CC BY
47ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ECONOMIC THEORY
Научная статья Original article УДК 336.64
doi: 10.55186/2413046X_2022_7_3_136
ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫМИ АКТИВАМИ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЙ КОМПАНИИ INTANGIBLE ASSET MANAGEMENT OPTIMIZATION OF A METALLURGICAL
COMPANY
ь й московский
щршноншш
^jUvPHWI
Кокорев Александр Сергеевич,
кандидат экономических наук, доцент кафедры истории и экономической теории, Академия Государственной противопожарной службы МЧС России, г. Москва, e-mail: askokorev 78@mail. ru
Kokorev Alexander Sergeevich, PhD in Economics, associate Professor, Department of History and Economic Theory, Academy of the State Fire Service of the EMERCOM of Russia, Moscow. E-mail: [email protected] Аннотация. В статье представлены результаты анализа и оценки эффективности управления нематериальными активами одного из ведущих мировых лидеров цветной металлургии ПАО «РУСАЛ». Анализ проведен на основе финансовой отчетности, размещенной в публичном доступе, за 2016-2020 гг. Статья также содержит сравнительный анализ доли нематериальных активов во внеоборотных активах и в общей сумме активов компаний, являющихся пятеркой крупнейших в черной и цветной российской металлургии. Автором обозначены проблемы управления внеоборотными активами с акцентом на отраслевую специфику и определены направления оптимизации системы управления нематериальными активами металлургической корпорации.
Abstract. The article presents the results of the analysis and evaluation of the effectiveness of intangible assets management of one of the world's leading non-ferrous metallurgy companies PJSC RUSAL. The analysis was carried out on the basis of publicly available financial statements from 2016 to 2020. The article also contains a comparative analysis of the share of intangible assets in fixed assets and in the total assets of the five largest in the Russian ferrous and non-ferrous metallurgy. The author outlines the problems of managing fixed assets with an emphasis on industry specifics and determines the directions for optimization of the intangible assets managing system of a metallurgical corporation.
Ключевые слова: нематериальные активы, управление внеоборотными активами, оптимизация, металлургическая компания
Keywords: intangible assets, fixed asset management, optimization, metallurgical company
Нематериальные активы (далее по тексту - НМА) представляют особую ценность для корпораций в последнее время. Это связано с тем, что рост стоимости компании стал выступать основополагающим критерием оценки эффективности её деятельности, при этом инвесторы обращают всё больше внимания на нефинансовые факторы роста. Именно НМА обеспечивают инновационную составляющую конкурентной борьбы между компаниями, принадлежащими одной отрасли [3]. Исследования, проводимые в части корреляционно-регрессионного анализа влияния стоимости идентифицируемых НМА на уровень капитализации российских компаний, показывают заметную взаимосвязь между данными показателями [4].
В металлургической отрасли НМА играют достаточно важную роль. Результаты интеллектуальной деятельности, такие как инновации в материаловедении, в процессе добычи и обработки металла, разработка состава покрытия, ресурсосберегающие технологии при производстве, повышение потребительских характеристик продуктов являются ключевыми факторами в повышении рентабельности деятельности металлургических компаний, в борьбе с конкурентами. Помимо этого, крупные компании переводят внутреннюю деятельность (как в рамках создания стоимости, так и в рамках работы с партнёрами) в цифровой формат, а также улучшают портфель продуктов, вводя инновационные цифровые разработки и услуги на основе анализа больших данных. Например, цифровая маркировка продуктов, торговые интернет-платформы и множество других инноваций отражается в учёте НМА. Помимо этого, торговый знак, бренд отличительные знаки компании также являются объектом внимания со стороны инвесторов. Всё это также включается в состав НМА.
Такие активы, согласно российской системе учёта, регулируются Положением по бухгалтерскому учёту «Учёт нематериальных активов» ПБУ 14/2007 [3], а также статьёй 257 «Порядок определения стоимости амортизируемого имущества» и 258 «Амортизационные группы (подгруппы). Особенности включения амортизируемого имущества в состав амортизационных групп (подгрупп)» Налогового кодекса Российской Федерации (часть вторая) [1]. В ПБУ отсутствует прямое определение нематериальных активов. Для их идентификации перечислены критерии, согласно которым объект можно причислить к НМА. В Налоговом кодексе статья 257 даёт конкретное определение нематериальных активов - созданные или приобретённые налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности или иные объекты интеллектуальной собственности (права на них), используемые при производстве продукции свыше 12 месяцев, приносящие владельцу экономические выгоды и имеющие надлежащее документарное оформление [1].
Управление НМА - это менеджмент всех операций, связанных с НМА, начиная с создания самого актива и оформления прав на него, заканчивая выбытием объекта из состава активов. Главной целью данного вида деятельности является создание условий, при которых НМА будет приносить наибольшую выгоду компании, при этом, не создавая дополнительной налоговой нагрузки. [6].
Выделяют следующие основные этапы управления НМА в металлургических компаниях:
1. Оценка возможностей эффективного использования НМА и целесообразности его введения — этот этап является самым важным для любой организации, ему должно уделяться особенное внимание. В силу особенности отрасли внеоборотные активы занимают большую часть имущественного комплекса или активов баланса (здания заводов, сталелитейное оборудование, станки и так далее). Однако именно успешное внедрение НМА повышает конкурентоспособность предприятия среди других, выравнивает «перекос» состава активов и улучшает финансовое положение компании. Как правило, крупные металлургические компании создают специализированные отделы по созданию различных сегментов НМА (отдел НИОКР, маркетинга, ^ и так далее), в каждом из них разработан ряд критериев эффективности внедрения под определённый вид создаваемых (приобретаемых) активов. Общими будут расчёт финансовых показателей по первоначальным данным: рентабельности, коэффициентов износа,
морального старения, скорости исчерпания, срока полезного использования и прочие, при наличии возможности их рассчитать.
2. Идентификация имеющихся, создание новых, приобретение НМА — на этом этапе компания, в соответствии со стандартами РСБУ и налоговым учётом идентифицирует актив, который был создан самой организацией или приобретён у сторонней, и отражает его наличие в балансе. Особенность данного этапа в металлургической отрасли заключается в том, что большой процент НМА создаётся в самой организации в связи со спецификой деятельности (создание нового сплава, способа обработки изделия, придания ему новых свойств). В связи с этим, особенно важен следующий этап управления НМА.
3. Правовое оформление НМА — поскольку в металлургии достаточно большой спектр возможностей ля создания инновационных решений, их необходимо своевременно и надлежащим образом оформлять. Открытие любого нового сплава с улучшенными технологиями сразу же создаёт конкурентное преимущество, поэтому его состав необходимо сразу запатентовать. Также отличительные знаки и наименование, бренд, особенно в случае крупных публичных компаний, играют особенную роль, так как имя и репутация промышленной компании высоко ценится при выборе поставщика, например, сталелитейной продукции. Всё это в итоге составляет деловую репутацию (гудвилл) компании, который хоть и учитывается отдельно от НМА, однако входит в ПБУ «Учёт нематериальных активов».
4. Оценка стоимости НМА [6] — необходима для корректного принятия актива на баланс (первоначальной стоимости для бухгалтерского и налогового учёта, справедливой стоимости для отчётности), начисления амортизации по нему, для определения выгоды от коммерциализации актива, для определения специальной стоимости при судебных разбирательствах, для определения стоимости отчуждения, стоимости для замещения. Этот этап включает в себя следующий укрупнённый алгоритм:
—определение цели оценки;
— определение сферы использования и назначения НМА;
— определение выгоды и дохода от использования НМА - этот момент является ключевым при определении стоимости активов. Проводится комплексная правовая технико-экономическая экспертиза оцениваемого объекта;
— выбор методов оценки: доходный, затратный и сравнительный;
— согласование результатов.
5. Коммерциализация НМА — необходима в том случае, если компания собирается продавать результаты своей интеллектуальной деятельности. На сегодняшний день вопрос коммерциализации стоит наиболее остро, так как научные изыскания в металлургической промышленности сопровождаются большими издержками. Организация прикладных научных исследований зачастую недоступна даже крупным участникам рынка, а компании с достаточными ресурсами не развивают данное направление в рамках своей побочной деятельности.
6. Мониторинг эффективности и рентабельности использования НМА, оценка эффективности функционирования предприятия с использованием НМА — включает в себя проверку на обесценение и проведение коэффициентного анализа для отслеживания динамики изменения полезности актива, а также влияния на стоимость компании.
7. Выбытие НМА — включает в себя отчуждение в связи с передачей прав собственности или в связи с потерей способности приносить выгоду компании. На этом этапе необходимо определить остаточную стоимость и снять актив с баланса по правилам РСБУ.
Таким образом, управление НМА в металлургической компании имеет свои особенности, которые необходимо учитывать для более эффективного использования таких активов.
Далее в статье приведены практические аспекты темы в виде результатов анализа и оценки эффективности управления НМА одного из гигантов цветной металлургии ПАО «РУСАЛ».
Позиция компании в отношении управления НМА раскрывается в Примечаниях к ежегодным консолидированным финансовым отчётам. Для анализа эффективности управления НМА использована отчётность, составленная в соответствии с МСФО [13].
Все затраты, связанные с исследовательской деятельностью, признаются компанией в составе прибыли или убытка. Затраты, связанные с разработкой (в данном случае под ней понимается планирование, создание и тестирование новых видов продукции, или проектирование производственных процессов, снижающих издержки) могут быть капитализированы при возможности их надёжной оценки. К таким затратам относятся затраты на материалы, оплату труда разработчикам, затраты по займам и остальным расходам, которые были непосредственно понесены при разработке. При невыполнении условий затраты относятся к прибыли (убытку) за период.
Капитализированные затраты, как правило, отображаются по строке Себестоимость.
Амортизация начисляется линейным способом, указаны сроки полезного использования двух групп НМА: для программного обеспечения - 5 лет, для прочих - от 2 до 8 лет.
ПАО «РУСАЛ» развивает собственные научные центры, которые являются разработчиками и поставщиками НИОКР, инжиниринговых и консультационных услуг для компании и для всего рынка цветной металлургии, поэтому компания имеет достаточно большую долю НМА. Такими центрами являются:
1. Институт легких материалов и технологий - научно-производственный центр, изучающий материаловедение и выпуск порошков и разрабатывающий новые материалы, изделия на основе алюминия, технологии производства. Институт включает в себя центр аддитивного производства, реализующий полный замкнутый технологический цикл от создания до коммерциализации новых материалов.
2. Инженерно-технологический центр - основная научно-техническая база, реализующая проекты НИОКР по технологии электролиза, литья, сплавов, разработки инновационного оборудования, экологии и утилизации отходов производства. Можно выделить несколько масштабных разработок центра: энергоэффективные конструкции электролизеров; EcoFriendy технология футеровки электролизеров; производство инновационной оснастки для литья сплавов; технология производства обожжённых анодов; АСУТП 4-го поколения (с использованием обработки Big Data, цифрового двойника процесса «Виртуальный электролизер», системы токораспределения по анодам) и другое.
3. Всероссийский Алюминиево-магниевый Институт - проектный институт в области технологии добычи и обогащения сырья, дальнейшей его переработки для производства легких цветных металлов. Институт является разработчиком и проектировщиком полного технологического пакета по производству глинозема, алюминия, магния и других технологий, в том числе уникальной технологии производства глинозема из нефелинового концентрата. В интеллектуальной базе Института более 250 патентов и научно-технологический архив созданных технологий.
4. Сибирский научно-исследовательский, конструкторский и проектный институт алюминиевой и электродной промышленности - является разработчиком систем газоудаления и очистки, где используются современные системы проектного документооборота и системы цифрового проектирования с использованием 3D моделирования. В интеллектуальной базе Института более 110 патентов, а также собственный архив.
Как можно заметить, на базе институтов разрабатывается и используется огромное количество НМА: от создания новых видов продукции и материалов до цифровизации документооборота и архивов, поэтому компании важно правильно и эффективно использовать такие активы.
Для анализа и оценки эффективности управления НМА, как правило, используют несколько подходов:
1. Сравнительный анализ (бенчмаркинг) - помогает выявить ряд ключевых особенностей, характерных для отрасти, найти средний показатель, в сравнении с которым можно оценить уровень эффективности управления НМА в организации. Как правило, для такого анализа берётся ряд организаций, которые можно сопоставить (они должны принадлежать одной отрасти, иметь схожий объём производства и состав активов, иметь равные доли на рынке и так далее).
2. Анализ динамики - позволяет оценить наличие или отсутствие прогресса компании в части управления НМА, отследить изменения во времени и спрогнозировать возможное развитие состояния показателя в будущем.
3. Коэффициентный анализ - позволяет оценить финансовое состояние компании в части эффективности использования НМА. Для его проведения может быть использован набор показателей (табл. 1).
Таблица 1. Показатели эффективности управления НМА [5]
Название показателя Формула Расшифровка формулы
Отдача. НМА (Коэфф. оборачиваемости) В НМА В - выр}:чка за рассматриваемый отчётный период: НМА - сумма нематериальных активов за аналогичный период
Рентабельность НМА чп НМА ср ЧП - чистая прибыль за рассматриваемый отчётный период; НМА ср - среднегодовая стоимость НМА.
Для проведения сравнительного анализа ПАО «РУСАЛ» среди крупнейших российских металлургов были выбраны следующие компании:
—ПАО «МЕЧЕЛ» - одна из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. Бизнес компании состоит из четырех сегментов: горнодобывающего, металлургического, ферросплавного и энергетического. — ПАО «Новолипецкий Металлургический Комбинат» (НЛМК) - одна из крупнейших металлургических компаний в мире. Группа производит широкий спектр листового и
сортового стального проката, является ведущим поставщиком слябов и трансформаторной стали в мире.
—ПАО «Северсталь» - один из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний с активами в России и США, а также — Украине, Латвии, Польше и др.
—ПАО «Норильский никель» - крупнейший в мире производитель палладия, один из крупнейших производителей никеля, платины и меди.
—ПАО «Корпорация ВСМПО-Ависма» — крупнейший в мире производитель титана и изделия из него. Компания глубоко интегрирована в мировую авиакосмическую индустрию.
Компании-аналоги подбирались с учётом сферы деятельности - добыча и производство базовых ресурсов, объёмов производства и доли на рынке.
По каждой компании рассчитана доля НМА в общей сумме долгосрочных активов (табл.2). Важно отметить, что специфика отрасли существенно влияет на распределение активов (естественно предположить, что доля НМА будет существенно ниже, чем материальных активов), однако такой дисбаланс может быть скорректирован путём увеличения состава НМА.
Анализируя приведённые в таблице данные, можно с уверенностью сказать, что компания ПАО «РУСАЛ» проводит достаточно эффективную политику управления НМА в части отражения в балансе: компания имеет наибольшую долю НМА в долгосрочных активах в сравнении с компаниями-аналогами. Также стоит отметить, что ПАО «РУСАЛ» имеет наибольшую сумму НМА среди приведённых компаний.
Таблица 2. Сравнительный анализ доли НМА во внеоборотных активах и
активах компаний-аналогов, млн. долл. США. 2020 г
Компания Сумма НМА Доля НМА в долгосрочных активах
Мечел 144 8 = 31%
нлмк 371 5.9 0%
Северсталь 252 4=88%
Норильский никель 222 2=06%
Кори орания В С МП0-Ави сма 46 1=53%
Среднее 207 4,54%
Русал ПАО 2 407 20.929%
Источник: составлено автором на основе отчётности компаний. В абсолютном значении суммы НМА металлургических компаний показывают ежегодный рост, что сигнализирует о возрастании спроса на них со стороны компаний (рис. 1).
Московский экономический журнал №3 2022
40000 35000 30000
ц II ■■■ II ■■
лооыча металлических лооыча прочих полезных производство производство готовых
руд ископаемых металлургическое металлических изделий,
кроме мзпшв г[ оборудования
■ 2017 "2013 ■ 2019
Рисунок 1. НМА российских компаний в разрезе ОКВЭД млрд. руб., за
период 2017-2019 гг. [S] Для проведения анализа динамики нематериальных активов ПАО «РУСАЛ» выбран временной промежуток с 2017 по 2020 год включительно. Стоит отметить, что в 2020 году на показатели существенно повлиял кризис, вызванный пандемией коронавируса, поэтому в основном наблюдается спад показателей баланса (табл.3). По данным таблицы можно сделать вывод о динамике доли НМА во внеоборотных активах и в суммарных активах -она снижается с течением времени. На это влияет не только общий рост активов, но и снижение непосредственно нематериальных активов. Динамика темпов роста нестабильна, однако в части доли НМА во внеоборотных активах прослеживается тенденция её сокращения. Темпы роста НМА опережают темпы роста выручки - активы неэффективно генерируют доход компании.
Таблица 3. Доля НМА в общей сумме активов и в сумме долгосрочных активов ПАО «РУСАЛ». 2017-2020 гг.
Н аименов ание показах елн/г о д 2020 2019 2018 2017 Темп роста, в %
2020,2019 2019,2018 2018,2017
Выр^^чка, млн долларов США 8566 9711 10280 9969 88:21 94=4б 103,12
НМА и гудвилл, млн долларов США 2 407 2 557 2 409 2 552 94:13 106Л4 94=40
Доля НМА во внеоборотных активах, % 20=93 22.15 22=49 22=21 94:50 98=47 101,2В
Доля НМА в общей стгмме активов. % 13,8 5 14 35 15=27 16ЛЕ 96:50 94=01 94=ЗЕ
Источник: составлено автором на основе отчётности ПАО «РУСАЛ»
Коэффициентный анализ НМА (табл.4) позволил выявить следующие тенденции: коэффициент отдачи НМА (иначе коэффициент оборачиваемости, характеризует их эффективность) с 2018 г. сокращается, причиной тому служит скорее падение общего операционного дохода (выручки от продаж), так как рост НМА не наблюдается.
Рентабельность активов также снижается с 2018 г., на что повлияло в том числе и ежегодное сокращение чистой прибыли.
Стоит принимать во внимание то, что НМА являются лишь частью имущества компании, поэтому его анализ учитывает косвенное влияние на экономический результат.
Таблица 4. Коэффициентный анализ НМЛ ПАО «РУСАП», 2016-2020 гг
П оказат ель/год 2020 2019 2018 2017 2016
Отдача. НМА (Коэфф. оборачиваемости) 3=56 3=80 4=27 3,91 3=23
Рентабельность НМА: в % 32 38 70 48 48
Источник: составлено автором на основе отчётности ПАО «РУСАП»
Таким образом, можно констатировать, что ПАО «РУСАЛ» проводит достаточно эффективную политику управления НМА. Однако, как можно заметить из анализа, темпы роста НМА опережают темпы роста выручки, что свидетельствует о недостаточной эффективности их использования.
Далее обозначим направления повышения эффективности управления НМА металлургическими компаниями на основе проведенного анализа и выявленных проблем.
Поскольку в металлургии НМА не являются ведущей статьей внеоборотных активов для осуществления основного вида деятельности, то компании, как правило, не уделяют повышенного внимания менеджменту эффективности таких активов. На практике наибольшие трудности вызывают идентификация и классификация НМА, а также определение их стоимости и выбор схемы амортизации. По этим причинам, компании, занимающие небольшую долю на рынке, предпочитают не тратить ресурсы на выделение и идентификацию НМА, что снижается их конкурентоспособность и привлекательность для инвесторов. Для решения данной проблемы компании могут привлекать сторонних экспертов к проведению качественной и всесторонней оценки НМА.
Другой проблемой является длительный срок оформления прав пользования как на активы, созданные компанией, так и на приобретённые у других лиц. Проблема заключается в несовершенстве законодательства. Недостаточное правовое регулирование, низкий уровень правовой охраны, сложность с выбором ресурсов для оформления - все эти препятствия для компаний снижают полезный эффект от внедрения НМА. Для их преодоления важно комплексно подойти к проработке законодательных актов, поскольку на данном этапе они не отвечают запросам индустрии.
Также стоит отметить, что НМА в цветной металлургии - это, прежде всего, отражение уровня цифровизации компании. Цветная металлургия является
энергозатратным производством, поэтому любая «умная» оптимизация помогает сокращать издержки в разы. Помимо этого, многие виды изделий отличаются многоступенчатым переделом промежуточных изделий. Это также способствует применению цифровых технологий. Искусственный интеллект, цифровые двойники, цифровое зрение, сквозные технологии оптимизация маржинальности процесса - всё это помогает управлять качеством изделия, оптимизировать издержки, улучшать технологию процесса на основе анализа исторических данных. Поэтому компаниям стоит внедрять различные НМА для того, чтобы комплексно и качественно повысить уровень производства и продукции [15, 17].
Отдельно для компании ПАО «РУСАЛ» стоит выделить следующие направления повышения эффективности работы с НМА:
1) Повышение раскрываемости информации.
Компания не раскрывает состав НМА, что затрудняет анализ влияния каждой группы на финансовый результат. Это может быть связано с коммерческой тайной, но несмотря на это, указание используемых НМА может повысить интерес не только инвесторов, но и поставщиков приобретённых НМА.
2) Увеличение доли НМА.
Компания в последнее время часто публикует информацию о выпуске новых видов сплавов, что свидетельствует о росте НМА, однако общая стоимость, отражённая в балансе, не только не увеличивается, но сокращается с течением времени. Это свидетельствует о том, что активы быстрее выбывают из состава активов, чем пополняются новыми, что может служить индикатором неэффективной работы с НМА.
3) Ускоренная амортизация для отдельных групп активов.
Хорошим показателем служит выделение ПО как отдельной группы активов для начисления амортизации (по ним установлен меньший срок полезного использования), однако в связи с ускоренными темпами цифровизации таких активов может быть больше, компании стоило бы пересмотреть политику начисления амортизации и расширить перечень амортизируемых групп, по которым начисляется ускоренная амортизация (в соответствии с нормативными актами). Ускоренная амортизация не только поможет высвободить больше финансовых ресурсов, но и увеличит оборачиваемость нематериальных активов.
4) Внедрение «умных материалов» [13].
Умные материалы могут обеспечить два ключевых преимущества. Во-первых, внедрение интеллекта в продукты с помощью умных материалов может сделать возможной полную прослеживаемость. Эта технология позволит узнать, где и когда были получены и изготовлены материалы, а также их состав, тем самым отвечая на этические и экологические проблемы. Во-вторых, разработка интеллектуальных материалов, облегчающих проектирование для демонтажа, поможет достичь полностью безотходной экономики. Такие материалы становятся альтернативой, которая дает практические преимущества и получение дополнительного дохода от сокращения продаж поддельных материалов.
5) Технологические инновации.
Технологические инновации также могут способствовать решению проблем ресурсоэффективности и нулевого производства. Анализ больших данных по всей цепочке создания стоимости, сетевые технологии и низкоуглеродистое первичное производство являются ценными направлениями для реализации. Инновации позволяют гибко управлять производственными процессами, ускоряя рентабельность на несколько процентных пунктов в год (2-3 п. п.). С помощью промышленного интернета вещей можно существенно сократить издержки на передачу данных между внедрёнными в производство системами. Так, с помощью данной технологии была создана рекомендательная система для оператора дуговой сталеплавильной печи, которая позволила без модернизации текущего производственного оборудования достигнуть сокращения времени работы под током при каждой плавке с 55 минут до 41 минуты при полном соблюдении всех требований по качеству (в том числе по содержанию БеО в шлаке, содержанию фосфора и азота в полупродукте [15].
6) Роботизация и автоматизация логистики и производственных процессов.
Формирование отчетов и рутинных данных, заполнение форм и сверка данных может быть оптимизирована введением ЯРЛ (роботизации бизнес-процессов): средний срок окупаемости внедрения роботов составляет 1 год, при этом, среди эффектов от внедрения роботизации отмечается увеличение скорости выполнения задач (71%), автоматизация монотонных процессов (70%), снижение затрат (69%) и снижение рисков и ошибок при выполнении задач (68%) [15].
Роботизация позволит сокращать затраты на логистику с каждым годом все быстрее. ПАО «РУСАЛ» уже применяет систему мониторинга транспорта [16], однако полная роботизация складской и внутрикорпоративной логистики поможет существенно
сократить время сбора и отправки грузов и исключить травматичность и влияние человеческого фактора.
В заключение отметим, что металлургия - это энергоёмкое производство, поэтому любые инновации по экономии электроэнергии значительно оптимизируют затраты и увеличат прибыль. Все инновации являются составляющими НМА для компании, поэтому грамотное управление ими поможет существенно улучшить финансовые результаты корпорации.
Список источников
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (в последней редакции) // СПС «КонсультантПлюс».
2. Приказ Минфина России от 30.03.2001 N 26н (в последней редакции) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» // СПС «КонсультантПлюс».
3. Приказ Минфина России от 27.12.2007 N 153н (в последней редакции) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007)» // СПС «КонсультантПлюс».
4. Приказ Минфина России от 17.09.2020 N 204н «Об утверждении Федеральных стандартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» (в последней редакции) // СПС «КонсультантПлюс».
5. Мельник М.В., Кривцов А.И., Лихтарова О.В. Комплексный экономический анализ: учебное пособие. — 2-е изд., — М.: ИНФРА-М, 2021. — 368 с. — Текст: электронный. — URL: https://znanium.com/catalog/product/1127687 (дата обращения: 12.01.2022).
6. Нематериальные активы и интеллектуальная собственность корпорации: оценка и управление: учебник / Б.Б. Леонтьев, В.Б. Леонтьева, О.В. Лосева [и др.] ; под ред. М.А. Федотовой, ТВ. Тазихиной. — М.: КноРус, 2021. — 187 с. — ISBN 978-5-406-08648-3. — URL:https://book.ru/book/940208 (дата обращения: 12.01.2022). — Текст: электронный.
7. Морозова Т.В., Малицкая В.Б. Международные стандарты финансовой отчетности. Материальные и нематериальные активы. Практика. — М.: ИНФРА-М, — 2022. - 293 с.
8. Финансы России — 2020. — Текст: электронный // Федеральная служба государственной статистики: [сайт]. — URL: https://gks.ru/bgd/regl/b20_51/Main.htm (дата обращения: 12.01.2022).
9. Косорукова, И.В., Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / И.В. Косорукова, О.В. Мощенко, А.Ю. Усанов. — М.: КноРус, 2022. — 341 с. — ISBN 978-5-
406-09624-6. — URL:https://book.ru/book/943228 (дата обращения: 12.01.2022). — Текст: электронный.
10. Мокрова, Л.П., Управление нематериальными активами и деловой репутацией: монография / Л.П. Мокрова. — М.: Русайнс, 2020. — 135 с. — ISBN 978-5-4365-5573-7. — URL:https://book.ru/book/941464 (дата обращения: 10.01.2022). — Текст: электронный.
11. Ажлуни А.М.Б Бирючков Д.Н. Методы эффективного управления промышленными многоуровневыми металлургическими компаниями // Вестник аграрной науки. — 2019. — №3. — С. 63-70.
12. Войко Д. В., Войко А. В. Нематериальные активы: вопросы учета и управления в условиях цифровизации экономики // Вестник ГУУ. 2019. №9. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nematerialnye-aktivy-voprosy-ucheta-i-upravleniya-v-usloviyah-tsifrovizatsii-ekonomiki (дата обращения: 14.01.2022). — Текст: электронный.
13. Горбач, К. «Умный» цветной металл / К. Горбач // Control Engineering Россия. — 2019. — URL: https://controlengrussia.com/sistemy-upravlenija-predprijatiem/z-smelting/ (дата обращения: 10.02.2022). — Текст: электронный.
14. Консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2020 года // RUSAL URL: https://rusal.ru/upload/iblock/a56/a564e1a079c04f503b720d8848178d28.pdf (дата обращения: 26.12.2021).
15. Тенденции развития роботизации в РФ RPA | 2020. — Текст: электронный // Deloitte: [сайт]. — URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/rn/Documents/tax/deloitte-rpa-survey.pdf (дата обращения: 12.02.2022).
16. Цифровизация промышленности. Опыт РУСАЛА // integration24.ru [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://integration24.ru/2018/06/09/cifrovizaciya-promyshlennosti-opyt-rusala/ (дата обращения: 12.02.2022).
17. Кокорев А.С. Факторы конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании. Московский экономический журнал, -№ 9. — Москва. — 2020. - 56 с.
References
1. Tax Code of the Russian Federation (part two) dated 05.08.2000 N 117-FZ (as amended) // ATP ConsultantPlus.
2. Order of the Ministry of Finance of Russia dated March 30, 2001 N 26n (in the latest edition) "On approval of the Accounting Regulation "Accounting for fixed assets" PBU 6/01" // SPS "ConsultantPlus".
MOCKOBCRHH экономннескнн ^ypmn №3 2022
3. Order of the Ministry of Finance of Russia dated December 27, 2007 N 153n (in the latest edition) "On Approval of the Accounting Regulation "Accounting for Intangible Assets" (PBU 14/2007)" // SPS "ConsultantPlus".
4. Order of the Ministry of Finance of Russia dated September 17, 2020 N 204n "On Approval of the Federal Accounting Standards FSBU 6/2020 "Fixed Assets" and FSBU 26/2020 "Capital Investments" (as amended) // SPS ConsultantPlus.
5. Melnik M.V., Krivtsov A.I., Likhtarova O.V. Complex economic analysis: textbook. — 2nd ed., — M .: INFRA-M, 2021. — 368 p. — Text: electronic. — URL: https://znanium.com/catalog/product/1127687 (date of access: 01/12/2022).
6. Intangible assets and intellectual property of a corporation: assessment and management: textbook / B.B. Leontiev, V.B. Leontiev, O.V. Loseva [and others]; ed. M.A. Fedotova, T.V. Tazihina. — M.: KnoRus, 2021. — 187 p. — ISBN 978-5-406-08648-3. — URL: https://book.ru/book/940208 (date of access: 01/12/2022). — Text: electronic.
7. Morozova T.V., Malitskaya V.B. International Financial Reporting Standards. Tangible and intangible assets. Practice. — M.: INFRA-M, — 2022. — 293 p.
8. Finance of Russia — 2020. — Text: electronic // Federal State Statistics Service: [website]. — URL: https://gks.ru/bgd/regl/b20_51/Main.htm (date of access: 01/12/2022).
9. Kosorukova, I.V., Analysis of financial and economic activity: textbook / I.V. Kosorukova, O.V. Moshchenko, A.Yu. Usanov. — M.: KnoRus, 2022. — 341 p. — ISBN 978-5-406-096246. — URL: https://book.ru/book/943228 (date of access: 01/12/2022). — Text: electronic.
10. Mokrova, L.P., Management of intangible assets and business reputation: monograph / L.P. Mokrov. — M.: Rusajns, 2020. — 135 p. — ISBN 978-5-4365-5573-7. — URL: https://book.ru/book/941464 (date of access: 01/10/2022). — Text: electronic.
11. Azhluni A.M.B Biryuchkov D.N. Methods of effective management of industrial multi-level metallurgical companies // Bulletin of agrarian science. — 2019. — No. 3. — S. 63-70.
12. Voiko D. V., Voiko A. V. Intangible assets: issues of accounting and management in the context of digitalization of the economy // Bulletin of the State University of Management. 2019. No. 9. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nematerialnye-aktivy-voprosy-ucheta-i-upravleniya-v-usloviyah-tsifrovizatsii-ekonomiki (Date of access: 01/14/2022). — Text: electronic.
13. Gorbach, K. «Smart» non-ferrous metal / K. Gorbach // Control Engineering Russia. — 2019. — URL: https://controlengrussia.com/sistemy-upravlenija-predprijatiem/z-smelting/ (date of access: 02/10/2022). — Text: electronic.
14. Consolidated financial statements for the year ended December 31, 2020 // RUSAL URL: https://rusal.ru/upload/iblock/a56/a564e1a079c04f503b720d8848178d28.pdf (Accessed on 26.12.2021).
15. Trends in the development of robotization in the Russian Federation RPA | 2020. — Text: electronic // Deloitte: [website]. — URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Documents/tax/deloitte-rpa-survey.pdf (accessed 02/12/2022).
16. Digitization of industry. RUSAL experience // integration24.ru [Electronic resource] — Access mode: https://integration24.ru/2018/06/09/cifrovizaciya-promyshlennosti-opyt-rusala/ (date of access: 02/12/2022).
17. Kokorev A.S. Factors of competitiveness and financial stability of the company. Moscow Economic Journal. — Moscow. — 2020, — No. 9. — 56 p.
Для цитирования: Кокорев А.С. Оптимизация управления нематериальными активами металлургической компании // Московский экономический журнал. 2022. № 3. URL: https://qje. su/ekonomicheskaya-teoriya/moskovskij -ekonomicheskij -zhurnal-3-2022-4/
© Кокорев А.С., 2022. Московский экономический журнал, 2022, № 3.
