Направления эффективного использования оборотных средств торговыми предприятиями Донецкой области Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Н.А. Юрина,

кандидат экономических наук, г. Донецк

Е.А. Перебайло,

г. Донецк

НАПРАВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ТОРГОВЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ ДОНЕЦКОЙ ОБЛАСТИ

Оборотные средства занимают весомый удельный вес в структуре имущества предприятия, а также имеют большое значение для осуществления его хозяйственной деятельности. Прежде всего, они обеспечивают непрерывность и эффективность текущей деятельности предприятия, что предполагает необходимость инвестиций в оборотные средства для получения прибыли. Реформирование экономики Украины вносит существенные изменения в процесс кругооборота оборотных средств, а также в механизмы управления ими.

Особое значение оборотные средства имеют в торговле, т.к. за счет быстрой оборачиваемости они обеспечивают непрерывность деятельности торговых предприятий и получение ими прибыли в короткие сроки. На современном этапе экономического развития у большинства торговых предприятий наблюдается дефицит оборотных средств. Основными причинами такого явления стали особенности реформирования экономики и отсутствие на предприятиях эффективной системы управления оборотными средствами.

Недостаточная обеспеченность торговых предприятий оборотными средствами, изменение условий формирования и замедление скорости их обращения существенно отражается на эффективности деятельности предприятия и сопровождается низким уровнем их использования. Рассмотренные аспекты предопределяют комплекс экономических проблем развития деятельности субъектов хозяйствования и украинской экономики в целом. Поэтому использование оборотных средств, как фактора увеличения эффективной деятельности предприятия, приобретает все большее значение и обуславливает актуальность исследования как на микро-, так и макроуровнях экономики.

Вопросам исследования сущности оборотных средств, процессам их формирования и эффективного использования в различных секциях экономики посвящен ряд работ отечественных и зарубежных ученых и экономистов: В. А. Борух [1], Л.Г. Мельника [2], Р.Н. Моторина [3], И.А. Сикоры [4], Р.С. Сороки [5] и других.

Вместе с тем анализ исследований по рассматриваемой проблеме характеризует, что теоретические, методологические и практические вопросы функционирования оборотных средств торговых предприятий еще не полностью исследованы и систематизирова-

ны. Особое место в условиях реформирования национальной экономики отведено региональным аспектам усовершенствования процессов формирования и повышения эффективности использования оборотных средств торговых предприятий.

Целью данного исследования является статистический анализ состояния оборотных средств торговых предприятий и направления повышения эффективности их использования на территории Донецкой области.

Оборотные средства постоянно участвуют в обеспечении процесса производства и реализации продукции; одновременно находясь на всех стадиях кругооборота и изменяя натурально-вещественную форму, они обеспечивают непрерывную работу субъекта хозяйствования. Специфика торговых предприятий состоит в том, что во многом бесперебойность их деятельности и получение высокой прибыли обусловлены большим объемом, скоростью обращения и степенью отдачи оборотных средств. В современных условиях развития национальной экономики на процессы движения оборотных средств в значительной степени влияют такие факторы, как инфляция, неплатежи, высокие процентные ставки за кредиты, снижение объемов производства и потребительского спроса.

Для объективной оценки эффективности использования оборотных средств торговых предприятий целесообразным представляется изучение показателей оборачиваемости. Анализируя деятельность торговых предприятий, следует определить коэффициенты оборачиваемости и закрепления средств, продолжительности одного оборота. Также для исследования деятельности субъекта хозяйствования в динамике важным является определение суммы высвободившихся (дополнительно вовлеченных) оборотных средств, индексов индивидуальных коэффициентов оборачиваемости и индексов средних коэффициентов оборачиваемости и закрепления.

На основании данных ф. №1 «Баланс» и ф. № 2 «Отчет о финансовых результатах» по двум торговым предприятиям за 2005—5006гг. проанализируем перечисленные показатели (табл. 1).

Разработка и реализация направлений повышения эффективности использования оборотных средств торговыми предприятиями основаны на анализе:

— скорости обращения (показатель длительности 1 оборота);

Таблица 1

Данные финансовой отчетности торговых предприятий Донецкой области за 2005—2006 гг.

Показатели Предшествующий год (2005г.) Отчетный год (2006г.)

Предприятие 1 Предприятие 2 Предприятие 1 Предприятие 2

А 1 2 3 4

Выручка от реализации в действующих ценах предприятия (ВР), тыс. грн. 56000 21100 56728 21941

Удельный вес в общем объеме (доля),% 72,6 27,4 72,1 27,9

Средний остаток оборот- 7348 3732 4862 3640

ных средств (С), тыс. грн.

Удельный вес в общем объеме (доля),% 66,3 33,7 57,2 42,8

— количества оборотов за период (коэффициент оборачиваемости);

— объемов оборотных средств, необходимых для производства (реализации) 1 гривны продукции (коэффициент закрепления).

Оценим продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях) по каждому предприятию за каждый год и ее динамику.

По первому предприятию:

А* Д

4862 х 360 1750320

Доб1 ВР1 56728

56728

= 30,9 •

Со* Д

Доб0 =

7348 х 360 2645280

ВР0

56000

56000

_ 47,2

они используются. Таким образом, время оборота средств влияет на потребность в совокупных оборотных средствах. Сокращение этого времени — важнейшее направление финансового механизма управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Расчеты подтверждают возможность первого предприятия на 12,3 дня быстрее реализовать продукцию, получить прибыль и начать следующий цикл (гр. 6—8 табл. 2).

Проанализируем коэффициенты оборачиваемости оборотных средств на предприятиях за каждый год.

По первому предприятию: ВР, _ 56728

Таким образом, оборотные средства первого торгового предприятия совершали один оборот в

2006г. за 30,9 дней, а в 2005г. — за 47,2 дня, т. е. в

2006г. по сравнению с 2005г. наблюдается снижение продолжительности одного оборота на 16,3 дня или на 34,5% (30,9/47,2=0,655 или 65,5%).

Аналогично выполняется анализ по второму предприятию, где Доб,= 59,7 дней, Доб 0= 63,7 дней. Т. е., в 2006г. по сравнению с 2005г. продолжительность одного оборота сократилась на 4 дня или на 6,3% (59,7/63,7=0,937 или 93,7%). Наблюдается более интенсивное снижение продолжительности одного оборота на первом предприятии — 16,3 дня, при этом на втором — 4 дня.

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотных средств, тем при прочих равных условиях, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней

Коб, = 1 С

ВР0

Коб0 = С

■ _ 11,7

оборотов;

4862 56000 _

7348 _ ' оборотов.

В отчетном году на первом предприятии оборотные средства совершали 11,7 оборотов, тогда как в предшествующем году — 7,6 оборотов. Т. е., в 2006г. по сравнению с 2005 г. оборачиваемость оборотных средств первого торгового предприятия увеличилась на 53,9% (^об =11,7/7,6=1,539 или 153,9%).

Аналогично выполняется анализ и по второму предприятию, где Коб1=6,03 оборотов, Коб0=5,7 оборотов. В 2006г. по сравнению с 2005г. оборачиваемость оборотных средств второго торгового предприятия увеличилась на 5,8% (^об= 6,03/5,7=1,058 или 105,8 %).

В 2006г. на каждом предприятии отдача с каждой гривны оборотных средств возросла по сравнению с 2005г. Снижение объемов оборотных средств (в 2006г. предприятия не прибегали к услугам банков) обусловило увеличение объемов реализованной продукции на каждую вложенную гривну оборотных

средств. При этом следует отметить ускорение роста оборачиваемости на первом предприятии почти в 1,5 раза по сравнению со вторым (гр. 1—3 табл. 2).

Для оценки динамики среднего коэффициента оборачиваемости по двум предприятиям вместе проанализируем индексы переменного, постоянного состава и структурных сдвигов:

Iп

Iп

Коб1 Коб,* С1 X Коб,* С 0

Коб,.

X С1

X С 0

(11,7 х 4862) + (6,03 х 3640)

перем.сост.

4862 + 3640 (7,6 х 7348) + (5,7 х 3732) 78834,6 _ 77117,2

7348+3732 9,272

6,960

8502

_ УЗ2 или 133,2 %.

11080

_ Коб, _ XКоб1 *С1 _ XКоб,*С1

пост.сост.

Коб,,.

X С1

X С1

1 _ 9272 4 (7,6 х 4862) + (5,7 х 3640)

пост.сост.

_ 9,272 +

4862+3640 57699,2 9,272

8502

6,787

_ и66 или 136,6 %.

Кобуш _ XКобр*С1 _ XКоб0*С0

стр.сдв.

Коб0

X С1

X С 0

6,787

= 0,975 или 97,5 %.

по двум предприятиям вместе проанализируем с помощью индексов переменного, постоянного состава и структурных сдвигов:

I п

I п

_ К, _X Кз,* ВР, X Кз0* ВР0 Кз0 X ВР, ' X ВР0 ; (0,0857 х 56728) + (0,1659 х 21941) _

. 56728+21941

(0,1312 х 56000) + (0,1769 х 21100) 56000+21100 _

8501,6 11079,8 0,1081

_ 0,752 иди 75 2 % 78669 77100 0,1437 ^ ' /0'

__2КзЛВР1 . XКз0*ВР, XвРl ' XвРl ;

(0,1312 х 56728) + (0,1769 х 21941) 56728+21941 '

пост.сост.

Кзу

I _ 0,108 4

пост.сост.. >

_ 0,108 + Ц^М^ _ 0,751 или 75,1 %.

78669 0,1439

I

. Кзусл _ X Кз0* ВР, _ X Кз0* ВР0

стр.сдв.

Кз0

X ВР, ' X ВР0

0,1439

6,960

Следовательно, средняя оборачиваемость по двум предприятиям за счет изменения индивидуального коэффициента оборачиваемости и структуры средних остатков оборотных средств в отчетном году в сравнении с предшествующим увеличилась на 33,2%

(Iперем.сост.), за счет изменения индивидуального коэффициента оборачиваемости — на 36,6 % (^^^ ), а за счет изменения структуры средних остатков оборотных средств снизилась на 2,5 % (^„^ сдв.). При этом снижение средней оборачиваемости на 2,5% обусловлено увеличением в отчетном году доли второго предприятия с 33,7% до 42,8% (у него средние остатки оборотных средств ниже, чем у первого) в общем объеме остатков оборотных средств (табл. 1).

Коэффициент закрепления — это показатель, ко -торый рассчитывается обратно пропорционально коэффициенту оборачиваемости (гр. 4, 5 табл. 2). Наблюдается уменьшение оборотных средств, необходимых для реализации 1 гривны продукции (на первом предприятии на 30,8%: 0,09/0,13=0,692 или 69,2%, на втором - на 58,6%: 0,17/0,18=0,944 или 94,4%).

Динамику среднего коэффициента закрепления

0 1437 _1,001 или 100,1%

Анализ динамики среднего коэффициента закрепления по двум предприятиям вместе, характеризует, что средний коэффициент закрепления за счет изменения индивидуального коэффициента закрепления и структуры выручки от реализации продукции в отчетном году по сравнению с предшествующим снизился на 24,8% (Iперем.сост.), за счет изменения индивидуального коэффициента закрепления — на 24,9% (!пост.сост.), за счет изменения структуры выручки от реализации продукции увеличился на 0,1%.

Тогда сумма высвободившихся (дополнительно вовлеченных) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости составит: а) на первом предприятии:

(Доб, -Доб0)*ВР, _

Св

Д

(30,9 - 47,2) х 56728 - 924666,4

_ -2568,52 тыс. грн.

360 360

б) на втором предприятии: Св _ -243,79 тыс. грн. Таким образом, сумма высвободившихся оборотных средств в связи с ускорением их оборачиваемости на первом предприятии составила 2568,5 тыс. грн., а на втором предприятии — 243,8 тыс. грн. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокра-

Таблица 2

Основные показатели эффективности использования оборотных средств торговых предприятий Донецкой области, 2005—2006 гг.

Торговые Коэффициент Индекс ко- Коэффициент Продолжит. од- Индекс

предприятия оборачивае- эффициента закрепления ного оборота, коэффици-

мости оборот- оборачив., % дн. ента обора-

ных средств чив. в днях,

2005 2006 2005 2006 2005 2006 %

А 1 2 3 4 5 6 7 8

Предприятие 1 7,6 11,70 153,9 0,13 0,09 47,2 30,9 65,5

Предприятие 2 5,7 6,03 105,8 0,18 0,17 63,7 59,7 93,7

щении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования и экономии, что влияет на прирост объемов производства и, как следствие, — на финансовые результаты.

Результаты расчета основных показателей эффективности использования оборотных средств торговых предприятий представим в табл. 2.

На основании проведенного анализа эффективности использования оборотных средств торговыми предприятиями Донецкой области можно сделать вывод о том, что первое предприятие более эффективно и рационально использует оборотные средства, чем второе предприятие. Это подтверждает рост коэффициента оборачиваемости, то есть увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, и снижение коэффициента закрепления (уменьшение оборотных средств, необходимых для реализации 1 гривны предприятий). А также сумма высвободившихся оборотных средств в связи с ускорением их оборачиваемости на первом предприятии в 10,5 раз превышает сумму высвободившихся оборотных средств на втором предприятии. Однако, средняя оборачиваемость на предприятиях за счет изменения структуры средних остатков оборотных средств снизилась в отчетном периоде по сравнению с предшествующим.

Оценим деятельность торговых предприятий на основе метода суммирования рангов. Каждому из рассчитанных показателей предприятий присваивается место (ранг). Как видно из расчетов, по всем показателям у первого торгового предприятия первое место, то есть сумма рангов меньше, чем у второго. Таким образом, первое предприятие имеет высокий рейтинг по сравнению со вторым торговым предприятием.

Проведенное исследование подтверждает необходимость усовершенствования процессов формирования оборотных средств на микроуровне, одним из важнейших направлений которого является повышение эффективности использования оборотных средств.

Анализ эффективности использования оборотных средств торговыми предприятиями определил следующие направления ее повышения на уровне субъектов хозяйствования (микроуровень): увеличение объемов производства и реализации продукции; снижение длительности производственного цикла, издержек производства, незавершенного производства; улучшение снабжения сырьем и материалами; улучшение планирования оборотных средств.

Указанные направления приведут к ускорению оборачиваемости оборотных средств, а, значит, обеспечат торговым предприятиям области повышение прибыли, устойчивую ликвидность и платежеспособность, непрерывность кругооборота средств. Предложенные направления эффективного использования оборотных средств значительно улучшат финансовое состояние торговых предприятий Донецкой области.

Именно этим направлениям ускорения оборачиваемости оборотных средств и следует уделить внимание в дальнейших исследованиях.

Литература

1. Борух В.О., Аляшкш Р.В. Екож^чна статистика: Навч. поибник — К.: Лiра — К., 2006. — 318 с. 2. Економжа тдприемства: Шдручник/ За заг. ред. д.е.н., проф. Л.Г. Мельника. — Суми: ВТД «Ушвер-ситетська книга», 2004. — 648 с. 3. EKOHOMi4Ha статистика: Навч. по^бник / За наук. ред. д.е.н. Р.М. Моторша. — К.: КНЕУ, 2005. — 362 с. 4. Сжо-ра I.A. Проблемш аспекти гармошзацл бухгалтерского облiку оборотних активiв до вимог мiжнародних стандартов // Бухгалтерський облш та аудит. — 2005. — № 4. — С. 36—43. 5. Сорока Р.С. Шляхи тдви-щення ефективност використання оборотного кашта-лу // Економша: проблеми теорп та практики: Зб. наук. пр. — Вип. 190: У 4 т. — Т. IV. — Дншропетровськ: ДНУ, 2004. — С. 1145—1154.