CC BY
93возможностями; эффективности операций по финансированию организации и
инвестиционных проектов и др.
Список литературы
1. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов. М.: Вузовский учебник, 2015. 587 с.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. Киев: Эльга, Ника-Центр, 2011. 674 с.
3. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / М.В. Воронина. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. 400 с.
4. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. 484 с.
5. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван. Гос. Хим.-технол. ун-т. Иваново, 2008. 193 с.
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ КАК ОСОБЫЙ ОБЪЕКТ
ОЦЕНКИ Рудина А.А.
Рудина Анастасия Александровна - магистрант, направление: оценка и управление активами и бизнесом, кафедра экономики и управления, Мытищинский филиал
Московский государственный технический университет им. Н.Э. Баумана, г. Мытищи
Аннотация: в статье раскрывается сущность понятия «нематериальные активы», определяется их роль в деятельности предприятия, обозначаются особенности отнесения ресурсов организации к нематериальным активам, рассматриваются методы оценки их стоимости, выделяются преимущества и недостатки. Ключевые слова: нематериальные активы, конкурентоспособность предприятия, оценка стоимости, доходный подход, затратный подход, сравнительный подход.
На сегодняшний день, в условиях стремительного развития рыночных отношений, все большую значимость и широкое применение в деятельности предприятий получает такая категория как нематериальные активы, способствующая увеличению конкурентоспособности организации, повышению капитализации осуществляемой деятельности, активизации развития научных исследований и использования научно -технического прогресса в производственном процессе фирмы.
Немаловажный вклад они привносят и в увеличение получаемого по результатам хозяйственной деятельности дохода, при этом являясь рычагом роста инвестиционной привлекательности компании, как на внешнем, так и на внутреннем финансовом рынке.
Однако, наряду, с обширной популяризацией нематериальных активов, возникает вопрос оценки их стоимости, который на сегодняшний день вызывает некоторые сложности, связанные со специфичностью данной категории. Выбор методов оценки нематериальных активов играет ключевую роль в обосновании целесообразного управления этими ресурсами. Вместе с тем, на данный момент в международной и отечественной практике отсутствует единый подход относительно определения их стоимости, а проблема анализа нематериальных активов до сих пор остается дискуссионной среди ведущих специалистов [5, с. 69].
Таким образом, рассмотрение нематериальных активов как особого объекта оценки требует дальнейшего изучения с целью обеспечения надлежащего уровня конкурентоспособности предприятия и его последующего увеличения, что и обуславливает актуальность проводимого исследования.
Но прежде чем перейти к изучению особенностей методики и способов оценки нематериальных активов необходимо дать трактовку понятия «нематериальные активы» и обозначить его экономическую сущность.
Нематериальные активы представляют собой совокупность юридических прав компании относительно некоторой группы объектов, которые не обладают материально-вещественным содержанием, но, несмотря на это используются в деятельности фирмы, а также непосредственно участвуют в процессе формирования доходов организации, в течение законодательно установленного периода [1, с. 106]. Однако, чтобы отнести ресурс организации к нематериальным активам, он должен обладать специфическими свойствами, представленными на рисунке 1.
Критерии отнесения активов предприятия к нематериальным активам
Наличие признаков идентификации у рассматриваемого объекта, отсутствие материально-физической формы; Использование в хозяйственной деятельности фирмы; Способность приносить в перспективе прибыль для организации;
Срок эксплуатации составляет более года; Документальное подтверждение прав собственности; Обоснованность точной стоимости активов, расходов на их приобретение.
Рис. 1. Главные требования, предъявляемые к нематериальным активам
Основываясь на рисунке 1, хотелось бы отметить, что сущность нематериальных активов с экономической точки зрения заключается в том, что они представляют собой часть капитала предприятия, рыночная стоимость которого в процессе хозяйственной деятельности возрастает, и в дальнейшем может в значительной степени превосходить ее себестоимость.
Если же говорить об оценке стоимости нематериальных активов, то, несмотря на присущие им особенности, как правило, используются аналогичные подходы, что и для материальных активов, исходя из сформировавшейся на рынке экономической ситуации. К ним относятся доходный, затратный и сравнительный методы [3, с. 64]. Далее рассмотрим суть каждого из них.
Доходный подход подразумевает прогнозирование будущей стоимости нематериальных активов путем ее приведения к текущему моменту времени двумя наиболее распространенными методами: методом дисконтированных доходов или же методом прямой капитализации, которые на практике пригодны для любых видов имущественных комплексов.
Базой для проведения оценки нематериальных активов с помощью сравнительного подхода выступают данные по аналогичным сделкам, совершенным относительно недавно, с использованием корректировочных коэффициентов для устранения расхождений между объектом оценки и его аналогом [4, с. 93].
Стоимость воспроизводства нематериальных активов можно рассчитать, применив затратный подход, подразумевающий под собой оценку рыночной цены каждого
элемента бухгалтерского баланса в отдельности, а после определение разности между полученной текущей рыночной стоимостью и первоначальной.
Однако обозначенные методы оценки стоимости нематериальных активов на практике имеют свои преимущества и недостатки, основные и наиболее весомые из которых приведены в таблице 1.
Таблица 1. Сравнительная характеристика методов оценки стоимости нематериальных
активов
Метод Преимущества Недостатки
Доходный Дает возможность получить более точную информацию об ожидаемых доходах в будущем, принимая во внимание ситуацию на рынке. Берет во внимание наибольшее количество отрицательных и положительных моментов владения нематериальными активами. Является наиболее трудоемким методом из всех, а также требует большого количества времени для расчета стоимости нематериальных активов. Получаемые результаты носят субъективный характер, при этом прогноз составляется не для всех нематериальных активов, а лишь для одного.
Затратный В случаях, когда материальные активы были получены за денежное вознаграждение, применяется преимущественно только данный подход. Довольно часто на практике встречаются ситуации, когда данный метод является исключительно возможным способом оценки нематериального актива. Характеризуется относительной методологической простотой. Сложность практического задействования,которая связана с невозможностью в специфических случаях отделения некоторых объектов от других. Отсутствие соответствия между затратами на данный момент и их будущей стоимостью, неполное отражение инфляционных и доходных изменений покупательской возможности денежных средств.
Сравнительны й Если в наличии есть необходимые данные об аналогичных нематериальных активах, то полученные результаты оценки стоимости будут максимально точными. Также, этот метод дает представление о рыночной оценке нематериальных активов. При определении стоимости активов не берется в учет перспектива улучшения и расширения исследуемого элемента в будущем. Существует проблема нахождения подобных нематериальных активов на рынке.
Наряду с отмеченными преимуществами и недостатками, которые необходимо учитывать при выборе метода оценки стоимости нематериальных активов, следует принимать во внимание также и саму специфику изучаемого нематериального актива. Немаловажным моментом является и то, что не нужно рассматривать определенный вид средств, обособлено от специфики самого предприятия [5, с. 72].
Таким образом, чтобы произвести наиболее точную и верную оценку стоимости нематериальных активов требуется проанализировать их структуру и каждую составляющую по отдельности, что становиться возможным благодаря приведенной в таблице 2 классификации, отражающей применимость изучаемых методов оценки стоимости для разнообразных видов нематериальных активов.
Таблица 2. Рекомендуемая приоритетность использования методов для оценки стоимости нематериальных активов в зависимости от их вида
Подход Приоритетность использования методов в зависимости от вида нематериальных активов
Первостепенная предпочтительность Второстепенная предпочтительность Наименьшая предпочтительност ь
Доходный Товарные знаки, объекты авторского права, патенты и технологии, продукты программного обеспечения, франчайзинговые права, базовые депозиты. Дистрибьюторские сети, квалифицированные работники, корпоративная практика. Информационные программные продукты менеджмента.
Затратный Квалифицированные работники, информационные программные продукты менеджмента, корпоративная практика, дистрибьюторские сети. - Товарные знаки, объекты авторского права, патенты и технологии, франчайзинговые права, продукты программного обеспечения, базовые депозиты.
Сравнитель -ный - Товарные знаки, объекты авторского права, патенты и технологии, франчайзинговые права, базовые депозиты, информационные программные продукты менеджмента, продукты программного обеспечения. Квалифицированны е работники, корпоративная практика, дистрибьюторские сети.
Данная классификация, представленная в таблице 2, позволяет правильнее и целесообразнее подходить к вычислению стоимости разных типов нематериальных активов с помощью основных методов оценки.
Следовательно, подводя итог проведенному исследованию, отметим, что выявление наиболее целесообразного подхода и метода оценки стоимости нематериальных активов в первую очередь обусловлено некоторыми конкретными условиями и сложившейся ситуацией в целом, хотя не менее важная роль отводиться и самой разновидности объекта оценки [2, с. 76].
В работе были представлены и проанализированы наиболее распространенные методы оценки стоимости нематериальных активов, а именно доходный, затратный и сравнительный, обозначены их основные преимущества и недостатки, а также приведена классификация применимости этих подходов к различным видам нематериальных активов. Результаты, полученные в ходе проведения исследования, могу в дальнейшем быть использованы в качестве теоретической основы проведения оценки стоимости нематериальных активов на практике.
Ведь, как уже отмечалось ранее, выбор правильного подхода оценки нематериальных активов позволяет получить предприятию конкурентные преимущества, способствует увеличению его рыночной стоимости, тем самым повышая его инвестиционную привлекательность, как на отечественном рынке, так и на международном.
Список литературы
1. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учета [Текст]: учеб. для вузов. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2014. 256 с.
2. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учет активов и расчетных операций. [Текст]. Учеб. пособие / В.Л. Пипко, В.И. Бережной, Л.Н. Булавина и др. М.: Финансы и статистика, 2010. 416 с.
3. Бухгалтерский учет и анализ. [Текст]: учеб. пособие / Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина, Е.К. Кыштымова. Ростов н/Д: Феникс, 2015. 604 с.
4. Краснова Л.П., Шалашова Н.Г, Ярцева Н.М. Бухгалтерский учет. [Текст]: Учебник. М.: Юристъ, 2016. 550 с.
5. Швецкая В.М. Теория бухгалтерского учета. [Текст]: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. 400 с.
БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЁТНОСТЬ КАК ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ Грунина О.В.
Грунина Ольга Владимировна — магистрант, кафедра экономики и финансов, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации, г. Москва
Аннотация: в статье рассмотрены формы бухгалтерской (финансовой) отчётности (бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах, отчёт о движении капитала, отчёт о движении денежных средств, отчёт о целевом использовании средств, а также пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах), которые являются информационной базой для проведения анализа финансового состояния коммерческой организации.
Ключевые слова: анализ, подходы, финансовое состояние, коммерческая организация, анализ размещения имущества, анализ источников формирования имущества, анализ финансовой устойчивости.
В современных условиях хозяйствования нельзя не согласиться с тем, что информация является ключевым ресурсом рыночной экономики. Говоря о финансово -хозяйственной деятельности экономического субъекта, таким источником информации служит его бухгалтерская (финансовая) отчётность.
Согласно Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций» (Зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 2 августа 2010 года № 18023), используются следующие формы бухгалтерской (финансовой) отчётности:
1. Бухгалтерский баланс (форма 1) представляет собой способ группировки и обобщённого отражения в денежном выражении состояния средств экономического субъекта по их видам и источникам образования на определённую дату. Основное
