CC BY
91
УПРАBЛEHИE
проблем и недостатков, а также эффективного противодействия угрозам внешней среды с учетом внутренних ограничений и возможностей;
7) оценку и анализ результатов сервисной деятельности ЖКХ.
Таким образом, для оценки уровня качества сервисных услуг применим комплекс математических методов, позволяющих, в зависимости от цели и задач, и формулировать перечень управленческих действий, чтобы совершенствовать кластерно-эволюционный процесс развития системы сервисных услуг жилищно-коммунального хозяйства. Это позволяет повысить конкурентоспособность и кон-курентоустойчивость системы.
Литература
1. Вяткина Е.А. Система управления жилищно-коммунальным хозяйством муниципального образования (на примере муниципального образования «Город Бийск Алтайского края»). Автореф. дисс. ... канд. экон. наук. - Кемерово, 2008. - С. 19-20.
2. Герасимов В.В., Шерстяков А.А., Яненко Е.Н. Креативные технологии менеджмента организации. Учебное пособие. - Новосибирск, 2014. - 324 с.
3. Емельянович А.А., Кулягина Е.А.. Инновационные подходы к подготовке управленческих кадров для жилищно-коммунального хозяйства // Транскпортное дело в России, 2016. - № 5. - С. 42-44.
4. Кураленко О.Г. Методологические вопросы инновационного развития экономических систем // Молодой ученый, 2011. - Том
1. - № 10. - С. 127-128.
5. Подлесных В.И. Теория организации: учебник для вузов. -СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2003. - С. 127.
6. Сидорина Т.В. Теоретические основы экспертирования образовательных систем. Дисс. ... д-ра пед. наук. - Новосибирск, 2001. - С. 271
7. Сидорина Т.В., Шеховцова Л.В., Чернобровина А.Б. Синер-гетический эффект концепции инновационного развития // Наука и образование сегодня, 2016. - № 9 (10). - С. 43-47.
8. Чернобровина А.Б. Роль кластеризации в повышении конкурентоспособности строительных организаций Новосибирской области // Конкурентный потенциал развития России в условиях нового технологического уклада. Материалы научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста России д-ра экономических наук, профессора Р.М. Гусейнова. - Новосибирск, 2015. - С. 157-162.
9. Шеховцова Л.В., Обозный Д.А. Адекватность применяемых экспресс-методов // Транспортное дело России. 2015. - № 6. - С. 41-42.
10. Sidorina T. W., Shekhovtsova L.V., Chernobrovina A.B. Synergetic effect the concept of innovative development // Humanities and Social Sciences in Europe: Achievements and Perspectives. Proceedings of the 11th International symposium (October 7, 2016). «East West» Association for Advanced Studies and Higher Education GmbH. Vienna. 2016. Р. 112-118.
УДК 330.101
ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Шеховцова Л.В., к.э.н., доцент кафедры «Экономическая теория и предпринимательство», ФГБОУ ВО «Новосибирский
государственный архитектурно-строительный университет (Сибстрин)», e-mail: [email protected], Барабанщикова А.С., магистрант второго курса, кафедры «Экономическая теория и предпринимательство», ФГБОУ ВО «Новосибирский государственный архитектурно-строительный университет (Сибстрин)», e-mail: [email protected]
В статье дается обзор методического инструментария оценки финансового состояния строительной организации, проведен анализ существующих методик оценки финансового состояния, выявлены основные проблемы, полученные в результате анализа, приведены пути решения проблем, предложены основные направления методики и современные предпосылки по необходимости управления финансовым состоянием строительной организации.
Ключевые слова: платежеспособность, устойчивость, строительная организация, финансовое состояние.
FEATURES OF MANAGEMENT OF THE FINANCIAL CONDITION OF A
CONSTRUCTION COMPANY
Shekhovtsova L., Ph.D., assistant professor, Economic Theory and Entrepreneurship chair, FSFEIHE «Novosibirsk State University of Architecture and Civil Engineering (Sibstrin)», e-mail: [email protected],
Barabanschikova A., second grade magistrant, Economic Theory and Entrepreneurship chair, FSFEI HE «Novosibirsk State University of Architecture and Civil Engineering (Sibstrin)», e-mail: [email protected]
The article provides an overview of methodological instruments for evaluating the financial condition of construction companies, the analysis of existing methods of assessing financial condition and the basic problems, the resulting analysis provided the solutions to the problems, the basic directions of modern techniques and prerequisites necessary for the management of financial status of construction companies.
Keywords: solvency, sustainability, construction organization, financial condition.
В условиях большой конкуренции залогом выживаемости и основой устойчивости организации является управление финансовым ресурсами предприятия, направленное на поддержание устойчивого финансового состояния. Проблема финансовой устойчивости организации относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем, поскольку неустойчивое финансовое состояние сдерживает рост производства, снижает платежеспособность предприятий и может привести к их банкротству. Для стабильного развития организации необходимо постоянно развиваться, быстро подстраиваться под изменяющиеся условия окружающей среды, предлагая на рынке современный, качественный, удовлетворяющий потребителя товар или услугу. Постоянное развитие требует регулярных инвестиций как в основные средства и научно-технические разработки (НИОКР), так и на другие цели направленные на получение положительного эффекта. Для привлечения инвестиций организации необходимо следить за своей инвестиционной привлекательностью, а для достижения
устойчивого финансового состояния предприятия необходимо комплексное управление им. В настоящее время разработано несколько отечественных и зарубежных методик оценки финансового состояния организации, существует ряд концептуальных подходов к управлению финансами организации [2].
Существующие методики анализа финансового состояния не дают ответ на вопрос, как управлять финансами организации, а лишь позволяют оценить текущее положение [1].
Проведенный анализ отечественных методик позволил определить, что для оценки финансового состояния используются рейтинговые методики, которые позволяют оценить степень платежеспособности, определить тип финансовой устойчивости, выявить степень вероятности банкротства и оценить инвестиционную привлекательность [1].
Методики, рассмотренные в исследовании, для оценки финансового состояния строительных организаций применять неэффективно.
TRANSPORT BUSINESS IN RUSSIA j №6 2016 j 79
Таблица 1 - Критериальный уровень значений показателей финансового состояния строительных организаций
Показатели Рейтинг показателя Критериальный уровень Снижение критериального уровня
высший Низший
Темп прироста выручки 0,3 Наблюдается прирост более 100% - 0,3 балла Рост не наблюдается - 0 баллов Если рост составляет около 50%, то 0,15 баллов
Коэффициент соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 0, 1 Наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской - 0,1 балла Превышение кредиторской задолженности больше 10% - 0,05 баллов Превышение кредиторской задолженности на 10% -0,075 балла
Рентабельность продаж 0,2 Около 7% и выше - 0,2 балла Меньше 0 - 0 баллов 6% и ниже - 0,1 баллов
Коэффициент текущей ликвидности 0,11 Соответствие нормативному значению ( 2 и более) - 0,15 Менее 1 - 0 баллов За каждые 0,5 снижения по сравнению с 2 снимается 0,05
Норматив обеспеченности обязательств 0,15 Соответствие нормативному значению (1 и более) - 0,1 Менее 1 - 0 баллов За каждые 0,5 снижения по сравнению с 1 снимается 0,02
Норматив целевого использования средств 0,15 Соответствие нормативному значению (не более 1) - 0,1 Более 1 - 0 баллов
Итого 1 - - -
Таблица 2 - Определение класса по уровню значений показателей финансового состояния строительных организаций
Показатели Критериальные границы классности организации
I класс II касс III класс
Темп прироста выручки Прирост более 100% - 0,3 балла Рост около 50% - 0,15 баллов Роста нет - 0 баллов
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей Превышение дебиторской задолженности над кредиторской - 0,1 балла Превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 10% - 0,07 балла Превышение кредиторской задолженности над дебиторской больше чем на 10% - 0,03 баллов
Рентабельность продаж Около 7% и выше - 0,2 балла
6% и ниже - 0,10 балла Меньше 0 - 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности 2 и более - 0,1 1,5 - 0,05 балла Менее 1 - 0,01 баллов
Норматив обеспеченности обязательств 1 и более - 0,15 0,5 - 0,08 балла Менее 1 - 0,04 баллов
Норматив целевого использования средств Менее 1 - 0,15 1,00 - 0,08 Более 1 - 0,04 баллов
Итого 1,00 0,53 0,12
По мнению авторов данной работы, методика должна давать ответ на вопрос, как повысить финансовую устойчивость предприятия, выявить неиспользованные резервы.
Деятельность строительной организации имеет определенную специфику, а именно: значительные сроки реализации проекта, технологические особенности строительства, сметное ценообразования.
Учитывая данные особенности, необходимо отметить, что особо актуальными становятся вопросы разработки научно обоснованных систем управления финансовым состоянием направленных на поддержание финансового состояния строительных организаций на основе комплексного и системного подхода к оценке их финансовой устойчивости, учета их отраслевой специфики [5].
Таким образом, проведенное исследование позволило разработать методику количественной оценки финансового состояния строительных организаций, которая включает следующие направления [1]:
1. Расчет показателей:
1.1 Рассчитать и оценить показатели, характеризующие наиболее полно, по мнению автора данной работы, финансовое состояние строительных организаций, а именно: показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей, а также показатель ликвидности и рентабельности проекта.
2. Расчет фактических значений показателей суммы баллов, согласно бальной оценки, приведенной в таблице 1 и сравнение их с критериальным уровнем для каждого класса строительной организации, приведенный в таблице 2;
3. Определение количества баллов по каждому показателю и общей суммы баллов, позволяющей отнести организацию к одному из трех классов оценки финансового состояния строительных организаций..
Организация, отнесенная к определенному классу, характеризуется своим финансовым состоянием следующим образом:
I класс - организация с хорошим финансовым состоянием. Заинтересованные лица могут быть уверенны в своевременном и полном исполнении всех обязательств, степень риска - низкая;
II класс - организация, финансовое состояние которой можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. Риск для заинтересованных лиц является допустимым.
III класс - организации с кризисным финансовым состоянием. Имеется определенный риск утраты средств, степень риска - высокая.
В данной методике используется показатели из существующих четырех групп показателей оценки финансового состояния, при ее разработке были учтены преимущества и недостатки методик отечественных авторов.
Предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, проводимую по результатам его текущей и предыдущей деятельности. Она позволяет выявить «боль-ныеее» места финансового состояния строительной организации.
Хотелось бы отметить, что на начальном этапе от строительных организаций требуются большие затраты, при этом поступления денежных средств осуществляется на всех этапах строительства, но неравномерно. То есть возникает вопрос: как эффективно управлять кредиторской и дебиторской задолженностями. В данном случае «больным» местом может выступать кредиторская и дебиторская задолженность.
Управление дебиторской задолженностью является важным элементом управления финансовым состоянием организации. Скорость оборота дебиторской задолженности напрямую определяет размер поступлений за реализованные товары и услуги. Объем дебиторской задолженности также характеризует объем денежных средств переданных во временное, условно бесплатное, пользование своим клиентам. Для финансирования дебиторской задолженности предприятиям приходится прибегать к увеличению капитала, в первую очередь заемного, что снижает общую доходность предприятия [3].
Целью управления дебиторской задолженностью является увеличение ее оборачиваемости, в первую очередь, за счет сокращения просроченной ее величины, а также стимулирование объемов продаж.
80 TRANSPORT BUSINESS IN RUSSIA | 6 2016 |
Следующий элемент по управлению финансовым состоянием организации связан с разработкой и обоснованием системы управления структурой источников финансирования активов в рамках системы управления финансовым состоянием предприятия с использованием накопленного опыта в области финансового менеджмента. Для определения и поддержания оптимальной структуры капитала необходимо ориентироваться на его цену и учитывать влияние на рентабельность эффекта финансового рычага [6].
Цена является основным показателем при управлении капита-лом.Цена капитала выражает сумму денежных средств, которую необходимо заплатить предприятию за привлечение капитала из различных источников. Минимизация цены капитала с учетом влияния эффекта финансового рычага на рентабельность - одна из основных задач управления финансами предприятия. При управлении финансовым состоянием актуальность обосновывается выбором структуры источников финансирования не только с учетом их стоимости, но и с учетом ограничений по уровню риска, связанному с потерей финансовой устойчивости в результате значительного привлечения заемных средств [5].
Управление структурой капитала, по мнению автора, включает в себя три основных элемента:
1. Определение минимальной доли собственных средств;
2. Минимизация цены собственного и заемного капитала;
3. Определение и поддержание оптимальной структуры капитала в ходе производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия.
В данной работе проведен анализ особенностей источников долгосрочного и краткосрочного финансирования, даны конкретные рекомендации по выбору оптимальных источников.
Привлекательные условия кредитования, которые предлагают банки г. Новосибирска, удобны для юридических лиц, желающих получить заемные средства на собственные нужды. В данной работе были проанализированы условия кредитования 4 крупнейших банков (по активам на 01.09.2016года.).
В результате было выявлено, кредитные линейки по целям у каждого банка совпадают, но в отличие от остальных ПАО «Сбербанк» предлагает линейку «Без залоговых кредитов».
Преимущество данной линейки заключается в том, что не требуется подтверждение цели, главное условие обеспечение залогом. Максимальный размер кредита 5 миллионов рублей (млн. руб.). С одной стороны эта достаточно приличная сумма. Например, можно направить на приобретение основного средства или закупить сырье материалы, погасить задолженность перед контрагентами. Но учитывая максимальную процентную ставку 23%, данный кредит становится менее доступным для среднего и малого бизнеса. И в итоге данный вид кредита уже не является наиболее привлекаемым.
Далее кредитные линейки по целям схожи:
1. На пополнение оборотных средств.
ПАО «Сбербанк» предлагает от 14,55% сроком на 1-48 месяцев. Минимальная сумма для разных отраслей разная: от 150 000 тысяч рублей (тыс. руб.). для сельхозпроизводителей, для остальных отраслей от 500 тыс. руб. Хотелось бы отметить, что при отсутствие иных кредитов банках данный банк предлагает минимальный размер кредита от 3 млн. руб.
Овердрафт, кредит на уменьшение кассовых разрывов Сбербанк предлагает от 12, 73% срок до 12 месяцев. Срок транши о 30 до 90 дней, максимальная сумма до 17 млн. руб.
В свою очередь ПАО «ВТБ» предлагает от 850 тыс.руб., процентная ставка 14,5%, срок от 12 до 14 месяцев, транши 30-60 дней.
В левобережном банке ставка 18% до 1 млн. руб., срок 36 месяцев. И второй вариант 17% + 0,3 каждый последующий год, срок 72 месяца, максимальная сумма 20 млн.руб.
1. Кредит на приобретение недвижимости.
ПАО «Сбербанк» предлагает три варианта кредитования.
a. Цель: приобретение недвижимость и земельных участков. Максимальная сумма кредита ограничена финансовым состояние заемщика. Процентная ставка 14,93, срок до 84 месяц. Минимальная сумма для сельскохозяйственной отрасли от 150 тыс. руб., для остальных от 500 тыс. руб.;
b. Цель: приобретение нового оборудования для пусконала-дочных работ. Процентная ставка 17%, сумма до 7 млн. руб., срок от 6 до 120 месяцев;
c. Кредит под залог имущества. Процентная ставка от 14,18%,
срок до 120 месяцев. Минимальная ставка для сельскохозяйственной отрасли от 150 тыс. руб., для остальных от 3000. Если в качестве залога выступает имеющееся имущество, то минимальный размер кредита составляет 5 млн. руб.
ПАО «РоссельхозБанк» предлагает кредиты до 8 лет. Минимальная сумма и процентная ставка кредита зависят от финансового состояния заемщика. ПАО «Левобережный Банк» предлагает кредитование на покупку недвижимости: срок до 120 месяц, сумма до 20 млн руб., ставка 17, %;
2. Кредит на покупку авто.
Условия Сбербанка: срок от 1 до 96 месяцев, процентная ставка 14,45%, минимальная сумма для сельскохозяйственной отрасли 150 тыс. руб., для остальных 300 тыс. руб., максимальная сумма ограничена финансовым состоянием заемщика., Залог для сельскохозяйственных производителей от 30%, для остальных 20%.
ПАО «ВТБ» предлагает данный кредит сроком до 120 месяцев, процентная ставка 14,45%, минимальная сумма от 4млн. руб.
ПАО «Левобережный Банк» предлагает кредит сроком до 48 месяцев, процентная ставка от 19 до 23%, сумма кредита от 3 млн. руб. до 20 млн. руб., 30% залога или первоначального взноса.
Таким образом, рассмотрев виды кредитования банков г. Новосибирска, можно сделать вывод, что кредит позволяет профинансировать как оборотные так и внеоборотные активы. Учитывая отрасевую принадлежность организации, банки предлагают разные условия кредитования, что делает кредит доступным для каждой отрасли.
Исходя из особенностей строительной отрасли, наиболее рациональным, с точки зрения финансовой устойчивости и доходности, по мнению автора, является использование умеренного подхода, при котором за счет долгосрочных источников (собственных и заемных) финансируются внеоборотные активы и постоянная часть оборотных средств. Переменная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных заемных источников. Необходимо помнить, что наличие значительной кредиторской задолженности приводит к ухудшению финансового состояния. Она является практически бесплатным источником финансирования и за счет чего получила значительное распространение в нашей стране, вызвав кризис неплатежей.
В заключении необходимо отметить, на сколько важно управлять финансовым состоянием. Управление финансовым состоянием позволяет распределять ресурсы так, чтобы организация была платёжеспособной.
Литература:
1. Барабанщикова А.С. Совершенствование методики оценки финансового состояния строительных организаций// Закономерности и тенденции развития науки в современном обществе. - Уфе: АЭТЕРНА, 2015. - с. 36;
2. Герасимова Е. Б. Особенности анализа и оценки кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса// Управленческий учет и финансы.- 2016. - № 1.- с.18-25;
3. Митина И.С. Новые механизмы кредитования инвестиционных проектов в условиях кризиса// Управленческий учет и финансы.- 2016. - № 1.- с.26-33;
4. Сидорина Т.В, Чернобровина А.Б, Шеховцова Л.В. Синерге-тический эффект концепции инновационного развития// Наука и образование сегодня.- Иванова: Олимп, 2010-с. 51-60;
5. Исаева Н.Н. Ключевые показатели финансового состояния предприятия// Научный аспект.- Иванова: Олимп, 2016-с. 41-43;
6. Шеховцова, Л.В. Научно-практический инструментарий механизма инвестирования обновления основных фондов в строительстве //Транспортное дело.-2015. -№1. - с.81-84.
ТКАШРОКТ БШШЕББ Ш КиББ1А | №6 2016 | 81
