CC BY
36
10. Dreyzis Yu.I. The construction of yacht ports (marinas) on the Black Sea coast of Russia and the problems of ecology. Sat Proceedings of the V International Scientific Conference "Integration, partnership and innovation in construction science and education", November 16-17, 2016.
Moscow, MGSU, publishing house RIC MGSU, 2016, p. 53-58 (2016)
11. Dreizis Yu. I. Strategy of Coastal Marine Territories Development (on the Example of the Sochi Coastal Region of Russia). European Journal of Economic Studies, Vol. (16), Is. 2, pp. 331-344 (2016)
12. Dreizis Yu. I. Coastal Zone of Russia Region Problems - Problems and Perspectives. Global Journal of Human Social Science: Geography, Environmental Science & Disaster Management, USA, Vol. 16, Issue 5, pp. 37-56 (2017)
13. Yu. I. Dreyzis, I. G. Kantardgi A Review of the ICZM Along The Russian Black Sea Coast. International Conference on Coastal and Marine Sciences, Engineering and Management - MEDCOAST 2017, Malta, Vol. 1, pp. 13-25 (2017)
14. Yu. Dreizis, I. Potashova Yachting and Coastal Marine Transport Development of the Black Sea coast of Rus-sia. Proc. International Scientific Conference Business Technologies for Sustainable Urban Development (BTSUD 2017). MATES Web of Conferences, France, Vol. 170, 05007, 14 p. (2018)
15. Kostin I.V. Operational reliability of berthing facilities of pile type. Thesis. Altair Publishing House, MGAVT, 220 p.
(2002)
15. Rumyantseva, IA, Recommendation and Restoration of the Infrastructure of Sea and River Ports Using Steel Concrete Blocks. Thesis. Publishing house "Altair", MGAVT, 400 p. (2013)
16. N. A. Grishin. "Current trends in the development of marines. Town planning aspects. Architect So-Sochi. Bulletin of 11.10.2010, [Electronic resource]. - Access mode: http://arch-sochi.ru/2010/10/sovremennyie-tendentsii-razvitiya-marin-gradostroitel-nyie-aspektyi/ (2010) (access date: November 3, 2018)
17. Bondareva E.V., Kantarzhi I.G. "Evaluation of the possible environmental impacts of the construction of Marin on the Black Sea coast". Proceedings of the XXII International Coastal Conference "Problems of Management and Sustainable Development of the Coastal Zone of the Sea", Krasnodar: OOO Edart Print, 2007, p. 222-224.
Е.М. Джурбина
д.э.н., профессор, заведующая кафедрой финансов и бухгалтерского учета СКФУ филиала
в г. Пятигорске E.M. Dzurbina
Dr. of economic sciences, professor, head of the department of "finance and accounting" Institute of service, tourism and design (branch) FGOUVO "North-Caucasus Federal University"
О.А. Булгакова
К.э.н., доцент, доцент кафедры финансов и бухгалтерского учета СКФУ филиала в г. Пятигорске
O.A. Bulgakova
PhD in economics sciences, associate professor, associate professor of "finance and accounting" Institute of service,
tourism and design (branch) FGOUVO "North-Caucasus Federal University"
А.Н. Айдинова
студентка 2 курса группы П-ЭКМ-м-з-161 СКФУ филиала в г. Пятигорске
A.N. Aydinova
2nd year student of "finance and accounting" Institute of service, tourism and design (branch) FGOUVO "North-
Caucasus Federal University"
ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПОТОКОМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСНОЙ ЭКОНОМИКИ
Аннотация. Управление денежными потоками является важнейшим элементом финансовой деятельности предприятия, которая охватывает всю систему управления предприятия. Оптимизация денежного потока достигается с помощью грамотного управления дебиторской и кредиторской задолженностью. От качества и эффективности управления денежными потоками зависит не только устойчивость предприятия в определённый период времени, но и способность к дальнейшему развитию. В данной статье рассматриваются методы управления потоком денежных средств на предприятии. Выявлены причины снижения потока денежных средств, раскрыта сущность тотального управления потоком денежных средств.
Annotation. Cash flow management is an essential element of the financial activity of an enterprise, which covers the entire management system of an enterprise. Optimization of cash flow through competent management of receivables and payables. From the quality and effectiveness of cash flow management depends not only the stability of the enterprise in a certain period of time, but also the ability to further develop. This article discusses methods for managing cash flow in an enterprise. Identified reasons for reducing the flow of funds, disclosing the essence of total cash flow management.
Ключевые слова: денежный поток, управление денежным потоком, эффективность управления предприятием.
Keywords: cash flow, cash flow management, enterprise management efficiency.
В современных условиях финансово-экономического кризиса возникла необходимость в разработке системы управления потоками денежных средств предприятий, которая должна учитывать особенности работы предприятий всех сфер деятельности.
Для анализа денежных потоков основным документом является отчет о движении денежных средств. Предприятие, контролируя текущую платежеспособность и принимая оперативные решения по управлению потоком денежных средств, может объяснить несоответствие финансовых результатов с изменением денежных средств.
Одной из главных задач управления потоком денежных средств является их оптимизация, которая заключается в:
- создании реестра текущих платежей;
- внедрении процедуры ежедневной сверки баланса наличных денежных средств;
- детальном планировании движения денежных средств на будущий период;
- учете внереализационных доходов и расходов.
Оптимизация достигается с помощью грамотного управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Целью управления дебиторской задолженности является контроль за оборачиваемостью средств. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией деятельности предприятия, которая включает тщательный отбор потенциальных покупателей, определение условий оплаты, контроль за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействие на дебиторов. [1]
Управление кредиторской задолженностью заключается в выборе поставщика, контроле своевременности расчетов, выборе момента расчета с определенным кредитором в определенной ситуации, сравнении величины кредиторской и дебиторской задолженностей, анализе фактических потерь, которые связаны с неисполнением краткосрочных кредитных обязательств.
Реструктуризация является одним из способов управления кредиторской задолженностью, главной целью которой выступает перенос сроков уплаты налогов и иных платежей в бюджет на долгосрочный период.
Главным проявлением кризиса для предприятия является снижение величины потока денежных средств. На рисунке 1 представлены причины недостатка денежных средств.
Проблема
*
Недостаток денежных средств
Причины
Показатели
»
Низкий уровень продаж
»
Прибыль
1
Высокие издержки
»
Операционный денежный поток
Нерациональное управление оборотными средствами
-
Рисунок 1 - Причины и показатели, объясняющие нехватку денежных средств
Из рисунка 1 видно, что существует три основные причины снижения потока денежных средств:
1. у предприятия низкий уровень продаж;
2. предприятие имеет высокие издержки;
3. предприятие нерационально управляет оборотными средствами.
Указанные причины в условиях нормальной экономики могут не проявиться. Но в условиях кризиса они возникли вследствие неправильного управления потоками денежных средств. Негативные последствия возникают, когда одновременно проявляются все три причины. Как видно из рисунка, основными показателями нехватки денежных средств являются прибыль и операционный денежный поток. На начальных этапах кризиса внимание нужно уделить второму показателю, а значит необходимо быстро и любым путем генерировать денежные средства. Предприятию нужно время перестроить свою деятельность применительно к условиям кризиса: сжаться, сократить определенные виды деятельности, оптимизировать персонал. В течение перестройки предприятие не сможет существовать без денег, поэтому их нужно сохранить любой ценой.
Для сохранения позиций на рынке предприятиям на помощь приходит технология тотального управления денежными средствами (TCM, с англ. Total Cash Management), сущность которого заключается в практической реализации двух принципов:
1. все аспекты деятельности предприятия должны использовать имеющиеся денежные ресурсы;
2. каждый работник организации может оптимально использовать денежные ресурсы.
Многие руководители не понимают, что деньги являются абсолютно ликвидным активом, с помощью которого можно решить многие проблемы, которые особо проявляются в условиях кризиса.
Прагматическая цель тотального управления денежными потоками состоит в эффективном генерировании и эффективном использовании потоков денежных средств. Эта система охватывает всю деятельность фирмы. На рисунке 2 представлена структура тотального управления потоком денежных средств предприятия. [4]
Рисунок 2 - Структура системы тотального управления денежным потоком предприятия
Разберем каждое звено системы тотального управления денежными средствами более подробно.
Управление денежными средствами в маркетинге. Маркетингу отводится большое значение в сфере бизнеса. К основным задачам тотального управления потоком денежных средств в маркетинге относятся:
- предоставление товарных кредитов с большим риском;
- управление продажами во времени для выравнивания объемов производства;
- создание адекватного отношения конкурентов;
- управление объемом запасов как конкурентным средством маркетинга;
- система скидок в зависимости от объема продаж готовой продукции и сроков оплаты за отгруженные
товары.
Перечисленные задачи являются проблемными вопросами в маркетинге, которые предприятию необходимо будет решать. Для установления величины скидок необходима разработка технологии оценки допустимого размера скидки в зависимости от максимального денежного потока, внедрение ее в практику и затем создание внутреннего стандарта.
Управление объемом запасов как конкурентным средством маркетинга направлено на максимально полное удовлетворение потребностей потребителей товаров и услуг. Наращивание объема запасов снижает прибыль предприятия, что может привести к дефициту и невозможности выпустить очередную партию товаров. Следовательно, нужно найти оптимальный вариант.
Еще одним проблемным вопросом является создание адекватной отношения конкурентов. Под этим понимается паника конкурентов в связи с действиями предприятия, использующей тотальное управление потоком денежных средств. Если конкурент не использует данную систему, то эффективность своей деятельности он измеряет с помощью месячного или квартального отчета о прибыли и убытках. Предприятие, пользующееся тотальной системой управления потоком денежных средств, начинает делать ценовую скидку, уменьшая срок предоставления отсрочки платежа. Оборачиваемость денежных средств возрастает, однако прибыль падает. Конкурентное предприятие тоже вынуждено установить скидки. Но поскольку он руководствуется прибылью за месяц, то впадает в панику, так как прибыль снижается. В этот период конкурент может совершить ошибки, например, снизить издержки за счет заработной платы персонала, и тем самым прийти в состояние кризиса. Наше предприятие не понесет убытков.
Оценку эффективности того или иного приема системы тотального управления потоком денежных средств должен осуществить финансовый менеджер. Он должен составить бюджет за определенный период и привести все возможные сценарии, которые будут преследовать определенную цель.
В рассмотренном примере видно, что целью является такой подбор соотношения ценовой скидки и срока отсрочки платежа, при котором предприятие не допустит снижения денежного потока за период и не будет бояться временного снижения чистой прибыли. Основной концепцией принятия решений является программа бюджетирования, позволяющая оценить денежные последствия каждого управленческого шага.
Предприятие не всегда может составить корректный бюджет движения денежных средств, сбалансировав в нем величины притока и оттока денежных средств, так как остатки денежных средств не всегда подтверждаются их фактом. Это приведет к необходимости оперативно принять меры к ситуации, которая может оказать влияние на внешние и внутренние процессы предприятия и привести к незапланированным убыткам.
При организации процесса бюджетирования денежных средств для корректного составления бюджета движения денежных средств является его составление на основе подготовленного бюджета доходов и расходов и бюджета инвестиционных расходов предприятия.
Управление товарными запасами. В условиях кризиса на предприятии сильно появляются излишек запасов и их неоптимальный состав.
Основными задачами тотального управления потоком денежных средств в части сокращения запасов являются:
- поиск компромисса между объемом товарных запасов и уровнем обслуживания клиентов;
- постоянная оценка реальной стоимость запасов;
- контроль расходов, которые связаны с товарными запасами;
- улучшение ассортимента товаров для снижения объема запасов;
- использование системы учета и контроля запасов, которая работает в режиме реального времени;
- освобождение складов от устаревшего товара посредством продаж с большими скидками или списания.
Запасы имеют тенденцию к росту. Однако этот рост будет оправдан только увеличением объема продаж так, чтобы оборачиваемость запасов не снижалась.
Сбор дебиторской задолженности. В кризисных условиях основной причиной неплатежей клиентов является нехватка денежных средств для выполнения обязательств. Просроченная задолженность является для клиента существенным источником финансовых ресурсов, особенно в условиях высоких процентных ставок.
Главной задачей тотального управления денежными средствами в части сбора дебиторской задолженности является тщательный анализ всех клиентов и выяснение причин несвоевременной оплаты счетов фирмы. Основными проблемными вопросами сбора дебиторской задолженности выступают:
- систематический анализ информации всех клиентов предприятия, включая потенциальных;
- предоставление системы скидок в случае досрочной оплаты счетов;
- подача в арбитражный суд заявления о признании клиента банкротом;
- персональная ответственность менеджеров за несвоевременную оплату их клиентами счетов;
- отказ от обслуживания ненадежных в денежном смысле клиентов.
Из перечисленных выше факторов основным является персональная ответственность менеджеров за взыскание задолженностей. Менеджеры по учету должны следить за своевременностью поставки информации об истечении срока платежа, а менеджеры по продажам непосредственно должны участвовать в сборе дебиторской задолженности. [2]
Повседневное управление денежными средствами. Самым постоянным из всех блоков структуры системы тотального управления потоком денежных средств предприятия является ежедневное управление денежными средствами. Это преимущество принадлежит финансовому директору, который дает распоряжении бухгалтерии о переводе денежных средств на соответствующий счет какого-либо клиента. Ошибки могут вызвать негативные последствия в целом для предприятия.
Основными задачами и проблемными вопросами в части повседневного управления денежными средствами являются:
- использование кредитных карточек и системы электронных переводов;
- возмещение расходов и выплата заработной платы и других вознаграждений;
- ежедневные отчеты по денежным средствам.
Процесс оптимизации повседневного управления денежными средствами включает два принципа:
1. ежедневно в начале дня знать наименование получателя денежных средств и предмет оплаты и ежедневно в конце дня знать кому и за что были фактически уплачены денежные средства;
2. сократить операции с наличными денежными средствами.
Сущность финансового управления кредиторской задолженностью состоит в правильном выборе кредитора с целью покрыть обязательства по нему.
Принцип сокращения операций с наличными денежными средствами в современное время очень удобен для предприятий, кроме тех, которые хотя бы частично работают «в тени». Большинство предприятий уже перешли на карточную систему расчетов. Использование карточной системы расчетов позволяет сэкономить время и силы работников в процессе управления денежными средствами.
Выбор банка и работа с ним. При выборе обслуживающего банка предприятие преследует две цели: качественное и квалифицированное обслуживание и постоянство доступа к краткосрочным кредитам. В современных условиях всеобщего недоверия очень сложно иметь постоянный источник для получения краткосрочных займов. Основными проблемными вопросами и задачами системы тотального управления потоком денежных средств в части выбора банка и работы с ним выступают:
1. установление критериев выбора банка;
2. периодическая сверка банковских счетов;
3. получение кредитной линии;
4. снижение расходов на банковское обслуживание;
5. постоянный контроль состояния банка с целью ликвидации возможных негативных аспектов.
Основное назначение системы тотального управления потоком денежных средств в выборе банка состоит в обеспечении покрытия временного дефицита денежных средств, а также размещении временно свободных денежных средств на выгодных условиях.
Управление издержками и контроль за ними. Содержанием системы тотального управления денежными средствами является не снижение издержек, а управление ими. По своему содержанию они делятся на постоянные и переменные. Переменные издержки изменяются пропорционально изменению объема продаж, постоянные издержки не изменяются. [3] В кризисных условиях предприятия начинают снижать издержки, а именно постоянные затраты, которые не зависят от объема продаж и производства. Переменные издержки автоматически уменьшаются при снижении постоянных затрат.
Снижение постоянных издержек следует проводить избирательно. Многие организации могут совершить две типичные ошибки:
1. сокращение небольших, но заметных статьей расходов дает негативный сигнал рынку о состоянии предприятия;
2. увольнение ключевых сотрудников может привести к снижению качества товаров и услуг.
Оптимальным решением будет перевод некоторых постоянных издержек в переменные, что может проявиться в двух случаях. Первый предусматривает вместо увольнения сотрудника, что объективно снизит издержки, установить незначительную постоянную часть оклада, а остальная часть будет зависеть от полученного им результата. Второй случай перевода постоянных издержек в переменные состоит в использовании аутсорсинга, который может быть сделан во многих сферах деятельности предприятий.
Управление денежными потоками важнейший элемент финансовой деятельности предприятия, которая охватывает всю систему управления предприятия. От качества и эффективности управления денежными потоками зависит не только устойчивость предприятия в определённый период времени, но и способность к дальнейшему развитию.
Источники:
1. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Н.В. Никитина. - 2-е изд., стереотип.
- М.: КНОРУС, 2016. - 328 с.
2. Климова Н.В. Сущность и направления развития современного финансового менеджмента в АПК / Н.В. Клипа, А.Э. Мелкумян // Политематический сетевой электрон. науч. журнал Кубан. гос. аграрного ун-та. - 2016. - №119. - С. 1-9
3. Мустафаева Д.Д. Рекомендации по совершенствованию по управлению оборотными активами и улучшению работы предприятия в целом // Вектор экономики. - 2017. - № 3 (9). - С. 31-37
4. Управление денежными средствами в условиях жесткого кризиса [Электронный ресурс] // Финансовый директор, 2015. URL: https://fd.ru/articles/157339-sqk-15-m12-upravlenie-denejnymi-sredstvami-v-usloviyah-krizisa
Sources:
1. Nikitina N.V. Financial management: studies. allowance / N.V. Nikitin. - 2nd ed., Stereotype. - M .: KNORUS, 2016. - 328 p.
2. Klimova N.V. The essence and directions of development of modern financial management in agriculture / N.V. Clip, A.E. Melkumyan // Polythematic network electron. scientific magazine Kuban. state agrarian un-that. - 2016.
- №119. - p. 1-9
3. Mustafayeva DD Recommendations for the improvement of the management of current assets and the improvement of the enterprise as a whole // Vector economy. - 2017. - № 3 (9). - p. 31-37
4. Cash management in a tough crisis [Electronic resource] // Financial Director, 2015. URL: https://fd.ru/ar-ticles/157339-sqk-15-m12-upravlenie-denejnymi-sredstvami-v-usloviyah- krizisa
Н. С. Жминько
доцент кафедры теории бухгалтерского учета, к.э.н., Кубанский государственный аграрный университет
N. S. Zhminko
Ássociate professor of the Department of accounting theory, candidate of economic sciences,
Kuban state agrarian University (nadezhda8871s@gmail.com)
АЛГОРИТМ ОЦЕНКИ УРОВНЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ АГРАРНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ НА БАЗЕ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ
Аннотация. В данной статье автором рассмотрены новые подходы к оценке уровня финансового состояния организаций АПК Краснодарского края аудиторами, аналитиками и экономистами. Традиционный комплексный метод анализа, предполагающий расчет множества коэффициентов трудоемок и в то время, когда необ-
