CC BY
76<<шушетим~^©и©мак>>#7(1!9)),2©2© / PHILOLOGICAL SCIENCES
PHILOLOGICAL SCIENCES
Шатакишвили Климентий Эмзариевич
Аспирант 1 курс, Департамент корпоративных финансов и корпоративного управления Финансовый университет при Правительстве РФ, Россия, г. Москва
Научный руководитель: Тазихина Т.В.
к.э.н, доцент DOI: 10.24411/2520-6990-2020-11506 ОБЗОР БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.
Shatakishvili Klimenty Emzarievich
1 year postgraduate student, Department of Corporate Finance and Corporate Governance Financial University under the Government of the Russian Federation, Russia, Moscow
Scientific adviser: Tazikhina T.
Ph.D., Associate Professor
REVIEW OF THE BANKING SECTOR IN THE RUSSIAN FEDERATION.
Аннотация
В данной статье автор дает описательную характеристику банковского сектора в Российской Федерации, а также анализирует его текущее положение, основные факторы развития за 2019 год. В частности, рассматривается динамика количества кредитных учреждений, приводятся сведения об основных игроках на рынке, рассматриваются основные составляющие банковского сектора: розничное и корпоративное кредитование. На основе полученных данных автор делает прогнозы, применимые для отрасли в ближайшие несколько лет. Данная статья может быть полезна для инвесторов, аналитиков, а также для других экономистов и финансистов, так как банковский сектор исторически является одним из важнейших в экономике стран.
Abstract
In this article author describes banking sector and its current situation and also analyzes the main industry indicators for 2019 year. In particular, such issues as quantity of landing institutions, key players information, main activities (retail and corporate banking) description are covered in this article. Based on the received information, the author makes an industry forecast for the coming years. This paper can be useful for investors, analysts, economists and financial specialists due to high importance of the banking industry across the whole economy.
Ключевые слова: Банковский сектор, Банки, Розничное Кредитование, Корпоративное Кредитование, Трансформация.
Key words: Banking sector, Banks, Retail Banking, Corporate Banking, Transformation.
Введение
Банковская система является одним из ключевых экономических институтов в любой стране на протяжении множества столетий. Банки обеспечивают мгновенные расчеты между экономическими агентами, способствуют инвестированию сбережений населения и фирм, а также стимулируют развитие экономики в целом. Экономика страны и банковский сектор тесно взаимосвязаны друг с другом: с одной стороны, стабильность банковского сектора играет ключевую роль в обеспечении эффективного распределения финансовых ресурсов и усилении экономического роста, с другой - макроэкономическая среда оказывает влияние на состояние и стабильность банковской системы. Можно сказать, что банковский сектор является «кровеносной системой» экономики, обеспечивая бесперебойное распределение финансовых потоков.
Важно заметить, что банковская отрасль динамично развивается, претерпевая множество изменений. Если раньше банки сосредотачивались на основной своей деятельности (выдача кредитных средств для заемщиков, открытие депозитов для
клиентов), то сейчас с помощью банковских приложений можно заказать как еду на дом, так и билеты на самолет. Сегодня банки являются универсальными организациями, предоставляющими расширенный спектр услуг. Крупнейшие учреждения формируют свои экосистемы: например, «Сбербанк», лидер банковского сектора Российской Федерации по активам и другим важным показателям, имеет в своем распоряжении множество сервисов, несвязанных с основной деятельностью. К ним можно отнести онлайн-кинотеатр, сервис по поиску работы, облачную платформу, сервис по продаже квартир, телемедицину и ряд других бизнес-единиц. Резюмируя, отметим, что актуальность выбранной темы обусловлена двумя основными причинами: 1) системообразующее значение отрасли; 2) динамичные изменения, меняющие образ типичного банка, а значит, и всего сектора целиком.
Основная часть Стоит отметить, что количество банковских организаций в стране значительно падает: если на 1 января 2010 года их количество составляло 1058
PHILOLOGICAL SCIENCES /
единиц, то на 1 января 2020 их стало 442 [1]. Основными причинами снижения количества банков являются отзыв лицензии (плохое финансовое положение, нарушение законодательства) либо слияния организаций. Некоторые эксперты, в том числе и Андрей Костин, утверждают (зачастую без негативного оттенка, как и в случае с главой ВТБ), что «зачистка» банковского сектора была начата действующей главой Центрального Банка Эльвирой Набиуллиной почти сразу же после ее вступления в должность в 2013 году в рамках программы оздоровления финансового сектора [2]. Однако Эльвира Сахипзадовна не раз утверждала, что подобная задача Центральным Банком не ставилась [3].
Кредитные учреждения могут осуществлять свою операционную деятельность только при наличии лицензии, выданной Центральным Банком
Группировка действующих организаций по
(банк первого уровня). Лицензии бывают двух видов: базовая и универсальной. Базовая лицензия дает те же самые возможности за исключением работы с иностранными клиентами и открытием счетов в иностранных банках [4]. Также для банков с базовой лицензии применяется упрощенное регулирование: минимальные значения нормативных показателей, таких, как, например, норматив достаточности, принимают меньшие значения. Для получения универсальной лицензии банк должен иметь уставной капитал не менее 1 млрд. руб. На 01.01.2019 таких банков в Российской Федерации насчитывалось 144 единицы. Информация о размере уставного капитала кредитных учреждений представлена ниже:
Таблица 1
величине зарегистрированного уставного капи-
Величина УК, млн. руб. Количество банков Удельный вес%
> 10 000 35 7.2%
1 000 - 10 000 109 22.5%
300 - 1 000 125 25.8%
90 - 300 137 28.3%
< 90 78 16.1%
Итого 484 100 %
Крупнейшими банками в Российской Федерации являются следующие организации:
Таблица 2
Рейтинг кредитных организаций по величине активов по состоянию на январь 2020 года
Позиция в Изменение пози- Банк Регион регистрации Активы, Изменение,
рейтинге ции в рейтинге, г-к-г млрд. руб. г-к-г, %
1 0 Сбербанк России Москва и обл. 28 895 2,7
2 0 ВТБ Санкт-Петербург и обл. 14 329 2,72
3 0 Газпромбанк Москва и обл. 6 555 3,26
4 0 Национальный Клиринговый Центр* Москва и обл. 3 959 -0,98
5 1 Альфа-Банк Москва и обл. 3 762 10,63
6 -1 Россельхозбанк Москва и обл. 3 542 2,15
7 2 Банк «ФК Открытие» Москва и обл. 2 715 63,06
8 -1 Московский кредитный банк Москва и обл. 2 518 12,46
9 -1 Национальный Банк «Траст» Москва и обл. 1 383 -18,11
10 2 Райффайзенбанк Москва и обл. 1 293 12,49
11 0 ЮниКредит Банк Москва и обл. 1 244 -11,77
12 2 Росбанк Москва и обл. 1 226 11,51
13 2 Совкомбанк Костромская обл. 1 213 19,83
14 -1 Россия Санкт-Петербург и обл. 1 012 -8,64
15 1 Банк «Санкт-Петербург» Санкт-Петербург и обл. 701 0,29
*Является небанковской кредитной организацией.
Большая часть среди кредитных организаций, указанных в таблице, зарегистрирована в столице Российской Федерации. На долю 15 крупнейших кредитных организаций приходится около 80%
всего сектора. Более информативная таблица о распределении банковских (без учета Национального Клирингового Центра) активов сектора представлена ниже:
<<шушетим~^©и©мак>>#7(1!9)),2©2© / РШШШвГСЛЬ 8С!Б1ЧСБ8
Таблица 3
Концентрация активов банковского сектора
Группы банков, ранжированные по объему активов 31.12.2017 31.12.2018 01.12.2019
Млрд. руб. Доля Млрд. руб. Доля Млрд. руб. Доля
Топ - 5 47 513 56% 56 866 60% 58 376 61%
6 - 20 20 007 23% 19 925 21% 21 169 22%
21 - 50 9 168 11% 9 231 10% 9 031 9%
51 - 200 7 196 8% 7 153 8% 6 679 7%
от 201 1 307 2% 909 1% 708 1%
Итого 85 191 100% 94 084 100% 95 963 100%
Данная таблица демонстрирует довольно низкую диверсификацию распределения активов. Заметим, что 4 из топ - 5 банков являются либо государственными («Россельхозбанк»), либо коммерческими, но с государственным участием («Сбербанк», «ВТБ», «Газпромбанк»). Кроме того, по оценкам экспертов, на «Сбербанк» приходится более 60% чистой прибыли всего сектора.
2019 год ознаменовался положительной динамикой в отрасли, ниже перечислены основные изменения за 2019 год:
• Рост активов на 5.2% по сравнению с 2018 годом;
• Продолжающийся рост корпоративного (+4.5% г-к-г) и розничного кредитования (+18.6%). Стоит заметить, что темпы роста по сравнению со сравниваемым годом замедлились;
• Стремительный прирост вкладов физических лиц (+10.1%) против прошлогоднего прироста в 6.5%;
• По итогам 2019 года прибыль банковского сектора составила 1.7 трлн. руб., что на 73% превышает прошлогодний показатель. Однако, здесь следует отметить, что рост, по большей части, вызван техническими причинами, связанными с корректировками из-за внедрения стандарта МСФО 9, а также, согласно ежемесячному отчету Центрального Банка О Развитии Банковского Сектора, с тем, что банковские учреждения под управлением Фонда консолидации банковского сектора отчитались о значительном убытке порядка 0,5 трлн руб. из-за разового досоздания резервов по старым проблемным активам, в то время как в 2019 году их результат был близок у нулевому. Без учета перечисленных причин, эксперты оценивают снижения чистой прибыль сектора в районе 11%.
Далее вкратце опишем ситуацию в розничном и корпоративном кредитовании, которые совокупно составляю значительную часть активов банка.
Розничное кредитование
Стоит отметить, что рост розничного портфеля продолжается, но темпы прироста замедлились: +18.6% за 2019 год против +22.8% за 2018 год. Отчасти данную динамику можно объяснить нововведениями: в 2019 году были введены надбавки к коэффициентам риска, что сделало выдачу кредитов населению менее выгодным для банков. Центральный Банк пошел на это меру в связи с тем, что в 2019 году долговая нагрузка граждан Российской Федерации достигла пикового значения с июля
2012 года. В то же время, качество потребительского портфеля не улучшилось.
Отдельно стоит отметить наметившуюся во второй половине 2019 году положительную динамику ипотечного жилищного кредитования, объясняемую снижением процентных ставок в связи с улучшением экономической конъюнктуры. Доля просроченных платежей сроком более 90 дней составляет лишь 1.4%, что является вполне приемлемым показателем. Однако фактором риска является высокая доля кредитов с низким первоначальным взносом (10-20%) - около 40%.
Что касается автокредитования, то, несмотря на сокращение рынка автомобилей в России, динамика автокредитов также является положительной (+15.6% за 11 месяцев 2019 года г-к-г). Кроме того, с 2017 года одной из основных причин роста кредитов на приобретение автомобилей является программа льготного автокредитования: благодаря данной программе, водители, покупающие первую машину, а также многодетные семьи смогли приобрести автомобили с 10% скидкой. В 2019 году на госпрограмму бюджет был выделен в меньших объемах, нежели в предыдущие годы, что не помешало портфелю автокредитов увеличиться в объёмах.
Корпоративное кредитование
Как указано выше, темпы прироста портфеля корпоративного кредитования снизились: +4.5% за 2019 год против + 5.8% за 2018 год. Снижение не является критическим, но отчасти его можно объяснить переходом корпоративных клиентов к финансированию с помощью эмиссии облигаций, что позволяет привлечь долгосрочное финансирование под относительно низкую ставку. Данное утверждение подтверждается тем фактом, что рынок корпоративных облигаций за 2019 год продемонстрировал рост на 15%. Стоит также отметить, что качество портфеля корпоративных кредитов также улучшилось: снизились доли «плохих» (с разной степенью проблемности) ссуд, а также с IV и V категориями качества. К данным категориям, согласно положению 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности», относятся наиболее проблемными кредиты.
Не менее важным являются нефинансовые изменение, происходящие с банками. Важно понимать, что происходит с банковским сектором в глобальных масштабах. Согласно отчету МсК1шеу,
PHILOLOGICAL SCIENCES / <<Ш1Ш(ШШМ~ЛШ®Ма1>#7Ш9)),2©2©
прошедший период с момента последнего мирового финансового кризиса свидетельствует о том, что банковский сектор вступил в позднюю фазу экономического развития: мировой банковский сектор вырос всего лишь на 4.4% за 2018 год - худший показатель за 5 - летний период [5]. Кроме того, показатель ROTE (Return on Tangible Equity), измеряющий норму доходности, приходящейся на на акционерный капитал, у 60% банков не превышает стоимость фондирования. Важным моментом также является то, что искусственный интеллект и продвинутая аналитика кардинально меняют отрасль, заставляя банки менять свои бизнес-модели. Последнее утверждение также связано с тем, что финтех-компании начинают навязывать конкуренцию банками и имеют все шансы одержать победу в данном противостоянии. Многие крупные банки заключают соглашения с финтех компаниями или же приобретают их. Аналитики из KPMG сообщают, что у более, чем 82% крупнейших банков имеются собственные программы цифровой циф-ровизации. Кредитные учреждения уделяют цифро-визации все больше внимания: планируется, что в ближайшие годы клиенты перестанут ходить в офисы и смогут получить нужные услуги не выходя из дома. Впрочем, по такой модели уже работает один из крупнейших частных банков «Тинькофф». Данный банк продолжает создавать свою экосистему и на текущий момент предлагает свои услуги в таких сферах, как брокерские операции, мобильная связь, путешествия, образование, медиабизнес, моносервисы.
Заключение
С учетом сложившейся конъюнктуры, можно сделать следующие прогнозы по банковской отрасли:
• В связи с невысокими темпами роста экономики в ближайшие годы значительного роста банковского сектора не предвидится;
• Основными игроками на рынке останутся государственные и квазигосударственные банки. Из-за отрицательной динамики количества банков качество предоставляемых услуг будет повышаться, а показатели рентабельности для банков упадут;
• Темпы роста розничного кредитования, вероятно, продолжат снижаться из-за вводимых ограничений со стороны ЦБ;
• Несмотря на мировой тренд цифровизации банковской деятельности, в ближайшие год - два ожидать значительных перемен и трансформаций преждевременно.
На текущем этапе можно констатировать тот факт, что основным триггером для роста банковского сектора в Российской Федерации является розничное кредитование, а самым перспективным видом кредитования является ипотечное. Крупные банки продолжают усиливать свои позиции и увеличивать занимаемую ими долю рынка, в то время как малые и средние банки скоро начнут испытывать проблемы, так как для составления конкуренции с крупными игроками на снижающемся рынке им придется предлагать качественные услуги при более низком уровне маржинальности. Крупные банки продолжают совершенствовать созданные ими экосистемы, становясь конгломератами.
Список литературы
1. Интернет - ресурс «Банкирша. com» Количество банков в Российской Федерации по годам [Internet - resurs ''Bankirsha.com'' Kolichestvo bankov v Rossijskoj Federacii po godam [Bankirsha.com: The number of banks in Russian Federation]]. Available at: https://bankirsha.com/kolich-estvo-bankov-v-rossii-na-2019-gody.html.
2. Интернет - ресурс «Интерфакс» За пять лет в России вдвое сократилось количество банков [Internet - resurs ''Interfaks'' Za pyat' let v Rossii vdvoe sokratilos' kolichestvo bankov [Interfax: The number of banks in Russian Federation decreased twice during the last 5 years]]. Available at: https://www.mter-fax.ru/business/646796.
3. Интернет - ресурс «Вести» Набиуллина: никакой линии на сокращение количества банков нет [Internet - resurs ''Vesti'' Nabiullina: nikakoi linii na sokrashchenie kolichestva bankov net [Nabiullina: there is no the number of banks reduction trend]]. Available at: https://www.vesti.ru/doc.html?id=2719213.
4. Интернет - ресурс «Банки.ру» Банки с базовой и универсальной лицензией [Internet - resurs ''Banki.ru'' Banki s bazovoi i universal'noi litsenziei [Banki.ru: Banks with standard and universal licenses]]. Available at: https://www.banki.ru/wikibank/banki_s_ba-zovoy_i_universalnoy_litsenziey/.
5. The consulting company McKinsey official website The last pit stop? Time for bold late-cycle moves. Available at: https://www.mckinsey.com/~/me-dia/McKinsey/Industries/Financial%20Ser-vices/Our%20Insights/Global%20Banking%20An-nual%20Re-
view%202019%20The%20last%20pit%20stop%20Ti me%20for%20bold%20late%20cy-cle%20moves/McKinsey-Global-Banking-Annual-Re-view-2019.ashx.
