CC BY
51
УДК 658.14:622.324
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ НАПРАВЛЕНИЙ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Е. А. Богачева Научный руководитель - О. В. Говорина
Сибирский федеральный университет Российская Федерация, 660074, г. Красноярск, ул. Киренского, 26а E-mail: bogakaty17@yandex.ru
Рассмотрено финансово - хозяйственное состояние ПАО «Транснефть» за 2015 - 2016 гг. с помощью такого инструмента как матрица финансовых стратегий. Финансовое положение ПАО «Транснефть» ухудшилось ввиду мирового кризиса, повлекшего снижение цены за нефть, а также девальвации рубля и «налогового маневра», однако предприятие остается конкурентоспособным.
Ключевые слова. ПАО «Транснефть», матрица финансовых стратегий, нефть, нефтяная промышленность, финансово - хозяйственное состояние ПАО «Транснефть»
DEFINITION OF STRATEGIC DIRECTIONS OF ENTERPRISE DEVELOPMENT
E. A. Bogacheva Scientific Supervisor - O. V. Govorina
Siberian Federal University 26a, Kirenskogo St., Krasnoyarsk, 660074, Russian Federation E-mail: bogakaty17@yandex.ru
This article discusses the financial state of PJSC "Transneft" for 2015 - 2016 with the help of this tool as a matrix of financial strategies. The financial position of PJSC "Transneft" has deteriorated due to the global crisis, which caused a decrease in the price of oil and the devaluation of the ruble and the "tax maneuver," however the company remains competitive.
Key words: PJSC "Transneft", matrix offinancial strategies, oil, oil industry, the financial state of PJSC "Transneft"
Нефтяная промышленность занимает одну из ведущих ролей в экономике России, включая разведку нефтяных и нефтегазовых месторождений, бурение скважин, добычу нефти и попутного газа, а также трубопроводный транспорт нефти.
На сегодняшний день, по данным Центрального диспетчерского управления топливо -энергетическим комплексом (ЦДУ ТЭК) Россия занимает 4 место по объемам переработки нефти и 67по показателю глубины переработки нефти, который показывает соотношение выпущенной продукции к общему объему затраченной: глубина переработки нефти в России составила 74, 2%, в то время как в передовых странах этот показатель достиг уровня 85-95%, что свидетельствует обупадке данной отрасли [1] .
На российском рынке фактически государственным монополистом и крупнейшей в мире компании по транспортировке нефти является ПАО «Транснефть». Основным видом деятельности ПАО «Транснефть» является оказание услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами [4,5].
Одним из инструментов, позволяющих определить стратегическое направление развития ПАО «Транснефть» является матрица финансовых стратегий. Ввиду сложившийся тенденции
Секция «Управление современными предприятиями, отраслями, комплексами»
спада нефтяной отрасли России, ПАО «Транснефть» ухудшила свое финансово - хозяйственное состояние в период 2015 - 2016 гг. в матрице финансовых стратегий. Так, В 2015 году ПАО «Транснефть» в матрице финансовых стратегий занимало 5 квадрат, находящийся в зоне создания ликвидных средств [4],
где РХД=170994712 тыс. руб.; РФД=60989231 тыс. руб.; РФХД=231983343 тыс. руб. (Рисунок 1)
Для ПАО «Транснефть характерно увеличение заемных средств и снижение экономической рентабельности активов предприятия.
В 2016 году экономическая рентабельность активов ПАО «Транснефть» снизилась с 9 % до 6%, и предприятие переместилось в 8 квадрат матрицы финансовых стратегий, в зону потребления ликвидных средств или зону кризиса [4], где РХД=-148385638 тыс. руб.; РФД=-85488244 тыс. руб.; РФХД=-233873882 тыс. руб. (Рисунок 1)
РФД<<0 РФД~0 РФД>>0
РХД>>0 - рФХД~е— 4 РФХД>0 6 РФХД<<0
РХД~0 7 РФХД<0 РфхД-0-— 52015 год РФХД>0
РХД<<0 9 РФХД<<0 82016 год РФХД<0 ----—3
Рис. 1. Матрица финансовых стратегий в 2015 - 2016 гг.
В 2016 году ПАО «Транснефть» переместилось из 5 квадрата в 8 в матрице финансовых стратегий, где предприятие использует свои возможности по привлечению заемных средств, но этого становится недостаточно для покрытия внутренних финансовых потребностей.
Прогноз «критического» пути предприятия на ближайшую перспективу будет следующим:
- если рентабельность активов ПАО «Транснефть» восстановится, и будет расти, то предприятие переместится во 2 или 7 квадрат матрицы финансовых стратегий;
- если рентабельность ПАО «Транснефть» снижается, то предприятие переместится в 9 квадрат матрицы финансовых стратегий, в зону кризиса.
Проводя оценку показателей финансового менеджмента, отметим, что произошло снижение экономической рентабельности активов на 3% по сравнению с 2015 году, а доля заемных средств увеличилась, однако чистая прибыль растет: в 2016 году увеличилась на 1017577 тыс. руб., что говорит о о стабильном функционировании ПАО «Транснефть».
Однако с 2015 - 2016 гг. ПАО «Транснефть» ухудшила свое положение на российском рынке, переместившись в 8 позицию с 5 в матрице финансовых стратегий, что обусловлено несколькими причинами. Во-первых, это мировой кризис: рынок нефти за последние полтора года пережил «жесткую посадку» - после продолжительного периода сверхвысоких цен 2010 - 2014 гг., он сократился к уровню начала 2000-ых годов: среднегодовые цены упали с 99 долл./ барр в 2014 году до 52 долл./ барр в 2015 году. Во - вторых, на рынок нефти оказала влияние девальвация национальной валюты, начавшаяся в 2014 году. Данный факт свидетельствует, говорит о снижении конкурентоспособности российского рынка нефти по цене. Кроме того, на рынок нефти повлиял «налоговый маневр», суть которого заключается в том, чтобы в период с 2015 по 2017 год поэтапно сокращаются экспортные пошлины на нефть (в конечном итоге в 1,7 раза) и нефтепродукты (в 1,7-5 раз в зависимости от вида) [3]. При этом параллельно растет нефтяной НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) и налог на добычу газового конденсата (в 1,7 и 6,5 раза соответственно). Однако «налоговый маневр» показал свою эффективность для государства, уменьшил потери бюджета от снижения цен на 10% или 217 млрд. руб. [2]
Несмотря на ухудшение позиций, ПАО «Транснефть» остается конкурентоспособным на рынке нефти. ПАО «Транснефть» необходимо искать резервы, источники для покрытия текущих финансовых потребностей и увеличивать экономическую рентабельность активов.
Библиографические ссылки
1. Центральное диспетчерское управление топливно-энергетического комплекса [Электронные ресурс]. URL: http://www.cdu.ru
2. Нефтяная отрасль России: итоги 2015 г. и перспективы 2016 - 2017 гг. [Электронные ресурс]. URL: http://vygon.consulting/upload/inblock
3. Гуреева М., Экономика нефтяной и газовой промышленности. «Академия».: 2011. 240 с.
4. ПАО «Транснефть» - официальный сайт копании [Электронные ресурс]. URL: http://www.transneft.ru/
5. Кукарцев А.В., Горлевский К.И. Принципы управления инновационными бизнес-процессами предприятия ракетно-космической промышленности. Экономика и менеджмент систем управления. 2014. Т. 1. № 1 (11). С. 044-052.
© Богачева Е. А., 2017
