CC BY
55
Банковское дело
УДК 336.719
О ПЕРСПЕКТИВАХ ПЕРЕХОДА К ТРЕБОВАНИЯМ БАЗЕЛЯ III: ВОЗМОЖНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В МЕЖБАНКОВСКОЙ
КОНКУРЕНЦИИ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА УСТОЙЧИВОСТЬ
__ _ ,
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ*
Ю.О. СКОРЛУПИНА, аспирантка кафедры финансов, денежного обращения, кредита и банков E-mail: [email protected] Государственный университет — учебно-научно-производственный комплекс,
г. Орел
В статье отмечается, что в связи с возросшим вниманием к обеспечению устойчивости банковской системы России проблема развития межбанковской конкуренции приобретает особую актуальность. Раскрыта взаимосвязь конкуренции с устойчивостью банковской системы. Обращено внимание на возможное изменение ситуации в банковском секторе РФ в связи с переходом к требованиям Базеля III. Сделан вывод о том, что этот переход, несомненно, отразится на уровне межбанковской конкуренции страны и устойчивости банковской системы. Подчеркнуто, что для адаптации к требованиям Базеля III необходимо провести ряд долгосрочных изменений в банковском секторе страны.
Ключевые слова: межбанковская конкуренция, устойчивость, банковский сектор, Базель III
Понятие «конкуренция» является довольно многозначным и касается многих видов деятельности. Если опираться на Федеральный закон от
* Статья предоставлена Информационным центром Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» при Государственном университете — учебно-научно-производственном комплексе.
26.07.2006 № 1Э5-ФЗ «О защите конкуренции», то конкуренция — это соперничество хозяйствующих субъектов, при котором самостоятельными действиями каждого из них исключается или ограничивается возможность каждого из них в одностороннем порядке воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке.
Слово «конкуренция» происходит от латинского слова concurrencia и означает «сталкиваться». В научных публикациях отмечается основополагающая роль конкуренции в развитии рыночной экономики, указывается, что конкуренция играет роль «мотора и двигателя» прогресса.
В настоящее время проблема конкуренции и повышения конкурентоспособности коммерческих банков является одной из наиболее актуальных в банковской системе России. Значимость конкуренции в банковской сфере подчеркивается многими исследователями: О.А. Ковалевой, А.А. Бодровым и В.В. Сенкусом, М.С. Марамыгиной и Е.В. Стрельниковым, К.Э. Хмелевой, Д.В. Поликарповым и др.
По мнению ученых-экономистов, развитие банковской системы страны зависит от обеспечения такого регулирования банковской деятельности, которое было бы направлено на создание цивилизованной конкуренции. Конкуренция — фактор, который способствует не только повышению эффективности банковской системы, но и стабильности экономики страны в целом.
В научной литературе дано большое количество определений понятия «межбанковская конкуренция». На взгляд автора, при установлении сущности этого термина необходимо делать акцент на такой актуальный момент, как обеспечение устойчивости банковской системы. Устойчивость — это животрепещущая проблема. Ей посвящены разработки Базельского комитета по банковскому надзору, известные под общим названием «Базель III». Обратить внимание мирового сообщества на стабильность и устойчивость банковских секторов заставил мировой финансовый кризис, тяжело отразившийся на состоянии как банковских систем, так и в целом экономик различных стран.
Связь конкуренции со стабильностью банковской системы очевидна. Согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года, принятой Правительством Российской Федерации и Банком России 05.04.2011, развитие конкуренции и поддержание конкурентной среды в банковском бизнесе являются мерами, позволяющими обеспечить улучшение банковского обслуживания и устойчивое развитие банковского сектора страны.
Также доказательством связи конкуренции и стабильности служит наличие соответствующих концепций, известных как «конкуренция-уязвимость» и «конкуренция-стабильность». Концепция «конкуренция-стабильность» гласит, что усиление конкуренции приводит к определению цен на банковские услуги под воздействием рынка. При этом ставки по кредитам довольно низки, что ведет к снижению рисков, связанных с недобросовестными заемщиками, падает риск невозврата кредитов банку. Это в целом приводит к росту стабильности банковской системы.
Концепция «конкуренция-уязвимость» указывает на то, что усиление конкурентной борьбы ведет к ослаблению позиций банка на рынке, уменьшению маржи, прибыли, что способствует принятию банком дополнительных рисков и снижению стабильности банковской системы [5].
О взаимосвязи конкуренции и стабильности банковской системы также упоминается и в исследованиях по определению Z-статистики Роя (индикатора стабильности). М.Е. Мамонов на основе выборки из 525 банков установил взаимосвязь индикатора стабильности и следующих основных факторов:
— ежеквартального индикатора конкуренции (Н-статистики);
— долей первых трех банков в активах банковского сектора;
— волатильности курса рубля к стоимости бивалютной корзины [5].
О наличии зависимости между конкуренцией и устойчивостью упоминается и в других научных трудах. К примеру, в статье Л.В. Демченко четко указано, что конкуренция выступает макроэкономическим фактором устойчивости банковской системы [4].
Однако необходимо отметить, что положительное влияние на устойчивость конкуренция может оказывать лишь при определенном уровне, поскольку чрезмерная концентрация банковской деятельности негативно сказывается на развитии банковской системы страны. В то же время отсутствие явных лидеров на рынке способно привести к кризису не только банковской, но и всей финансовой системы.
При наличии перечисленных фактов, говорящих о взаимосвязи конкуренции с устойчивостью, целесообразна следующая трактовка межбанковской конкуренции: это динамический процесс соперничества между банками за привлечение и размещение денежных ресурсов путем удовлетворения социальных потребностей клиентов, имеющий своей целью получение наиболее выгодного положения банка на рынке и при достижении определенного уровня положительно сказывающийся на устойчивости банковской системы страны.
Говоря о межбанковской конкуренции в России, нельзя не отметить такие особенности национального банковского сектора, как неоднородность и высокая концентрация (что уже само по себе говорит о необходимости обеспечения устойчивости сектора). Пятерка крупнейших кредитных организаций контролирует порядка 50% активов банковского сектора страны. И многие специалисты отмечают, что крупные банки представляют собой отдельный олигархический рынок, за счет чего и добиваются повышенной прибыли. Уровень маржи
Таблица 1
Размещение действующих кредитных организаций по федеральным округам РФ в 2013 г. [7]
01.01.2013 01.11.2013
Федеральный округ Количество кредит- В процентах Количество кредитных В процентах
ных организаций, ед. к итогу организаций, ед. к итогу
Центральный 564 59,0 555 59,3
Северо-Западный 70 7,3 70 7,5
Южный 46 4,8 46 4,9
Северо-Кавказский 50 5,3 44 4,7
Приволжский 106 11,1 105 11,2
Уральский 44 4,6 43 4,6
Сибирский 53 5,5 51 5,4
Дальневосточный 23 2,4 22 2,4
Всего по Российской Федерации 956 100,0 936 100,0
у небольших банков составляет порядка 3%, в то время как у крупнейших банков этот показатель достигает 8%.
В целом, говоря о ситуации, сложившейся в банковском секторе РФ, можно отметить сохранение в течение последних лет тенденции к уменьшению числа действующих кредитных организаций (табл. 1). По состоянию на 01.11.2013 количество действующих кредитных организаций сократилось до 936 ед. по сравнению с показателем 2012 г. — 956 ед. Анализ данных табл. 1 свидетельствует о том, что в 2013 г. сокращение количества действующих кредитных организаций было характерно практически для всех федеральных округов.
Отзыв лицензий способствует сохранению тенденции повышения показателей, характеризующих концентрацию банковской деятельности. По состоянию на 01.11.2013 доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора изменилась незначительно, составив 94,6% против 94,3% в 2012 г. Однако рост все же очевиден. Доля пяти крупнейших банков в активах увеличилась в 2013 г. с 50,3 до 51,3% (табл. 2). Это подтверждает, что
значительное влияние на конкуренцию оказывает деятельность крупнейших банков.
Следует отметить, что к важнейшим показателям, характеризующим конкуренцию в банковском секторе, относится индекс Херфиндаля-Хиршмана. В целом на протяжении многих лет сохраняются различия между регионами по уровню концентрации банковских услуг (рис. 1). При этом для большинства федеральных округов характерен средний уровень концентрации активов, что обусловлено развитием региональных сетей структурных подразделений кредитных организаций.
Таким образом, конкуренция в банковском секторе России весьма специфична — велико влияние крупнейших банков. При этом на разных территориях конкуренция различна в силу деятельности большого количества отделений банков. Однако при наличии сильного влияния крупных кредитных организаций на ситуацию на банковском рынке в целом говорить о дальнейшем развитии событий в банковском секторе весьма сложно ввиду реализации положений Базеля III.
В настоящее время ситуация в банковской системе страны достаточно сложная. Норматив
Таблица 2
Концентрация активов по банковскому сектору РФ в 2013 г. [7]
Ранжирование кредитных организаций по величине активов 01.01.2013 01.11.2013
Млн руб. В процентах к итогу Млн руб. В процентах к итогу
Первые 5 24 894 916 50,3 28 209 752 51,3
С 6-го по 20-е 9 660 925 19,6 10 392 293 18,9
С 21-го по 50-е 5 745 193 11,6 6256 916 11,4
С 51-го по 200-е 6 399 522 12,9 7 141 220 13,0
С 201-го по 500-е 2 246 789 4,5 2 423 795 4,4
С 501-го 562 302 1,1 557 249 1,0
Итого... 49 509 647 100,0 54 981 224 100,0
«
л я
hQ &
S-
я
и
CT
=я л я
§ со
О
Я 2
=я . я
о и а ^
я 3
и й
о 5! ы
=я я и о й ч
я а С
=я я и
а
=я я и о а я ю я о
Рис. 1. Концентрация активов в федеральных округах Российской Федерации (значения индекса Херфиндаля-Хиршмана) в 2012-2013 гг. [8]: 1 — на 01.01.2012; 2 — на 01.01.2013
достаточности капитала в первом полугодии 2013 г. продолжил снижение, составив 13,5% (рис. 2). По данным Ассоциации региональных банков России, за 6 мес. 2013 г. значительно увеличилось количество банков, у которых показатель Н1 находится в диапазоне от 10 до 12%: от 142 на 01.01.2013 до 192 (на 01.07.2013). Их доля в активах банковского сектора выросла с 19,7 до 33,7%. Данная динамика свидетельствует о том, что все больше кредитных организаций нуждаются в дополнительных источниках капитала.
Если проанализировать данные рис. 2, то можно отметить, что средний по сектору показатель Н1 находился по состоянию на 01.07.2013 на более высоком уровне, чем по 30 крупнейшим банкам (12,7%). Согласно мнению некоторых аналитиков (в частности, президента-председателя банка ВТБ24 М. Задорнова), у некоторых крупных банков при переходе на требования Базеля III могут возникнуть трудности с нормативом Н1. К таким кредитным организациям относят Альфа-банк, Номос-банк
15л
14,5-
14-
13,5-
13
12,5
14,7
13,8
/
13,7
3
4
Рис. 2. Значения показателя Н1 по банковскому сектору России в 2012-2013 гг., % [6] 1 — на 01.01.2012; 2 — на 01.07.2012; 3 — на 01.01.2013; 4 — на 01.07.2013
и Русский стандарт [2]. Внедрение стандартов Базеля III не создаст больших проблем для малых и средних банков, в то время как со сложностями могут столкнуться крупные игроки, имеющие иностранные заимствования и присутствующие на фондовом и валютном рынках. По предварительным оценкам, в случае применения требований Базеля III в полном объеме норматив Н1 в отдельных группах банков может снизиться до 10%. Главным образом, это коснется крупных банков, для которых поиск источников увеличения капитала станет приоритетной задачей. Прибыль как источник наращивания капитала сейчас ограничена. Главе Банка России было внесено предложение об обложении прибыли, идущей на увеличение капитала, по меньшей ставке процента. Однако согласия так и не последовало. Привлечь деньги на фондовом рынке также сложно, поскольку привлекательность банковского сектора низка ввиду сильной зависимости от экономической обстановки в стране в целом. Прогнозы дальнейшего развития многообразны, что приводит к увеличению волатильности котировок. Что же касается международных рынков капитала, то здесь иностранные инвесторы довольно безразличны к России.
В то же время аналитики не исключают, что для каждого банка в отдельности переход на Базель III повлечет дополнительные расходы, а часть мелких банков и вовсе могут прекратить свою деятельность. Согласно результатам исследо-
13,5
/
I
1
2
вания сети аудиторских копаний KPMG «Базель III:
вопросы внедрения», ввод новых требований будет способствовать тому, что конкурентоспособность слабых банков снизится, вслед за чем уменьшится и общей уровень конкуренции [1].
По мнению заместителя председателя правления Транскапиталбанка Е. Ивановского, существенной разницы между крупными и мелкими банками наблюдаться не будет. У каждого нормально функционирующего банка есть своя ниша, которую нужно развивать. В случае если данной ниши нет, то у банка в любом случае рано или поздно возникнут проблемы вне зависимости от реализации требований Базеля III.
На взгляд автора, говорить о четкой связи размера банка и его способности удовлетворять требованиям Базеля III не приходится. Сможет ли банк адаптироваться к изменившимся условиям, будет зависеть лишь от его деятельности и способности управлять рисками.
Таким образом, оценки, касающиеся влияния на межбанковскую конкуренцию перехода на стандарты Базеля III, довольно противоречивы. По мнению многих экспертов, переход на новые стандарты вызовет ускорение процесса укрупнения и сокращения числа банков. Однако, на какой группе банков данный переход отразится сильнее, остается открытым вопросом. Некоторые аналитики предполагают, что банковская система вновь окажется в ситуации, когда конкуренция будет низка, а инновации в банковской деятельности практически отсутствуют. В таком случае устойчивость банковской системы страны окажется под вопросом.
Несмотря на то, что сейчас достаточность капитала в целом по банковскому сектору России выше норм Базеля III, новая методика расчета Н1 создает дополнительные трудности для кредитных организаций и может негативно отразиться на росте банковской системы. Кроме того, проблему способны создать и новые нормы по ликвидности и леве-риджу. Отмечается также и то, что период времени,
Рис. 3. Комплекс мер, необходимых для более мягкого перехода к требованиям Базеля III [3]
отведенный на полную реализацию всех требований Базеля III, для нашей страны довольно мал.
В результате, по мнению экспертов, вместо достижения устойчивости банковского сектора страна может прийти к сценарию, при котором банки не смогут справиться с новыми требованиями:
— снизится конкуренция;
— будут подорваны возможности обеспечения стабильности банковского сектора.
Заместитель председателя правления Перво-банка Д. Хадеев отмечает, что внедрение требований Базеля III дает обратный эффект — рост рисков, рост числа квазифинансовых институтов. Он подчеркивает: «.. .Базель III — прекрасное лекарство, но прописано не тем» [2].
Таким образом, использование стандартов Базеля III в довольно короткий срок отразится в целом на ситуации в банковском секторе, в частности — на конкуренции. Это приведет при неоднородности банковского сектора России к утрате стабильности всей финансовой системы.
Для обеспечения более мягкого перехода к требованиям Базеля III необходимы более длительный период времени, а также глобальное изменение внешней ситуации и снижение угроз внутри страны (рис. 3).
Переход на требования Базеля III, несомненно, отразится на межбанковской конкуренции в России и снижении устойчивости банковского сектора, поскольку для обеспечения безболезненного перехода необходимо решить глобальные проблемы, существующие в стране. А это потребует гораздо больших временных затрат, чем период, установленный для внедрения всех положений Базеля III.
Список литературы
1. Базель III: вопросы внедрения. URL: http:// www.kpmg . com .
2. Базель требует капитала. URL: http://www. gazeta.ru/business/2013/07/09/5419989.shtml.
3. Воловник А.Д., Зиядуллаев Н.С., Кибарди-на Ю.С. Базель III: испытание надежности банковской системы России в условиях глобальной конкуренции // Экономика мегаполисов и регионов. 2011. № 3. С. 40-49.
4 . Демченко Л.В. Конкуренция как макроэкономический фактор устойчивости банковской системы // Вестник ОГУ. 2006. № 2. С. 145-150.
5 .МамоновМ.Е. Неструктурный подход к оценке уровня конкуренции в российском банковском секторе // Банковское дело. 2010. № 11. С. 17-24.
6. Мониторинг банковского сектора АРБР. Итоги I полугодия 2013 г. URL: http://www.asros. ru/public/files/6/5712-monitoring_arbr_august_2013_ 245 . pdf.
7. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. 2013 г. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf.
8. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2012 г. URL: http://www.cbr. ru/publ/?Prtid=nadzor.
Finance and credit Banking
ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print)
ON TRANSITION PROSPECTS TO THE BASEL III REQUIREMENTS: POSSIBLE CHANGES IN INTER-BANK COMPETITION AND ITS EFFECT ON THE STABILITY OF THE COUNTRY'S BANKING SYSTEM
Yuliya O. SKORLUPINA
Abstract
The article points out that in connection with the increased attention to ensuring the sustainability of the Russian banking system, the problem of development of the inter-bank competition gains special relevance. The author discloses the relationships of competition with the stability of the banking system and gives attention to possible development of the situation in the banking sector of the Russian Federation in connection with the transition to the Basel III requirements. The author comes to a conclusion that this transition will undoubtedly affect the level of inter-bank competition of the country and stability of the banking system . The author emphasizes that adaptation to the requirements of Basel III will require carrying out of a number of long-term changes in the banking sector of the country.
Keywords: inter-bank competition, sustainability, banking sector, Basel III
References
1. Bazel 'III: voprosy vnedreniya [Basel III: implementation considerations]. Available at: http://www. kpmg . com. (In Russ.)
2. Bazel' trebuet kapitala [The Basel requires capital]. Available at: http://www.gazeta.ru/busi-ness/2013/07/09/5419989.shtml. (In Russ.)
3. Volovnik A.D., Ziyadullaev N.S., Kibardina Yu.S. Bazel' III: ispytanie nadezhnosti bankovskoi sis-temy Rossii v usloviyakh global'noi konkurentsii [Basel III: testing the reliability of the Russian banking system in the conditions of global competition]. Ekonomika megapolisov i regionov — Economy of megacities and regions, 2011, no. 3, pp. 40-49.
4. Demchenko L.V. Konkurentsiya kak makroeko-nomicheskii faktor ustoichivosti bankovskoi sistemy [Competition as a macroeconomic factor of the banking system stability]. VestnikOGU—Bulletin of OSU, 2006, no. 2, pp. 145-150.
5. Mamonov M.E. Nestrukturnyi podkhod k ot-senke urovnya konkurentsii v rossiiskom bankovskom sektore [A nonstructural approach to assessing the level of competition in the Russian banking sector]. Banko-vskoe delo — Banking, 2010, no. 11, pp. 17-24.
6. Monitoring bankovskogo sektora ARBR. Itogi I polugodiya 2013 g . [Monitoring of the banking sector of the Association of the regional banks of Russia. Results ofthe first half-year of 2013]. Available at: http://www.
asros.ru/public/files/6/5712-monitoring_arbr_august_ 2013_245.pdf. (In Russ.)
7 . Obzor bankovskogo sektora Rossiiskoi Feder-atsii. Analiticheskie pokazateli [Review of the banking sector in the Russian Federation. Analytical indicators]. Available at: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/ obs_ex.pdf. (In Russ.)
8 . Otchet o razvitii bankovskogo sektora i bankovskogo nadzora v 2012 g. [The progress report on development of the banking sector and bank supervision in 2012]. Available at: http://www.cbr.ru/publ/ ?Prtid=nadzor. (In Russ.)
Yuliya O. SKORLUPINA
Orel State University — Educational Scientific-Industrial Complex, Orel, Russian Federation [email protected]
Acknowledgments
The article is supported by the Publishing house FINANCE and CREDIT's Information center in the State University — Educational Scientific-Industrial Complex.
