CC BY
25
Рыбина И.А.
канд. экон. наук, доцент кафедры экономики и финансов Липецкого филиала Орловской региональной академии государственной службы [email protected]
лизинг, кризис, регионы
особенности развития регионального рынка
лизинговых услуг в условиях кризиса
_Аннотация
Рынок лизинговых услуг имеет большие возможности с точки зрения финансирования инвестиционных проектов, а также поддержки экономики регионов. Потенциал лизинга еще недостаточно раскрыт даже в коммерческих проектах, в то время как в перспективе данный вид финансирования может активно внедряться в сферу традиционно «бюджетных» отраслей.
В статье рассматриваются основные проблемы, связанные с развитием региональных рынков лизинговых услуг, выявляются их особенности.
Стратегия развития России до 2020 года определяет инновационный путь движения экономики и общества в целом. В этой связи лизинг является тем инструментом, который позволяет найти оптимальный способ модернизации и технического перевооружения производства. Это в конечном итоге может привести к повышению конкурентоспособности отечественных товаров.
Таким образом, с помощью лизинга государство способно реализовать свои непосредственные задачи по защите отечественных производителей от ненаукоемких, энергоемких и материалоемких
технологий и оборудования. То есть можно регулировать качество используемых в производстве технологий и, соответственно, обеспечивать качество и конку.. .с помощью лизинга государство способно реализовать свои непосредственные задачи по защите отечественных
производителей региональная экономика
рентоспособность производимой продукции.
Тенденции развития лизингового рынка до кризиса
Современный рынок лизинговых услуг является одним из наиболее динамично развивающихся инвестиционных секторов. Так, по мнению аналитиков из рейтингового агентства «Эксперт РА», за 2007 г рынок лизинга вырос в 2,6 раза и достиг объема в 997 млрд руб. Это даже больше, чем за период 20022006 гг. По таким тенденциям эксперты прогнозировали рост лизингового рынка на 2008 г. порядка 55-60%, и достижение его объема до 1,6 трлн руб. Подобная динамика демонстрировала постоянно растущий спрос на лизинговые услуги (1).
В начале 2008 г. можно было выделить следующие тенденции развития лизингового рынка:
Ключевые слова:
лизинг;
региональный рынок лизинговых
услуг;
лизинговые компании;
инвестиции; экономический кризис; финансирование инвестиционных
проектов;
модернизация основных фондов
Keywords:
leasing;
regional market of leasing services;
leasing companies; investment; economic crisis; financing of investment projects; modernization of fixed assets
- развитие филиальной сети и использование региональных, что позволило расширить рынок сбыта и увеличить объем сделок;
- географическая и региональная диверсификация компаний, что привело к снижению рисков и увеличению прибыльности;
- усиление конкуренции на рынке лизинговых услуг, что активизировало поиск наиболее оптимальных лизинговых продуктов и программ для лизингополучателей, формирование дополнительных услуг;
- увеличение сроков лизинговых договоров;
- проектное финансирование при реализации лизинговых схем;
- автоматизация бизнес-процессов в региональных и головных компаниях, что позволило существенно снизить затраты на ведение лизинговой деятельности и повысить ее эффективность.
Однако в условиях экономического кризиса многие вышеперечисленные тенденции развития рынка лизинговых услуг теряют свою актуальность. В такой ситуации основная задача предприятий сектора состоит в выживании в условиях нестабильности банковской системы, кризиса доверия у потенциальных клиентов и финансовой ненадежности лизингополучателей.
Неравномерное развитие лизинга в регионах
Кризис, который возник сначала на финансовом рынке, а затем перекинулся и на реальный сектор экономики, сделал лизинговый сектор весьма уязвимым. Так, по оценкам специалистов ожидается, что сокращение рынка лизинга
в 2008 г не превысит 18%, а сумма новых сделок составит 810-860 млрд руб.
Рейтинговое агентство «Эксперт-РА» отмечает снижение объема лизинговых сделок за 9 месяцев 2008 г. на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. Причем в наибольшей степени негативное влияние кризисных явлений в экономике пришлось на последние три месяца 2008 г., и такие тенденции сохраняются. Поэтому и в 2009 г. следует ожидать дальнейшего сокращения рынка из-за дефолтов как лизингополучателей, так и лизингодателей (1). Следует отметить, что развитие лизинга в регионах происходит неодинаково. Так, наиболее активно лизинг развивается в Москве и Санкт-Петербурге, Московской, Калининградской и Воронежской областях.
Неравномерное развитие рынка лизинговых услуг обусловлено:
- несовершенством нормативно-правового регулирования лизинговой деятельности в субъектах Российской Федерации;
- высокой стоимостью кредитов для лизинговых фирм;
- существующим уровнем налогообложения;
- недостатком квалифицированных специалистов;
- отсутствием развитого страхования рисков лизинговых операций. По мнению Р. Романовского, аналитика рейтингового агентства «Эксперт РА», причиной снижения объема лизинговых сделок стало то, что из-за ограниченности источников финансирования лизинговые компании отбирают клиентов с более устойчивым
современный рынок лизинговых услуг является одним из наиболее динамично развивающихся инвестиционных секторов
финансовым положением и хорошими показателями деятельности. Другой причиной является нехватка средств у самих лизингополучателей (2).
Требования лизинговых компаний к регионам
Большое влияние на развитие лизинговых отношений, как впрочем, и на всю экономику регионов, оказывает производственно-технологическая система. Воздействуют также и традиции, сложившиеся в области, связанные как с производством, так и социальной структурой общества, его менталитетом. Но и сами лизинговые компании предъявляют определенные требования к региону, где собираются начинать или продолжать развивать свой бизнес. Они, как правило, сводятся к следующему:
- благоприятный инвестиционный климат;
- высокие темпы экономического роста;
- наличие стратегических клиентов;
- организационные аспекты ведения бизнеса;
- географическое положение региона.
Например, в Липецкой области чаще всего лизинговые договоры заключаются в металлургии, агропромышленном комплексе, строительстве. Данные отрасли являются традиционными для ЦентральноЧерноземного региона, благодаря его природно-климатическим и географическим условиям. Многие специалисты отмечают необходимость развития страхования лизинговых операций для обеспечения надежности сделок, причем как для лизингополучателей, так и лизингодателей (3). Особенно это необходимо для тех субъектов федерации, где инвестиционный риск высок, но и достаточно потенциальных возможностей для развития. Такими регионами являются, например, Красноярский край, Свердловская область, Самарская область и другие. Следует отметить, что все программы, новшества, методы оценки, которые используются в Москве и Санкт-Петербурге, используются и в региональной практике. При этом учитывается региональная специфика, но приживаются такие нововведения с определенным временным лагом. Поэтому конкурентные преимущества имеют те фирмы, которые в основном работают по агентским соглашениям или используют компании-партнеры. В
...за 2007 год рынок лизинга вырос в 2,6 раза и достиг объема в 997 млрд рублей
то же время развитие таких нетрадиционных направлений лизинга, как лизинг недвижимости, применяется более активно именно в регионах.
Тенденции развития лизинга
Лизинг еще не проявил себя как эффективный инструмент финансирования инвестиционных проектов в традиционно «бюджетных» отраслях - жилищно-коммунальное хозяйство, здравоохранение, образование, спорт. А это в современных условиях является достаточно перспективным направлением развития системы лизинговых отношений.
В целом можно выделить «универсальные» тенденции развития лизинга по отраслям: наибольшее развитие получил лизинг легкового и грузового транспорта, а также торгового и полиграфического оборудования. Но и здесь присутствуют некоторые особенности: автомобильный лизинг более развит в Москве и Санкт-Петербурге, а в регионах большей популярностью пользуется отечественная спецтехника.
Существуют также возможности для увеличения спроса на импортную технику, но для этого необходимы качественные сервисные центры и техническое обслуживание. В том случае, если техническое обслуживание находится за пределами региона, это приводит к удорожанию лизинга и снижению его эффективности, как способа финансирования.
Несмотря, на то, что на 2009 год прогнозируется резкое снижение темпов роста лизинга, можно выде-
лить несколько достаточно серьезных направлений развития данной отрасли:
- развитие инфраструктуры лизинговой деятельности;
- использование лизинга в новых, нетрадиционных для него отраслях;
- поддержка лизинга со стороны администрации регионов.
Литература
1. Велиева И., Салиев П., Романовский Р. Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2008 года: полный назад / «Эксперт РА» (Электронный ресурс). - Электрон. дан. - Режим доступа: www.raexpert.ru/ratings/ 1еаэпд/2008-9/. - Загл. с экрана.
2. Романовский Р. Сели на мель // Эксперт. - 2008. - №39(6-12 октября). - С. 210-216.
3. Бекетов Н.В. Страхование лизин-
...в России наибольшее развитие получил лизинг легкового и грузового транспорта, а также торгового и полиграфического оборудования
говых операций и лизинговых сделок в российской практике инвестиционного проектирования // Финансы и кредит. - 2008. - №14 (302). - С. 59-62.
Rybina I.A.
Cand. of Econ. Sci., assistant professor of Economics and Finance Department, Lipetsk branch of the Orel Regional Academy of Public Service
Leasing, the crisis, regions
Features of development of regional market of leasing services in a crisis
Annotattion
Leasing services market has great potential in terms of financing investment projects, as well as support for the region»s economy. Potential of leasing has not yet been disclosed even in commercial projects, while in the long run, this type of financing can be actively implemented in the traditional «budget» industries.
The article discusses the main problems of development of regional markets, leasing services, identifies their features.
