CC BY
86
^.^. Соколова
ОПЫТ ПОСТРОЕНИЯ МОДЕЛИ ВЗАИМОСВЯЗИ ПАРАМЕТРОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ, ДИНАМИКИ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ И ПРОИЗВОДСТВА ПО ОТРАСЛЯМ
Технологическая конкурентоспособность российской продукции, основанная на техническом перевооружении производственного аппарата, на связанном с ним сокращении производственных издержек и повышении качества изделий, - залог устойчивого экономического роста в перспективе. Сложившиеся сегодня темпы роста инвестиций в различных отраслях экономики не позволяют осуществить структурный маневр и существенно повысить технический уровень производственного аппарата. Дальнейший рост российской экономики в значительной степени зависит от интенсивности изменения структуры инвестиций в пользу отраслей высокотехнологичного и самого инвестиционного сектора экономики. Это определяет актуальность построения обоснованных среднесрочных и долгосрочных прогнозов объемов инвестиций в основной капитал отраслей промышленности и экономики.
Инвестиции - важнейший фактор обновления основного капитала, которое, в свою очередь, приводит к повышению эффективности производственного аппарата отраслей народного хозяйства, к росту конкурентоспособности экономики в целом. Таким образом, возникает необходимость исследования воздействия процесса инвестирования на эффективность функционирования основного капитала отдельных отраслей экономики и совокупного влияния отраслевых инвестиций на народное хозяйство. Решение этой задачи позволит прогнозировать воздействие на экономику как инвестиций, которые были сделаны на предыдущих этапах, так и тех, которые ожидаются в перспективе. С другой стороны, станет возможным определять динамику и объемы инвестиций, которые необходимы для достижения конкретных целей на уровне отдельных отраслей и народного хозяйства в целом (например, для обеспечения желаемых темпов экономического роста).
Решение поставленных задач должно базироваться на выявлении и оценке достаточно точных количественных зависимостей между показателями эффективности производства в отраслях и интенсивности процессов воспроизводства их основных фондов, а также на последующем включении полученных зависимостей в единую народнохозяйственную модель.
Одним из универсальных показателей как на уровне укрупненных отраслей хозяйства, так и на макроэкономическом уровне эффективности функционирования основного капитала и производственной деятельности в целом является показатель фондоотдачи. Простой по форме, рассчитанный как отношение выпускаемой продукции к стоимости основных производственных фондов, он позволяет анализировать динамику изменения эффективности производства и отдельных видов продукции, и их агрегатов; сравнивать эффективность использования основного капитала в различных отраслях хозяйства. Прогноз значения показателя фондоотдачи позволяет достаточно надежно судить о возможностях исследуемого объекта производства, строить сценарии изменения его экономического состояния в будущем.
Важнейшим фактором, определяющим динамику показателя фондоотдачи, выступает динамика основного капитала, которая определяется процессом инвестирования. Если производитель имеет необходимые средства и осуществляет инвестиционные вложения, то через некоторое время эти средства превращаются в производственный аппарат. В силу специфики процесса инвестирования, производитель соизмеряет работу имеющегося производства с ожидаемыми результатами от введения нового капитала и старается вкладывать средства в более эффективные виды основных фондов. Это приводит к общему росту эффективности производства. С другой стороны, рост мощностей, полученный после сделанных капитальных вложений, позволяет производителю быстрее отказаться от физически и морально устаревшего капитала, что приводит к повышению общей эффективности производства. Одной из задач данного исследования является выявление и описание этих процессов с помощью относительно несложных и представительных эконометрических моделей.
Процесс воспроизводства основных фондов является продолжительным во времени. Это порождает как содержательные, так и технические задачи при его описании.
Первая из них в рамках данного исследования - восстановление достаточно представительного и реалистичного массива информации о динамике основных производственных фондов и связанных с ней показателей для отраслей экономики РФ за период 1980-2000 гг. Вторая - это задача поиска и анализа показателей, которые, с одной стороны, позволяли бы характеризовать интенсивность инвестиционных процессов в отраслях экономики, а, с другой, достаточно полно представляли бы процесс воспроизводства основных фондов.
В данной работе при построении модели сконструирован и использовался показатель отношения объема капитальных вложений к величине имеющихся основных производственных фондов, который по своему смыслу аналогичен показателю коэффициента обновления капитала. Он позволяет, с одной стороны, анализировать интенсивность процессов инвестирования и восстановления капитала в отдельных отраслях хозяйства, а, с другой - сравнивать отрасли и их динамику на макроуровне. Кроме того, этот показатель непосредственно связан с данными таблицы межотраслевого баланса. Поэтому моделирующие его уравнения интегрируются в межотраслевую модель, представляющую народное хозяйство России в целом.
Построенные для показателя фондоотдачи уравнения позволяют проанализировать потенциал имеющихся производственных мощностей и оценить финансовые возможности производителей по осуществлению требуемых инвестиций, а также их воздействие на производственный аппарат отраслей.
Описание модели межотраслевого баланса. Модель взаимосвязи параметров инвестиционных процессов, динамики основных фондов и производства по отраслям базируется на модели межотраслевого баланса российской экономики в разрезе 24 отраслей, в которой динамика валовой продукции по отраслям рассчитывается на основе прогноза объема конечного спроса. В данной версии модели расчет производится путем решения модифицированной статической модели межотраслевого баланса на основе итеративных процедур. Отправной точкой модели является 2000 г.
На начальном этапе, используя существующие в модели возможности экзогенного задания динамики любого элемента матрицы I квадранта МОБ, для каждого расчетного года моделируется промежуточное потребление. Поскольку в I квадранте сумма элементов по столбцу представляет собой затраты на производство той или иной продукции, то, как правило, задаются сценарии изменения энергоемкости и материалоемкости экономики. Одним из частных примеров может служить сценарий снижения металлоемкости в машиностроении. Таким образом, моделируются коэффициенты затрат, которые впоследствии накладываются на динамику элементов I квадранта МОБ.
На втором этапе формируется динамика основных элементов конечного спроса, который включает в себя потребление домашних хозяйств, государственное потребление, валовое накопление, прирост запасов, экспорт, импорт. При этом имеется возможность экзогенного задания любого отраслевого элемента конечного спроса. На основе таблицы использования импортных товаров и услуг в модели задается динамика промежуточного и конечного потребления импортной продукции по отдельным отраслям. Сумма по строке этой таблицы дает итоговое значение отраслевых потоков импорта, которые попадают во второй квадрант. Матрица промежуточных затрат, в свою очередь, создается суммированием промежуточных затрат отечественной и импортной продукции.
В итоге могут быть получены показатели I и II квадрантов межотраслевых балансов за все годы прогноза. Суммы по строке I и II квадрантов дают прогнозные значения отраслевых валовых выпусков в ценах 2000 г. Сумма элементов II квадранта за вычетом импорта дает значение ВВП в постоянных ценах. В тоже время в модели существует возможность экзогенного задания отраслевых потоков выпусков.
Для создания расчетных межотраслевых балансов за 2001-2004 гг. использовалась отчетная информация о валовых выпусках отраслей и основных отраслевых элементах конечного спроса.
Переход к показателям в текущих ценах осуществлялся через значения отраслевых дефляторов, которые задаются для каждой отрасли на основе экзогенно задаваемого общего изменения цен в экономике и сценария изменения отраслевых цен. На основе отраслевых значений дефляторов производился расчет динамики элементов I и II квадрантов МОБ в текущих ценах. Затем, на основании экзогенно заданной динамики курса доллара, производился пересчет в текущие доллары США. Таким образом, результатом расчетов были ряды элементы I и II квадрантов МОБ в постоянных (2000 г.) и текущих ценах.
Балансы в текущих ценах были дополнены значениями элементов III квадранта в следующей классификации: налоги на продукты, оплата труда, прибыль, смешанный доход, налоги на производство, субсидии, косвенно измеряемые услуги посредничества. В соответствии с классической моделью МОБ сумма этих элементов дает значение ВВП; за вычетом чистых налогов на продукты получаем валовую добавленную стоимость. Сумма элементов I квадранта по столбцу плюс налоги на продукты, оплата труда, прибыль, смешанный доход, налоги на производство, субсидии, косвенно измеряемые услуги посредничества образует валовой выпуск отрасли.
Для сохранения баланса сумма отраслевых выпусков, полученная путем суммирования по строке элементов I и II квадрантов, транспонировалась в III квадрант. В общем виде, в модели динамика налогов на продукты, оплаты труда, смешанного дохода и налогов на производство задается в зависимости от изменения валового выпуска отрасли с соответствующей поправкой на отклонение от этого уровня, которая задается экзогенно. Динамика субсидий на производство также задается экзогенно. Динамика косвенно измеряемых услуг посредничества задается пропорционально валовой добавленной стоимости с коэффициентом пропорциональности на уровне 2000 г. Прибыль является балансирующей статьей. Таким образом, соблюдается основной принцип межотраслевого баланса: равенство суммы по строке и столбцу.
В используемой межотраслевой модели прогноз конечного спроса складывается из прогнозов отдельных его элементов. Динамика потребления домашних хозяйств определяется политикой доходов. Отраслевая структура потребления меняется в зависимости от уровня экономического
развития и учитывает долговременные мировые тенденции. Величина государственного потребления задается экзогенно и определяется общей политикой перераспределения доходов в экономике. Величина экспорта отраслей зависит от принадлежности их к сырьевому или перерабатывающему сектору. Экспорт сырьевых товаров в существенной мере формируется под влиянием экспорта нефти, который задается экзогенно. Экспорт отраслей переработки «привязан» к экспорту продукции машиностроения. Импорт рассчитывается с помощью импортной матрицы. При этом коэффициенты затрат по импортной продукции привязаны к динамике коэффициентов затрат по продукции отечественного производства. Прирост запасов, определяется общей динамикой производства в отраслях. Первоначально заданное накопление основного капитала как элемент конечного спроса будет в дальнейшем корректироваться в ходе работы общей модели и служить основой для расчетов на следующих итерациях.
Общая схема моделирования параметров инвестиционных процессов. В модели взаимосвязи параметров инвестиционных процессов, динамики основных фондов и производства по отраслям прогноз объема инвестиций осуществляется путем согласования прогнозных оценок спроса на инвестиции и имеющихся финансовых ресурсов для инвестирования. Принципиальная схема, отражающая учитываемые взаимосвязи, представлена на рис. 1.
Рис. 1. Общая схема расчета объема инвестиций
Если оказывается, что спрос на инвестиции превышает объем имеющихся финансовых ресурсов, то происходит корректировка межотраслевой модели и вновь повторяются расчеты прогнозных оценок объемов спроса на инвестиции и финансовых ресурсов для инвестирования. Этот процесс происходит до тех пор, пока не будет достигнуто согласование указанных оценок. Далее происходит переход к расчету значений для следующего года.
Схема расчета объема спроса на инвестиции. Прогноз спроса на инвестиции по 24 отраслям строится с помощью полученного на основе межотраслевой модели прогноза выпуска продукции и прогнозируемых отраслевых коэффициентов фондоотдачи. Последние, в свою очередь, прогнозируются при помощи специальных регрессионных уравнений, учитывающих основные факторы динамики фондоотдачи. В этой модели существенным содержательным фактором, влияющим на динамику фондоотдачи, является коэффициент обновления основных фондов, рассчитанный как отношение инвестиций в основной капитал к величине основных фондов на конец года. Схема таких расчетов в целом представлена на рис. 2.
Спрогнозированные значения выпуска продукции и коэффициентов фондоотдачи порождают значения основных производственных фондов на конец года. Далее, используя экзогенно задаваемые на основании принятых гипотез о выбытии основных фондов нормы их выбытия и полученные объемы основных фондов, рассчитываются значения выбытия основных фондов. Вводы основных фондов рассчитываются на основании уравнения баланса ОПФ:
р* = р-1 + у* _ щ*,
где и Р 1 _ объемы основных производственных фондов в текущем и предыдущем годах; V* _ объем ввода основных производственных фондов в текущем году; Ш* _ объем выбытия основных производственных фондов в текущем году.
Полученные оценки балансов основных производственных фондов позволяют вычислить значения коэффициентов обновления ОПФ, которые поступают в модель фондоотдачи, где при необходимости происходит корректировка ее значений. Этот процесс происходит до тех пор, пока не будет достигнута заданная сходимость1. Критерием сходимости в данном случае может выступить приблизительное равенство значений ввода основных фондов на текущей и предыдущей итерациях.
На основании полученных объемов вводов ОПФ в модели рассчитываются объемы инвестиций, необходимые для обеспечения данных объемов вводов. Для этого применяются экзогенно заданные коэффициенты перевода объемов инвестиций во вводы ОПФ.
1 Вопросы сходимости данной процедуры согласования остаются за рамками данной работы.
Рис. 2. Схема расчета объема спроса на инвестиции
При выявлении несоответствия значений объемов инвестиций и накопления основного капитала, полученных из межотраслевой модели, возникает необходимость корректировки межотраслевой модели, в результате которой меняются значения валового выпуска, и вся процедура расчета происходит заново. Другой способ корректировки связан с возможностью варьирования тенденций изменения фондоотдачи в рамках ее модели.
Если соответствие значений объемов инвестиций значениям накопления основного капитала в модели будет достигнуто, то на ее выходе получена оценка объема спроса на инвестиции.
Схема расчета объема финансовых ресурсов для инвестирования. В целом механизм расчетов в данном блоке модели представлен на рис. 3.
Финансовые ресурсы для инвестирования в модели формируются из следующих источников: внутренние источники (прибыль и амортизация) и внешние источники (государственные инвестиции, иностранные инвестиции, кредиты банков).
Значения объемов внутренних финансовых ресурсов для инвестирования рассчитываются на основании значений чистой прибыли и чистого смешанного дохода в текущих ценах, получаемых из межотраслевой модели.
Рис. 3. Схема расчета объема финансовых ресурсов для инвестирования
На основе стоимостных показателей III квадранта межотраслевой модели строятся прогнозные оценки показателей прибыли и амортизации, являющиеся основным источником собственных средств (финансовых ресурсов) для инвестирования. Эти оценки дополняются экзогенно заданными вариантами динамики привлеченных средств, в том числе, бюджетных и заемных средств, а также прямых иностранных инвестиций.
Прогнозные значения спроса на инвестиции и объема финансовых ресурсов для инвестирования приводятся в сопоставимый вид при помощи дефлятора накопления основного капитала2.
После приведения к сопоставимому виду происходит сравнение объемов спроса на инвестиции и имеющихся в наличии финансовых ресурсов для инвестирования. Если спрос на инвестиции оказывается не подкреплен достаточными объемами финансовых ресурсов для инвестирования, то, как уже отмечалось, происходит корректировка модели. Выявляются масштабы расхождения между спросом на инвестиции и финансовыми ресурсами, и таким образом определяются необходимые объемы дополнительных привлеченных средств, что в конечном итоге определяет требования к финансовой системе.
Опыт прогнозного использования модели взаимосвязи параметров инвестиционным процессов, динамики основных фондов и производства по отраслям. Прогноз спроса на инвестиции на основе эконометрических моделей фондоотдачи. В соответствии с логикой и схемой анализа была построена модель оценки спроса на инвестиции, основанная на регрессионных уравнениях фондоотдачи.
Главная проблема, которую необходимо было преодолеть при использовании этих уравнений, состояла в высокой колеблемости прогнозных значений вводов фондов и инвестиций. Так, заметное сокращение ВВП и валовых выпусков отраслей приводит в рамках описанной выше упрощенной расчетной схемы к соответствующему сокращению спроса на вводы и инвестиции. Через три-четыре года колебательный процесс в динамике фондов и инвестиций затухает, а динамика всех показателей модели приобретает достаточно гладкий вид.
В реальной экономической жизни жесткая связь между приростами выпусков и масштабами вводов и инвестиций отсутствует. Инвестиционно-фондовый процесс характеризуется достаточно высокой степенью инерционности. Это означает, что при ожидаемом снижении прироста производства следует ожидать снижения темпов роста инвестиций. Однако резкого сокращения инвестиций не произойдет, произойдет лишь некоторое относительное снижение фондоотдачи. Следовательно, модель, основанная на жесткой привязке инвестиций к выпускам через показатели фондоотдачи, не является адекватной и требует корректировки.
2 Указанный дефлятор рассчитывается на основании данных межотраслевой модели об объемах накопления основного капитала в текущих и сопоставимых ценах.
В то же время, фондоотдача является фундаментальным показателем, отражающим среднесрочные и долгосрочные тенденции изменения эффективности функционирования капитала. При этом, как нам представляется, динамика фондоотдачи в существенной степени связана с характеристиками обновления капитала.
Задача, таким образом, состоит в том, чтобы, используя логику расчета инвестиций от фондоотдачи, избежать необоснованной и нереалистичной волатильности инвестиционного процесса, в особенности, в период «переломов» экономической динамики.
Простейшее решение, реализованное в построенных нами моделях, состоит в том, чтобы на интервале наибольших колебаний в динамике инвестиций, полученных прямым счетом от фондоотдачи, заменить их значения на интерполяционные значения, соединяющие последнюю отчетную точку и первую (или вторую) точку периода стационарного роста. В этом случае гарантирована достаточно гладкая и реалистичная динамика и инвестиций и полученных обратным счетом вводов фондов.
Применительно к рассматриваемой модели график суммарных инвестиций по народному хозяйству до и после процедуры интерполяции представлен на рис. 4.
Рис. 4. Динамика инвестиций до (—) и после (-----) сглаживания
простой интерполяцией
Модель, основанная на уравнениях фондоотдачи в зависимости от уровня обновления фондов, как нам представляется, довольно существенно завышает прогнозные значения эффективности капитала. В результате уровень обновления капитала на всем периоде не превышает значения в 4,5%. Кроме того, начиная с 2019 г., потребность в инвестициях сокращается абсолютно, что вызывает наибольшие сомнения.
Неудовлетворительные результаты, полученные на основе использования регрессионных уравнений фондоотдачи, на наш взгляд, свидетельствуют не столько о недостатках самого подхода, сколько о чрезвычайно низком качестве инвестиционной и фондовой статистики. Однако соединение в одной расчетной процедуре различных аспектов воспроизводственного процесса может позволить в дальнейшем согласовать статистику и добиться интерпретируемых результатов прогноза с использованием регрессионных уравнений для показателя фондоотдачи, в том числе, зависящей от фактора обновления капитала.
Прогноз спроса на инвестиции на основе экзогенно-экстраполяционного задания фондоотдачи. Главная причина описанных выше результатов, по крайней мере формально,- завышение прогнозных значений фондоотдачи. Для преодоления этого была рассмотрена упрощенная версия построенной модели, в которой значения фондоотдачи рассчитываются на основе растущего в последние годы тренда, однако, эти трендовые значения корректируются в сторону снижения специальным коэффициентом. В приведенном ниже расчете значения корректирующего коэффициента обеспечивают снижение фондоотдачи (в среднем по экономике), начиная с 2005 г., примерно на 3% в год (рис. 5).
Рис. 5. Фондоотдача по народному хозяйству до (—) и после (--) процедуры простой интерполяции инвестиций
В результате динамика инвестиций в рассматриваемом сценарии достаточно высокая, особенно в ближайшее пятилетие. Уровень обновления капитала достигает более 8,5% (рис. 6).
Рис. 6. Динамика коэффициента обновления капитала по народному хозяйству
При этом рассчитаны два варианта динамики инвестиций:
• при неизменном уровне использования мощностей;
• в предположении роста загрузки мощностей за период в среднем на 40%.
Очевидно, что гипотетическая возможность увеличения загрузки мощностей существенно снижает потребность в инвестициях как в целом по экономике (рис. 7), так и в разрезе ее отраслей (табл. 1, 2 в Приложении).
Рис. 7. Динамика инвестиций по народному хозяйству при неизменной (-----)
и растущей (----) загрузке мощностей
Прогноз финансовых ресурсов для инвестирования. Была реализована процедура сопоставления спроса на инвестиции и внутренних финансовых ресурсов (валовая прибыль плюс смешанный доход) отраслей. В рамках рассматриваемого сценария для экономики в целом это сопоставление показывает постепенное движение от избытка финансовых ресурсов в настоящее время к нарастанию финансового дефицита за пределами 2008 г. (рис. 8).
Рис. 8. Спрос на инвестиции (-) и собственные средства предприятий (—)
(валовая прибыль плюс смешанный доход)
Прогнозные отраслевые соотношения спроса на инвестиции и соответствующих финансовых ресурсов сильно разнятся от отрасли к отрасли (см. табл. 3 в Приложении). В таких отраслях как, например, нефтепереработка, нефтедобыча или торговля имеющиеся собственные средства на протяжении всего прогнозного периода превышают спрос на инвестиции. Существуют отрасли, в которых к 2025 г. спрос на инвестиции будет сильно превосходить собственные финансовые средства (например, химическая или пищевая промышленность). Наличие в некоторых отраслях отрицательных показателей свидетельствует о необходимости их субсидирования, так как они не имеют собственных финансовых ресурсов для инвестирования.
Таблица 1
Индексы роста инвестиций по пятилетиям при неизменной загрузке мощностей
Отрасль 2006-2010 гг. 2011-2015 гг. 2016-2020 гг. 2021-2025 гг.
Электроэнергетика 2,48 1,44 1,40 1,32
Нефтедобывающая 0,47 1,49 1,30 1,23
Нефтеперерабатывающая 1,10 1,23 1,28 1,26
Газовая 0,65 2,02 2,01 2,03
Угольная 0,64 1,71 1,38 1,24
Прочая топливная 2,99 1,39 1,34 1,27
Черная металлургия 1,67 1,24 1,22 1,21
Цветная металлургия 1,75 1,26 1,24 1,23
Химическая 2,15 1,46 1,47 1,48
Машиностроение 2,78 1,48 1,37 1,18
Лесная 1,79 1,43 1,37 1,29
Строительные материалы 1,73 1,38 1,26 1,11
Легкая 2,05 1,79 1,59 1,55
Пищевая 2,48 1,81 1,72 1,58
Прочие отрасли промышленности 0,77 1,30 1,18 0,92
Строительство 1,52 1,39 1,32 1,26
Сельское хозяйство 1,84 1,35 1,32 1,31
Транспорт и связь 2,35 1,39 1,26 0,97
Торговля Прочие виды деятельности сферы 2,59 1,50 1,47 1,45
материального производства 3,13 1,41 1,23 0,84
ЖКХ Здравоохранение, образование, 2,24 1,40 1,26 0,96
культура 0,52 1,40 1,35 1,25
Наука 2,21 1,40 1,34 1,28
Финансы, страхование 0,67 1,42 1,41 1,41
В среднем по народному хозяйству 2,14 1,44 1,35 1,18
Индексы роста инвестиции при росте загрузки мощностей на 40% за период 2004-2025 гг.
Отрасль 2006-2010 гг. 2011-2015 гг. 2016-2020 гг. 2021-2025 гг.
Электроэнергетика 2,20 1,38 1,32 1,23
Нефтедобывающая 0,09 3,30 1,49 1,27
Нефтеперерабатывающая 0,68 1,23 1,28 1,23
Газовая 0,51 1,91 1,90 1,91
Угольная 0,42 1,17 1,73 1,28
Прочая топливная 2,87 1,33 1,27 1,19
Черная металлургия 1,22 1,20 1,17 1,15
Цветная металлургия 1,36 1,19 1,18 1,17
Химическая 1,83 1,41 1,41 1,42
Машиностроение 2,61 1,37 1,26 1,07
Лесная 1,46 1,36 1,29 1,21
Строительные материалы 1,32 1,36 1,19 1,02
Легкая 1,56 2,03 1,58 1,50
Пищевая 2,28 1,67 1,60 1,46
Прочие отрасли промышленности 0,56 1,21 1,08 0,78
Строительство 1,16 1,35 1,25 1,18
Сельское хозяйство 1,31 1,43 1,32 1,28
Транспорт и связь 2,08 1,29 1,16 0,85
Торговля Прочие виды деятельности сферы ма- 2,34 1,44 1,40 1,37
териального производства 3,04 1,30 1,12 0,70
ЖКХ Здравоохранение, образование, 1,97 1,30 1,15 0,83
культура 0,37 1,31 1,26 1,15
Наука 1,84 1,38 1,29 1,21
Финансы, страхование 0,38 1,54 1,43 1,40
В среднем по народному хозяйству 1,85 1,36 1,26 1,08
Соотношение спроса на инвестиции и собственных средств предприятий
Отрасль 2005 г. 2010 г. 2015 г. 2020 г. 2025 г.
Электроэнергетика 1,15 2,10 2,30 2,52 2,69
Нефтедобывающая 0,26 0,11 0,15 0,18 0,22
Нефтеперерабатывающая 0,20 0,22 0,29 0,43 0,67
Газовая 0,84 0,44 0,74 1,27 2,25
Угольная 0,68 0,31 0,42 0,48 0,52
Прочая топливная 0,80 0,97 1,08 1,34 1,58
Черная металлургия 0,58 1,09 1,58 2,43 4,19
Цветная металлургия 0,59 1,04 1,35 1,78 2,42
Химическая 1,27 2,76 4,27 7,56 18,45
Машиностроение 3,87 5,18 4,54 4,16 3,57
Лесная 0,48 0,59 0,61 0,63 0,63
Строительные материалы 0,87 1,20 1,40 1,59 1,73
Легкая -1,50 -1,50 -2,05 -2,45 -2,83
Пищевая 2,06 4,93 9,13 18,36 41,22
Прочие отрасли промышленности 0,46 0,29 0,32 0,33 0,28
Строительство 0,21 0,26 0,31 0,37 0,45
Сельское хозяйство 0,21 0,33 0,38 0,42 0,48
Транспорт и связь 2,11 4,00 4,71 5,28 4,89
Торговля Прочие виды деятельности сферы 0,10 0,20 0,25 0,30 0,38
материального производства 1,31 3,30 3,89 4,25 3,41
ЖКХ Здравоохранение, образование, 14,49 18,87 17,42 16,01 12,73
культура -0,42 -0,18 -0,22 -0,27 -0,31
Наука -0,80 -1,64 -2,18 -2,84 -3,60
Финансы, страхование -0,29 -0,17 -0,22 -0,28 -0,37
В среднем по народному хозяйству 0,63 1,10 1,32 1,52 1,56
