CC BY
123
ВАК 08.00.05
и.в. арзякоба
аспирант кафедры «Экономика и антикризисное управление» Финансового университета
определение зоны повышенного риска с целью выявления признаков преднамеренного банкротства
Банкротство организаций предопределено природой предпринимательства, которое всегда сопряжено с риском, неопределённостью достижения конечных результатов. Как правило, причиной банкротства являются либо ошибки, допущенные руководством должника при осуществлении хозяйственной деятельности, либо общий риск участия в гражданском обороте, приведший к существенным потерям (например, кризисная ситуация в экономике страны, неплатёжеспособность контрагента должника и др.).
Однако нередко бывают случаи, когда недобросовестные должники в целях уклонения от погашения задолженности перед кредиторами способны умышленно совершать действия (бездействия), приводящие к неспособности хозяйствующего субъекта в дальнейшем отвечать по своим обязательствам и, в конечном счёте, к банкротству. Данные действия (бездействия) зачастую реализуются путём вывода активов (имущества) из состава юридического лица, совершением сделок, заключённых на условиях, не соответствующих рыночным, созданием искусственной задолженности перед «дружественными» кредиторами. Данные действия в соответствии со ст. 14.12 КОАП РФ и ст. 196 УК РФ квалифицируются как преднамеренное банкротство.
Преднамеренное банкротство угрожает основам экономической деятельности, нарушает права и интересы, с одной стороны, кредиторов (в том числе государства), а с другой стороны, самого должника, так как приводит к уменьшению имущественной массы организации, причинению ущерба хозяйственной деятельности предприятия, нарушению платёжной дисциплины.
В настоящее время проблема обеспечения экономической безопасности предприятий, при наличии возможности преднамеренного банкротства, входит
в число самых актуальных проблем антикризисного управления.
Анализ статистики дел о банкротстве последних лет свидетельствует о том, что в реальности всё чаще стали возбуждаться дела по факту преднамеренного банкротства (например, ОАО «ИжАвто», ОАО «КДа-виа», «Банана-мама»). Особенно данная тенденция заметна в банковской сфере (Межпромбанк, Востоккре-дитбанк, Содбизнесбанк, Традо-банк, Славянский банк и пр.). По данным ЦБ, четыре из пяти банкротств банков - криминальные [1].
Однако выявление преступлений по статье 196 УК РФ «Преднамеренное банкротство» носит единичный характер (менее 0,03% в общем количестве всех зарегистрированных преступлений и менее 0,3% в общем количестве преступлений экономической направленности за 2003-2010 гг.).
Арбитражные управляющие подтверждают [2], что уголовные дела о преднамеренном банкротстве заводятся очень редко, а если это происходит, значит, дело носит заказной характер. Правоохранительные органы неохотно рассматривают заявления о преднамеренном банкротстве и в большинстве случаев отказывают в возбуждении уголовного дела. Это, главным образом, связано со следующими причинами: сложность доказательства вины лица, причинно - следственной связи между конкретным действием (бездействием) и банкротством должника, трудности при определении размера ущерба.
Сложившаяся ситуация объясняется причинами, лежащими в правовом поле, однако, в то же время, значительную роль играет отсутствие реального механизма выявления признаков преднамеренного банкротства, несовершенство методических рекомендаций в данной
области, которыми пользуются арбитражные управляющие, привлечённые эксперты.
Существующие методические рекомендации по выявлению признаков преднамеренного банкротства [3] требуют значительных доработок.
Выявление признаков преднамеренного банкротства является сложной процедурой, так как зачастую противоправные действия (бездействия) маскируются под видом обычных хозяйственных операций. Причём, они могут осуществляться как в процессе самих хозяйственных операций (например, неэквивалентные сделки), так и в процессе их отражения в учётно-эконо-мической информации (необоснованные учётные записи, фиктивные договоры) [4].
В период своего функционирования компания осуществляет большое количество финансово-хозяйственных операций, заключает разнообразные сделки. Вследствие этого проанализировать все сделки, совершённые должником за период, становится практически невозможным из-за существенных материальных, трудовых и временных затрат.
При выявлении признаков преднамеренного банкротства анализу подвергаются действия (бездействия), которые совершены вопреки законным интересам организации - должника, причинившие ущерб хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, перед субъектами, осуществляющими исследование по выявлению признаков преднамеренного банкротства (в настоящее время к ним относятся арбитражный управляющий, эксперт), встают вопросы следующего содержания: на какие хозяйственные операции следует обратить особое внимание, за какой период необходимо анализировать действия (бездействия), приведшие к несостоятельности организации.
Для решения данной проблемы предлагаем проводить процедуру выявления признаков преднамеренного банкротства в два этапа.
1. Определение зоны повышенного риска по результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности. Под зоной повышенного риска будем понимать статью/статьи бухгалтерского баланса, отражающие экономическое содержание сделок с повышенным риском, существенно изменившиеся за анализируемый период. Зона повышенного риска является ориентиром для эксперта, обозначающим, что необходимо обратить внимание на хозяйственные операции, имевшие место в данный период, и явившиеся причиной изменений.
2. Исследование деяний с повышенным риском. Данное понятие определим как действия (бездействия), направленные на причинение вреда законным интересам организации. Действия обычно реализуются в виде сделок, несоответствующих рыночным условиям. Бездействие проявляется в том, что лицо, которое имеет право давать обязательные для должника указания, либо имеет возможность иным образом определять его действия, не выполняет или ненадлежащим образом выполняет возложенные на него обязанности. В качестве примеров можно привести следующие: фактическая приостановка хозяйственной деятельности органи-
зации; накопление задолженности перед «дружественным» кредитором и др.
Важное значение в контексте рассматриваемой проблемы имеет период, который подвергается исследованию по выявлению признаков преднамеренного банкротства; он, по нашему мнению, должен составлять 3 года, предшествующих возбуждению производства по делу о банкротстве, а также включать период проведения процедур банкротства.
Данный подход не противоречит Гражданскому кодексу РФ и закону о банкротстве:
- срок исковой давности по требованию о применении последствий недействительности ничтожной сделки составляет три года. Течение срока исковой давности по указанному требованию начинается со дня, когда началось исполнение этой сделки [5];
- сделка, совершённая должником в целях причинения вреда имущественным правам кредиторов, может быть признана арбитражным судом недействительной, если такая сделка была совершена в течение трёх лет до принятия заявления о признании должника банкротом, или после принятия указанного заявления и в результате её совершения был причинён вред имущественным правам кредиторов, и если другая сторона сделки знала об указанной цели должника к моменту совершения сделки (подозрительная сделка) [6].
Все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться оправдательными документами, которые служат первичными учётными документами, на основе которых ведётся бухгалтерский учёт [7]. Таким образом, действия, приводящие к преднамеренному банкротству, должны найти своё отражение в бухгалтерском учёте в виде надлежаще оформленных хозяйственных операций.
Проанализировать изменение имущественного положения организации в динамике возможно с помощью бухгалтерского баланса (форма №1).
Информационной основой для выявления зоны повышенного риска являются поквартальные бухгалтерские балансы за ряд лет.
В таблице 1 приведены данные о том, как экономическое содержание деяния с повышенным риском находит своё отражение в статьях бухгалтерского баланса.
Таким образом, деяния с повышенным риском находят своё отражение в следующих статьях баланса, которые в дальнейшем будут использованы для определения зоны повышенного риска:
• рост/снижение нематериальных активов;
• рост/снижение основных средств;
• рост/снижение объектов незавершённого строительства;
• рост/снижение доходных вложений в материальные ценности;
• рост/снижение долгосрочных финансовых вложений;
• рост/снижение запасов;
• рост дебиторской задолженности;
• рост/снижение краткосрочных финансовых вложений;
Таблица 1
Отражение экономического содержания деяния с повышенным риском в статьях баланса
Деяние с повышенным риском Отражение экономического содержания деяния с повышенным риском в статьях баланса
Внесение имущества в качестве вклада в уставный капитал другой компании с последующей перепродажей доли третьим лицам (заинтересованным лицам) Уменьшение статьи «Основные средства», увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения» с последующим списанием данной суммы
Внесение имущества в качестве вклада в уставный капитал дружественной компании или фирмы-однодневки Уменьшение статьи «Основные средства», увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения»
Продажа основных средств, объектов незавершенного строительства с высокой степенью готовности, нематериальных активов по заниженным ценам Уменьшение статей «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Нематериальные активы»
Погашение задолженности перед заинтересованными/ третьими лицами ценным имуществом, в том числе основными средствами Уменьшение статей «Основные средства» и «Кредиторская задолженность»
Предоставление беспроцентного займа дружественной компании, аффилированному лицу Увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения» либо «Краткосрочные финансовые вложения», в зависимости от срока займа
Приобретение основных средств, сырья, материалов по завышенным ценам Увеличение статей «Запасы», «Основные средства», «Доходные вложения в материальные ценности» (если основные средства предназначены исключительно для предоставления во временное владение и пользование)
Выдача коммерческих или товарных кредитов и их невозвращение под оправдательным предлогом, перечисление необоснованной предоплаты поставщику под бестоварную операцию на основе договорённости с ним Увеличение статьи «Дебиторская задолженность»
Вексельные схемы, при которых в качестве оплаты товаров, работ, услуг принимаются должником фиктивные векселя Увеличение статьи «Дебиторская задолженность»
Аренда основных средств по завышенной арендной ставке Увеличение забалансовой статьи «Арендованные основные средства»
Получение кредита по завышенным ставкам Увеличение статей «Займы и кредиты» в зависимости от срока кредитования
Формирование искусственной задолженности перед дружественным кредитором Увеличение статьи «Кредиторская задолженность»
Осуществление финансовых вложений в некачественные ценные бумаги (заведомо неликвидные или несуществующих эмитентов) при отсутствии доходов по ним Увеличение статей «Краткосрочные финансовые вложения»
Оформление поручительств по кредитам третьих лиц, не имеющих никакого отношения к юридическому лицу Увеличение забалансовой статьи «Обеспечения обязательств и платежей выданные»
• рост статей долгосрочных/краткосрочных займов и кредитов;
• рост/снижение кредиторской задолженности;
• рост забалансовой статьи «арендованные основные средства»;
• рост забалансовой статьи «списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов»;
• рост забалансовой статьи «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
Для обнаружения зоны повышенного риска целесообразно использование соответствующих аналитических форм, которые охватывают множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия, и облегчают проведение горизонтального и вертикального анализа финансовых показателей деятельности организации.
Предлагаем использовать следующие аналитические формы, содержащие в себе информацию о вышеуказанных статьях баланса за анализируемый период, разбитый поквартально.
1. Форма №1 «Абсолютные величины показателей, тыс. руб.».
2. Форма №2 «Изменение абсолютных величин, тыс. руб.». Величины рассчитываются как разность между значениями на конец периода и на начало, что позволяет проследить абсолютное изменение статей баланса во времени.
3. Форма №3 «Относительные величины показателей, %». Расчёт коэффициентов производится как отношение значения статьи к валюте баланса. Таким образом, проводим вертикальный анализ, целью которого является вычисление веса показателя в общем итоге баланса предприятия и определение значимости данной статьи для организации.
4. Форма №4 «Показатели структурной динамики, %». Коэффициенты рассчитываются как разность между весами показателя в общем итоге баланса предприятия на конец и на начало периода, что позволяет проследить изменения в структуре баланса.
5. Форма №5 «Показатели динамики, %». Каждая позиция баланса сравнивается с его предыдущим значением. Таким образом, проводим горизонтальный (временной) анализ, который позволяет исследовать темп роста (снижения) показателя во времени.
В целях определения зоны повышенного риска используем следующие критерии (обязательным условием является выполнение обоих критериев одновременно):
• темп роста/снижения показателя по сравнению с предыдущим его значением составляет 20% и более;
• вес показателя в валюте баланса составляет 10% и более. При этом учитывается его изменение в структуре баланса. Так, например, если в период (п-1) вес показателя в общем итоге баланса составлял более 10%, а в период п стал менее 10%, то данная статья должна исследоваться.
Нормативные значения предложенных критериев объясняются следующими фактами.
Рост/снижение показателя по сравнению с предыдущим его значением на 20% и более можно отнести к резкому, существенному изменению его величины. Изменение в пределах 20% может быть объяснено предпринимательскими рисками, сложившейся рыночной конъюнктурой, динамикой макроэкономических показателей, допущенными профессиональными просчётами, что соотносится с требованием ст. 40 Налогового кодекса РФ. В соответствии с данной статьёй, налоговый орган признаёт отклонение цены товаров, работ или услуг, осуществлённое сторонами сделки более чем на 20%, существенным и предпринимает меры по контролю за полнотой исчисления налогов.
Основой при определении нормативного значения второго критерия послужили правовые положения о крупных сделках. В таблице 2 указаны определения данного понятия, приведённые в различных нормативно-правовых актах.
Таким образом, для организаций разных организационно-правовых форм установлены различные критерии отнесения сделок к крупным; их значения колеблются от 10% до 25% и выше, и относятся к определён-
ной базе (балансовой стоимости активов предприятия, величины уставного фонда, минимального размера оплаты труда). В рамках данного исследования наиболее целесообразным представляется использование критерия, предусмотренного законом о банкротстве [8]. Кроме того, его значение соответствует нижней границе представленного диапазона.
Выявленная зона повышенного риска сигнализирует о том, что необходимо обратить внимание на данный факт, проанализировать причину изменения статей баланса, основываясь на данных аналитического учёта. Таким образом, следует провести полноценный, качественный анализ хозяйственных операций, вызвавших данные изменения, с исследованием первичных документов, договоров и иных документов, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, изменение в структуре активов, увеличение или уменьшение кредиторской задолженности, а также других документов по сделкам или действиям, повлекшим изменения в финансово-хозяйственном положении должника.
Необходимо отметить, что выявление зоны повышенного риска, в то же время, не исключает проведения второго этапа - исследования деяний с повышенным риском за весь анализируемый период. Это объясняется следующими причинами.
• Не все действия по преднамеренному банкротству находят своё отражение в бухгалтерском балансе. Он содержит моментные показатели об имуществе предприятия и источниках их формирования на определённую дату. Бухгалтерский баланс не отражает движение денежных потоков во времени, формирование финансовых результатов деятельности организации за период. Так, при анализе статей бухгалтерского баланса невозможно выявить такие действия преднамеренного банкротства, как необоснованные расходы (например, необоснованно высокие маркетинговые затраты, представительские расходы, затраты на оплату труда работников, аренду оборудования, осуществление расходов, не связанных с производственной деятельностью), совершение эконо-
Таблица 2
Определение понятия «крупные сделки»
Источник Определение
Федеральный закон №127-ФЗ от 26.10.2002 г «О несостоятельности (банкротстве)», статья 101 К крупным сделкам относятся сделки с имуществом должника, «балансовая стоимость которого составляет более чем десять процентов балансовой стоимости активов должника»
Федеральный закон от 03.11.2006 №174-ФЗ «Об автономных учреждениях», статья 14 Сделка признается крупной при условии, что «цена такой сделки либо стоимость отчуждаемого или передаваемого имущества превышает десять процентов балансовой стоимости активов автономного учреждения»
Федеральный закон от 14.11.2002 №161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», статья 23 Крупной сделкой является сделка с имуществом, «стоимость которого составляет более десяти процентов уставного фонда унитарного предприятия или более чем в 50 тысяч раз превышает установленный федеральным законом минимальный размер оплаты труда»
Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», статья 46 Крупной сделкой является сделка с имуществом, стоимость которого составляет более двадцати пяти процентов стоимости имущества общества. Крупными сделками не признаются сделки, совершаемые в процессе обычной хозяйственной деятельности общества
Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах», статья 78 Крупной сделкой считается сделка (в том числе заем, кредит, залог, поручительство) с имуществом, стоимость которого составляет 25 и более процентов балансовой стоимости активов общества
мически невыгодных сделок (например, предоставление имущества в аренду по намеренно заниженным ставкам; продажа продукции, основных средств по заниженным ценам; оплата фиктивных услуг и др.).
• В балансе имущество отражено по учётной цене, которая не отражает его рыночной стоимости, сложившейся под воздействием спроса и предложения в текущий момент времени. Как правило, учётная цена значительно ниже рыночной.
Существующие на данный момент методические рекомендации по выявлению признаков преднамеренного банкротства предусматривают проведение на первом этапе либо коэффициентного анализа (постановление Правительства №855 от 27.12.2004 г.), либо финансового анализа активов и пассивов предприятия-должника, анализа финансовых результатов, анализа движения денежных потоков (Приказ МЭР РФ №35 от 05.02.2009 г.).
Данным подходам присущи существенные недостатки. В первом случае рекомендуется рассчитывать 4 показателя, характеризующих платёжеспособность должника. Однако субъект при выявлении признаков преднамеренного банкротства вправе анализировать по своему усмотрению также иные финансовые коэффициенты. Так, очень часто арбитражные управляющие определяют, в том числе, величину чистых активов организации.
Коэффициентный анализ является мощным аналитическим инструментом для исследования финансового со-
стояния организации. Однако при выявлении признаков преднамеренного банкротства, он не лишён определённых недостатков. Реализация на практике некоторых схем не вызывает ухудшения в анализируемых финансовых коэффициентах. Например, внесение имущества в качестве вклада в уставный капитал другой компании с последующей перепродажей доли третьим лицам (заинтересованным лицам). Причитающиеся от продажи средства отражаются в составе дебиторской задолженности, которая заведомо безнадёжна. Схемы преднамеренного банкротства, направленные на увеличение дебиторской задолженности, наоборот, положительно сказываются на показателях платёжеспособности.
Некоторые сделки неоднозначно отражаются на финансовых коэффициентах. Например, приобретение основных средств/продукции по завышенным ценам. С одной стороны, данные действия приводят к улучшению показателей платёжеспособности, а с другой, -к заметному негативному изменению показателей рентабельности.
Во втором случае методические рекомендации носят общий характер, не содержат каких-либо конкретных ориентиров, критериев, свидетельствующих о наличии признаков преднамеренного банкротства.
Предложенные в статье новации направлены на совершенствование механизма выявления признаков преднамеренного банкротства.
ЛИТЕРАТУРА
1. ИА «Гарант», сайт: http://www.garant.ru/news/313536.
2. Данная тема обсуждалась на форуме http://forum.bankrot.org/showthread. php?t=2028&page=3.
3. Имеются в виду «Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства», утверждённые распоряжением ФСДН от 08.10.1999 г. №33-р (ныне утратило силу); «Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства», утверждённые постановлением Правительства РФ от 27.12.2004 г. №855; «Об утверждении методических рекомендаций по проведению финансово-экономической экспертизы, назначенной в ходе предварительного следствия, судебного разбирательства уголовных дел, возбужденных по признакам преступления, предусмотренного статьей 196 Уголовного кодекса Российской Федерации, и методических рекомендаций для специалистов, привлекаемых к участию в процессуальных действиях в порядке, установленном уголовно-процессуальным кодексом Российской Федерации, при проверке следователем сообщения о преступлении, предусмотренным статьей 196 Уголовного кодекса Российской Федерации», утверждённые Приказом МЭР РФ №35 от 05.02.2009 г.
4. Голубятников С.П. Мамкин А.Н. Судебная бухгалтерия и судебно-экономическая экспертиза // Эксперт-криминалист, 2009. - №4. - С. 25.
5. Статья 181 Гражданского кодекса Российской Федерации (часть первая) (№51-ФЗ от 30.11.1994, с учётом последних изменений).
6. Статья 61.2 федерального закона №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. (с учётом последних изменений).
7. Статья 9 федерального закона №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. (с учётом последних изменений).
8. Статья 101 федерального закона №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. (с учётом последних изменений).
