CC BY
13
4. ЕКОНОМ1КА, ПЛАНУВАННЯ ТА УПРАВЛ1ННЯ В ГАЛУЗЯХ
УДК 338:658 Проф. Г.1. Башнянин1, д-р екон. наук; ст. викл. О.1. Завшська1;
асист. О.1. Дунас2, канд. юрид. наук; асист Т.П. Бабшчук1;
доц. Г.€. Шпаргало1
ОСНОВН1 ПРИНЦИПИ ФОРМУВАННЯ ОБ1ГОВИХ АКТИВ1В МАЛОГО ТА СЕРЕДНЬОГО Б1ЗНЕСУ
Проан^зовано основш складовi обiгових активiв пiдприeмства. Охарактеризовано найбшьш поширенi методи облжу товарно-матерiальних цiнностей, здiйснено !х розрахунок.
Ключовг слова: заощадження, каса, обiговi активи, передоплата постачальни-кам, рахунки до отримання, товарно-матерiальнi цiнностi.
Постановка проблеми. Грошов1 кошти в гопвковш та безгопвковш форм1 е найбшьш лжвщними коштами будь-яко! б1знесово! структури. Пра-вильне управлшня грошима - одне з найважлив1ших завдань кер1вниюв 1 топ-менеджер1в тдприемства. Розпорядження коштами з погляду економжи можна визначити, як бюджетування. Чггке управлшня вшьними коштами, планування майбуттх витрат 1 доход1в тдприемства, дають йому змогу не вщчувати дефщиту грошових кошпв.
Постшна нестача грошових кошпв на тдприемст гальмуе його роз-виток за вс1ма напрямками: не дае змоги отримувати знижки тд час кутат бшьшо! партп товару за фактом оплати або передоплати, а також можливост модертзувати сво! виробнич1 потужносл або яюсно покращувати торговельш площ1, залучати у свш б1знес бшьш професшних пращвниюв. Нарешп, постшна нестача грошових кошпв та компенсащя цього недол1ку за допомогою кредитав може спричинювати у тдприемства так звану "кредитну залежтсть", що, своею чергою, може призвести до краху такого тдприемства в тому ви-падку, якщо воно з певних причин не зможе обслуговувати кредитш ресурси.
З шшого боку, надлишок грошових кошпв (велик залишки в кас1 та на поточних рахунках без об'ективних на те причин), або гшершквщшсть, свщчить про те, що тдприемство неефективно розпоряджаеться грошима. Це показник може свщчити про те, що кер1вники тдприемства не мають ч1ткого стратепчного плану на подальший розвиток свого б1знесу, що своею чергою в умовах жорстко! конкуренцп на ринку не е хорошим показником. З метою уникнення зазначених проблем, необхщно детально планувати та анал1зувати кожен з показниюв статей балансу тдприемства, а також придшяти увагу !х зютавленню м1ж собою.
Анал1з останн1х дослщжень. 1стотний внесок у дослщження еконо-м1чно! сутност та формування обшових кошпв зробили в1дом1 вггчизняш на-
1 Льв1вська КА;
2 Льв1вський НУ 1м. 1вана Франка
Нащомальмий лкотехшчний унiверситет Укршми
уковцi: М. Бшик, I. Бланк, О. Бондаренко, Т. Городня, А. Золотарьов, I. Зят-ковський, О. Михайлова, А. Павлшовський, Р. Радюнов, в. Терещенко та ш-шi [1-4]. Цю тематику висвiтлено i в наукових працях зарубiжних авторiв: Ф. Кене, А. Маршал, А. Смгт, С. Фшер, Й. Шумпетер та шших. Однак на сьогоднi не достатньо розкрито питання щодо методики та загальних правил формування обiгових активiв малими та середнiми шдприемствами.
Виклад основного матерiалу. Баланс тдприемства становить двос-торонню таблицю, лiва сторона яко! - актив - вщображае кошти тдприемства, котрi використовують у бiзнесi, а права - пасив - з яких джерел щ кошти утворилися. Структуру активiв зображено на рис.
Щодо оргашзаци засобiв (активiв) за допомогою джерел (пасивiв) вар-то зазначити важливе правило: джерелами об^ових активiв повинш бути ко-роткотермiновi зобов'язання, а джерелами для необ^ових активiв - довготер-мiновi зобов'язання. Це правило пояснюеться тим, що необiговi активи за визначенням вщносять до категори засобiв з низькою лiквiднiстю, чия окуп-нiсть часто довша за часом, шж окупнiсть обiгових засобiв (наприклад, то-варно-матерiальних цiнностей), отже вони не повинш бути профшансоваш за рахунок короткотермшових залучених кош™.
Рис. Основш складовi обкових активiв тдприемства
Для кращого розумiння принцишв формування обiгових активiв тд-приемства детально проаналiзуемо основнi !х складовь Пiд час аналiзу каси та поточного рахунку тдприемства потрiбно прид^ти увагу таким моментам:
• що е джерелом формування залишюв у кас та на поточному рахунку. Джерелами можуть бути: виторг ввд реал1заци товар1в, готово! продукци, послуг; передоплата/авансов1 платеж1 покупщв; кошти кредиив/позик; внески зас-новниюв б1знесу;
• за який перюд сформоват щ залишки грошових кошт1в? Чггке розумшня ввдповвдносп залишк1в грошових кошт1в на тдприемств1 1 реально! можли-восп акумуляци таких залишюв дае змогу виявляти так зване "штучне збшь-шення" залишк1в з метою тдвищення привабливост загально! ситуаци б1з-несу;
• як використовуе тдприемство кошти 1 на як1 потреби? Нецшьове використан-ня кошт1в часом тягне за собою р1зт фшансов1 ускладнення в б1знес1 надал1. 1снуе ще таке поняття як заощадження - грошовi кошти поза касою, як
також можна брати до уваги тд час аналiзу пiдприемства малого та середньо-го бiзнесу, за умови шдтвердження !х наявностi. 1х подiляють на двi групи:
• грошов1 кошти у сейфах власникв б1знесу, котр1 акумулюються як фонд не-передбачених витрат або як фонд для розрахунку за неформальними угодами;
• грошов1 кошти як заощадження власникв б1знесу на особистих рахунках в банках або в шших фшансових шститутах.
У деяких випадках доцшьиим е переведения грошових кошпв тд-приемства в цiннi папери. За сво!м призначенням цiннi папери в бiзнесi ма-лих та середшх пiдприемств подiляють на два види:
• як шструмент для проведення розрахунюв з контрагентами (векселе бан-кшсью гаранти тощо);
• як шструмент для одержання додаткового доходу (акци тдприемств, що пе-ребувають в обггу на б1ржовому ринку, облггацп тощо).
Отже, правильне розпорядження грошовими коштами е запорукою на-дiйного становища пiдприемства на ринку. Наступна складова обiгових акти-вiв - "Рахуики до отримання" е найбiльш складною статтею для аналiзу, ос-кiльки вiдображае:
• майно, що не перебувае безпосередньо на тдприемстт. Отже, в1зуально пе-реконатися в наявност такого майна е неможливо, що, своею чергою, потре-буе пильно! уваги до шформаци, одержано! за такими рахунками;
• внутршш потоки м1ж тдроздшами групи компанш, яю формально не пов'язаш м1ж собою, але е единим б1знес-оргашзмом. Для того щоб уникнути некоректного облку майна, особливу увагу потр1бно придшяти оргашзацп б1знесу [ вмшню виявити вс взаемозалежш потоки м1ж пов'язаними компань ями. В шшому випадку проведений фшансовий анал1з може не ввдображати реальний фшансовий стан анал1зованого тдприемства.
У статт "Товари в дорозГ" е шформащя про вартiсть товарiв, яю на момент проведення фiнансового аналiзу вже не перебували на складах поста-чальиика, але ще не надшшли на склад пiдприемства покупця. За своею спе-цифiкою ця стаття може мати декшька июаишв. З одного боку, тому що товари в дорозi ще не оприбутковаш на складi, вони можуть бути визиачеиi, як заборговашсть перед пiдприемством. З iишого боку, це вже не чиста заборговашсть, як, иаприклад, рахуики до одержання, а чггко визиачеие майно, яке може бути вщиесеио до статт "Товарио-матерiальиi цiииостi". Тому правильнее вiдиосити цю статтю до групи заборговаиостей перед тдприемством ^ вiдповiдио до розставляиия статей активiв за принципом змеишеиия !х лш-вiдиостi, вiдображати "Товари в дорозГ' пiсля статтi "Рахуики до отримання".
До статт "Передоплата постачальиикам" вщносять всi грошовi випла-ти, спрямоваш иа придбаиия товарiв, готово! продукци, сировиии i матерь алiв, тари, послуг, при цьому иадходжеиия самих товарiв очiкуеться в майбутиi перюди. Метод роботи з постачальииками з передоплати мае сво! плюси i мшуси. До безумовиих плюсiв можиа вщнести те, що товари, прид-баиi за передоплатою, зазвичай, "заброньоваш" иа користь покупця. При цьому цша иа такi товари фжсуеться иа дату внесения передоплати. До вад такого методу можиа вщиести те, що товари з тих чи шших причин можуть ие иадшти иа тдприемство або иадшти з порушеииям строюв поставки. З ог-ляду иа те, що грошовi кошти пiдприемства в будь-якому випадку мають пев-иi кшькюш обмежеиия, вмiиия !х розподiляти забезпечуе тдприемству ста-бiльиу лiквiдиiсть.
Стаття "ToBapHO-MaTepiaibm цiнностi" (ТМЦ), як складова обшових коштiв малих та середнiх тдприемств, мае складну органiзацiйну структуру. Загалом видшяють двi ochobhî пiдгрупи:
• тдгрупа 1: товари на склада; товари в торгових точках;
• тдгрупа 2: сировина, матер1али i тара; нашвфабрикати; готова продукщя. Необхщнють такого подiлу пояснюеться тим, що кожна з пiдстатей
мае свою систему оргашзацп та калькуляцiï. У свгговш практицi iснуе кiлька способiв облiку ТМЦ. Основними з них е:
• метод специфiчноï iдентифiкацiï, у разi застосування якого кожна партя або вид товару враховуеться за щною придбання одиницi товару саме ще1 партiï чи цього виду. Такий метод, будучи найбшьш точним з погляду облжу, на-був поширення в тих сферах торпвл^ де немае великого асортиментного ряду товару i немае значних перепадiв у закупiвельнiй щш на товар (табл. 1).
Табл. 1. Розрахунок вартостг ТМЦ за методом специф1чно1' iдентифтаци
Найменування товару Дата поступлення К-сть, шт Цша за одиницю, грн. Всього, грн.
Товар А 01.08.11 1.000 100 100.000
Товар А 15.08.11 2.000 110 220.000
Товар А 22.08.11 1.000 105 105.000
Всього (склад): 4.000 425.000
• метод середньо1 co6ieapmocmi товару, при застосуванш якого передба-чаеться, що кожна одиниця товару певного виду, яка надшшла рiзними париями, мае однакову собiвартiсть. Такий метод ведення складського облжу застосовують в тих сферах торпвл^ де незначш розбiжностi мiж цiнами на товар у певний перiод часу (табл. 2).
Табл. 2. Розрахунок вартост1 ТМЦ за методом середньоТ соб'ишртосий товару
Найменування товару
Дата поступлення
К-сть, шт
Цша за одиницю, грн.
Всього, грн.
Товар А
01.08.11
1.000
100
Товар А
15.08.11
2.000
110
Товар А
22.08.11
1.000
105
Всього (склад):
4.000
(100+110+105)/3=105
4.0x105= 420.0
• метод FIFO (First In First Out - перший прийшов - перший тшов), при застосуванш якого передбачаеться, що кожна одиниця товару певного виду враховуеться за щною придбання одинищ товару першоï партл такого ж виду в певний перюд. Цей метод ефективний у випадках, коли закупiвельна щна на товар у певний перюд часу спадае ввд першоï закупiвлi до подальших закупок. Застосовуючи метод FIFO, тдприемство гарантуе для себе, що цша продажу, побудована на основi цiни одинищ товару першоï партiï (найвищоï), буде вщповщати необхщнш рентабельностi (табл. 3).
Табл. 3. Розрахунок вартост ТМЦ за методом FIFO
Найменування товару Дата поступлення К-сть, шт Цша за одиницю, грн. Всього, грн.
Товар А 01.08.11 1.000 110
Товар А 15.08.11 2.000 105
Товар А 22.08.11 1.000 100
Всього (склад): 4.000 110 4.0x110= 440.0
• метод LIFO (Last In First Out - останнш зайшов - перший тшов), при засто-суванш якого передбачаеться, що кожна одиниця товару певного виду врахо-вуеться за цшою придбання одинищ товару останньо! партл такого ж виду в певний перюд. Цей метод ефективно застосовуеться, коли в економщ зага-лом нам1чене шфляцшне зростання закутвельних цш. Застосовуючи метод LIFO, тдприемство гарантуе для себе, що цша продажу, побудована на осно-в1 цши одинищ товару останньо! партл (найвищо!) буде вщповщати необхщ-нш рентабельност (табл. 4).
Табл. 4. Розрахунок eapmocmi ТМЦ за методом LIFO
Найменування товару Дата поступления К-сть, шт Цша за одиницю, грн. Всього, грн.
Товар А 01.08.11 1.000 100
Товар А 15.08.11 2.000 105
Товар А 22.08.11 1.000 110
Всього (склад): 4.000 110 4.0x110= 440.0
• метод облк товару за цтою продажу. Даний вид е найбшьш складним для проведения анал1зу, оскшьки отримати шформацта про соб1варт1сть товару в деяких випадках е неможливим. При застосуванш такого методу облжу товару на склад! для розрахунку собшартост! використовуеться значения нацшки. Але, при застосуванш такого способу розрахунку, отримана шформацш про залишки товару на склад! буде недостатньо коректною. У сучасному б!знес! такий метод облжу трапляеться досить р!дко.
Що стосуеться тдстатл "Товари в торгових точках", то в деяких випадках в собiвартiсть товару можуть бути вщнесеш додатковi траиспортиi або експедицiйиi витрати, пов'язан з доставкою товару зi складу та витрати з иаваитажеиия/розваитажеиия товару. Слщ зазиачити, що иа тдприемст, яке займаеться рiзиими видами торпат, може застосовуватися змiшаиа система, тобто система, побудоваиа иа деюлькох методах обл^ товару.
Щодо тдгрупи 2, то у кожиому окремому випадку иеобхiдио мати чiтке уявлеиия про виробничi потужиостi пiдприемства, про те, яю обсяги си-ровиии, матерiалiв i тари иеобхiдиi для ведения ефективиого виробиичого процесу. Не завжди наявнють великих обсягiв сировиии, матерiалiв i, тим бiльше, тари свщчить про стабiльиий фiиаисовий стаи тдприемства. У деяких випадках так зваие "затоварення" призводить до заморожування лжвщ-иих коштiв тдприемства ^ як иаслiдок, до порушеиия нормально! життедь яльиостi такого тдприемства.
У статп "Iишi поточиi активи" вiдображаеться iиформацiя про всi гро-шовi кошти, якi иа момеит аналiзу були видаиi пiд звгт або у виглядi авансу. За допомогою тдзвгтних коштiв зазвичай купуються рiзиого роду каице-лярськi та iишi витратиi матерiали. У деяких випадках иа тдзвгтт кошти ку-пуеться иедороге обладиаиия i мебл^ i иавiть иевеликi партi! товару. Розмiр сум, видаиих пiд звгт, бувае iстотиим, i ие приймати таю статп до уваги при складант балансу неправильно.
Висновки. При складант балансу слщ враховувати тшьки тi лiквiднi кошти, в наявносп яких можна переконатися або документально, або вiзуаль-
но. n0Tpi6H0 завжди зiставляти залишки лiквiдних кошпв на пiдприeмствi з реальною можливютю утворення такого обсягу залишкiв кошпв.
Оцiнка "Рахункiв до отримання" проводиться виходячи з реально! можливостi повернення боргу. Особливу увагу слiд звертати на диверсифжа-цiю дебиорсько! заборгованосп. Концентрацiя боргу в одного або невелико! кшькосп покупщв, у разi !х неплатоспроможносп, може бути додатковим ри-зиком для нормально! дiяльностi пiдприeмства. Завжди слiд звертати увагу на частку дебггорсько! заборгованостi в структурi обiгових активiв i валюти балансу загалом. У випадках, коли частка дебиорсько! заборгованостi переви-щуе 50 % вiд валюти балансу, необхщно взнати причини виникнення такого вщношення.
При аналiзi статей ТМЦ потрiбно мати чiтке уявлення про те, за яким методом ведеться облж ТМЦ самим тдприемством. Особлива увага придь ляеться вщповщносл наявних обсягiв ТМЦ !х фактично необидному обсягу. Таким чином, можна виявити можливi ризики "затоварення" або нестачi товару. Особлива увага повинна придшятися професiоналiзму облiкових пра-цiвникiв, працiвникiв складу, тому що саме вiд !х роботи залежить ефективне розпорядження запасами i !х правильне утримання.
Л1тература
1. Бондаренко О.С. Методолопчш основи управлшня об^овими активами шдприемств / О.С. Бондаренко // 1нвестицп: практика та досвщ. - 2008. - № 4. - С. 40-44.
2. Городня Т.А. Д1агностика управлшня обновим катталом шдприемства / Т.А. Город-ня // Науковий вюник НЛТУ Укра1ни : зб. наук.-техн. праць. - Льв1в : РВВ НЛТУ Укра1ни. -2010. - Вип. 20.2. - С. 109-113.
3. Михайлова О.В. Економ1чна природа обшових актив1в торпвлг теоретичш аспекти / О.В. Михайлова // Економ1чна стратепя i перспективи розвитку сфери торгiвлi та послуг. -Харкiв. - 2008. - Вип. 1 (7). - С. 287-292.
4. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - К. : Изд-во "Ника-Центр"; "Эльга", 2007. - 720 с.
Башнянин Г.И., Завийська О.1., Дунас О.И., Бабийчук Т.П., Шпарга-ло Г.Е. Основные принципы формирования оборотных активов малого и среднего бизнеса
Проанализированы основные составляющие оборотных активов предприятия. Охарактеризованы наиболее распространенные методы учета товарно-материальных ценностей, осуществлен их расчет.
Ключевые слова: сбережения, касса, оборотные активы, предоплата поставщикам, счета к получению, товарно-материальные ценности.
Bashnyanyn G.I., Zaviyska O.I., Dunas O.I., Babiychuk T.P., Shparhalo G.Ye. Basic principles of formation of current assets small and medium business
Analyzed the basic components of current assets of the enterprise. Described the most common methods for accounting of goods and material values, calculation of them.
Keywords: savings, cash, current assets, prepayment to suppliers, accounts receivable, goods and material values.
