CC BY
256
Проблемы экономики и менеджмента
УДК 336
А.А. Кочеткова
студент,
кафедра организации и управления в строительстве, ФГБОУВПО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет»
НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
Аннотация. В статье анализируются основные направления развития российского ипотечного кредитования в современных условиях. Определена роль государства в системе ипотечного жилищного кредитования.
Ключевые слова: ипотека, жилищное строительство, кредитование.
A.A. Kochetkova, Saint-Petersburg State University of Economics
NEW POSSIBILITIES OF DEVELOPMENT OF MORTGAGE LENDING IN RUSSIA
Abstract. The article analyzes the main directions of development of the Russian hypothecation lending in modern conditions. Defines the role of the state in the system of hypothecation lending.
Keywords: hypothecation, housing construction, lending.
Экономический кризис, который затронул все сферы жизни в России, существенно повлиял на все секторы экономики, в том числе строительный, банковский и ипотечный. Потребителям приходится только гадать, как будет изменяться курс доллара, в какой валюте выгоднее хранить сбережения и как отразится происходящее в стране на заработных платах [1]. В этих условиях банки один за другим закрывают программы кредитования. Ипотечное кредитование испытывает определенные затруднения. Значительно сократилось количество банков по сравнению с данными 2014 г. В настоящее время происходит замедление динамики развития ипотечного рынка страны, ожидается перераспределение сил на рынке, так как не все компании смогут продолжить работу, останутся только лидеры [2]. На сегодняшний день многие банки временно прекращают выдавать кредиты, другие - изменили кредитные программы, отказавшись от наиболее рискованных. Чтобы не обанкротиться, им приходится значительно увеличивать ставки, что сказывается на потребителях и потенциальных клиентах. Для желающих купить квартиру становится, очевидно, что в ближайшее время дешевой ипотеки в России не будет [3]. В связи с нестабильностью экономики и отсутствием уверенности в завтрашнем дне, наблюдается значительный спад потребительского спроса, сделки становятся единичными, а не массовыми, как было год назад. В 2014 г. наблюдался исторический максимум ипотечного рынка в России: банками было выдано заемщикам кредитов на 1,7 трлн руб., прирост по сравнению с 2013 г. составил 30%, что в два раза превысило темпы роста всего рынка кредитования. Доля ипотеки в объеме всех кредитов, выданных физическим лицам, составила 15% [4].
По прогнозам аналитиков, к концу 2015 г. объем ипотечного рынка увеличится
№ 5 (45) - 2015
71
Проблемы экономики и менеджмента
не более чем на 15%. Однако такое предположение является больше оптимистичным, чем реалистичным. Увеличение уровня ипотечных ставок в начале 2015 г. с 14% до 33%, сокращение количества банков, выдающих ипотечные кредиты, ужесточение условий для получения ипотеки, снижение уровня платежеспособного населения говорит о сокращении ипотечного рынка в будущем. По прогнозам в 2015 г. объем ипотечных кредитов уменьшится в 2,5 раза, если государство не предпримет меры для поддержки этого рынка. Важно отметить, что основная проблема заключается в том, что конкретного механизма поддержки со стороны государства не существует [5]. В настоящее время осуществляется подготовка программы субсидирования ставок ипотеки. По этой программе, будет выделено 200 млрд руб. Агентству ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) на субсидирование социальной ипотеки. Такая ипотека предоставляет гражданам дополнительные возможности для покупки жилья на более выгодных условиях за счет льготных ставок (12,84%), субсидий и более дешевого жилья [6]. Однако эксперты сомневаются, что эта сумма будет способствовать поддержке рынка ипотечного кредитования в кризис. АИЖК охватывает достаточно узкий сегмент ипотечного рынка, поэтому его усилия не смогут подстраховать весь рынок ипотеки, так как программы льготного кредитования занимают небольшую долю на рынке.
Самым очевидным решением проблем является снижение ставок ипотечного кредитования. Ставки выше 15%, по мнению многих экспертов, являются бессмысленными, так как кредит в таком случае потеряет смысл для заемщиков [7]. Безусловно, банки не будут добровольно снижать ставки, т.к. им придется работать в убыток. В этой ситуации важную роль играет ключевая ставка Центрального банка России (ЦБ РФ). Ключевая ставка - процентная ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков [8]. Советом директоров ЦБ РФ принято решение о снижении с 16 марта 2015 г. ключевой ставки до 14%, в связи с наблюдаемым замедлением инфляции в последнее время. Тем не менее, опираясь на историю изменения ключевой ставки, можно отметить, что в настоящее время ставка в два раза больше, чем была в марте 2014 г. [9].
Наибольшие потери в 2015 г. понесли заемщики валютной ипотеки. После девальвации рубля такие последствия были неизбежны. Тем не менее, нельзя сказать, что этот вопрос имеет масштабный характер, так как он касается, в основном, крупнейших городов, таких как Санкт-Петербург и Москва. По данным, предоставленным одним из крупнейших банков страны - Сбербанка, за 2012-2013 гг. он выдал 111 ипотечных кредитов в иностранной валюте, а в 2014 г. - всего четыре. Как и после кризиса 2008 г. ЦБ РФ рекомендует переоформить валютные кредиты в рублевые по льготному курсу. Безусловно, далеко не все банки поддерживают данное решение, так как для многих оно имеет разорительный характер. С другой стороны правительством была принята антикризисная программа, по которой ведущие банки получат путем предоставления
72
№ 5 (45) - 2015
Проблемы экономики и менеджмента
им облигаций федерального займа 1 трлн руб. Эта сумма предоставляется на поддержание доступного уровня кредитования. Вместе с тем, риэлтерские и девелоперские компании отмечают уменьшение продаж на 20-30% в начале 2015 г. по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. Однако ими прогнозируется оживление спроса в ближайшее время. Предположение основано на том, что в случае ужесточения антироссийских санкций, граждане будут стремиться сохранить сбережения, путем вложения их в недвижимость. К сожалению, размер возможных вложений сокращается, если обратить внимание на объемы банковских вкладов. Таким образом, если рассматривать самый негативный сценарий, то может быть побит антирекорд 2009 г., когда объемы ипотечного кредитования сократились более чем в четыре раза.
Список литературы:
1. Селютина Л.Г. Современные аспекты процесса управления инвестиционной деятельностью в сфере воспроизводства жилищного фонда // Paradigmata poznani. -2014. - № 2. - С. 28-30.
2. Селютина Л.Г. Инновационный подход к управлению инвестиционными процессами в сфере воспроизводства жилищного фонда // Современные технологии управления. - 2014. - № 11. - С. 37-41.
3. Селютина Л.Г. Конкурентные процессы в современном строительстве // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. - 2013. - № 1 (60). - С. 101-106.
4. Ипотека против кризиса: [сайт]. URL: http://expert.ru (дата обращения: 5.05.2015).
5. Селютина Л.Г. Развитие некоммерческого жилищного фонда как способ формирования доступного и комфортного жилья в Санкт-Петербурге / Селютина Л.Г., Булгакова К.О. // Теория и практика общественного развития. - 2014. - № 1. - С. 374-376.
6. Правительство подставит ипотеке плечо: [сайт]. URL: http://www.business-gazeta.ru (дата обращения: 5.05.2015).
7. Толкушин А.В. Ипотека в России. - М: ЮРИСТ, 2011.
8. Разумова А.А. Ипотечное кредитование: учебное пособие. - СПб.: Питер,
2006.
9. О ключевой ставке Банка России: [сайт]. URL: http://www.gazeta-unp.ru (дата обращения: 5.05.2015).
№ 5 (45) - 2015
73
