CC BY
101
УДК 351.746.1
ВИЗНАЧЕННЯ Р1ВНЯ EKOHOMI4HOÏ БЕЗПЕКИ ПЩПРИСМСТВА ЗАДЛЯ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ЕФЕКТИВНОГО АДМ1Н1СТРУВАННЯ
Н.С. Артамонова, к.е.н., доцент А.В. Атрашкова
Одеський нацюнальний полтехшчний ушверситет, Одеса, Украта
Змши умов господарювання, що викли-канi нестiйкiстю ринкового середовища, проявами кризи, шфляци та рецесп, значно посилюють вiдповiдальнiсть за прийняття управлшських рiшень та потребують розробки мехашзму економiчноï безпеки, що передбачае формування послiдовностi процедур та iнструментарiю проведення ретроспективних та прогнозних дослiджень фшансово-господарсько'1 дiяльностi з тим, щоб управлшський персонал змiг системно та комплексно володгги ситуацiею на тдприемства розумгги сутнiсть проблем, що виникають та бачити перспективи забезпечення сталого розвитку.
Актуальнють зазначено'1 теми пiдтверджуеться станом вггчизняно*1 економiки та тенденцiями, що проявились у нащональному виробництвi протя-гом останнiх рокiв. Вони характеризуются наявнiстю кризових явищ та очжуванням можли-востi появлення ново*1 хвии кризи з невiдомими для народного господарства Украши наслiдками.
Так, за даними Держкомстату Украши [4] обсяги реалiзацГí продукцп промисловостi у 2010 роцi порiвняно з 2008 роком зросли на 148072.7 млн. грн., що складае 16.1%. При чому, у добувно'1 промисловостi зростання склало 21178.3 млн. грн., тобто 26.7%, а в переробнш - 62077.7 млн. грн. та 9.3%.
1з галузей переробно'1 промисловостi суттеве зростання досягло виробництво харчово'1 продукцп та напо'1в - 52261.7 млн. грн., тобто 37.4%; продуктiв нафтопереробки - 6867,8 млн. грн. та 10.4%, та хiмiчноï промисловоот - 6727.5 млн. грн., що складае 12.1% зростання.
Металургшне виробництво та машинобудуван-ня у 2010 рощ значно наростили обсяги реалiзацiï порiвняно з 2009 роком, але не вийшли на обсяги докризового перюду. Але вже у 2011 рощ, станом на вересень мюяць, за ощнками експертiв, в мета-лургшнш галузi та машинобудуваннi визначаеться падшня обсягiв реалiзацГí до 15% порiвняно з аналогiчним перiодом 2010 року.
Дiяльнiсть деяких галузей, таких, наприклад, як легка промисловiсть та виробництво мшераль-но*1 продукцп, можна охарактеризувати як стагнуюча, тобто у 2010 рощ порiвняно з 2008 роком суттевих змiн у обсягах виробництва не сталось.
Артамонова Н.С. Атрашкова А.В. Визначення pieHH економî4hoï безпеки тдприемства задля забезпечення ефективного адмшстрування.
У стати розкриваеться проблема визначення стану економ1чно1' безпеки суб'екив господарювання, що працюють в умовах конкуренцп та нестшкост1 ринкового середовища. Пропонуеться застосування заход1в щодо комплексно!' ощнки р1вня економ1чно1' безпеки задля своечасного прогнозування змш ф1нансового стану тдприемства та ефективного адмпистрування його д1яльност1.
Ключовг слова: р1вень економ1чно'1 безпеки; стшюсть економ1чного розвитку; чистий грошовий пот1к; фшансовий ризик; решвесто-ваний прибуток
Артамонова U.C., Атрашкова А.В. Определения уровня экономической безопасности предприятия для обеспечения эффективного администрирования.
В статье раскрывается проблема определения состояния экономической безопасности хозяйствующих субъектов, работающих в условиях конкуренции и неустойчивости рыночной среды. Предлагается применение мер по комплексной оценке уровня экономической безопасности для своевременного прогнозирования изменений финансового состояния и эффективного администрирования его деятельности.
Ключевые слова: уровень экономической безопасности; устойчивость экономического развития; чистый денежный поток; финансовый риск; реинвестированная прибыль
Artamonova N.S., Atrashkova A.V. Determining the level of economic security companies to ensure efficient administration.
In the scientific article reveals the problem of determination of the economic security of business entities that operate in a competitive and unstable market environment. Suggested measures for a comprehensive assessment of economic security for the timely prediction of changes in financial condition and efficient administration of its activities.
Keywords: level of economic security, economic stability, net cash flow, financial risk, reinvested earnings
Це сввдчить про необхвдшсть впровадження сучасних механ1зм1в управлшня д1яльн1стю тдприемств задля шдтримки та адаптаци !х в умовах невизначеносп.
Спираючись на комплексний тдхвд у розгля-данш означено! проблеми, можна стверджувати, що мехашзм економ1чно! безпеки шдприемства -це сукупшсть управл1нських, економ1чних, оргаш-зацшних, правових та мотивацшних засоб1в гармошзацп штересш шдприемства з штересами суб'ектш зовшшнього середовища з урахуванням особливостей функц1онування конкретного суб'екту господарювання задля забезпечення прибутково! д1яльност1. При чому, величина прибутку повинна бути достатньою для перебу-вання шдприемства у зош економ1чно! безпеки. Тому, оцшка р1вня прибутковосп е суттевим прог-нозним показником ор1ентування менеджменту шдприемства при прийнятп управлшських ршень.
Анал1з останшх дослвджень щодо розв'язання означено! проблеми сввдчить про те, що питання розробки ефективно! системи економ1чно! безпеки б1знесу знайшли свое ввдображення у працях багатьох вичизняних та заруб1жних фах1вц1в, серед яких можна видшити роботи Пономарьо-ва В.П., Ярочшна В.1., Шаваева А.Г., Захарчен-ко В.1., Варнал1я З.С. та шших. Вони внесли знач-ний вклад в освгглення ше! проблематики, але сучасш умови господарювання вимагають подаль-ших дослщжень у питаниях розробки д1евого мехашзму економ1чно! безпеки б1знесу та шстру-ментарш щодо його впровадження в д1яльшсть суб'екту господарювання з метою озброення фах1вц1в - менеджер1в методами оцшки фшансо-во-економ1чного стану шдприемства; раинього розтзнавання загрози нестабшьносп з метою !! попередження; прогнозування р1вня економ1чно! безпеки, за яким шдприемство зможе збер1гти незалежний статус та уникнути банкрутства та лшвщаци.
Тому, основною метою дано! статп е розробка послвдовносп дш задля визначення р1вня фшансо-во-економ1чно! безпеки б1знесу та проведення комплексу процедур щодо прийняття обгрунтова-них управлшських ршень. Для реал1зац1! ше! мети необх1дно застосовувати аналгшчний шструмен-тари, прогнозш та стратепчш дослвдження, систему 1ндикатор1в ф1нансово-економ1чно! д1агности-ки, методи оцшки ризик1в, санацшно! спромож-носп та шших шструмеипв фшансового та анти-кризового менеджменту.
Кр1м того, виходячи з позицп системного тд-ходу, концепшя економ1чно! безпеки тдприемства повинна охоплювати уи сфери виробничо-господарсько!, фшансово! та комерцшно! д1яль-носп, що потребуе бшьш ретельного розкладу послвдовносп до та процедур в реал1зацп мехашзму безпеки б1знесу.
На рис. 1 запропонований комплекс заход1в щодо визначення стану економ1чно! безпеки суб'екту господарсько! д1яльност1 (СГД), який
слад реал1зувати управлшському персоналу з метою ефективного адмшютрування.
Першим кроком запропоновано! послвдовносл е формування системи штереав та прюритепв на баз1 анал1зу взаемозв'язк1в з суб'ектами зовш-шнього середовища з урахуванням термшового аспекту, тобто визначення поточних та страте-пчних штереав. Причому, визначаються тшьки т ирюритети, що мають бшьш важливе значення для життед1яльност1 СГД та постшно знаходяться у сфер1 управл1нського впливу.
Дал1 привертаеться увага до визначення етапу життевого циклу оргашзаци, з якого починаються комплексш дослвдження, бо в залежносп ввд конкретного етапу, по-р1зному впливають фактори можливого ризику або критерп розвитку на д1яль-тсть ше! оргашзаци.
Не менш важливим в остаточнш оцшш впровадження мехашзму економ1чно! безпеки е використання методики раннього розшзнавання загрози нестабшьносп в найближчому строковому перюд^ Цю оцшку пропонуеться здшснювати оперативно, на баз1 застосування аиалiтичного шструментарш, а саме, за допомогою дослвджен-ня задовшьносл структури балансу пiдприемства (форма №1) та можливосп встановлення або втрати платоспроможностi у найближчому перю-да. Крiм того, необхiдно оцiнити динамiку таких анал1тичних показник1в як:
— коефдоент поточно! лiквiдностi;
— коефдоент забезпечення власними обiговими
коштами.
Якщо ш iндикатори задовольняють рекомендо-ваним значенням, то загроза нестабiльностi вiдсутия на даному вiдрiзку часу, але вона може носити «ввдкладений характер». Про це можуть св1дчити низьк1 параметри таких анал1тичних показникiв, як: коефщент покриття; коефiцiент абсолютно! лiквiдностi; коефщент фiнансовий автономi!', або стiйка тенденщя до зниження цих показникiв за даними аналтгачних досл1джень останнiх двох рошв.
Аналiз збалаисованостi грошових потоков на пiдприемствi проводиться окремо як на низькому, так i на високому рiвнях. Це важливо для встановлення характеру можливих дш управлiнського персоналу, тобто керiвництва оргашзаци, як1 можуть бути або захисними, або наступальними.
Якщо пiдприемство, за результатами дослвд-жень, втратило платоспроможнiсть, то збалансу-вати грошовi потоки на пiдприемствi можливо завдяки застосуванню комплексу захисних захо-дiв, що передбачають обмеження операцiйно!' та iнвестицiйно! дiяльностi. Це характеризуе низький рiвень збалансованосп грошових потоков. Разом с тим, високий рiвень збалаисованостi грошових потоков може бути досягнений завдяки диверси-фiкацi!' операцiйно!' та iнвестицiйно!' дiяльностi пiдприемства.
Рис.1. Комплекс заходiв щодо визначення стану eK0H0Mi4H0i безпеки СГД
1ндикатором, що оцiнюe досягнення ще! мети е зростання показника ЧГП (чистого грошового потоку).
ЧГП = ЧПо + АВ ,
(1)
де ЧПо - чистий прибуток (операцiйний);
АВ - амортизацiйнi вщрахування.
Це важливо для щдключення мехашзму адаптаци щдприемства на виклики зовшшнього середовища та е суттевим для забезпечення сталого розвитку СГД.
Оцiнка рiвня економiчноl безпеки тдпри-емства пов'язана з фактом визначення прибутко-восп його виробничо-господарсько! дiяльностi, тому що основним джерелом забезпечення стало-
го економiчного розвитку е прибуток. Отже, перш за все, треба визначити наявшсть у тдприемства прибутку за даними фшансово! звiтностi за остан-нiй перiод.
Додатковi уточнюючi розрахунки щодо визначення рiвня економiчноl безпеки передбачають наступне: рiзницю суми нараховано! амортизаци та скориговано! l! частки за умови впливу шфляци спiввiдносять з величиною чистого прибутку шд-приемства, що направляеться на решвестування, оск1льки недостатня кiлькiсть кошпв може бути поповнена саме за рахунок суми реiнвестованого прибутку поточного перюду.
Пропонуеться наступна послiдовнiсть розра-хункiв щодо стану визначення економiчноl без-пеки:
1. Визначаеться сума амортизацшних нараху-вань вiд вартостi основних виробничих фондiв. Величина амортизацiйних нарахувань повинна бути скоригована з урахуванням впливу шфляцп, тобто:
АВ(/> = ABt х (1 + Т(I>) (2)
де АВ(i)t - величина амортизацiйних ввдрахувань ввд вартостi основних фондiв, коригована на шфлящю у перiод £
- темп шфляцп по товарнш груп1 основних фондiв пiдприемства у перiодi
Для розрахунк1в використовуються або дат про темпи шфляцп за попереднiй перiод, або прогнозована динамiка iнфляцiй на поточний чи слвдуючий за розрахунковим перiод часу.
2. Визначаеться рiзниця м1ж величиною скориговано! та нараховано! суми амортизацп у перiодi t:
AABt = AB(i)t - ABt
(3)
3. Розраховуеться величина прибутку, що залишаеться у розпорядженнi пiдприемства:
nPt = Bpt + Bit + Дпр + Дто + 3t + nt (4)
де nPt - величина прибутку, що залишаеться у розпорядженш тдприемства у перiодi t;
Bpt та Bjt - вщповвдно виторг ввд реалiзацп
продукцп та шшо! реалiзацii у перiодi t;
Дпр та Дто - доходи вщ позареалiзацiйних
операцiй (володiння корпоративними правами) та товарообмшних операцiй в межах та поза межами Украши у перюд t;
3t - витрати виробництва, реалiзацii та шших
напрямк1в дiяльностi у перiод t;
nt - загальна сума податшв та вiдрахувань з
прибутку, що передбачено законодавством Украши.
4. Визначення частки реiнвестованого прибут-
ку.
Розрахунок суми чистого прибутку, що направ-ляеться на реiнвестування (Прр) в поточному або
наступному перiодi здiйснюеться виходячи з особ-ливостей дiяльностi кожного тдприемства. При чому слiд врахувати як зовшшт фактори (правов1 обмеження, особливосп податкового законодавст-ва, значення середньоринково! норми прибутку на iнвестований каттал, темпи шфляцп тощо), так i внутрiшнi фактори (рiвень рентабельностi дiяльностi пiдприемства; наявнiсть готових до реалiзацil високодохвдних iнвестицiйних проектiв; стад1я життевого циклу пiдприемства; значення коефiцiенту фшансового левериджу тощо).
5. Рiзниця амортизацшних ввдрахувань та скориговано! величини амортизацп ДАВ сшвввд-носяться з величиною чистого прибутку, що спря-мовуеться на решвестування Прр .
Якщо Прр > ДАВ, це сввдчить про те, що
нестача кошпв для оновлення капталу пiдприемства може бути поповнена за рахунок реiнвестованоi частки чистого прибутку, тобто таке пвдприемство знаходиться в зон економiчноi безпеки i можна переходити до оцiнки його рiвня. Також i рiвняння Прр = ДАВ сввдчить про наяв-нiсть економiчноi безпеки.
У разi якщо Прр < ДАВ, нестача кошпв для
оновлення капталу пвдприемства не може бути поповнена за рахунок решвестовано! частки прибутку, таким чином, економiчна безпека у такого шдприемства вiдсутня.
В якосп орiентира при визначеннi рiвня економiчноi безпеки можна застосувати такий показник, як коефщент стiйкостi економiчного стану тдприемства (Ксес).
ксес =
Ретвестоеаний _ прибуток АРК + АНРП
Власний каттал
ВК
(5)
де ДРК - рiзниця сум чистого прибутку, що спрямована на формування резервного капiталу (к1нець-початок);
ДНРП - рiзниця сум нерозподшеного прибутку, що формуеться з чистого прибутку тдприемства (шнець-початок);
ВК - величина власного капталу (на шнець перiоду /).
Цей показник вказуе на темпи зб№шення власного катталу за рахунок чистого прибутку тдприемства. Бажаною е тендентя до зб№шення цього показника, що вказуе на те, сшльки грошей
з отриманого пiдприемством чистого прибутку решвестуеться, тобто спрямовуеться на збшьшен-ня власного капiталу. Це сввдчить про укршлення позицiй падприемства, покращення диввдендних можливостей та зростання рiвня економiчноi безпеки СГД.
Поряд з розрахунком показника, що визначае рiвень економiчноl безпеки треба також дати характеристику ввдповщносп його значення тим умовам стану безпеки для конкретного тдприемства з урахуванням оцшок експерпв. Для цього здшснюеться класифiкацiя рiвня економiчноi безпеки пiдприемств, що дшть в умовах конкуренцп [3]. В таблиц 1 представлена така класифжа^.
Таблиця 1. Характеристика рiвней eK0H0Mi4H0i безпеки щдприемства, що дie в умовах конкуренцп
Ршень екон^чнл безпеки Показник ршня еконмчнл безпеки К Характеристика стану шдприемства вщповщно встановленому рiвню екон^чнл безпеки
Пiдтримуючий до 0.05 Нестiйкiсть екон^чнл безпеки. Шдприемства знаходяться на межi екон^чнл безпеки та при незначному зниженнi прибутку можуть ll втратити.
Мiнiмaльний 0.06-0.1 Шдприемство знаходиться в економiчнiй безпещ i в змозi ll пiдтримувaти у найближчому перiодi.
Низький 0.11-0.29 Обсяг швестицшнл пiдтримки умов еконмчно! безпеки дозволяе зберегти ринюж позицп в поточному перiодi та у найближчо! (1-2 роки ) перспектив^
Середнш 0.3-0.49 Обсяг швестицшнл пiдтримки умов еконмчно! безпеки дозволяе зберегти ринюж позици в середнш перспективi (3-4 роки), та закласти фундамент формування конкурентних переваг.
Високий 0.5-0.7 Стан екон^чнл безпеки дозволяе зберегти стратепчш позицп на ринку та мати суттевi конкурента переваги.
Дуже високий понад 0.7 Стан екон^чнл безпеки дозволяе тдприемству мати знaчнi конкурентнi переваги стратепчного характеру та стати лидером ринку по гaлузi з можливостями забезпечення усп1шно1 дiяльностi на мiжнaродних ринках.
Слiд зазначити, що для щдприемств-моно-полiстiв, дiяльнiсть яких захищена вщ конкурен-цИ, показники рiвня економiчноl безпеки можуть бути значно нижчими через надання особливих умов для функцюнування. Але досл1дження показ-
ника Ксес - коефщенту стiйкостi економiчного
стану е бажаним для оцшки перспектив збере-ження можливостей для усшшно! дiяльностi.
Якщо рiвень економiчноl безпеки недостатнш, перед пiдприемством виникае реальна загроза банкрутства та можливо! лгкшдаци, попередити як1 можливо пльки за допомогою комплексу заходiв щодо фшансового оздоровления суб'екту господарювання, тобто санащею. Розробка сана-цiйних заходiв, вибiр ефективних форм санаци здшснюеться з урахуванням особливостей
Список лггератури:
1. Економiчна безпека: навч. поаб. / [Варналiй З.С., Мельник П.В., Тарангул Л.Л. та iн.] ; за ред. З.С. Варнал1я. - К.: Знання, 2009. - 647 с.
2. Костенко Т.Д. Економiчний анал1з i дiагностика стану сучасних тдприемств : навч. посiб. / Т.Д. Костенко, £.О. Пiдгора, В.С. Рижиков [та iн.] - К.: Центр учбово! л1тератури, 2007. -400 с.
3. Козаченко Г.В. Економiчна безпека шдприемства: сутшсть та механiзм забезпечення: монографiя / Г.В. Козаченко, В.П. Пономарьов, О.М. Ляшенко. - К.: Лiбра,2003. - 280 с.
4. Офщшний сайт Держкомстату Украни // www.ukrstat.gov.ua
Надано до редакци 05.02.2012
Артамонова Наталiя Савiвна / Nataliya S. Artamonova
nsart@ukr.net
Атрашкова Анастаая ВггалИвна / Anastasiya V. Atrashkova
atanvi@mail.ru
Посилання на статтю / Reference a Journal Article:
Визначеннярiвня еконашчног безпеки шдприемства задля забезпечення ефективного адмШстрування. [Електронний ресурс]/Н.С. Артамонова, А.В. Атрашкова //Економжа: реали часу. Науковий журнал. — 2012. — № 1 (2). — С. 19-23. — Режим доступу до журн.: http://economics.opu.ua/files/archive/2012/n1.html
функцюнування конкретного суб'екту та його взаемоди iз зовшшшм середовищем, але мета проведення санацшних зaходiв на шдприемсга -це досягнення рiвня економiчноl безпеки, достат-нього для устшного розвитку.
Таким чином, забезпечення та постшна тд-тримка достатнього рiвня економiчноl безпеки - це складний процес в управлшш пiдприемством, що потребуе розробки мехашзму безпеки бiзнесу та професiйних дш щодо його реал1заци. Але, не зважаючи на це, для бшьшосп украшських тд-приемств економiчнa безпека е важливим елемен-том сучасного менеджменту без реал1заци якого неможливо забезпечити стiйкий розвиток.
