О страховании рисков при инвестировании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

О страховании рисков при инвестировании

Сапожников Владимир Николаевич,

к.э.н., доцент, Московский инвестиционный университет, wsapo@yandex.ru

Сапожников Александр Владимирович,

студент, Московский государственный строительный университет, cool.sacha7@yandex.ru

Дано определение системы защиты имущественных интересов граждан. Представлены стороны страховой деятельности, а также виды и формы страхования, их разновидности. Определены объекты видов страхования и принципы кредитного страхования. Установлены необходимые сведения о партнёре, учитываемые при заключении договора страхования, а также элементы, от которых зависит размер страховой премии. Представлены случаи неоплаты или задержки в платежах. Приведены действия страховщика по установлению ущерба, а также необходимость заключения договоров от политических рисков. Даны рекомендации по выбору страховой компании. Представлены показатели, определяющие уровень платёжеспособности организации. К оценке платёжеспособности страхователя нужно подходить индивидуально. Ключевые слова: страхование, виды страхования, кредитное страхование, размер страховой премии, выбор страховой компании, платёжеспособность организации.

Страхование - это предоставление гарантий восстановления нарушенных имущественных интересов в случае непредвиденных явлений.

Стороны страховой деятельности представлены на рис. 1.

Виды и формы страхования представлены в табл. 1 [2, с. 386].

Обязательное страхование - проводимое по требованию отдельных законодательных актов РФ. Характерная особенность - отнесение расходов на собственность продукции. Взаимоотношения страховщика и страхователя регламентируются страховым договором (при добровольном страховании).

Стороны страховой деятельности

целевое назначение создаваемого страхового фонда;

расходование страховых ресурсов по целевому назначению;

характер отношений между страховщиком и страхователем;

возвратность средств в соответствии с предназначением выплаты. Рис. 1.Стороны страховой деятельности Таблица 1

Виды и формы страхования

Отрасль Виды страхования Разновидность Формы Система страховых

страхования страхования страхования отношений

Личное Страхование Страхование детей Страхование

страхование жизни

Страхование от Ц U è g Сострахование

несчастных Страхование к jg g Двойное

случаев и болезней бракосочетанию н Sa Я с S ci. страхование

Медицинское Смешанное о 1 leрестрахование

страхование страхование жизни и др. Самострахование

Имущественное Страхование

страхование средств наземного транспорта

Страхование

средств

воздушного

транспорта

Страхование

средств водного

транспорта

Страхование

грузов

Страхование

других видов

имущества

Страхование финансовых

рисков

Страхование Страхование Страхование на

ответственн ости огве гстве нно сти заёмщика за непогашенне кредитов Страхование от ве тстве нно сти случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профе сс но ] дельной деятельности

владельцев Страхование от

транспортных убытков, вследствие

средств перерывов в

Страхование иных производстве и др.

видов

отве тстве нно сти

О À

es

5

2 a

9

«

сэ

сч

£

Б

а

2 ©

Страхование осуществляется преимущественно в денежной форме.

Разновидности страхования представлены на рис. 2.

Объекты различных видов страхования представлены на рис. 3.

Принципы проведения страхования коммерческих кредитов представлены на рис. 4.

Сведения о партнёре, учитываемые при заключении договора страхования, представлены на рис. 5.

Размеры страховой премии рассчитываются по каждому договору. Зависят от элементов, представленных на рис. 6.

Размеры тарифных ставок по договору - от 0,25 до 10% страховой суммы.

При страховании краткосрочной дебиторской задолженности страхования премия рассчитывается и уплачивается ежемесячно.

По страхованию рисков среднесрочной дебиторской задолженности по сделкам со средствами производства страховая премия рассчитывается на основании первоначально застрахованной суммы кредита и времени его погашения.

Страховая сумма устанавливается по каждой сделке (по каждому покупателю, заказчику) в размере стоимости поставляемых товаров.

При наступлении страхового случая страхователь обязан документально доказать, что он выполнил все обязательства, вытекающие из договора купли-продажи или договора оказания услуг, и имеет юридическое право на получение оплаты с другой стороны.

Из объёма ответственности страховщика исключаются случаи, представленным на рис. 7.

Выплата страхового возмещения производится после установления размеров окончательного ущерба (рис. 8).

После выплаты страхового возмещения у страховщика появляется право регресса к должнику или к стороне, виновной в неплатеже. Страхователь должен оказать страховщику необходимое содействие в реализации данного права. Уступка прав - передача страхователем страховщику всех документов и ценных бумаг, связанных с задолженностью.

Надёжные страховщики при страховании рисков в сфере внешней торговли - государственные организации.

Договоры страхования от политических рисков заключаются по причинам, представленным на рис. 9.

Рекомендации по выбору страховой компании представлены на рис. 10.

Получение кредитов и других заём-

Разновидности страхования

Имущественное страхование; объект страхования — материальные ценности.

Личное страхование; объект — экономические отношения, связанные с событиями в жизни физических лиц.

Страхование ответственности — страхователь возмещает ущерб третьим лицам

Рис. 2. Разновидности страхования

Обьекты вило в страхования

Им ущественное страхование:

материальные ценности (основные и оборотны е фонд ы

производственною и непроизводственного назначения);

_урожай сельскохозяйственных культур;

предметы домашнего хозяйства и др.

Объекты личного страхования:

жизнь, здоровье и трудоспособность человека.

_страховые сделки людей.

Страхование рисков — хеджирование.

Хеджирование — участники сделок получают возможное! ь

застраховать себя от возможных потерь при изменении цен в течение срока сделки Осуществляется путем встречных покупок фьючерсные контрактов.

Виды страхования рисков:

страхование кредитных рисков с расселением их на отдельнмс разновидности.

страхование имущественных интересов инвестиционной деятельности;

страхование на случай перерывов инвестиционной деятельности;

ее участников

_страхование экспортных и импортных рисков:

страхование специфических рисков (подделка пластиковых кар г, вторжение в компьютерную сеть и т.н.).

Рис. 3. Объекты видов страхования

Случаи неоплаты или задержки в платежах

поставки или оказания услуги с нарушением условии договора;

несоответствие законодательству условий договора купли-продажи или оказания услуг;

отсутствие необходимых документов (фактур, транспортных документов, лицензий и др.);

товары не приняты или приняты, но возвращаются:

действия органов власти. Рис. 4. Принципы кредитного страхования

Действия по установлению размеров окончательного ущерба_

выяснить причины неплатежа;

принять меры к устранению неплатежа;

взыскать с неплательщика возможно большую часть долга;

реализовать имущество или товары, которые служили обеспечением кредита.

Рис. 5. Сведения о партнёре, учитываемые при заключении договора страхования

11ринпипы кредитного с iрачониния

страхование операций, связанных с поставками товара, с осуществлением __лизинговых операций и т.д.;

ДОГонор страхования заключается кредитором;

заключению договора страхования на случай появления коммерческого риска (заключению договора купли-продажи или отправке товара получателю);

условие страховщика — часть стоимости поставленного товара должны быть оплачена и момент поставки или a иидс ашшен,

условие заключения договора -— охват страховщиком все>с операций страхователя или всех cix> операций с каким-либо клиентом;

ответственность страховщика — риски, связанные с непредвиденными обстоятельствами;

на перестрахование — кредит ы, размер которых превышает оговоренную

_ сумму;

часть потерь (20-30%) при наступлении страхового случая остаётся на _ответственное! i страхователя;

начало страховой защиты — когда поставки выполнены, приняты покупателем и выставлен счёт;

страховое возмещение — при потере кредита в связи с банкротством должника, прекращением его деятельности, официальным установлением невозможности оплаты им долга;

условие заключения договора страхования — ограничение периодом погашения :тадол жен ноет и.

Рис. 6. Элементы, от которых зависит размер страховой премии

Сведения о партнёре, учитываемые при заключении дс>] опора страхования

время основания организации, получившем кредит; местонахождение;

_данные о руководителях;

деловая репутация; основные предметы деятельности; условия продажи продукции;

размеры кредитив, предоставленных на кредитном рынке; формы кредитования;

количество рекламаций или отказов в платежах; частота просрочек платежей.

Рис. 7. Случаи неоплаты или задержки в платежах

ных средств при страховании зависит от платёжеспособности организации. Коэффициенты, определяющие уровень платёжеспособности организации, представлены на рис. 11.

Общий коэффициент определяется после анализа структуры оборотных средств, состояния материальных средств и дебиторской задолженности.

Если организация имеет лишние материальные средства, а имеет ли она достаточную ликвидность.

Каков уровень безнадёжной дебиторской задолженности организации?

Итак, к оценке платёжеспособности организации необходимо подходить индивидуально. В кропотливой работе важно установить правильные экономические взаимоотношения с организацией при решении выдачи кредитов, при финансовых вложениях в её капитал и решении вопросов страхования рисков.

Литература

1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемое в форме капитальных вложений»; ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». - М.: Ось-89, 2000.

2. ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9.07.99г. № 160-ФЗ.

3. Сапожников В.Н., Динь Конг Тинь. Методика оценки инвестиционного климата строительного комплекса для иностранных инвесторов / Научные труды коллектива кафедры экономики и управления в строительстве. Вып. 8. - М.: МГСУ, 2003., с. 101-108.

4. Сапожников В.Н. О показателях эффективности управления инвестициями / Научные труды коллектива кафедры экономики и управления в строительстве. Вып. 6. - М.: МГСУ, 2002, с. 42-47.

5. Черняк В.З., Сапожников В.Н., Дов-диенко И.В., Неживова М.И., Филатова А.В. Инвестиции: Научно-методическое пособие / Под ред. В.Н. Сапожникова. -М.: СЛОВО-СИМС, 2003.

Insurance of investment risks Sapozhnikov V.N., Sapozhnikov A.V.

Moscow Investment University The definition of the system of protection of property interests of citizens is given. The sides of the insurance activity, as well as the types and forms of insurance, their varieties are presented. Objects of types of insurance and principles of credit insurance are defined. The necessary information about the partner has been established, taken into account when concluding an insurance contract, as well as elements on which the size of the insurance premium depends. There are cases of nonpayment or delays in payments. The actions of

О

3

Ю i

2 e

9

«

сэ

см

£

the insurer to establish damage, as well as the need to conclude contracts against political risks are given. Recommendations on the choice of the insurance company are given. Presented indicators that determine the level of solvency of the organization. To assess the solvency of the insured must be approached individually.

Keywords: insurance, types of insurance, credit insurance, the size of the insurance premium, the choice of the insurance company, the solvency of the organization. References

1. The Federal Law «On investment activity in the

Russian Federation, carried out in the form of capital investments»; Federal Law «On Foreign Investments in the Russian Federation». - M .: Os-89, 2000.

2. Federal Law "On Foreign Investments in the

Russian Federation" dated July 9, 1999 No. 160-03.

3. Sapozhnikov V.N., Dinh Kong Tinh. Methods for

assessing the investment climate of the building complex for foreign investors / Scientific works of the staff of the Department of Economics and Management in construction. Issue 8. - M .: MGSU, 2003., p. 101-108.

4. Sapozhnikov V.N. On the indicators of the

effectiveness of investment management / Scientific works of the staff of the Department of Economics and Management in construction. Issue 6. - M .: MGSU, 2002, p. 42-47.

5. Chernyak V.Z., Sapozhnikov V.N., Dovdienko

I.V., Nezhivova M.I., Filatova A.V. Investments: Scientific-methodical manual / Ed. V.N. Sapozhnikova. - M .: SLOVO-SIMS, 2003.

Элементы, от которых зависит размер

_с i [xiNoi'oii премии_

сумма креди га и сроки его погашения; размер первоначального платежа полу нагеля товаров;

_периодичность платежей;

_размер франшизы по договору;

объект поставок;

область деятельности страхователя; величина оборота страхователя; размер дебиторской задолженности;

размеры ущербов. понесенных страхователем и предыдущие годы; _распределение покупателей и их число; платежеспособность и репутация дебиторов;

Право па получение и собственность страховщика неоплаченного товара.

Рис. 8. Действия страховщика по установлению размеров окончательного ущерба

Причины необходимости заключения договоров от политических риской

принятие в стране импортера нормативных актов, Лишающих импортёра возможности выполнить свои обязательства по оплате;

расторжение импортёром контракта вследствие действий государственных органов;

военные действия, восстания, революции и г.п, приведшие к невозможности дальнейшего участия экспортёра в контракте либо лишение импортёра _возможности произвести оплату;

конфискация, национализация имущества импортёра;

введение импортного либо экспортного лицензирования; отзыв импортных либо экспортных лицензий;

_наложение эмбарго на импорт или экспорт;

введение в стране импортёра новых налогов, сборов, касающихся деятельности импортёра в соответствии с застрахованным контрактом;

неоплата или задержка оплаты импортёром контракта;

неспособность государственного покупателя выполнить условия контракта.

Рис. 9. Причины необходимости заключения договоров от политических рисков

Б

а

2 ©

Рекомендации по выбору страховой компании

совет опытного друга или знакомого страховщика',

__стабильность работы фирмы на рынке (чем дольше, тем надёжнее);

открытость компании, т.е. показать основной набор документов (лицензию со всеми приложениями, годовой баланс, заключение аудитора, устав, учредительный договор, образцы договора страхования, заявлений и бланков);

наличие крупных единовременных выплат (если компания платит большие __суммы, значит и для вас у неё есть Деньги);

объем и размещение страховых резервов — те деньги, из которых фирма п окры вас] ваш ущерб;

наличие у компании перестраховочной защиты — возможность компании перестраховать крупны о суммы в другой, более крупной компании;

другие финансовые показатели (объём страховых сборов, выплат, активы и .пр.);

полезно провести небольшое собственное исследование рынка (ориентирова гься на средние цифры);

отсутствие негативных сведений в средствах массовой информации о выбранной кампании или ее руководителях:

развитие страховых структур и организаций, способных выдавать надёжную информацию о рейтинге страховых организаций . Рис. 10. Рекомендации по выбору страховой компании

О

3

Ю

9

2 е

9

Рис.11. Коэффициенты, определяющие уровень платёжеспособности организации