CC BY
31
Обзор деятельности международных банков развития на евразийском пространстве во II полугодии 2011 года
Э.Р. Байбикова, Ю.М. Стерлигова
Элла Рушановна Байбикова - заместитель начальника Аналитического управления ЕАБР, начальник отдела стратегического планирования и маркетинга. Степень МВА Школы бизнеса Университета Ноттингема (Великобритания). Более 10 лет работы в банковской сфере.
E-mail: [email protected]
Юлия Михайловна Стерлигова - главный специалист отдела стратегического планирования и маркетинга Аналитического управления ЕАБР.
E-mail: [email protected]
Вниманию читателя предлагается очередной обзор инвестиционной деятельности международных банков развития (МБР) на евразийском пространстве, а именно в Армении, Беларуси, Казахстане, Кыргызстане, России, Таджикистане, Туркменистане и Узбекистане во II полугодии 2011-го. В регионе активно работают такие МБР, как Азиатский банк развития (АБР), Группа Всемирного банка (ВБ), Евразийский банк развития (ЕАБР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Исламский банк развития (ИБР).
При анализе использовалась информация, представленная на официальных сайтах вышеупомянутых банков. В первой части обзора акцент сделан на совместных инициативах МБР. Во второй части рассматривается инвестиционная активность МБР в странах региона. В третьей части представлена краткая сводная информация о деятельности МБР во II полугодии 2011-го.
1. основные направления деятельности мфи
ВО II ПОЛУГОДИИ 2011 ГОДА
Во II полугодии 2011-го в центре внимания МБР, помимо предоставления прямого финансирования, оказались совместные инициативы, направленные на повышение эффективности предоставляемой помощи и в целом, и по отдельным направлениям. Для отражения целевого характера помощи ряд инициатив завершился созданием специальных фондов. Кроме того, в повестке дня присутствовали вопросы помощи развитию отдельных стран региона.
Так, совет директоров ЕБРР утвердил новую стратегию деятельности банка в Кыргызской Республике (КР). Основная цель документа - оказание помощи в восстановлении и обеспечении устойчивого роста экономики страны после периода политической и экономической нестабильности. Ключевые приоритеты деятельности ЕБРР в КР заключаются в поддержке МСБ с упором на агропромышленный сектор, в стабилизации и развитии финансового сектора страны и в укреплении жизненно важных объектов инфраструктуры.
Промежуточный доклад о реализации стратегии Кыргызской Республики обсудил совет директоров ВБ. Стратегия была принята годом ранее и также направлена на оказание помощи в восстановлении страны. Промежуточный доклад основан на выводах, изложенных в отчете ВБ о мировом развитии в 2011 году «Конфликт, безопасность и развитие».
Исследование инвестиционного климата Украины, осуществленное МФК совместно с Канадским агентством международного развития, Агентством международного развития и сотрудничества Королевства Нидерландов, Шведского агентства по международному развитию и Швейцарской конфедерации, проведено с целью оценки эффективности реформ и базируется на результатах опроса 2 тыс. руководителей предприятий и частных предпринимателей во всех регионах Украины. Исследование также содержит ряд практических рекомендаций.
Повышение эффективности деятельности МБР и двустороннее сотрудничество
В сентябре лидеры более 25 финансовых институтов развития собрались для обсуждения и внедрения единой Концепции развития корпоративного управления, которая представляет собой набор руководящих принципов содействия устойчивому экономическому развитию развивающихся стран. Внедрение принципов прозрачности и подотчетности поможет сформировать доверие инвесторов к государственным и частным компаниям и улучшить инвестиционный климат в развивающихся странах. Кроме того, использование единой системы корпоративного управления в соответствии с требованиями G20 по повышению координации и обеспечению выполнения определенных ключевых институциональных реформ, таких как повышение прозрачности, подотчетности и качества корпоративного управления, поможет повысить уровень информированности
инвесторов, государственных институтов и частного бизнеса. В рамках внедрения концепции предполагается обучение персонала, наращивание обмена знаниями в вопросах корпоративного управления, обмен опытом и ресурсами между присоединившимися к концепции институтами. Все они будут внедрять концепцию в удобном для них темпе и на уровне, который соответствует их учреждению. Ежегодно должны представляться отчеты о реализации Концепции развития корпоративного управления. МБР, подписавшие концепцию, охватывают своей деятельностью большую часть развивающихся стран мира, включая Африку, Латинскую Америку и страны Карибского бассейна, Азию, Ближний Восток, а также Восточную и Южную Европу. Их общие активы оцениваются в $852 млрд.
Вопросы эффективности оказываемой помощи рассматривались в ходе четвертого форума на высшем уровне в южнокорейском городе Пусан 29 ноября - 1 декабря 2011 года, в котором приняли участие более 2 тыс. представителей правительств, международных финансовых институтов и специалистов из более чем 100 стран мира. В рамках подготовки к форуму ряд многосторонних банков развития, включая ВБ, ЕБРР, МАБР, АБР, ИБР, а также Африканский банк развития подготовили коллективное письмо о результатах их деятельности по повышению эффективности помощи, вопросах прозрачности и подотчетности, а также задачах, которые необходимо решить в этом направлении в будущем. Кроме того, члены координационной группы, в состав которой входят девять институтов развития, полностью или частично принадлежащих арабским странам, выступили с совместным заявлением о повышении эффективности внешней помощи и готовности одобрить новую систему мониторинга с целью регулярной оценки эффективности предоставленной помощи на страновом уровне.
МФК (Группа ВБ) провела пятый форум Community of Learning, представляющий платформу, направленную на обмен знаниями с целью повышения качества управления экологическими и социальными рисками финансовых институтов и поддержки устойчивого развития. В мероприятии приняли участие около 150 представителей финансовых институтов. С 1 января 2012 года в МФК вступают в действие новые экологические стандарты, пересмотренные в таких направлениях, как изменение климата, права человека, консультации с общинами коренных народов. Первоначально принятые в 2006 году стандарты МФК легли в основу Принципов экватора - критериев оценки экологических и социальных рисков в рамках проектного финансирования, которым следуют 74 финансовых института в мире, 15 институтов развития и 32 экспортных кредитных агентства.
ВБ и ЕАБР подписали план совместных действий, предусматривающий взаимодействие между институтами по основным направлениям: координация при проведении анализа экономической ситуации в странах ЕврАзЭС; совместная подготовка и реализация проектов в сфере инфраструктуры, энергетики и развития государственных институтов; оказание
поддержки региональному сотрудничеству в сфере торговли, инвестиций и миграции трудовых ресурсов. Проведена совместная научно-практическая конференция по проблемам и перспективам экономического развития государств - членов ЕврАзЭС. В центре внимания участников конференции были вопросы воздействия глобальных экономических процессов на страны ЕврАзЭС, интеграционные тенденции на пространстве СНГ
- ЕврАзЭС, проблемы занятости и миграции в регионе.
С целью повышения эффективности деятельности ВБ одобрил новый механизм экстренного реагирования, который облегчит доступ к кризисному финансированию беднейшим странам мира. Этот механизм дополнит программу чрезвычайной помощи, доступную странам - участницам МАР (Группа ВБ). Механизм обеспечит поступление срочной помощи в течение нескольких недель после начала кризисной ситуации.
ЕБРР и АБР подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на укрепление и углубление сотрудничества в Армении, Азербайджане, Грузии, Казахстане, Кыргызстане, Монголии, Таджикистане, Туркменистане и Узбекистане. Цель сотрудничества - развитие потенциала региона.
ИБР и АБР заключили рамочное соглашение о софинансировании на общую сумму $6 млрд с целью реализации проектов в сельском хозяйстве, образовании и здравоохранении, а также проектов в области продовольственной безопасности, развития села, частного сектора и человеческого потенциала.
МФК и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) активизируют сотрудничество в финансировании проектов частного сектора развивающихся стран. Совместная работа будет способствовать реализации проектов ГЧП (государственно-частное партнерство) и проектному финансированию операций. Области сотрудничества и координации включают юридический аудит, мониторинг, обработку клиентских запросов.
25 ноября 2011 года в Баку завершился форум с участием министров и руководителей агентств по развитию, обсудивших перспективы поддержки новой десятилетней стратегии программы Центрально-Азиатского регионального экономического сотрудничества (ЦАРЭС), которая была создана в 2001 году. Программа объединяет Афганистан, Азербайджан, Казахстан, КНР, Кыргызстан, Монголию, Пакистан, Таджикистан, Туркменистан и Узбекистан с целью продвижения реализации региональных проектов в сфере энергетики, транспорта и содействия торговле. Работы программы поддерживают АБР, ЕБРР, МФВ, ВБ, ИБР и Программа развития ООН, предложившие значительную финансовую поддержку. Так, АБР выделит $4.7 млрд в течение трех лет для поддержания целей стратегии ЦАРЭС-2020. В рамках программы ЦАРЭС МБР одобрили свыше 100 проектов на общую сумму около $17 млрд, включая шесть транспортных коридоров (3.6 тыс. км автомобильных дорог и 2 тыс. км железнодорожных путей), связывающих Европу, Ближний Восток и Южную Азию.
Энергоэффективность
Ключевым вопросом устойчивого развития энергетики в странах Евразийского региона является повышение энергоэффективности, так как экономика региона характеризуется довольно высокой энергоемкостью.
На Украине свои программы реализуют МФК и ЕБРР. МФК подписала соглашение с украинским Государственным агентством по эффективному использованию энергии. Для предпринимателей планируется создание платформы по обмену информацией в области эффективного управления ресурсами и использования возобновляемых источников энергии в агропромышленном комплексе, в котором МФК поддерживает всю цепочку создания стоимости от сельскохозяйственного производства до сбора, обработки и распределения. ЕБРР реализует программу энергоэффективности Украины общим объемом $160 млн, которая уже близится к завершению. В рамках программы финансируется около 40 проектов на сумму $110 млн. По предварительной оценке, проектами уже достигнута экономия в объеме 2.2 млн МВт.ч в год, сокращены выбросы диоксида углерода на 520 тыс. тонн (эквивалент выбросов от 220 тыс. легковых автомобилей). Техническое содействие программе оказывают правительства Швеции и Австрии.
Кроме того, ЕБРР поддерживает машиностроительные компании Украины путем предоставления финансирования на модернизацию производственного комплекса и усовершенствование системы энергоуправления и энергопотребления. Техническое содействие проекту оказывает правительство Великобритании.
В Узбекистане наблюдается один из самых высоких уровней энергопотребления к ВВП в мире, что осложняется значительными потерями при передаче и распределении энергии. По данным ГАК «Узбекэнерго», общие потери составляют около 20%, что в четыре раза превышает уровень потерь в развитых странах. АБР реализует в Узбекистане проект по совершенствованию учета электроэнергии, в рамках которого будет произведена установка современных цифровых счетчиков. Также в рамках проекта пройдут обучение сотрудники ГАК «Узбекэнерго», будет профинансирована информационная кампания.
Ряд целевых займов предоставлен российским банкам для реализации проектов энергоэффективности российских предприятий. Так, Северный инвестиционный банк (СИБ) и российский Газпромбанк подписали соглашение об открытии подобной кредитной линии, за счет которой будет осуществляться финансирование программ по замене устаревших промышленных и муниципальных котельных. Кредитные средства также будут направляться на финансирование проектов повышения энергоэффективности действующих промышленных предприятий в сталелитейной, химической, деревообрабатывающей и других отраслях. ЕБРР предоставил 280 млн рублей российскому банку NBD для реализации проектов рационального использования энергии в Нижегородской области.
Кредит ЕИБ, предоставленный в рамках инициативы «Восточного партнерства» целлюлозно-бумажному комбинату в Сыктывкаре, также направлен на модернизацию предприятия и решение проблем повышения энергоэффективности, увеличение выработки электроэнергии из возобновляемых источников и улучшение экологических показателей.
ЕБРР совместно с госкорпорацией «Роснано» финансирует (€35 млн и €70 млн соответственно) проект производства энергосберегающего стекла в подмосковном городе Раменское. За счет специального покрытия стекло приобретает уникальное свойство удерживать тепло внутри помещения, что позволяет достичь экономии энергии на уровне 40-60%.
Инициативы в области экологии
Продолжают оставаться в центре внимания институтов развития и вопросы экологии. Несмотря на текущую неопределенность на углеродном рынке, вызванную отсутствием ясности по поводу дальнейшей судьбы Киотского протокола, деятельность МБР свидетельствует об их стратегических приоритетах и уверенности в необходимости стимулирования проектов, направленных на снижение углеродных выбросов, а также в продолжении борьбы с изменениями климата и улучшении экологических показателей. Согласно опубликованному МФК отчету, правительства и международные институты могут значительно ускорить рост частных климатических инвестиций на развивающихся рынках, поощряя формирование специализированных фондов.
ВБ объявил о запуске двух новых финансовых инициатив - Углеродной инициативы для целей развития и третьего транша Биоуглеродного фонда, что позволит менее развитым странам получить доступ к низкоуглеродным инвестициям и даст возможность получать углеродные кредиты под реализацию проектов. В рамках Углеродной инициативы, представляющей собой партнерство стран-доноров и стран - получателей помощи, планируется привлечь $120 млн. Третий транш Биоуглеродного фонда планируется направить на восстановление лесов и в сельскохозяйственные проекты, предназначенные для снижения эрозии почвы и повышения ее плодородия.
Во II полугодии 2011-го после размещения всех ресурсов фонда в размере €150 млн МФК завершила финансирование в рамках Фонда углеродных кредитов. Проекты фонда способствуют расширению мирового рынка углеродных кредитов и облегчению доступа к финансированию проектов, нацеленных на обеспечение экологически благоприятного экономического роста и снижение выбросов парниковых газов. МФК внесла на счет фонда €15 млн и мобилизовала средства в размере €135 млн у EnBW Trading, ESB International, GDF Suez, JP Morgan, Mabanaft, Mercuria Energy Group, PetroChina и Shell Trading. Фонд, созданный для приобретения углеродных кредитов в период после 2012 года, будет заниматься форвардным выкупом сертифицированных сокращений выбросов (ССВ), которые планируются на период с 2013 по 2020 год, в проектах, финансируемых
либо непосредственно МФК, либо местными банками, получающими финансирование от МФК. Это позволит проектам и впредь получать преимущества от «углеродного финансирования» в период политической неопределенности в 2012 году, завершающем первый период обязательств в рамках Киотского протокола.
МФК запускает новый финансовый механизм для содействия развитию «зеленых» инноваций и поощрения передачи экологически чистых технологий из развитых стран в развивающиеся. Объем новой программы составит $60 млн, это пилотный проект по поиску альтернативных бизнес-моделей, содействующих инновациям и предпринимательству. Как только модель будет признана работающей, МФК приступит к привлечению инвесторов для расширения «зеленых» инвестиций и продвижения инноваций в области чистых технологий. Также предусмотрена и техническая помощь, направленная на предоставление консалтинга по вопросам управления, стратегии и развития бизнеса.
ЕБРР присоединился к инициативе ВБ по сокращению факельного сжигания попутного нефтяного газа, чтобы помочь правительствам Азербайджана, Казахстана, России и Туркменистана повысить соответствие нефтегазовой отрасли экологическим стандартам. В сотрудничестве с нефтяными и газовыми компаниями в рамках инициативы намечается провести новаторские исследования рынка для оценки выбросов и сжигания газов на 100 нефтяных месторождениях в четырех постсоветских странах. Также будут определены факторы, препятствующие эффективной утилизации попутного нефтяного газа. Эксперты дадут рекомендации по устранению рыночных, инфраструктурных и финансовых барьеров в этой сфере, предложат альтернативные варианты использования попутного газа.
Создано новое партнерство по борьбе с глобальным потеплением для поддержки городов в адаптации и смягчении последствий изменения климата. Пять МБР (АБР, ЕБРР, МАБР, ВБ и Африканский банк развития) намерены разработать общий подход к оценке климатических рисков для городов, ввести стандарт для подсчета выбросов парниковых газов, а также предложить согласованный набор вариантов климатического финансирования.
В соответствии с экологической политикой СИБ открывает доступ общественности к информации по проектам с потенциально высокой степенью влияния на окружающую среду (проекты категории А). Информация теперь будет размещаться публично для сбора комментариев до того, как банк примет решение о финансировании проекта.
ЕБРР в сотрудничестве с ФГУП «Росморпорт» планирует профинансировать полный спектр экологических услуг портам на территории России в соответствии с международными стандартами морской и экологической безопасности. Планируется предоставление кредита в объеме $155 млн. Параллельно будут предоставлены гранты,
в том числе на реализацию плана социально-экологических мероприятий, включающих вопросы биоразнообразия, управления отходами, дноуглубительные работы и планы реагирования в случае чрезвычайных ситуаций.
Поддержка малого и среднего бизнеса (МСБ)
ЕБРР начинает реализацию новой программы венчурных инвестиций для малых и средних компаний, которые ведут деятельность в технологических секторах и находятся на ранних этапах развития. Данная программа отражает намерение и готовность ЕБРР оказывать долгосрочную поддержку технологическим секторам в регионе операций банка, включая, в перспективе, Южное и Восточное Средиземноморье. Для ее реализации банк выделяет €100 млн и создает отдельную группу специалистов, консультативный комитет с участием независимых экспертов, а также вводит особую процедуру утверждения проектов. Хотя регион операций банка отличается сравнительно высоким уровнем образования населения и большим количеством технологических инноваций, объем венчурных инвестиций в нем недостаточен.
К Фонду высвобождения капитала, созданному с целью помочь банкам высвободить существующий капитал и направить его на развитие кредитования МСБ в развивающихся странах, присоединяется МФК с суммой $100 млн. Фонд организован и управляется компанией Christofferson Robb & Company (CRC), базирующейся в Лондоне и Нью-Йорке и специализирующейся на управлении кредитными фондами. Фонд помогает банкам не резервировать капитал под рисковые активы, что предусмотрено жесткими требованиями к банковскому капиталу («Базель III»), а использовать его на кредитование МСБ в развивающихся странах. Данная инвестиция отражает политику МФК в отношении улучшения доступа МСБ к финансированию в развивающихся странах. МСБ играет важную роль в стабилизации экономической и политической среды в таких странах, помогая расширить слой среднего класса. МСБ также является основным механизмом создания и сохранения рабочих мест, инноваций и борьбы с бедностью.
Помимо этого ЕБРР станет якорным инвестором в новом фонде прямых инвестиций в секторе инновационных технологий России и СНГ - Russia Partners Technology Fund, зарегистрированном на Каймановых островах. Целевой объем фонда - $250 млн. ЕБРР готов инвестировать $75 млн, что позволит завершить первый раунд фондирования. Окончательное формирование капитала фонда состоится в течение года. ЕБРР имеет право делегировать представителя в консультативный совет нового фонда. В рамках этого проекта ЕБРР стремится заложить основы для стимулирования развития ориентированного на технологии венчурного капитала в России и СНГ с целью привлечения опытных инвесторов на рынок. Это ключевая часть стратегии банка, которая направлена на помощь в развитии основанной на знаниях экономики в регионе.
Торговля и торговое финансирование
Изменение рыночных условий угрожает доступу к торговому финансированию в тех регионах мира, где в нем нуждаются особо остро. В связи с этим МБР предприняли ряд ключевых шагов по смягчению нехватки финансовых ресурсов и стимулированию экономического роста на формирующихся рынках и в развивающихся странах.
За анализируемый период запущена многосторонняя инициатива по предоставлению свободного доступа к данным о торговле. Всемирный банк (в сотрудничестве со Статистическим отделом ООН), Африканский банк развития, Международный торговый центр (ITC) и Конференция ООН по торговле и развитию (UNCTAD) запустили новую Инициативу прозрачности торговли (Transparency in Trade Initiative, TNT), глобальную программу предоставления широкого доступа к существенной информации по торговле.
Инициатива TNT - совместный проект с целью устранения пробелов прозрачности, сформировавшихся в результате отсутствия доступа к данным по торговой политике отдельных стран. Как только проект будет полностью разработан, он обеспечит бесплатный и легкий доступ к информации о таких инструментах торговой политики, как тарифы, нетарифные меры и нормативные требования к услугам. Кроме того, в рамках инициативы будут сгенерированы новые и более точные данные о нетарифных мерах и политике, влияющей на торговлю услугами и инвестиции. Все данные будут размещены в свободном доступе на веб-портале, выступающем в качестве платформы для пользователей в развитых и развивающихся странах.
Свободный доступ к данным поможет экспортерам и политикам соблюдать соответствующие стандарты и требования. Данные также позволят улучшить контроль и анализ торговых проектов. Такой анализ необходим для обеспечения основы для оценки текущих проектов и разработки новых инициатив. Кроме того, доступ к торговой информации позволит правительствам определить политические ограничения и приоритеты реформ и торговых переговоров.
Во II полугодии 2011-го J.P. Morgan и Фонд международного развития ОПЕК подписали соглашение на $200 млн, предусматривающее разделение рисков, которое поможет увеличить доступность торгового финансирования в развивающихся странах и на развивающихся рынках. В соответствии с условиями соглашения J.P. Morgan создаст портфель сделок по торговому финансированию при сотрудничестве с выбранными банками из 20 развивающихся стран, включая беднейшие страны мира, что позволит банкам поддержать своих клиентов из числа импортеров и экспортеров. Предоставление утвержденных кредитных линий для этих банков будет санкционировано Фондом ОПЕК. Объединение усилий J.P. Morgan и Фонда ОПЕК сделает доступными инструменты торгового финансирования в развивающихся странах.
Г осударственно-частное партнерство
Во II полугодии 2011-го МБР продолжали уделять особое внимание проектам ГЧП. Так, например, ВЭБ, ВТБ Капитал, ОАО «Газпромбанк», ЕБРР, ЕАБР подписали меморандум с ООО «Магистраль северной столицы» об основных принципах и условиях кредитования проекта создания платной автомобильной дороги «Западный скоростной диаметр». В соответствии с меморандумом банки разрабатывают условия предоставления заемщику
- ООО «Магистраль северной столицы» - кредитных средств. Меморандумом определены основные предварительные параметры финансирования проекта банками-кредиторами. Кредитные ресурсы направят на финансирование расходов по строительству центрального участка автомобильной дороги «Западный скоростной диаметр». Проект будет финансироваться в том числе из средств Инвестиционного фонда РФ и реализуется на основе принципов ГЧП.
ЕБРР и компания «Автодор», отвечающая за развитие сети автомагистралей страны, договорились о разработке способов упрощения привлечения зарубежных инвестиций и предприятий частного сектора для реализации проектов в данной отрасли. Кроме этого, данный меморандум обязывает ЕБРР и «Автодор» рассмотреть возможность совместного финансирования и определить наиболее подходящие финансовые инструменты, которые могут быть использованы для поддержки проектов. Одна из задач, которые российское государство поставило перед госкомпанией «Автодор», - привлечение инвестиций посредством государственно-частного партнерства. Российское правительство планирует потратить до 2019 года 1.3 трлн рублей (€31.5 млрд) на развитие сети дорог в стране. Из федерального бюджета будет предоставлено 75% всех инвестиций, тогда как оставшиеся 307 млрд рублей (примерно €8 млрд) должны быть получены от частных инвесторов.
Выпуск собственных ценных бумаг
Во II полугодии 2011-го многие МБР, воспользовавшись благоприятной рыночной конъюнктурой, вышли на финансовые рынки с целью привлечения дополнительного капитала для реализации своих проектов.
Так, например, ЕИБ разместил десятилетние облигации в единой европейской валюте (Euro Area Reference Note, EARN) объемом €3 млрд. Это четвертый выпуск EARN в 2011 году и второй десятилетний выпуск, последовавший за успешным размещением облигаций EARN объемом €3 млрд в марте 2011 года. Облигации размещены со ставкой купона 2.75% годовых и были оценены со спрэдом в 20 базисных пунктов к среднерыночным свопам. Дата погашения облигаций назначена на 15 сентября 2021 года. Книга была закрыта практически сразу после того, как спрос достиг €3 млрд. Инвесторы из Азии в этот раз обеспечили основной спрос (51.3%), тогда как обычно большую часть бумаг выкупают европейские компании.
Помимо этого ЕИБ разместил семилетние облигации в единой европейской валюте (Euro Area Reference Note, EARN) объемом €3 млрд со ставкой купона 2.5% годовых, прайсинг прошел на уровне среднерыночных свопов плюс 18 базисных пунктов, что соответствует заявленному ценовому ориентиру. Дата погашения облигаций назначена на 15 октября 2018 года. Таким образом, это первый выпуск евробондов ЕИБ в секторе семилетних бумаг начиная с 2009 года и пятое размещение облигаций EARN в 2011-м.
Всего в текущем году с учетом последнего размещения ЕИБ привлек €70 млрд из запланированных на 2011 год €75 млрд. Объем переподписки составил €2 млрд. Наибольший спрос проявили инвесторы из Великобритании (29% выпуска) и Германии (17%), банки заинтересовались 66% выпуска, центральные банки и официальные институты - 17%. В качестве организаторов размещения выступили J.P. Morgan, RBC, SG и UniCredit. Общий объем еврооблигаций ЕИБ, находящихся в обращении, составляет около €130 млрд с крайним сроком погашения в 2037 году.
ЕАБР осуществил 18 ноября 2011 года размещение очередных выпусков собственных еврокоммерческих бумаг (euro commercial papers, ECP) на сумму $40 млн. Срок обращения по ним составит один год. Для банка это уже третье и четвертое размещение на рынках краткосрочных заимствований, осуществляемых в рамках программы по выпуску ECP на общую сумму $3.5 млрд. Выпуски были размещены среди европейских институциональных инвесторов. Дилером по размещению выступил инвестиционный банк UBS Limited (Швейцария).
2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ МБР В СТРАНАХ РЕГИОНА
В данном разделе представлена информация о выделении финансирования международными банками развития во II полугодии 2011-го в страновом разрезе на основе информации, размещенной на официальных сайтах банков.
Республика Армения
Азиатский банк развития (АБР)
АБР во II полугодии утвердил к финансированию четыре кредита банкам в рамках программы «Армения: финансовая программа для МСБ». Кредиты будут предоставлены Inecobank ($65 млн), Ardshininvestbank ($15 млн), Ameriabank ($20 млн), CBA CREDIT AGRICOLE BANK ($20 млн).
Стартовал утвержденный еще в 2010 году проект - 41 км участка дороги между населенными пунктами Аштарак и Талин в рамках инвестиционной программы «Дорожный коридор Север-Юг» общей стоимостью $170 млн.
Группа Всемирного банка (ВБ)
За рассматриваемый период Группа ВБ одобрила финансирование крупного ирригационного проекта. Общая стоимость - $21.6 млн. Основную
часть в размере $18 млн выделит МБРР посредством специального 25-летнего кредита с льготным периодом в 10 лет, а дополнительное финансирование предоставит правительство Армении. Данный проект улучшит эффективность водного использования и будет способствовать сельской занятости.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
ЕБРР утвердил к финансированию три кредита на общую сумму $15 млн, в том числе суверенный заем в размере €6.5 млн (эквивалент $9 млн) на улучшение услуг по водоснабжению и очистке сточных вод в 17 населенных пунктах страны и строительство двух станций по очистке сточных вод. Полученные от ЕБРР средства будут переданы государственной компании «Армводоканал».
Помимо этого ЕБРР осуществляет квазиакционерное инвестирование в размере $2.2 млн в ТОО «Интерактивное телевидение» (поставщик услуг цифрового кабельного телевидения и одна из крупнейших компаний Еревана) для расширения ассортимента услуг широкополосного доступа в Интернет. Финансирование ЕБРР позволит компании улучшить качество уже предоставляемых услуг, диверсифицировать их за счет расширения в районах города, а также предоставления широкополосного доступа в Интернет.
В октябре ЕБРР привлек к сотрудничеству три международных коммерческих банка и организовал синдицированный кредит для ОАО «Арарат-банк» на $12 млн, тем самым увеличив поддержку малого бизнеса в Армении. В рамках синдиката ЕБРР предоставил Араратбанку $3 млн. Среди коммерческих банков были синдицированы $9 млн, включая российский Промсвязьбанк, бельгийский VDK Spaarbank nv и ливанский Byblos Bank S.A.L. Кредит является компонентом рамочной мультибанковской программы ЕБРР для Армении (Armenia Multi-Bank Framework Facility), направленной на стимулирование устойчивого развития банковского сектора страны. В рамках программы ведущим финансовым институтам республики предоставляется кредитное финансирование для поддержки микро-, малых и средних предприятий. Араратбанк - десятый крупнейший банк Армении по величине активов, обладает обширной клиентской базой и намерен расширять собственную сеть, которая уже сейчас насчитывает 37 офисов в Ереване и регионах Армении. ЕБРР принадлежит 25% акций этого банка.
Евразийский банк развития
Во II полугодии 2011-го ЕАБР проекты в Армении не утверждал. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)
Во II полугодии ЕИБ утвердил к финансированию два проекта в Армении на общую сумму, эквивалентную $23 млн. В том числе €1.25 млн (эквивалент $1.79 млн) для сектора энергетики (средства из фонда прямых
инвестиций на проекты возобновляемых источников энергии) и €15 млн (эквивалент $21.45 млн) на финансирование предприятий МСБ.
Республика Беларусь
Всемирный банк
Во II полугодии 2011-го определены десять ОАО, государственные пакеты акций которых будут проданы с участием Всемирного банка и привлечением международных консультантов. При содействии ВБ и правительства Австрии Республика Беларусь получит финансирование в объеме $5 млн, утвержденное еще в I полугодии 2011-го на осуществление приватизации этих объектов. Приватизация предприятий будет осуществляться до 2013 года. В перечень вошли: «Барановичский комбинат железобетонных конструкций» (госдоля в уставном фонде 99%), «Брестский электромеханический завод» (83.8%), «Белсантехмонтаж-2» (77.4%), «Строительный трест №8» (85.3%), «Автомагистраль» (83.5%), «Белгазстрой» (50.6%), «Мед-пласт» (Гомель) (99.9%), «Бархим» (99.6%), «Конфа» (Молодечно) (25%), «Минский маргариновый завод» (93.8%). Продажей этих предприятий занимается Национальное агентство инвестиций и приватизации. Всего в соответствии с планом приватизации на 2011-2013 годы в Беларуси планируется продать акции 244 АО.
В декабре МФК, подразделение Группы Всемирного банка, начала новый этап кампании по продвижению безопасности пищевой продукции в Беларуси. Цель этой инициативы - способствовать росту перерабатывающей отрасли страны и ее выходу на новые экспортные рынки. Проект МФК «Безопасность пищевой продукции в Беларуси» проводит серию практических семинаров для представителей ведущих предприятий - экспортеров пищевой продукции и служащих Государственного комитета по стандартизации Беларуси. Более 60 специалистов приняли участие в двухдневном семинаре по современным системам управления безопасностью пищевой продукции.
Евразийский банк развития
ЕАБР во II полугодии одобрил финансирование двух проектов на сумму, эквивалентную $104 млн.
Утверждено финансирование для ОАО «Беларуськалий» в сумме $100 млн. Средства предоставлены под гарантию правительства Республики Беларусь на общие корпоративные цели компании. Договор о синдицированном кредите на сумму $1 млрд был подписан ЕАБР и Сбербанком России с ОАО «Беларуськалий» 18 ноября 2011 года в Минске. Участие в этом проекте соответствует стратегическим целям ЕАБР по содействию устойчивому росту, модернизации и повышению конкурентоспособности экономики государств - участников ЕАБР.
Одобрено выделение $4 млн для ОАО «Паритетбанк». Финансирование осуществляется совместно с группой банков-кредиторов на основе частной (клубной) подписки.
ЕАБР в качестве управляющего средствами Антикризисного фонда (АКФ) перевел Республике Беларусь второй транш в объеме $440 млн в рамках одобренного ранее кредита. Решение об этом принял Совет АКФ в ходе заседания 28 ноября 2011 года в Москве.
Европейский банк реконструкции и развития
В июле 2011 года ЕБРР утвердил к финансированию кредит на сумму €50 млн (эквивалент $71.5 млн) компании Kгonospan FLLC для строительства в Гродно завода по производству ламинированных древесностружечных плит. Общая стоимость проекта - около €120 млн. Основную часть заемщик будет финансировать из собственных средств.
Республика Казахстан
Азиатский банк развития
В течение II полугодия АБР утвердил суверенный заем в рамках программы ЦАРЭС «Транспортный коридор-1» на сумму $95 млн. Средства направят на строительство участка транспортной сети в Жамбылской области. Проект даст толчок развитию регионального транспортного потенциала страны. Данный участок дороги - часть более широкой инвестиционной программы правительства республики по улучшению более 2.7 тыс. км дорог в рамках «Транспортного коридора-1», который проходит по территории Казахстана, от КНР до западной границы Российской Федерации. Помимо этого АБР оказал техническое содействие в сумме $565 тыс. для будущего крупного проекта наземного метро в Астане.
Всемирный банк
Организации Группы ВБ за II полугодие не утверждали к финансированию проекты в Казахстане. Однако в конце августа 2011 года МФК подписала с Национальным банком Казахстана соглашение, которое позволит расширить кредитование в местной валюте, снизить валютные риски и поддержать развитие частного сектора страны. Данное валютное своп-соглашение между Национальным банком Республики Казахстан и МФК рассматривается в качестве инструмента для дальнейшего развития рынка капитала в стране. Финансирование в местной валюте критически важно для компаний, работающих в отраслях экономики Казахстана, не связанных с добычей полезных ископаемых. При поддержке Нацбанка Казахстана МФК сможет предложить местным клиентам долгосрочное финансирование, не отягощенное валютными рисками.
Евразийский банк развития
Во II полугодии 2011-го ЕАБР утвердил к финансированию в Казахстане шесть новых проектов на сумму, эквивалентную $329.69 млн. Кроме того, была увеличена на $25 млн сумма одного из ранее утвержденных проектов.
ЕАБР приступил к финансированию инвестиционного проекта «Алтынал-мас» по развитию производства золота в Казахстане ($98 млн). Кредит-
ное соглашение заключено в конце сентября 2011 года, большая часть средств на реализацию проекта уже предоставлена. Общая стоимость проекта - около $150 млн. Инвестиционный проект реализуется в соответствии с государственной программой форсированного индустриально-инновационного развития Республики Казахстан, а также программой по развитию горно-металлургической отрасли Казахстана на 20102014 годы.
Одобрен кредит в размере $50 млн для проекта ТОО «Иволга-Холдинг» на закупку удобрений, средств химической защиты, ГСМ и прочих товаров и услуг, необходимых для проведения посевной и уборочной кампании. Также предусматривается возможность прямой оплаты текущих расходов сельхозпроизводителей заемщиком за счет кредита.
Утверждено выделение $52.486 млн для сернокислотного завода «Казатомпрома» для создания производства серной кислоты на современном оборудовании в целях обеспечения надежности ее поставок уранодобывающим предприятиям АО «НАК «Казатомпром».
На цели рефинансирования АО «Холдинг Казэкспортастык», уже являющегося клиентом ЕАБР, выделено $35.2 млн.
ЕАБР предоставит кредит общей суммой $44 млн для ТОО «Астана-промстрой-М» на строительство российским инвестором гостинично-административного комплекса в Астане. Соответствующий договор был подписан между ЕАБР и ТОО «Астанапромстрой-М» (дочерняя структура ЗАО «Моспромстрой»), которое реализует данный проект на территории Казахстана. Финансирование предоставляется сроком на 10 лет. Строящийся в Астане гостинично-административный комплекс предназначен для проживания и обслуживания гостей столицы в соответствии с мировыми стандартами под мировым брендом Marriott, а также для проведения выставок, конференций и других деловых мероприятий. Ожидается, что в гостинице будет 283 номера. Строительство ведут казахстанские подрядные организации на тендерной основе.
В декабре 2011 года ЕАБР и ТОО «Богатырь-Комир» подписали кредитный договор, предусматривающий инвестиционное финансирование банком этой крупнейшей в Казахстане угледобывающей компании. Кредит ЕАБР в объеме до $50 млн сроком до 7 лет будет направлен на покупку современного оборудования и техники. В качестве банка расчетов по кредиту выступит Народный банк Казахстана.
Увеличено с $50 млн до $75 млн финансирование проекта корпорации «АПК-Инвест» по закупке зерна урожаев 2010-2012 годов для его дальнейшей реализации на экспорт.
Европейский банк реконструкции и развития
ЕБРР за анализируемый период принял решение инвестировать в акции Petrolinvest S.A. в Казахстане $50 млн для завершения нефтеразведки
в двух перспективных месторождениях (OTG и Эмба), а также принять стандарты корпоративного управления передовой практики в подготовке к IPO.
В ноябре 2011 года ЕБРР и правительство Республики Казахстан (РК) провели совместную работу в области расширения услуг бизнес-консультирования в стране с целью оказания содействия в расширении и повышении продуктивности малых и средних предприятий (МСП). Развитие малого бизнеса - общая цель ЕБРР и правительства Казахстана. Представители ЕБРР и Министерства индустрии и новых технологий РК (МИНТ) подписали меморандум о взаимопонимании, в котором обе стороны договорились о поддержке услуг бизнес-консультирования (BAS) со стороны ЕБРР в Республике Казахстан. Меморандум устанавливает цели на ближайшие три года.
В соответствии с документом правительство Казахстана будет оказывать поддержку программе ЕБРР по развитию услуг бизнес-консультирования, которая действует с 2001 года. Эта программа, в свою очередь, окажет содействие МИНТ в достижении целей государственной программы развития предприятий «Производительность-2020». Кроме того, в течение трех лет ЕБРР планирует оказать консультационные услуги почти 450 малым и средним предприятиям в Казахстане и развивать местный рынок бизнес-консалтинга. Финансовая поддержка будет оказываться в основном за счет правительства РК при дополнительном финансировании со стороны других доноров.
Исламский банк развития (ИБР)
ИБР за II полугодие 2011-го о проектах в Казахстане не сообщал. Кыргызская Республика Азиатский банк развития
В сентябре 2011 года для поддержания динамичного развития частного сектора АБР утверждено к финансированию $20 млн грантовых средств для правительства республики в рамках проекта «Программа улучшения бизнес-среды Субпрограмма-2», что будет способствовать широкому и устойчивому экономическому росту, а значит, и решению проблем безработицы и бедности в стране.
Средства программы направлены в том числе на улучшение обмена кредитной информацией между финансовыми учреждениями для снижения кредитного риска; поддержку развития лизинга как способа расширения финансирования; создание благоприятных условий для ГЧП, что положительно скажется на привлечении частных инвестиций в инфраструктуру. Все это позволит значительно снизить затраты на ведение бизнеса. Механизмы правовой защиты, предложенные в рамках программы, будут способствовать дальнейшему снижению рисков и повышению деловой активности.
Помимо этого, в декабре 2011 года утвержден к финансированию АБР кредит для Kyrgyz Investment и Credit Bank. Заем направлен на развитие МСБ, в том числе за счет появления у банков возможности увеличить сроки кредитования благодаря полученному от АБР финансированию.
Всемирный банк
Группа ВБ во II полугодии продолжала активно работать в Кыргызстане. В августе 2011 года совет директоров ВБ одобрил предоставление дополнительного финансирования в объеме $30 млн (кредит в размере $16.5 млн и грант на сумму $13.5 млн из средств Международной ассоциации развития) по программе ERSO, которая направлена на помощь экономической и социальной стабилизации. Принимаемые меры направлены на стабилизацию экономики, укрепление системы управления и обеспечения социальных расходов в условиях давления на бюджет из-за воздействия политических и гражданских конфликтов в апреле и июне 2010 года.
Евразийский банк развития
Кыргызская Республика, завершив внутригосударственные процедуры, присоединилась к ЕАБР и стала его полноправным участником. Банк уже работает с КР в качестве управляющего Антикризисным фондом ЕврАзЭС в рамках поступившей заявки.
Европейский банк реконструкции и развития
Во II полугодии 2011-го ЕБРР утвердил к финансированию восемь проектов на сумму свыше $52.7 млн. В том числе один заем на $10.1 млн под государственную гарантию, дополненный грантом на сумму $5.5 млн для поддержки сектора общественного транспорта в Кыргызстане. Средства будут направлены на приобретение примерно 44 высокопольных и 32 низкопольных троллейбусов для людей с ограниченными возможностями, а также частичную модернизацию сопутствующей инфраструктуры. Ожидается, что это поможет снизить объемы выбросов углекислого газа общественным транспортом на 8%. Проект также обеспечит поддержку внедрению системы электронных билетов для проезда в общественном транспорте Бишкека.
Еще один крупный проект II полугодия - €8 млн (эквивалент $11.45 млн), предоставленные в виде кредита крупнейшему промышленному производителю стекла в Центральной Азии «Интергласс» для завершения модернизации объектов завода в городе Токмак.
$650тыс. выдано крупнейшему в КР производителю мебели (ООО «Лина») для расширения производственной базы путем приобретения нового оборудования для производства матрасов и оснащения фабрики более эффективной вентиляционной системой с целью улучшения гигиены труда и техники безопасности. Также компания будет участвовать в программах технического сотрудничества по улучшению энергоэффективности и финансовой отчетности, на реализацию которых ЕБРР предоставляет $50 тыс.
Однако основным получателем финансовых вливаний ЕБРР в Кыргызстане стал финансовый сектор: пять проектов на сумму свыше $25 млн в рамках программы кредитования в местной валюте. Финансовая компания «Бай Тушум и Партнеры» получит $6 млн, финансовая группа «Компаньон» - $4 млн, UniCreditbank Кыргызстан - $10 млн, небанковская микрокредитная компания «Мол Булак Финанс» - $3 млн, ООО МКК «Фронтиэрс» - $2 млн.
Исламский банк развития
Исламский банк развития во II полугодии 2011-го не сообщал об одобрении финансирования Кыргызстану.
Российская Федерация
Всемирный банк
МФК совместно с ЕБРР предоставлен кредит в рамках синдиката российскому банку «Кредит Европа Банк» общим объемом $250 млн. Часть финансирования предоставлена в виде синдицированного кредита на $150 млн от коммерческих банков. МФК и ЕБРР предоставили трехлетние кредиты категории А в размере $50 млн каждый за счет собственных средств. Кредит категории В на общую сумму $150 млн синдицирован 16 коммерческими банками сроком на один год. Организаторами синдиката выступили Raiffeisen Bank International, Standard Bank и VTB Deutschland. Процентная ставка по кредиту В составляет 2.5% плюс трехмесячный LIBOR. Участники синдицированного кредита имеют опцион продлить срок кредита на один год.
Евразийский банк развития
Во II полугодии 2011-го ЕАБР утвердил к финансированию два новых проекта на сумму $35 млн. По одному ранее утвержденному проекту сумма увеличена на $15 млн.
ЕАБР впервые принял участие в исламском финансировании, осуществив синдицированную сделку с российским АК Барс Банком сроком на один год. Общий объем синдикации составляет $60 млн, объем финансирования со стороны ЕАБР - $20 млн. В рамках проекта банк выступил в качестве уполномоченного ведущего организатора. В организации сделки участвовали Citibank N.A. London и Исламская корпорация по развитию частного сектора - совместные ведущие организаторы и букраннеры. Специфика исламского финансирования - соответствие шариату, в котором, в частности, сформулирован принцип: деньги не могут и не должны возникать из денег. На основании данного принципа в шариате существует запрет на процентные займы. Поэтому сделка была структурирована с использованием соглашения Мурабаха - продукта исламского финансирования, предусматривающего куплю-продажу соответствующих шариату товаров.
Во II полугодии увеличена целевая кредитная линия российскому ОАО «Банк Санкт-Петербург» с $10 млн до $25 млн, а также продлен на 12 месяцев срок действия договора (до января 2013 года). По условиям соглашения не менее 60% предоставляемого кредита должно быть направлено на финансирование экспортно-импортных операций клиентов российского банка на территории государств - участников ЕАБР.
Еще одним проектом анализируемого периода стало участие ЕАБР ($15 млн) в синдицированном кредите для банка «Зенит» сроком на один год на сумму $110 млн. Ставка по кредиту составила LIBOR+2.2%. Уполномоченными организаторами сделки выступили: Citi, Commerzbank Aktiengesellschaft, ЕАБР, J.P. Morgan Limited, Raiffeisen Bank International AG, ОАО «Росбанк», VTB Bank (Deutschland). Полученные средства будут направлены банком «Зенит» на финансирование торговых операций своих клиентов.
Европейский банк реконструкции и развития
ЕБРР за II полугодие 2011-го одобрил 21 новый проект на сумму, эквивалентную $1412 млн.
Крупнейший из них - 8 млрд рублей (€192 млн) сроком на 10 лет на финансирование проекта ОАО «РусГидро» по консолидации и оптимизации бизнеса. Средства предполагается использовать для оптимизации структуры баланса «РАО ЭС Востока» через рефинансирование существующей краткосрочной задолженности компании в рамках основной корпоративной реструктуризации, которая будет включать отделение электросетей компании от генерирующих мощностей «РусГидро».
Вторым по объему субсидирования проектом ЕБРР стало соглашение о предоставлении долгосрочного финансирования в размере $155 млн для содействия обеспечению экологической безопасности в морских портах России. Десятилетний кредит ЕБРР, предоставленный ФГУП «Росморпорт», отвечающему за управление и развитие портовой инфраструктуры России, будет направлен на финансирование приобретения оборудования и судов, необходимых для модернизации флота, включая суда для сбора разливов нефти и льяльных (нефтесодержащих) вод, а также для обеспечения дноуглубительных работ на морском дне.
Помимо этого, в отчетный период ЕБРР подписал кредитное соглашение о предоставлении страховой компании «РЕСО-Гарантия», входящей в пятерку крупнейших российских страховщиков, пятилетнего кредита на $110 млн, который будет направлен на покупку 25% + 1 акция другого крупного российского страховщика - ВСК. Данный проект ЕБРР направлен на поддержку дальнейшей консолидации на российском страховом рынке. Формирование новой страховой группы посредством плановой интеграции «РЕСО-Гарантия» с ВСК - первая подобная сделку между двумя крупными страховыми компаниями России. Она приведет к созданию второго по величине игрока на рынке страхования, премиальный доход
которого будет уступать лишь «Росгосстраху», и, таким образом, создаст условия для конкуренции.
Еще одно значимое вложение ЕБРР во II полугодии - проект инвестиций в капитал ОАО «РосЕвроБанк» на сумму 1.9 млрд рублей (€45 млн). В результате ЕБРР получит 11% в капитале банка, став его крупнейшим совладельцем среди иностранных инвесторов. В капитале РосЕвроБанка 9.5% принадлежит Renaissance Investment Management, 5.7% - Deutsche Investirons- und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG), остальное - частным лицам. У ЕБРР будет право номинировать своего кандидата в совет директоров РосЕвроБанка. Ранее ЕБРР сообщал, что приобретет долю в РосЕвроБанке как через участие в допэмиссии, так и посредством приобретения акций у нынешних акционеров. Исходя из стоимости 11% акций в 1.9 млрд рублей, весь банк может быть оценен в 17.2 млрд рублей. ЕБРР уже несколько лет сотрудничает с РосЕвроБанком, предоставляя заемные средства на развитие кредитования. В частности, в январе прошлого года российский банк получил от ЕБРР два кредита на общую сумму $30 млн для кредитования микробизнеса. В январе 2011 года банк привлек трехлетний кредит на $15 млн, предназначенный для наращивания кредитования малого и среднего бизнеса.
Европейский инвестиционный банк
Во II полугодии ЕИБ утвердил к финансированию проект «Модернизация и расширение интегрированной целлюлозно-бумажной фабрики в Сыктывкаре» на общую сумму €100 млн (эквивалент $143 млн). Кредит предоставляется в рамках учрежденной ЕИБ инициативы «Восточного партнерства» с общим объемом средств €1.5 млрд. Максимальный размер кредита для финансирования проектов в России составляет €500 млн. Эта инициатива дополняет мандат внешнего кредитования и позволяет ЕИБ поддерживать в регионе инвестиции Европейского союза (в частности, европейских корпораций) посредством кредитов.
Республика Таджикистан
Азиатский банк развития
В Таджикистане за период с 1 июля по 31 декабря 2011 года АБР оказал техническое содействие на сумму $1.5 млн для целей дополнительного финансирования проекта по управлению рисками при затоплении Хат-лонской области.
Всемирный банк
Информации об утвержденных проектах за период с 1 января по 30 июня 2011 года не публиковалось.
Евразийский банк развития
За анализируемый период ЕАБР одобрил выделение средств для одного проекта в Таджикистане на сумму $3 млн в финансовом секторе для ЗАО ТАКПБРР «Таджпромбанк».
Европейский банк реконструкции и развития
За II полугодие 2011-го ЕБРР одобрил финансирование для четырех проектов в Таджикистане на сумму, эквивалентную $19 млн.
После успешного восстановления системы водоснабжения на севере и юге Таджикистана ЕБРР объявил о своем участии в реализации нового проекта по улучшению системы водоснабжения в четырех городах страны и предоставил таджикскому правительству кредитные средства в размере $7 млн. Кредит ЕБРР будет выделен под государственную гарантию ГУП «Хочагии Манзилию Коммунали» («Жилищно-коммунальное хозяйство») для дальнейшего кредитования компаний по водоснабжению в городах Гиссар, Шахринав, Сомониен и Турсунзода. В качестве дополнительных источников финансирования предусматривается выделение грантов. Так, Специальный фонд акционеров ЕБРР (СФА) одобрил грант в размере $2.6 млн, а Инвестиционный фонд ЕС для Центральной Азии (ИФЦА) предоставит грант в размере €6 млн (эквивалент $8.1 млн) на нужды проекта.
Помимо этого ЕБРР наращивает объем поддержки финансового сектора в Таджикистане через предоставление мультивалютных займов финансовому сектору, в том числе в рамках программы ЕБРР по кредитованию в национальной валюте в странах с переходной экономикой (ETC) было утверждено несколько проектов: Access банк ($6 млн); Банк Эсхата ($2 млн из собственных средств, а остальная часть синдицирована FMO), Голландский банк развития ($5 млн); банк IM Бистум ESSEN ($1 млн); Первый микрофинансовый банк Таджикистана ($4 млн).
Исламский банк развития
За анализируемый период ИБР не утверждал проектов в Таджикистане.
При этом ИБР подписал соглашение с Национальным банком Таджикистана о предоставлении технической помощи по развитию правовой, нормативной и административной базы для внедрения исламского банкинга в стране.
Республика Туркменистан
Азиатский банк развития
За анализируемый период АБР в Туркменистане одобрил финансирование технического содействия в виде гранта на сумму $1.3 млн для подготовки документации для проекта «Афганистан и Туркменистан: региональный проект объединения энергосистем», утверждение которого планируется в 2012 году. Сумма предположительно составит $100 млн.
Группа Всемирного банка
Всемирный банк во II полугодии о проектной деятельности в стране не сообщал.
Европейский банк реконструкции и развития
ЕБРР одобрил финансирование для двух проектов в Туркменистане на сумму, эквивалентную $3.6 млн. Это кредит типографии Intek Media для технологического усовершенствования и частной строительной компании Shazada для инвестиций в основной капитал через покупку нового оборудования и грузовых автомобилей.
Исламский банк развития
ИБР в Туркменистане во II полугодии о проектной деятельности в стране не сообщал.
Республика Узбекистан
Азиатский банк развития
В Узбекистане за II полугодие АБР утвердил к финансированию семь проектов на сумму $639.7 млн. Это суверенные займы правительству.
В рамках программы ЦАРЭС «Транспортный коридор-2» утвержден кредит на сумму $130 млн на цели реконструкции 74 км шоссе A373, участок между 116-м и 190-м км.
Помимо этого, предоставляется кредит в рамках программы ЦАРЭС «Коридор-6» (Мараканд - Карши), проект электрификации железнодорожной сети на сумму $100 млн. В результате электрификации 140 км участка железных дорог между Маракандом и Карши предполагается увеличение региональной торговли, что будет способствовать ускорению экономического роста.
В секторе «Энергетика» утверждены к финансированию три проекта, в том числе кредит в сумме $150 млн на модернизацию учета электроэнергии и биллинговых систем в Самарканде, Бухаре и Джизаке. Это позволит сократить потери в распределительных сетях и будет в целом способствовать повышению энергетической эффективности в Узбекистане. Грант технического содействия $225 тыс. направлен на подготовку проекта «Дизайн и укрепление института солнечной энергии». Грант технической помощи $1.5 млн - для создания благоприятных условий для развития и инвестиций в проект «Развитие солнечной энергетики».
В секторе АПК утвержден первый транш в объеме $200 млн в рамках мультитраншевой программы «Сельской жилищной схемы» для улучшения благосостояния сельского населения. В среднесрочной перспективе программа поддержит доступ к недорогому финансированию жилья, повышению потенциала местных органов управления в осуществлении комплексных стратегий развития сельских районов, создание сельских рабочих мест и укрепление благоприятных условий для сельских МСП.
В социальном секторе утвержден третий транш объемом $58 млн с целью финансирования проекта реконструкции водопроводной сети в Каракал-
пакстане в городах Хорезм и Джизак, а также расширения и восстановления сетей сточных вод в Андижане.
Всемирный банк
Группой ВБ за анализируемый период информация об утверждении проектов не публиковалась.
Европейский банк реконструкции и развития
ЕБРР не одобрял проекты в Узбекистане в течение II полугодия 2011-го. Исламский банк развития
ИБР не одобрял проекты в Узбекистане в течение II полугодия 2011-го.
Украина
Всемирный банк
Во II полугодии ВБ утвердил дополнительный заем $150 млн в рамках программы EDP2 (EXPORT DEVELOPMENT 2), который будет способствовать открытию кредитных линий для финансирования деятельности экспортноимпортных операций украинских экспортеров. Заемщиком выступило АО «Экспорт-импорт банк Украины» (Укрэксимбанк) под гарантию Украины.
Помимо этого, в октябре 2011 года ВБ утвердил грант на сумму $5.35 млн в рамках проекта «Партнерство по рыночной готовности» (Partnership for Market Readiness - PMR). Украина стала единственной страной, получившей грант ВБ на втором заседании Ассамблеи PMR 27-28 октября в Стамбуле.
МФК совместно с ЕБРР предоставит пакет финансирования на сумму $190 млн для поддержки расширения деятельности их давнего клиента
- крупного украинского оператора АЗС «Концерн Галнафтогаз». Финансирование будет использовано для расширения деятельности компании в Центральной и Северной Украине, а также для реструктуризации ее баланса. МФК и ЕБРР предоставят два корпоративных кредита по $65 млн каждый с участием ING Bank и Голландского банка развития (Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden - FMO), каждый по $30 млн. Помимо этого, Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР) выделит параллельный корпоративный кредит в объеме $30 млн, а ЕБРР инвестирует еще $30 млн в акции компании. Данный пакет финансирования поможет компании приобрести или построить до 75 АЗС, в результате чего общее количество АЗС «Концерна Галнафтогаз» по всей стране превысит 380.
Европейский банк реконструкции и развития
Во II полугодии 2011-го ЕБРР утвердил к финансированию 13 проектов на сумму, эквивалентную $923.3 млн.
В энергетике ЕБРР предоставляет 15-летний суверенный кредит на сумму €200 млн (эквивалент $286.3 млн) государственной компании «Укр-
гидроэнерго». Это самый большой проект по возобновляемой энергетике, финансируемый банком на Украине на сегодняшний день, который будет направлен на обновление гидро- и электромеханического оборудования на ГЭС «Укргидроэнерго». Средства помогут модернизации 28 энергоблоков шести ГЭС на Днепре, тем самым сроки их эксплуатации продлятся на 30 лет. Гидравлические турбины, генераторы и вспомогательное оборудование для обеспечения безопасности плотин будет поставлено и установлено на ГЭС в Кременчуге, Днепродзержинске, Днепровске, Каневске и Киеве. Новое оборудование, как ожидается, повысит надежность и снизит эксплуатационные затраты на ГЭС, оптимизирует использование водных ресурсов и повысит безопасность электростанций и плотин. Кредит ЕБРР
- часть более крупного проекта, предусматривающего подобного размера параллельное финансирование от Европейского инвестиционного банка. Фонды технического сотрудничества для проекта были обеспечены за счет средств правительства Великобритании и Инвестиционного фонда соседства ЕС.
В секторе «АПК» утверждены четыре проекта на сумму, эквивалентную $135 млн. В том числе кредит крупной украинской агропромышленной группе «Астарта» для поддержки расширения ее деятельности за пределы традиционных для нее рынков производства сахара и прочей сельскохозяйственной продукции ($60 млн); кредит группе компаний «Глобино» для модернизации ООО «Глобинский мясокомбинат» и ООО «НПП «Глобинс-кий свинокомплекс», а также строительства завода по производству биогаза и реструктуризации баланса «Глобино» ($25 млн); кредитная линия компании UkrFarm Funding Limited (принадлежащей холдингу «Украинские аграрные инвестиции»), которая использует ее для финансирования более 70 сельскохозяйственных компаний, ведущих деятельность на севере страны ($40 млн); кредит на расширение деятельности компании AgroGeneration, которая производит продукцию на основе зерновых и масличных культур на Украине ($10 млн).
В нефтегазовом секторе утверждены два проекта на сумму $249 млн. Это проект для концерна «Галнафтогаз», организованный совместно с МФК ($65 млн в виде кредита и $30 млн в виде акций), и проект с НАК «Нафто-газ Украины» для модернизации украинской газотранспортной системы, осуществляемый совместно с ЕИБ ($154 млн).
В секторе «Производство и услуги» утверждены к финансированию три проекта на сумму $95 млн.
Также утверждены два проекта на сумму $58 млн в области развития транспорта и транспортной инфраструктуры.
Важным проектом II полугодия стала программа кредитования малого и среднего бизнеса на Украине ($100 млн). Кредитная линия, которая будет использована до конца 2013 года, предоставит необходимую поддержку малому бизнесу и сконцентрируется на разработке новых кредитных продуктов, включая кредитование сельских регионов и сельскохозяйствен-
ное кредитование через местные коммерческие банки. Украинский Credit Europe Bank (CEB) стал первым банком, подписавшим договор на получение кредита в размере $10 млн в рамках данной кредитной линии.
Европейский инвестиционный банк
Во II полугодии 2011-го ЕИБ утвердил к финансированию два проекта под гарантию правительства Украины на общую сумму $404.5 млн.
Это совместный с ЕБРР проект модернизации украинской газотранспортной системы, реализуемый совместно с НАК «Нафтогаз Украины». Объем участия ЕИБ составил $154 млн.
Национальной энергетической компании «Укрэнерго» для оптимизации использования существующих мощностей по производству электроэнергии ЕИБ выделит $250.5 млн.
3. СВОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МФИ ЗА II ПОЛУГОДИЕ 2011 года
В таблице представлена информация о международных финансовых институтах, присутствующих в Евразийском регионе, и об объемах их финансовой помощи странам за период с 1 июля по 31 декабря 2011 года без предоставленных суверенных займов и грантов. Обзор включает страны ЦА и государства - участники ЕАБР.
Таблица
Одобренное финансирование МФИ (январь - июнь 2011 года)
Источник: пресс-релизы и информация на официальных сайтах МФИ
Примечание:
I и Россия -не являются членами МФИ
АБР* ВБ (МФК) ЕБРР еабр*** ЕИБ ИБР** ИТОГО
Страна $ млн
Армения 120 0 18.005 0 0 138.01
Беларусь 0 0 307.35 0 307.35
Казахстан 0 0 50 354.69 0 404.69
Кыргызстан 10 0 52.702 0 0 62.7
Россия 50 1412.22 50 143 1 655.22
Таджикистан 0 0 19 3 23.24 0 45.24
Туркменистан 0 3.6 0 3.6
Узбекистан 8 0 0 0 8
Украина 65 923.3 404.513 1 392.81
Итого 138 115 2 478.83 715.04 570.75 0 4 017,62
1 Все финансовые средства представлены в долларовом эквиваленте в соответствии со средним значением курса доллара и евро за II полугодие 2011 года (1€=$1,43) в соответствии с обменным курсом валют на сайте http://www.x-rates.com/
