникiв шсля виходу на пенсiю залежать вщ ii рiвня. Варто заз-начити, що жодна краша не в змозi забезпечити виплату пенси сво'м грома-дянам на рiвнi середньомiсячноi заробiтноi плати, не кажучи вже про постсо-цiалiстичнi краши [4], проте в Укра1ш мiнiмальна пенЫя е значно нижчою, нiж прожитковий мшмум (табл. 1), що не забезпечуе навггь мiнiмального
322
36i|)iiiiK науково-технiчних праць
Науковий вкиик НЛТУ Укра'1'ни. - 2011. - Вип. 21.8
рiвня життя осiб похилого вiку та свщчить про значну недосконалiсть систе-ми сощального захисту населення.
Табл. 1. Спiввiдношення мiнiмальноiпенсы за вжом та величини прожиткового
Роки Величина прожиткового мшмуму, грн Мшмальна пеншя, грн Ствввдношення мшмально! пенси до прожиткового мшмуму (%)
2008 592 470 79,4
2009 626 498 79,6
2010 825 695 84,2
2011 894 750 83,9
Це при цьому, що порядок формування набору товарiв i послуг в Ук-ра1т, що входять до складу мшмального прожиткового мiнiмуму, е абсолютно незадовшьним. У розвинених крашах перелiк складових прожиткового мь шмуму перебувае в межах вiд 140 до 370 найменувань товарiв i послуг, в Ук-ра1т ж цей показник нашчуе всього 22 складовь
Кризовий стан пенсшно! системи пояснюеться дефiцитом бюджету Пенсiйного фонду. Пенсшний фонд самостiйно не забезпечуе фшансування сво1х видаткiв, якi значно перевищують доходи.
В УкраАш задекларовано, що вже сформовано трирiвневу систему пен-сiйного забезпечення. Перший рiвень - солiдарна система загальнообов'язко-вого державного пенсшного страхування, яка базуеться на засадах солщар-ностi та субсидування i здiйснення виплати пенсш i надання соцiальних послуг за рахунок кош^в Пенсiйного фонду.
Державна солщарна система побудована за принципом солщарност поколiнь - працююче населення забезпечуе непрацююче, i добре функцюнуе в умовах позитивно! демографiчноl ситуацп. Для Украши, як i для бiльшостi краш свiту, головною демографiчною тенденцiею сьогоднi е старшня населення, що виявляеться у зростанш частки осiб похилого вжу в загальнiй чи-сельностi населення, а особливо - у змш сшввщношень мiж чисельнiстю по-колшь. На сьогоднi в Укршт нашчуеться 13,4 млн пенсiонерiв (30 % загаль-но! чисельностi населення) за чисельност працюючого населення - платни-кiв пенсiйного збирання у 14 млн оЫб (33 % вщ загально! чисельностi населення). Коефщент навантаження на пенсiйну систему (сшввщношення кшь-костi пенсiонерiв до кшькост працiвникiв, показуе кiлькiсть пенсiонерiв, яких утримуе одна особа) в Укршт становить 1,04, тобто на утримання 1 пенсюнера працюе 1,04 особи (один платник збирання фшансуе 90,8 % се-редньо! пенси). У захщноевропейських крашах цей показник становить 3,8 особи. Показник економiко-демографiчного навантаження (вщношення фактично! кiлькостi людей, що досягли встановленого, зпдно з чинним зако-нодавством, пенсiйного вiку, до всього населення працездатного вжу) в Ук-ршт станом на 1 жовтня 2010 р. становив 0,4, тобто на одного працюючого припадае 0,4 пенсюнера.
За 1959-2001 рр. сшввщношення числа пенсiонерiв i працюючих в Ук-ршт зросло майже удвiчi - вiд 22,7 % до 41,1 %. За даними 1нституту демог-рафи та сощальних дослiджень, до 2025 р. цей показник сягне 50 %, а до 2050 р. - 76 %. Очжуеться, що з 2015 р. кожен робггник працюватиме на власну зарплату, на 100 % пенси одного пенсюнера, а з 2050 р. - ще й на майже 40 % - пенсш другого пенсюнера [3]. Дефщит пенсшного фонду пог-
4. Екоиомпка, планування i управлшня галузi
323
либлюе демографiчна ситуацiя в Укра!т, яку попршуе низький рiвень наро-джуваностi, високий рiвень смертностi та високий рiвень мираци. Загальна кiлькiсть наявного населення Укра!ни станом на 1 жовтня 2010 р. становила 45962,9 тис. оЫб (вщ початку року скоротилась на 140,7 тис. оЫб).
В Укра!ш протягом десятилiть вiдбуваеться старшня населення, про що свiдчить збшьшення частки осiб похилого вiку та змша спiввiдношень мiж поколiннями.
Показник/Р1к 1989 р. 2001 р. Станом на 1 жовтня 2010 р.
Частка ос1б в1ком вщ 0 до 14 рок1в 21,6 % 16,5 % 14,2 %
Частка ос1б в1ком ввд 15 до 59 рошв 60, 4 % 62,1 % 61,4 %
Частка ос1б в1ком понад 60 рошв 18 % 21,4 % 24,4 %
На сьогодш рiвень смертностi в Укра!ш перевищуе свiтовi стандарти, що зумовлено низьким рiвнем якостi медичних послуг, низьким рiвнем та по-ганими умовами життя, стресами, що супроводжують змiни в економiцi та сощальнш сферi. Нинi середня тривалiсть життя в Укра!ш становить 63 роки - для чоловтв i 74 роки - для жшок. Все це свiдчить про перспективу зменшення надходжень ПФУ для забезпечення майбутшх зобов'язань iз вип-лати пенсш. Крiм перелiчених, дослiдники видшяють й iншi проблеми соль дарно! пенсшно! системи Укра!ни, серед яких:
• широка р1зноматттсть тльг 1 виплат, яш, по суп, мали б стати окремими елементами системи социального страхування й социального забезпечення, проте переобтяжують пенсшну систему Украши;
• твелювання диференщаци у трудовш пенси, пов'язано! з величиною попе-реднього заробпку 1 стажем роботи. Р1зт категори пенсюнер1в отримують майже однаков1 пенс1йт виплати, хоча сплачували р1зт пенсшт внески. Фактично трудова пенс1я перетворюеться на р1зновид сощально! допомоги, що спричиняе хвилю сустльного невдоволення серед пенсюнер1в;
д • 'и
• поява велико1 кшькоси прив1лейованих державних пенсюнер1в, що призвела до значно! невщповщносп мiж розм1рами !хтх пенсшних внесюв та величиною отримуваних ними пенсш, виплата яких вщбуваеться за рахунок зменшення розм1ру пенсш в 1нших категорш пенсюнер1в.
Всi цi недолжи повинна була б нiвелювати накопичувальна система загальнообов'язкового державного пенсiйного страхування (другий рiвень), яка базуеться на засадах накопичення кош^в у накопичувальному фондi, що облiковуються на накопичувальних пенсiйних рахунках застрахованих осiб. Накопичувальну систему в Укра1нi, яка фактично мала запрацювати ще у 2007 р., передбачаеться запровадити у 2012 р.
Третш рiвень - система недержавного пенсшного забезпечення, яка грунтуеться на засадах добровiльно1 участi громадян, роботодавщв та 1х об'еднань у формуванш пенсiйних накопичень з метою отримання громадя-нами пенсiйних виплат, що буде доповненням до пенсшних виплат I та II рiв-тв [2]. Станом на 01.01.2010 р., в Укра!ш зареестровано 108 недержавних пенсшних фондiв, активи накопичувально! пенсiйно1 системи Укра!ни е дуже малими i становлять 0,108 млрд дол. США, що в розрахунку на одну особу становить 2,4 дол. США (для порiвняння у Польшд пенсшш активи на одну особу - 1474 дол., у США - 32909 дол., у Великш Британй - 32821 дол.).
Науковий вкмик НЛТУ Укра'1'ни. - 2011. - Вип. 21.8
Збшьшити власш доходи пенсiйного фонду в Укра!ш намагаються шляхом пiдвищення пенсiйного податку, через введення единого внеску на за-гальнообов'язкове державне соцiальне страхування (единий платiж до Пенсшного фонду, який мiстить в собi декiлька внескiв на соцiальне та пенсшне страхування). Хоча в Укра!ш ставка внескiв на загальнообов'язкове державне пенсшне страхування була чи не найвищою у свт (33,2 % для роботодавщв та 2 % - для пращвниюв), з введенням ССВ, ставки збiльшилися (вiд 36,76 % до 49,7 % для роботодавщв, залежно вщ класу професшного ризику виробництва; 3,6 % - для пращвниюв), що веде до збшьшення податкового навантаження ФОП шдприемств та росту тшьово! нелегально! виплати заробiтноi плати.
Також збiльшити надходження до пенсiйного фонду уряд намагаеться за рахунок зборiв та операцш купiвлi-продажу валюти, ювелiрних виробiв, не-рухомостi, транспортних засобiв, користування послугами мобшьного зв'язку. На сучасному еташ Укра!на максимально задiяла такий мехашзм пiдтримки фiнансування Пенсiйного фонду, як трансферта Пенсшному фонду з Державного бюджету, яю вiд 2003 р. до 2010 р. зросли вщ нуля до 67,8 млрд грн.
Табл. 3. Трансферти Пенсшному фонду з держбюджету за 2004-2010 рр., млрд грн
Показники 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(план)
Трансферти з Держбюджету 5,9 23 17,1 25,6 47,4 65,9 67,8
Зокрема, на погашення дефь циту Пенсшного фонду - 16,3 7,3 - 6 17,3 29,6
Частка трансферов у видатках Пенсшного фонду, % 16,3 35,1 23,1 25,6 31,5 39,8 35,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
■ Трансферт« з держбюджету, млрд.грн
■ Зокрема, на погашения дефщиту ПФУ, млрд.грн
Рис. Динамка трансфертiв з держбюджету впродовж 2004-2010рр.
Величина трансферов з державного бюджету Пенсшному фонду у 2010 р. становить 67,8 млрд грн, iз них так зваш плановi трансферти -38,2 млрд грн, кошти на покриття дефщиту Пенсшного фонду -29,6 млрд грн. Значною також е частка трансферов у видатках Пенсшного фонду, зокрема у 2009 р. майже на 40 % Пенсшний фонд фшансувався з Державного бюджету, що негативно впливае на стан бюджету i на розвиток еко-номжи загалом, осюльки даш кошти могли б спрямовуватися на виконання програм соцiально-економiчного розвитку кра!ни.
Зрозумшо, що трансферти держбюджету до ПФУ i видатки на покриття дефщиту фонду, яю щороку зростали удвiчi, звужують можливост держави у
4. Екомомжа, планування i управлшня галузi
325
фiнансуваннi охорони здоров'я, культури, освiти i науки, що значно попршуе матерiальний стан цих галузей i створюе сощальне напруження у суспiльствi.
Навантаження на Державний бюджет з боку пенсшно1 системи збшь-шуеться ще й ддачим механiзмом покриття дефiциту Пенсшного фонду: ПФУ у будь-який момент мае право взяти у Державному казначействi безвщ-соткову позику термшом до одного року на покриття касових розривiв.
Висновки. Субсиддавання пенсшно1 системи з державного бюджету за-бирае кошти з iнших галузей i гальмуе економiчний розвиток держави. Розви-ток системи пенсiйного забезпечення в Укра1ш повинен базуватися на пошуку i створеннi нових форм та методiв досягнення позитивних результатов роботи в майбутньому. Пенсiйна система Украши мае охоплювати елементи не тшьки солiдарноï, але i накопичувально1 систем. Тому термiново необхiдно запрова-джувати функцiонування трирiвневоï пенсiйноï системи повною мiрою. Покриття розривiв мiж доходами i видатками пенсшного фонду необхщно здшснювати за рахунок залучення коштiв мiжнародних фiнансових шституцш.
Л1тература
1. Барсанцов 1.В. Управлшня процесом формування i функцюнування Пенсшного фонду Украши в умовах ринкових перетворень / 1.В. Барсанцов // Ысник Пенсшного фонду Украши. - 2008. - № 9. - С. 34.
2. Борецька Н.П. Сощальний захист населення на сучасному етат: стан i проблеми : монограф1я / Н.П. Борецька. - Донецьк : Вид-во "Янтар", 2001. - 352 с.
3. Мельничук В. Пенсшний фонд: х1ба ревуть воли, як ясла повш? / В. Мельничук // Економ1чна правда. - 2010. - № 3. - С. 5-9.
4. Якимпв А.1. Формування i розвиток системи пенсшного забезпечення в Украш1 / А.1. Яким1в. - Львiв : Вид-во "Афiша", 2003. - 448 с.
5. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dpf.gov.ua/732.html
6. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.pension.kiev.ua.
Ярошевич Н.Б., Макалюк И.В. Особенности формирования поступлений Пенсионного фонда Украины в контексте проблем солидарной пенсионной системы
Проанализированы особенности финансирования Пенсионного фонда из государственного бюджета в контексте проблем функционирования солидарной системы пенсионного обеспечения в Украине и роста экономико-демографической нагрузки на пенсионную систему.
Ключевые слова: пенсионное обеспечение, Пенсионный фонд, доходы и расходы Пенсионного фонда, финансирование Пенсионного фонда, демографическая ситуация, демографическая нагрузка, коэффициент нагрузки на пенсионную систему, экономико-демографическая нагрузка, солидарная пенсионная система, накопительная система, негосударственное пенсионное обеспечение, коэффициент замещения, минимальная пенсия.
Yaroshevich N.B., Makalyuk I.V. Features of revenues of the Pension Fund of Ukraine in the context of pension system
The paper analyzes the features of the Pension Fund to finance the State budget in the context of the functioning of the PAYG pension system in Ukraine and the growth of economic and demographic burden on the pension system.
Keywords: pension providing, Pension Fund, profits and charges of Pension Fund, financing Pension Fund, demographic situation, demographic loading, loading coefficient on the pension system, economic and demographic loading, solidarity pension system, story system, non-state pension providing, substitution coefficient, minimum pension.
