CC BY
96
ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РЕСУРСАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ
А.В. КУРОЧКИН, заместитель начальника отдела Центральной бухгалтерии Внешэкономбанка, аспирант кафедры "Банковское дело" Финансовой академии
при Правительстве РФ
В настоящее время вопрос эффективного использования ресурсов коммерческих банков представляет из себя важную проблему банковской практики.
Проблема эффективного управления ресурсами коммерческого банка - это достаточно сложная тема в российской банковской теории. Сейчас каждый банк по-своему строит работу по ресурсному управлению. Это связано с различными сегментами рынка, на которых работает тот или иной банк, с отсутствием общепризнанной методики управления ресурсами. Поэтому каждый участник рынка должен разработать данную проблему, учитывая особенности функционирования и положения банка на рынке банковских услуг.
Процесс формирования российской банковской системы исторически совпал с периодом высокой инфляции и либерализации экономической жизни в стране. Благодаря этому первоначальная слабость многих создаваемых российских банков компенсировалась возможностями получения ими высокой "инфляционной" финансовой маржи, а также отсутствием централизованных механизмов, которые перераспределяли бы часть этой маржи в пользу реального сектора экономики. Определенную роль здесь сыграло и отсутствие сколько-нибудь действенной государственной системы индексации рублевых средств как юридических, так и физических лиц, что позволяло за счет установления высокой доходности банковских операций осуществлять пере-
'Эксперт № 38, 1996 года, № 10, 1997 года, № 13, 1999 года.
распределение инфляционных средств не в пользу реального сектора.
В последующем эти условия претерпели качественные изменения и возможности экстенсивного развития банков во многом были исчерпаны. По мере снижения инфляции и стабилизации валютного курса значительно сузились возможности получения высокой банковской маржи за счет инфляционного перераспределения средств и операций на валютном рынке. Ограничились и возможности работы коммерческих банков с бюджетными денежными средствами, которые рассматривались в качестве одной из наиболее устойчивых статей пассивов многих коммерческих банков. В связи с изменением экономической ситуации многие коммерческие банки не смогли сразу реструктуризировать свои активы и столкнулись с проблемами снижения ликвидности и ухудшения финансового положения. Так, в 1992 году было 82 убыточных банка, или 4,8% от общей численности коммерческих банков, в 1993 г. - 199 и 9,9%, 1994 г. - 582 и 23,7%, 1995 г. - 525 и 22,9%, в 1996 г. - 404 и 19,9%, в 1997 г. - 268 и 15,8%, а в 1998 г. - 348 и 23,6%. Также происходило и постепенное снижение рентабельности деятельности российских банков: в 1991 году отношение балансовой прибыли к капиталу по ста крупнейшим коммерческим банкам России составило 22,6%, 1992 г. - 39,1%, 1993 г. - 51%, 1994 г. - 34,1%, 1995 г. - 60,5%, 1996 г. - 47,5%, 1998 г. - 3,1%.'
После резкого падения курса национальной валюты в августе 1998 года наступила относительная стабилизация валютного курса. Кроме того, Центральный Банк России ввел ряд администра-
тивных мер, направленных на ограничение возможностей проведения банками спекулятивных операций на валютном рынке. Рынок государственных ценных бумаг не может привлечь значительное количество банковских ресурсов, поскольку в результате проведенной новации участники фондового рынка получили бумаги с длительным сроком обращения, что привело к значительной потере ликвидности рынка данных бумаг.
Таким образом, в условиях относительной стабилизации валютного рынка, уменьшения доходности и ликвидности на основных сегментах финансового рынка, снижения финансовой маржи важное значение приобретает диверсифицированное управление ресурсами коммерческого банка с учетом риска по отдельным видам банковских вложений. При работе с минимальной маржей банкам необходимо точно определять стоимость привлекаемых ресурсов с учетом затрат, понесенных для их привлечения и обработки с последующим размещением по цене выше стоимости привлечения и обслуживания данного вида ресурса. Целью этого процесса является достижение максимальной прибыльности операций при соблюдении минимально возможного уровня риска.
В результате коммерческие банки в настоящее время поставлены перед необходимостью существенной перестройки своей деятельности в соответствии с новыми макроэкономическими условиями относительной финансовой стабилизации.
К основным особенностям структуры ресурсной б&зы российских банков на данном этапе развития банковской системы можно отнести небольшую Величину собственного капитала, его низкий удельный вес в активах, преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающее возможности долгосрочных вложений. Кроме того, следует отметйть низкую долю депозитов в пассивах и высокую - остатков по счетам предприятий и организаций, несовпадение структуры пассивов и активов, а также остроту проблемы ликвидности активов.
Сегодня, на первый взгляд, высокодоходные операции на практике из-за своей себестоимости могут не только перечеркнуть всю доходность, но в условиях российской налоговой и финансовой системы еще и стать убыточными. И наоборот.
Эффективное использование ресурсов коммерческого банка представляет из себя процесс, предполагающий анализ, обработку и накопление информации о тенденциях на рынке в конк-
ретный промежуток времени с целью принятия на основании данной информации грамотных управленческих решений по направлениям размещения свободных собственных и привлеченных банком средств с учетом возможных рисковых потерь, направленных на повышение доходности банковского портфеля.
При использовании преимущественно косвенных методов государственного регулирования деятельности коммерческих банков их прибыльность в значительной мере зависит от выработанной экономической стратегии и определяется саморегулированием банковской деятельности.
В период функционирования одноуровневой банковской системы при государственном регулировании экономики отсутствовала необходимость в банковском самоуправлении.
В настоящее время банковское саморегулирование сводится главным образом к приспособлению банков к законодательной и регулирующей внешней среде, в которой они функционируют, оно направлено на достижение соответствия предъявляемым регулирующими органами (ЦБ, Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам) требованиям с минимальными потерями капитала и прибыли. Это соответствие обеспечивается в процессе налогового планирования и регулирования размера средств, перечисляемых в фонд обязательных резервов коммерческих банков. Между тем при сохранении этих форм и задач саморегулирования банковской деятельности требуются новые методы стратегического управления, направленные на минимизацию риска и получение максимального дохода, стратегии, направленные на оптимизацию прибыли коммерческих банков.
Управление коммерческим банком - выработка им ресурсной стратегии вызывает необходимость расширенного толкования внешней среды (с включением в нее других коммерческих банков). Кроме того, необходимо понимание не только внешней, но и внутренней среды, в которой функционирует банк.
Существенным признаком рыночной экономики в банковской сфере является экономическая борьба за клиентуру. В этих условиях для коммерческих банков особое значение имеет обеспечение конкурентоспособности, прибыльности и престижности. Конкуренция требует маневренности на рынке банковских услуг, гибкости в обеспечении их потребительской стоимости. В свою очередь, для маневрирования ценовым механизмом необходим расчет себестоимости банковских операций. Одна из важнейших задач сегодняшнего дня - знать все факторы, определяющие размеры при-
были, уметь управлять процессом ее формирования и оптимизации.
Банки формируют прибыль на основе реализации своих продуктов. Продуктом банка являются разнообразные виды услуг (расчетно-кассовое обслуживание, предоставление кредитов, выдача гарантий и поручительств и т. д.).
Эффективность управления в целом предопределяется прежде всего результатами управления ресурсами банка. При этом в процессе управления важно не только достичь оптимального сочетания активных и пассивных оборотов, правильного соотношения между видами вкладов и видами размещения средств, но и получить больший доход.
Все активы и обязательства банка рассматриваются как составные части его портфеля. Управление активами и пассивами предполагает анализ состава банковского портфеля, его объема и доходности. В условиях конкуренции банку необходимо иметь прогнозы и оценки движения средств, которые определяли бы его кредитную политику.
Необходимо отметить, что за рубежом практически в каждом банке функционируют комитеты по управлению активами и пассивами. Данные комитеты предоставляют и осуществляют стратегические разработки, учитывающие регулирующие качества кредитов, включающие планирование ликвидности и капитала, контроль за расходами, а также налоговое планирование и уровень риска по отдельным видам банковских операций. Иначе говоря, комитеты по управлению ресурсами осуществляют портфельное управление банковскими активами. Только в некоторых российских банках созданы такие комитеты.
Портфельный подход к управлению - основа всей современной денежной и, в том числе, банковской теории, так как именно он рассматривает индивидуума в момент времени, когда он владеет определенным фондом богатства и принимает решение по поводу вида активов, в которых он хочет хранить свое богатство на протяжении данного периода.
Цель портфельного анализа состоит в максимизации дохода от "богатства" в определенный период, на который принимается решение. Вместе с тем при выборе портфеля учитывается не только предельный доход, но также элемент риска, стремление свести его к минимуму. Таким образом, проблема портфеля оказывается более сложной, чем она может показаться на первый взгляд. Ее решение связано с достижением единства противоположностей, а именно - обеспечения, с одной стороны, максимального дохода, с
другой - минимального риска, то есть обеспечением ликвидности.
Портфельный подход требует учета или сравнения нормы дохода по различным видам активов. Применительно к банку подобный подход означает принятие решения о предпочтительности распределения его пассивов между различными видами активов, исходя из оценки доходности каждого вида активов.
Таким образом мы представляем себе возможные варианты размещения ресурсов и основные подходы к управлению ими.
Доход, получаемый банками за предоставление кредитов, имеет форму процента, который одновременно является и ценой данного вида банковского актива. Следовательно, понятие дохода актива банка равнозначно понятию его цены. Классическая теория нормы процента, нашедшая свое выражение прежде всего в труде Дж. М. Кей-нса "Общая теория занятости, процента и денег", определяет его как цену, уплачиваемую на рынке за пользование капиталом.
Как известно, цена кредита или процент, взимаемый банком за предоставление ссуды, имеет экономически обусловленные границы. Критерием верхнего предела процентных ставок является уровень среднеотраслевой рентабельности производства, а объективный критерий нижней границы процента за кредит - общественно необходимая норма затрат банков на аккумулирование и размещение ресурсов.
Для сравнения доходности кредитных операций банка с доходностью альтернативных видов активов в процессе портфельного управления необходимо, в первую очередь, знать нижнюю границу ссудного процента, позволяющую компенсировать затраты банка на совершение активных операций. Для ее количественного определения используется принятая в международной банковской практике методика расчета внутренней стоимости банковских услуг, или так называемой "мертвой точки" доходности банка. Показатель "мертвой точки" представляет из себя минимальную доходную маржу банка, то есть такой разрыв ставок по активным и пассивным операциям, который дает возможность банку покрыть необходимые расходы, но не приносит прибыль.
Поскольку коэффициент внутренней стоимости, или "мертвая точка" доходности, есть минимальная маржа в ставках по активным и пассивным операциям, необходимо, прежде всего, рассчитать ставку по последним. Этот расчет проводится в процессе операционно-стоимостного анализа активных кредитных операций банка. Опе-рационно-стоимостной анализ основан на
определении расходов или затрат, связанных с проведением банком активных операций, которые делятся на прямые и косвенные. Прямые затраты непос!редственно связаны с конкретными группами операций, а косвенные носят общебанковский характер и являются накладными расходами.
К прямым расходам, учитываемым при калькулировании цены ссудной операции, относятся прежде всего затраты на привлечение ресурсов. Чистый доход (прибыль) от банковской деятельности по осуществлению ссудных операций представляет собой разницу процентов, полученных от заемщиков за предоставленные кредиты и уплаченных банком по привлеченным средствам с учетом стоимости обработки операций.
Расходы банков по привлечению ресурсов составляют значительную часть операционных затрат. В большинстве российских банков они составляют 90% всех операционных расходов. Это обусловлено особенностью формирования ресурсов коммерческих банков, состоящей в том, что главным их источником являются привлеченные средства.
Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов. В настоящее время основными видами ресурсов являются счета клиентов (расчетные, текущие, бюджетные и другие), средства банков (остатки средств на корреспондентских счетах банков, межбанковские кредиты), собственные средства банков (капитал), вклады и депозиты (срочные и до востребования), а также прочие источники. Доля собственных средств банков в общей сумме источников ресурсов незначительна. При этом основную часть капитала коммерческих банков составляют уставный и прочие фонды. В собственных средствах практически отсутствует нераспределенная прибыль прошлых лет, Доля резервных фондов также незначительна. Таким образом, проблема увеличения капитальной части собственных средств банков по-прежНему остается острой.
Цена привлеченных ресурсов может рассчитываться и другим способом, а не только путем усреднения всей стоимости пассивов банка с включением в нее, кроме средней цены привлеченных средств, затрат на инфраструктуру, на поддержание расчетно-кассового обслуживания, плату за остатки по счетам клиентов. Так, можно определять цену привлеченных ресурсов как стоимость межбанковского ресурса на рынке или как оценку так называемых альтернативных источни-
ков, то есть источников денежных средств, которыми бы воспользовались оптовые банки в случае отсутствия ресурсов, привлекаемых розничными банками. Внутренняя цена на средства, формируемые розничными банками, в данном случае приравнивается к средневзвешенной ставке привлечения из альтернативных источников. Главное преимущество этого принципа в том, что для подразделений, совершающих активные операции, внутренний ресурс по цене приравнен к внешнему, и они сначала будут потреблять внутренний ресурс, а уже затем, при нехватке внутреннего, идти на внешний рынок. Однако существенным недостатком данного метода является то, что он не дает возможности эффективно контролировать риски по процентной ставке, так как недостаточно учитывается затратная база процесса формирования этого ресурса.
Иной путь - это трансфертное ценообразование на основе затрат розничных банков, затрат, сопряженных с формированием ресурса, когда трансфертная цена рассчитывается на базе минимальной и достаточной маржи (МДМ), основное назначение которой - покрыть издержки банка по формированию ресурса. Внутренняя цена здесь
- это цена привлекаемых ресурсов (процентные выплаты), увеличенная на МДМ, а также на минимальный спрэд, чтобы обеспечить нормальное функционирование подразделений, которые являются источниками средств. Функцию по определению трансфертной цены и управления потоками ресурсов может взять на себя так называемое казначейство. Казначейство - это банк внутри банка, совокупный финансовый фонд, куда поступают все ресурсы и откуда они размещаются по определенной цене.
Это модель, при которой центр размещения
- это самоокупаемое структурное подразделение, а казначейство - собственник, который договаривается с центром размещения, ведет с ним торговлю. При этом зарабатывает прибыль весь банк, а не отдельные привлекающие или размещающие подразделения: происходит формирование капитала банка, свободных оборотных средств, инвестиционных возможностей, фондов для венчурного финансирования, для разнообразных инновационных проектов.
Вопрос управления ресурсами в современных условиях приобретает особую остроту, поскольку от того, насколько эффективно используются ресурсы банка, зависит основной финансовый показатель деятельности банка - прибыль. От правильного использования ресурсов зависит как объем, так и динамика роста прибыли.
