CC BY
49Особенности идентификации и оценки стоимости нематериальных активов для отражения в отчетности компании в соответствии с МСФО
Андрианова Юлия Викторовна,
кандидат экономических наук, доцент Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления, Финансовый университет при Правительстве РФ, ajv15@mail.ru
Корректная идентификация и оценка стоимости нематериальных активов влияют на представление достоверной информации в финансовой отчетности компаний. В статье рассматривается порядок идентификации, оценки и признания нематериальных активов для целей их отражения в отчетности, сформированной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Проанализированы основные определяющие признаки нематериальных активов и их влияние на процесс идентификации и оценки. Рассмотрены критерии признания нематериальных активов в соответствии с МСФО и их отличие от соответствующих критериев, применяемых при формировании финансовой отчетности в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета. Подробно описана возможность и процедура идентификации нематериальных активов, не признанных в отчетности по МСФО на дату оценки, порядок выбора методов оценки идентифицированных активов в процессе определения из справедливой стоимости и их применимости к различным группам нематериальных активов. Ключевые слова: нематериальные активы, критерии признания, справедливая стоимость, экономические выгоды, методы оценки.
Идентификация и оценка стоимости нематериальных активов являются наиболее сложными процессами, позволяющими измерить их стоимость, как в составе действующего бизнеса, так и как самостоятельного объекта оценки.
Бухгалтерское определение нематериальных активов регулирует вопрос их отражения в бухгалтерском учете, что напрямую связано с соответствующими стандартами бухгалтерской отчетности. Различные системы учета смотрят на этот вопрос по-разному. В общем случае все нематериальные активы можно разделить на две категории: идентифицируемые нематериальные активы и гудвилл (деловая репутация).
1. Идентификация нематериальных активов.
В соответствии с критериями признания нематериальных активов в балансе по МСФО, изложенных в Принципах подготовки и предоставления финансовой отчетности в соответствии с МСФО, актив включается в баланс компании в том случае, если существует высокая вероятность того, что в будущем от использования актива компания получит экономические выгоды и стоимость актива может быть надежно оценена.
В соответствии с определением, изложенном в МСФО 38, нематериальный актив - это идентифицируемый неденежный актив, не имеющий физической формы. Под активом понимается ресурс, который компания контролирует в результате прошлых событий и ожидает от него экономических выгод в будущем.
В МСФО 38, помимо нематериальности, выделяются четыре определяющих признака НМА:
1. Идентифицируемость;
2. Подконтрольность компании;
3. Способность приносить экономические выгоды.
4. Стоимость НМА может быть достоверно оценена.
«Идентифицируемость актива» является наиболее важным критерием при идентификации НМА, поскольку позволяет отличить нематериальный актив от гудвилла, образующегося при приобретении компаний. Необходимо также отметить, что в соответствии с МСФО 3 гудвилл не относится к НМА и представляет собой особый вид актива.
Удовлетворение критерию идентифицируемости позволяет активу выступать самостоятельным объектом сделок, а также дает компании возможность точно определить будущие экономические выгоды приходящиеся на конкретный НМА. Также, нематериальный актив может быть идентифицирован и по иным основаниям, таким как, факт передачи юридических прав на него, даже если эти права передаются в комплексе с иными активами.
Имеется множество примеров, когда нематериальный актив может приносить экономические выгоды только при одновременном использовании с другими активами, но возможность определения выгод, связанные именно с его использованием, позволяет считать актив идентифицируемым.
В случае связи НМА с каким-либо материальным носителем, данный объект может быть учтен либо как нематериальный, либо как материальный. Решение об идентификации принимается на основе того, какой из элементов является в нем более важным. Например, если программное обеспечение не является неотъемлемой частью основного средства, оно учитывается как обособленный нематериальный актив.
«Контроль над активом», заключается в способности компании обеспечить получение будущих экономических выгод от его использования и может быть продемонстрирован через ограничение доступа третьих лиц к указанным выгодам.
Необходимо отметить, что по данному критерию не могут быть признаны нематериальными активами такие выгоды, как, например, приобретенные в результате переподготовки навыки персонала. Данное обстоятельство обусловлено тем, что у компа-
© £
Ю
5
2
сч со £
Б
а
2 о
нии нет достаточного контроля над теми выгодами, которые ей дают эти расходы, так как работники могут в любое время прекратить трудовые отношения с организацией, если только они не связаны с ней юридически значимыми договорными обязательствами.
«Способность актива приносить экономические выгоды», которые могут заключаться в увеличении поступлений или сокращении расходов, производится на основе профессионального суждения руководства компании или независимого эксперта. Процедура оценки экономических выгод должна быть основана на принципах, изложенных в МСФО 36 «Обесценение активов». В случае создания экономических выгод в комплексе с иными активами применяется концепция генерирующих доход единиц, изложенная в том же стандарте.
Также необходимо отметить, что МСФО 38 устанавливает ряд дополнительных требований к признанию НМА, созданных самой компанией. Суть этих требований сводится к разделению работ по созданию актива на две стадии -исследований и разработок, которые могут быть капитализированы в составе НМА могут быть, только при выполнении определенных условий.
Таким образом, нематериальный актив должен идентифицироваться отдельно от гудвилла, если нематериальный актив связан с правами по договору или прочими законными правами (независимо от того, можно ли право на этот актив передать или отделить от приобретенной компании и прочих прав и обязанностей). В противном случае нематериальный актив должен идентифицироваться отдельно от гудвилла только в том случае, если можно его выделить или разделить, а затем продать, передать, лицензировать, арендовать, обменять как отдельно, так и в качестве части группы активов (независимо от того, есть ли такое намерение).
При идентификации нематериальных активов организации, важную роль играет критерий существенности, так как МСФО применяется только к существенным статьям отчетности, который может быть определен после анализа исходных данных для оценки.
2. Анализ и классификация нематериальных активов, отраженных в отчетности по РСБУ и МСФО на дату оценки.
Согласно Международному стандарту МСФО 3, если нематериальный актив приобретается при объединении предприятий, себестоимость такого немате-
риального актива равна его справедливой стоимости на дату приобретения, и в отношении нематериальных активов, приобретенных при объединении предприятий, критерий вероятности для признания всегда считается выполненным.
Однако, необходимо учитывать, что первичный учет объектов ведется организацией в соответствии с РСБУ, поэтому в состав признанных активов могут попасть «лишние» объекты. Согласно ПБУ 14/2007 актив считается идентифицируемым и подконтрольным, только если есть документы, подтверждающие его существование и исключительное право организации на результаты интеллектуальной деятельности. За счет этого перечень объектов, которые могут составлять нематериальные активы организации в соответствии с российскими стандартами, оказывается иным.
Класс нематериальных активов представляет собой группу активов, схожих по характеру и применению в операциях организации. Оценщик проведет группировку нематериальных активов в соответствии с основными категориями, определенными в соответствии с МСФО 38 и удовлетворяющими критерию существенности. Также будет проведен анализ сроков полезной жизни НМА и определена база для расчета справедливой стоимости различных категорий активов.
Справедливая стоимость объектов одного класса оценивается с применением единой базы стоимости. Специализированные объекты оцениваются на базе стоимости замещения/воспроизводства с учетом износа, а не специализированные объекты оцениваются на базе рыночной стоимости.
3. Идентификация нематериальных активов, не признанных в отчетности по МСФО на дату оценки в соответствии с требованиями МСФО.
Потенциальными нематериальными активами в соответствии с МСФО 38, которые отвечают критериям, позволяющим признавать актив отдельно от гудвилла являются:
1. Активы, относящиеся к области маркетинга: торговые марки, коммерческие названия и т.п.;
2. Активы, связанные с клиентами: списки клиентов и отношения с ними, затраты на обслуживание клиентов;
3. Активы, относящиеся к договорной сфере: лицензионные соглашения, лизинговые права и права на эксплуатацию, договора с поставщиками и потребителями услуг и т.п.;
4. Активы, относящиеся к технологии: патенты, программное обеспечение (разработанное предприятием или организацией или приобретенное), базы данных, коммерческие и производственные тайны.
Однако, не все вышеперечисленные потенциальные нематериальные активы могут быть идентифицированы в результате сделки по приобретению, так как необходимы доказательства соответствия приобретенных активов критериям признания.
Потенциальными НМА для организации являются: знак обслуживания приобретенной компании, лицензии и лицензионные соглашения, договоры (контракты) с поставщиками услуг, договора на обслуживание клиентов, программное обеспечение, патенты.
На этапе сбора и анализа исходной информации, а также, учитывая результаты анализа деятельности приобретенной компании, вышеуказанные активы должны быть проверены на соответствие критериям признания в соответствии с МСФО.
Знак обслуживания может быть идентифицирован, так как отвечает всем критериям признания.
Однако следует отметить, что компания-приобретатель может иметь планы по ребрендингу, вступающие в силу с момента завершения сделки по приобретению или через некоторое время. Признание НМА не требуется, если срок полезного использования актива истек. Но если будущие экономические выгоды от использования актива в течение короткого срока жизни будут существенными, то идентификация и оценка справедливой стоимости знака обслуживания необходима.
Клиентская база, списки клиентов могут быть идентифицированы, так как (если) приобретенная компания имеет значительную клиентскую базу.
Однако если особые гарантии лояльности клиентов (которые могут быть закреплены как юридически, так и иными способами) отсутствуют, то нельзя сказать, что приобретенная компания в достаточной степени контролирует такие ресурсы, как клиентская база, связи с клиентами, лояльность клиентов и т. п., а также утверждать, что новый собственник сохранит этот контроль в будущем.
В том случае, если Оценщик при проведении процедур анализа деятельности приобретенной компании получит обоснованные подтверждения наличия таких гарантий, то клиентская база будет иден-
тифицирована как приобретенный нематериальный актив.
НМА, связанные с контрактами (договорами): лицензионные соглашения, лизинговые права, договора с поставщиками и потребителями услуг и т.п.
Лицензии на основную деятельность
- идентифицируются в том случае, если отвечают критериям признания.
Договоры (контрактные соглашения)
- соответствуют критериям признания.
Если на дату оценки у приобретенной компании будут выявлены аналогичные договорные отношения и они будут соответствовать критериям признания, то, будущие экономические выгоды, связанные с указанными договорами будут оценены. Оценка может быть проведена с использованием метода избыточных прибылей (МРЕЕ).
НМА связанные с технологией (патенты, не запатентованные технологии, программное обеспечение (разработанное предприятием или организацией или приобретенное), базы данных, коммерческие и производственные тайны.
Программное обеспечение (ПО) обеспечивает бесперебойную деятельность приобретенной компании и повышает ее эффективность. Как правило, программное обеспечение приобретается за плату, в этом случае компания получает права на использование ПО, защищенные лицензионными соглашениями.
Также ПО может разрабатываться приобретенной компании самостоятельно или с привлечением подрядчиков, в этом случае она выступает правообладателем ПО и может передавать или сдавать в аренду за плату права на использование.
Как правило, ПО является уже признанным активом, т.е. отраженным ранее в балансе. Это связано с требованиями РСБУ к признанию НМА.
Однако, некоторые объекты могут быть исключены из состава НМА как самой организацией, так и Оценщиком, в связи с тем что требования к признанию НМА в РСБУ и МСФО различны.
Идентификация ПО проводиться по общим критериям к признанию НМА. Идентифицированное ПО, не являющееся частью какого-либо программно-аппаратного комплекса признается как отдельный объект НМА. В том случае, если ПО поставляется вместе с основными средствами и неразрывно связано с объектом, определенным в составе материальных активов, то стоимость программного обеспечения включается в стоимость данного объекта основных средств и оценивается на основании под-
ходов и методов, определенных для материальных активов.
Для оценки программного обеспечения используются сравнительный или затратный подходы, в рамках которых определяется справедливая стоимость объектов ПО на базе рыночной стоимости или стоимости замещения/воспроизводства.
Патенты, защищенные охранным документом являются идентифицируемым нематериальным активом организации, если они относятся к ее основной деятельности и обеспечивают получение дополнительных экономических выгод. Например, приобретенная компания может иметь патенты на охранные и прочие системы безопасности, которые действовали на дату оценки.
4. Методология оценки справедливой стоимости нематериальных активов
Специфику нематериальных активов как не овеществленной части имущества предприятия отражают особенности их оценки. Сложность стоимостной оценки нематериальных активов предприятий обусловлена: разнообразием объектов интеллектуальной собственности, каждый из которых является оригинальным, различными способами их проявления и формами практического использования на предприятии, а также вероятностным характерам полученных результатов стоимостной оценки.
Используемые на практике подходы к оценке стоимости нематериальных активов ориентированы преимущественно на международные стандарты оценки (МСО).
Справедливая стоимость в соответствии с МСФО 13 как цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.
Справедливая стоимость идентифицированных активов может определяться с применением трех основных подходов: затратного, сравнительного и доходного, в зависимости от определенной базы стоимости и наличия необходимой информации. МСФО не требует применения всех трех подходов для оценки одного вида активов.
5. Выбор методов оценки идентифицированных активов
Оценка стоимости нематериальных активов основана на предположении, что стоимость нематериальных активов и гудвилла равна разнице между стоимостью материальных активов компании и стоимостью создания новой компании в той
же отрасли с аналогичными характеристиками.
Таким образом, стоимость нематериальных активов не должна превышать затраты на получение, создание или покупку аналогичных нематериальных активов на открытом рынке. Поэтому при расчетах стоимости нематериальных активов используются рыночные данные.
Как правило, в процессе оценки объекта оценки используют несколько подходов к определению стоимости, которые приводят к разным результатам. После анализа и сведения результатов расчета окончательное заключение о стоимости объекта оценки устанавливается исходя из достоверности и достаточности использованной информации.
МСФО 38 предписывает использовать для оценки нематериальных активов приобретенной компании методы, основанные на применении мультипликаторов к определенным индикаторам, обеспечивающим прибыльность активов (таким как выручка, доли рынка, операционная прибыль) и основанных на информации о текущих рыночных сделках. К таким методам относятся метод освобождения от роялти, а также метод дисконтирования предполагаемых будущих чистых денежных потоков от данного НМА.
Метод освобождения от роялти основан на объединении рыночного и доходного подходов. Метод освобождения от роялти оценивает экономию затрат, которые в противном случае понес бы владелец нематериального актива, если ему пришлось бы отдавать часть доходов от использования данного актива.
Размер роялти зависит от нескольких факторов, но обычно они рассчитываются как произведение прогнозных доходов и ставки роялти. Ставка роялти определяется на основании анализа существующих рыночных ставок на аналогичные или сопоставимые нематериальные активы. Если размер роялти определяется как доля от доходов, то он рассчитывается только с учетом величины доходов, относящихся к рассматриваемому нематериальному активу. Поток доходов также корректируется на величину выплаченных налогов на прибыль, после чего рассчитывается его текущая стоимость.
По методу замещения роялти, стоимость нематериального актива равна приведенной величине потока доходов после налогообложения.
Метод дисконтирования денежных потоков основан на оценке ожидаемых
О £
ю
I
2
сч со £
Б
а
2 о
доходов для каждого из нескольких, как правило, равных временных интервалов в пределах прогнозного периода. Данный метод учитывает:
1. Величину поступлений, которую владелец активов рассчитывает получить в обозримом будущем;
2. Сроки получения этих доходов;
3. Риски, принимаемые на себя владельцем активов.
Метод избыточной прибыли основывается на принципе, что не отраженные в балансе нематериальные активы приносят ему избыточную прибыль и обеспечивают доходность на активы и собственный капитал выше среднеотраслевого уровня.
Оценка стоимости нематериальных активов методом избыточной прибыли выполняется в несколько этапов:
1. Определяется справедливая стоимость фиксированных материальных активов, оборотных активов и идентифицируемых нематериальных активов;
2. Рассчитывается чистая средняя прибыль, генерируемая активами.
3. Рассчитываются ставки возврата капитала для отдельных активов, генерирующих прибыль.
4. Рассчитывается стоимость активов в каждом прогнозном периоде.
5. Рассчитывается в каждом прогнозном периоде избыточная прибыль, приходящаяся на оцениваемый нематериальный актив.
Полученная в каждом прогнозном периоде избыточная прибыль, относящаяся к оцениваемому нематериальному активу, дисконтируется по ставке, определенной расчетным путем.
Ставка может быть определена исходя из средневзвешенной стоимости капитала с учетом удельного веса фиксированных материальных активов, оборотных и нематериальных активов в стоимости всех активов. Затем поток дисконтированной избыточной прибыли суммируется. Полученная сумма является справедливой стоимостью оцениваемого нематериального актива.
В рамках затратного подхода для специализированных активов может применяться метод учета затрат на замещение/воспроизводство.
Метод учета затрат на замещение/ воспроизводство основан на принципе полезности, в соответствии с которым искомая стоимость нематериального актива отождествляется с величиной затрат на его воссоздание, с учетом разумной величины прибыли. При этом если воссоздание объекта заключается в точ-
ном копировании оцениваемого объекта, то используется метод восстановления. Если воссоздается иной нематериальный актив, но с такими же потребительскими свойствами, что его можно считать аналогом оцениваемого, но с учетом текущих рыночных условий (составляющих), то применяется метод замещения или воспроизводства.
Учет всех видов обесценения нематериальных активов выражается через расчет износа. При расчете износа определяется срок полезного использования актива исходя из основных предпосылок, определенных в МСФО 38.
Методы учета затрат на воспроизводство/замещение могут быть применены ко всем группам нематериальных активов, в том случае, если их использование дает объективные данные о справедливой стоимости.
Литература
1. «Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 27.06.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_193595/.
2. «Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 27.06.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/cons/cgi/ online. cgi?req = doc&base = LAW&n=202654&rnd=95 ED16141E50605A1997656784657B2A&dst=10 0002&fld=134#02514986960295116.
3. «Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (ред. от 27.06.2016) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/ online.cgi?req=doc&base=LAW&n=202570&fld =134&dst=1000000001,0&rnd=0.34295 487518531553#02213472565723058.
4. Приказ Минфина России от 27.12.2007 N 153н (ред. от 16.05.2016) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)» (Зарегистриро-
вано в Минюсте России 23.01.2008 N 10975) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/ cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n =199488&fld=134&dst=1000000001 ,08nrd=0.3892838328020247#07890868890706888.
5. Приказ Минэкономразвития России от 22.06.2015 N 385 «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО N 11) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/ online.cgi?req=doc&base=LAW&n= 181621&fld=134&dst=1000000001,0&r nd=0.15209957422027287#013966770641846016.
6. «Международные стандарты оценки 2011»/ Перевод с английского под ред. Г.И. Микерина, И.Л. Артеменкова. - М: Саморегулируемая общероссийская общественная организация «Российское общество оценщиков», 2013. - 188 с. ISBN 978-5-93027-028-0.
Features of identification and valuation of intangible assets for reflection in the reporting of the company according to IFRS Andrianova Ju.V.
Financial University under the Government of the
Russian Federation Correct identification and valuation of intangible assets affect the presentation of reliable information in the financial statements of companies. The article discusses the procedure for identification, valuation and recognition of intangible assets for the purposes of their reflection in the reporting, formed in accordance with international financial reporting standards (IFRS). The main defining features of intangible assets and their impact on the identification and evaluation process are analyzed. The criteria for recognition of intangible assets in accordance with IFRS and their difference from the relevant criteria used in the formation of financial statements in accordance with Russian accounting standards. The article describes in detail the possibility and procedure of identifying intangible assets that are not recognized in the IFRS financial statements at the valuation date, the procedure for selecting methods of valuation of identified assets in the process of determining their fair value and their applicability to different groups of intangible assets. Key words: intangible assets, recognition criteria, fair value, economic benefits, valuation techniques. References
1. «International Financial Reporting Standard (IAS)
38» Intangible Assets «(effective on the territory of the Russian Federation by Order No. 217n of the Ministry of Finance of December 28, 2015) (as amended on June 27, 2016) (as amended and supplemented, (effective from 01/01/2018) [Electronic resource] - Access mode: http:// www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_193595/.
2. «International Financial Reporting Standard (IFRS)
3» Business Combinations «(effective on the territory of the Russian Federation by Order No. 217n of the Ministry of Finance of December 28, 2015) (as amended on June 27, 2016) (as amended and supplemented,
effective from 01/01/2018) [Electronic resource] - Access mode: http:// www.consultant.ru/cons/cgi/ online.cgi?req=doc&base=LAW&n=20265 4&rnd = 95ED16141E5 0 6 0 5 A 1 997656784657B2A&d st=100002&fld=134#02514986960295116 .
3. «International Financial Reporting Standard 13» Fair Value Measurement «(effective on the territory of the Russian Federation by Order No. 217n of the Ministry of Finance of December 28, 2015) (as amended on June 27, 2016) [Electronic resource] - Access mode
4. Order of the Ministry of Finance of Russia No.
153n dated December 27, 2007 (as amended on May 16, 2016) «On approval of the Accounting Regulations» Accounting for intangible assets «(PBU 14/2007)» (Registered in the Ministry of Justice of Russia on January 23, 2008 No. 10975) [ Electronic resource]. -Access mode: http://www.consultant.ru/cons/ cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW& n = 199488&fld = 134&dst = 10000000 01 ,0&rnd=0.389283832802 0247#07890868890706888.
5. Order of the Ministry of Economic Development
of Russia from 22.06.2015 N 385 «On Approval
of the Federal Standard for Evaluation» Valuation of intangible assets and intellectual property (FSO N 11) [Electronic resource]. -Access mode: http://Www.consultant.ru/cons/ cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW& n = 1 8 1 62 1 & f ld = 134&dst=1 000000001,0&rnd=0.1520995742202 7287#013966770641846016.
6. «International Valuation Standards 2011» / Translation from English under the editorship of. G.I. Mikerina, I.L. Artemenkov. - M: Self-Regulating All-Russian Public Organization «Russian Society of Appraisers», 2013. - 188 p. ISBN 978-5-93027-028-0.
О À
BS
S
if 2
