CC BY
63
ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В МЕЖДУНАРОДНОЙ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Е.Н. Александрова, канд. экон. наук, доцент Д.А. Тлеуж, магистрант Кубанский государственный университет (Россия, г. Краснодар)
DOI:10.24412/2500-1000-2021-4-2-158-162
Аннотация. В статье рассмотрены ключевые особенности развития финансового риск-менеджмента в условиях пандемии COVID-19 в контексте основных категорий финансовых рисков в международной банковской деятельности. COVID-19 выступил в качестве основного катализатора большинства видов рисков финансовых организаций. Обязательность удаленного режима работы, снижение кредитоспособности заемщиков, ухудшение ликвидности финансовых институтов и прочие факторы, возникшие под давлением глобальной пандемии, вызвали необходимость в формировании банками устойчивой и продуманной системы финансового риск-менеджмента. В связи с этим в работе были определены возможные направления совершенствования механизмов управления финансовыми рисками банковских корпораций в кратко-, средне- и долгосрочной перспективах.
Ключевые слова: финансовые риски, риск-менеджмент, международные компании, банковская деятельность, пандемия.
В условиях рыночной конкуренции многие международные банки сталкиваются с рисками, связанными как с международной активностью, так и со спецификой банковской деятельности. Особенность рисков банковских операций обусловлена тем, что степень риска, принимаемая на себя кредитной организацией, определяется финансовым положением клиентов банка. Следовательно, чем выше степень риска, присущая бизнесу контрагента банка, тем выше риск самой кредитной организации, обслуживающей данный хозяйствующий субъект. В связи с этим вопросы грамотного управления финансовыми рисками приобретают первостепенное значение в рамках банковской деятельности.
Современная рыночная конъюнктура подвержена сильным изменениям ввиду непреодолимых обстоятельств, обусловленных распространением коронавируса. Негативные последствия СОУШ-19 существенно отразились не только на жизни обычных людей, но и деятельности многих компаний, а также на экономике целых стран. Пандемия также не обошла стороной и мировой финансовый рынок, нанеся
огромный ущерб финансовым институтам различных масштабов. В условиях постоянных экономических потрясений, сопровождающихся колебаниями спроса и предложения и закрытостью экономик многих государств, вероятность возникновения дальнейших сбоев на рынке все так же велика. Поэтому в настоящее время риск-менеджерам международных компаний особенно необходимо глубоко изучить и осознать опасность последствий СОУГО-19 для банковского бизнеса и на основе проведенных исследований разработать средства эффективного управления обнаруженными рисками в целях обеспечения устойчивости финансовых институтов.
Согласно результатам исследования, проведенного международной аудиторской компанией PricewaterhouseCoopers (PwC), большинство финансовых организаций в качестве наиболее существенного последствия пандемии выделяют финансовые эффекты, включая влияние на операционные результаты компаний и источники ликвидности и капитала. Более того, среди отрицательных последствий СОУГО-19 банки выделяют глобальный экономический спад, сокращение производитель-
ности труда, снижение доверия со стороны потребителей, сбои в цепочке поставок, сложности в финансировании и т. д. [1].
Последствия пандемии, отрицательно воздействующие на динамику показателей развития банковского сектора, нашли свое отражение в растущих объемах финансовых рисков различного характера, включая операционные, рыночные, кредитные риски, а также риски ликвидности.
Операционный риск. Распространение СОУГО-19, как никогда раньше, привело к множественным перебоям в работе международных финансовых институтов. Сохраняющаяся напряженная экономическая обстановка требует значительной гибкости со стороны банковского сектора. Пандемия привела к временному закрытию некоторых филиалов банков ввиду вынужденно удаленного режима работы большинства сотрудников. Так, дополнительные оперативные расходы на закупку материально-технического обеспечения для оснащения персонала, работающего в дистанционном режиме, скажутся на доходах.
Необходимость удаленного режима работы, вызванная COVID-19, привела к увеличению продолжительности процессов обработки кредитных данных клиентов, а также некоторых нормативных проверок и прочих контрольных мероприятий. Многие платежные операции, как правило, требуют физического присутствия как клиентов банка, так и самих сотрудников, однако пандемия показала, что необходима более гибкая организационная система для эффективного функционирования в нынешних условиях. Более того, согласно статистическим данным, представленным в отчете Ое1о1йе, многие руководители мировых финансовых организаций отмечают риск снижения производительности банковских сотрудников и по прошествии пандемии. Например, в странах Европы почти 60% респондентов указали, что опасения работников вернуться на работу будут препятствовать их способности добиться успеха после пандемии. Менее пессимистичные прогнозы дали респонденты в Северной Америке (35%) и Азиатско-Тихоокеанском регионе (38%) [2]. В связи с этим, уже сейчас более 50% респонден-
тов внедряют новую документацию в области антикризисного управления, а также проводят переоценку планируемых показателей глобального развития.
Еще одной важной проблемой, с которой пришлось столкнуться финансовым институтам в период пандемии, является значительный рост объемов киберпре-ступности. Многие банки, а также их клиенты столкнулись с ситуациями вредоносного программного обеспечения и мошенничеством. Это связано с огромным наплывом фишинговых атак, доля которых в общем объеме киберпреступлений составила более 80% за предыдущий год [2]. Пользователи многих интернет-программ, предназначенных для удаленного режима работы, столкнулись с многочисленными нарушениями безопасности за период эпидемии. В связи с этим все большую актуальность приобретают проблемы, связанные с обеспечением кибербезопасности в рамках финансового рынка, а также защиты конфиденциальных данных пользователей банковских услуг.
Рыночный риск. В период пандемии наблюдалась повышенная волатильность и снижение стоимости ряда групп финансовых активов. Данная тенденция может серьезно отразиться на отчетности большинства международных банков ввиду высокого рыночного риска. Неопределенность, вызванная COVID-19, связана с усилением давления на местные валюты, что приводит к более высокому валютному риску. В связи с этим банки могут использовать оценки «стоимости под риском» (Value at Risk, VaR) для измерения максимального потенциального убытка при заданном уровне достоверности.
Банки также должны оценить, каким образом снижение процентных ставок повлияет на их активы и обязательства, чувствительные к изменению процентной ставки, и его последующие последствия для рентабельности финансовых институтов. Продолжительный характер вспышки коронавируса может еще больше повлиять на интерес инвесторов к риску, что также отразится и на фондовом рынке.
Кредитный риск. По данным международного рейтингового агентства
Moody's, ожидается, что в результате пандемии количество дефолтов в мире увеличится [3]. На местном уровне распространение COVID-19 отрицательно скажется на многих фирмах, главным образом вследствие потенциальных сбоев в производственных цепочках поставок, внутреннем потреблении и экспорте, что создаст риск снижения доходов компаний, функционирующих в таких отраслях, как туризм, авиа-, морские и железнодорожные перевозки, нефтегазовая промышленность, здравоохранение и автомобилестроение [4]. Это, в свою очередь, скажется на способности таких фирм выполнять договорные кредитные обязательства с банками, что приведет к росту числа просроченных кредитов. Уже сейчас в мировом банковском секторе отмечается значительный рост резервов по сомнительным долгам за три квартала 2020 г. К примеру, объем указанных резервов в банках Северной Америки возрос на более чем 161%; в странах Европы прирост составил 166%, а в банках Азиатско-Тихоокеанского региона - 142% [2]. Данные значения не превышают аналогичные данные за период мирового финансового кризиса 2008 г., однако все же свидетельствуют о существенном снижении платежеспособности заемщиков, что негативно отражается и на финансовой устойчивости самих банков.
В связи с этим банкам как главным кредитным операторам необходимо определить сектора, нуждающихся в их поддержке и понять, какие меры по оздоровлению отдельных участков экономики будут наиболее эффективны. Указанные меры поддержки, вероятно, будут включать ускорение процессов проверки и утверждения кредитов или же реструктуризации существующих кредитных договоров, поскольку снижение качества кредитования может привести к росту случаев банкротства и увеличению резервов под кредитный риск.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе кредитным организациям необходимо разработать эффективную стратегию того, как справиться с изменением и доработкой рейтинговых моделей, а также проводить анализ вероятных сценариев развития пандемии при формировании
кредитного портфеля. Наконец, банки должны осуществлять тщательный и своевременный мониторинг смягчающих мер со стороны правительств государств на предмет их применимости и наличие возможностей для стабилизации экономической ситуации [5].
Риск ликвидности. Эффективное управление ликвидностью оказалось критически важным для международных банков в ситуации, когда финансовые институты вынуждены справляться с недостатком средств и меняющимся спросом на услуги кредитования. В течение 2020 г. многие банки работали в условиях кризисного управления, при этом многими кредитными учреждениями были введены меры финансирования на случай непредвиденных обстоятельств. В то время как распространение коронавируса постепенно замедляется, центральные банки, и правительства государств запускают программы по поддержке ликвидности компаний банковского сектора. Менеджеры по управлению ликвидностью также смещают акцент с краткосрочных мер на преодоление кризисной ситуации.
Более того, банки, вероятно, будут вынуждены пересмотреть методы и модели, используемые для регулирования уровня ликвидности ввиду того, что существующие модели управления ликвидностью, созданные на основе опыта финансового кризиса 2008 г. [5], не дают достоверной информации о текущем состоянии ликвидных средств. Следовательно, разрабатываемые модели кредитной линии необходимо обеспечить дополнительным уровнем осмотрительности, а прочие модели кредитования требуют большей гибкости для отражения изменений в поведении клиентов.
Таким образом, с учетом сложившейся ситуации на финансовом рынке перед международными банками стоит ряд задач по преодолению текущих трудностей, вызванных эпидемией коронавируса. Данные направления совершенствования финансового риск-менеджмента компаний банковского сектора можно разделить на три группы в зависимости от срочности реализации мероприятий:
1) наиболее срочные задачи:
- оценка и изменение плана по обеспечению непрерывности деятельности для поддержания операционной устойчивости;
- изучение влияния СОУШ-19 на кредитоспособность и качество залогового обеспечения затронутых клиентов;
- разработка надежной модели стресс-тестирования, которая включает сценарии, предусматривающие воздействие СОУГО-19, что обеспечит грамотное планирование резервного капитала;
- принятие необходимых мер по обеспечению кибербезопасности в силу растущего уровня мошенничества;
2) действия по сохранению финансовой устойчивости на время пандемии:
- постоянный мониторинг кредитного портфеля с помощью автоматизированных инструментов оценки кредитных рисков;
- оценка эффективности стратегий хеджирования в связи с изменением динамики рынка;
- создание модели доходности капитала с поправкой на риск (ЯАЯОС), что обеспечит помощь в принятии решений по кредитованию и перераспределению капитала во время и после кризиса;
3) посткризисные мероприятия:
- переоценка эффективности плана по обеспечению непрерывности деятельности на случай очередного кризиса;
- включение информации, полученной от COVID-19, в практику управления рисками и менеджмента обеспечения непрерывности деятельности;
- приведение бизнес-процессов в соответствие с посткризисными реформами регулирования банковской деятельности [3].
В настоящее время в процессе управления банками недостаточно развиты механизмы финансового риск-менеджмента. Дестабилизация мировой экономики, обусловленная негативным воздействием пандемии, ведет к растущей неопределенности в показателях восстановления банковского сектора. Из этого следует, что банкам необходимо пересмотреть на предмет удобства использования и заново
откалибровать свои варианты восстановления и обеспечения адекватности пороговых значений индикаторов. Текущий кризис также требует адаптации сценариев планируемого восстановления международных кредитных организаций.
Верным решением также будет разработка средств моделирования, предназначенных, в частности, для финансирования и анализа финансовых возможностей банков в целях разрешения кризиса, а также создание механизмов и программ, которые можно гибко адаптировать к соответствующей ситуации, чтобы можно было в кратчайшие сроки оценить уровень ликвидности и составить необходимые отчеты. Кроме того, в процессе кризисного управления банковской деятельностью возникает потребность в формировании специальных систем, методов и процессов, обеспечивающих надежное и своевременное обновление важных статей баланса в кризисных ситуациях. Важным фактором успешного развития финансового риск-менеджмента банковского сектора в условиях пандемии выступает разработка программ антикризисного управления, обеспечивающих непрерывность хозяйственной деятельности международных финансовых организаций.
Безусловно, невозможно точно определить, когда мировой рынок сможет в достаточной мере оправиться после кризиса, вызванного эпидемией коронавируса. Однако в целях минимизации вероятных потерь всем международным компаниям, в том числе организациям, занимающимся банковской деятельностью, особенно важно уделить значительное внимание системе управления финансовыми рисками. Каждая кризисная ситуация требует определенного подхода к управлению рисками, поэтому банкам необходимо глубоко изучить механизмы финансового риск-менеджмента, что может способствовать снижению неопределенности хозяйственной деятельности и обеспечить финансовую стабильность компаний в долгосрочной перспективе.
Библиографический список
1. COVID-19 and the banking and capital markets industry // PwC. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.pwc.com/us/en/library/covid-19/coronavirus-banking-and-capital-markets.html (дата обращения: 20.03.2021).
2. 2021 banking and capital markets outlook // Deloitte. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/flnancial-services/flnancial-services-industry-outlooks/banking-industry-outlook.html (дата обращения: 15.03.2021).
3. Financial risk implications of COVID-19 on banks // Deloitte. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://www2.deloitte.com/gh/en/pages/financial-semces/articles/financial-risk-implications-of-COVID-19-on-banks.html (13.03.2021).
4. Софийчук В.А. Управление банковскими рисками: кредитование корпоративных клиентов в период пандемии // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. - 2020. - №7-1. - С. 165-167.
5. Gobbo F. Implications on banks' risk management // KPMG. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://home.kpmg/xx/en/blogs/home/posts/2020/05/implications-on-risk-management.html (дата обращения: 18.03.2021).
FEATURES OF FINANCIAL RISK MANAGEMENT IN INTERNATIONAL BANKING
E.N. Aleksandrova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor D.A. Tleuzh, Graduate Student Kuban State University (Russia, Krasnodar)
Abstract. The article examines the key features of the financial risk management development during pandemic in the context of the main categories of financial risks, which impact the economic performance of international companies in the banking sector. COVID-19 has acted as the main catalyst for most types of banking risks. The obligation to work in remote mode, reduction of borrowers' creditworthiness, deterioration of financial institutions' liquidity and other factors that emerged under the pressure of the pandemic caused the need for banks to form a stable and thought-out system of financial risk management. In this regard, the work identified possible directions for improving mechanisms for managing financial risks of banking corporations in the short, medium and long term.
Keywords: financial risks, risk management, international companies, banking, pandemic.
