CC BY
52УДК 336.6
Виноградская Н.А.
к.э.н., доцент, преподаватель экономического колледжа Московского городского педагогического университета,
МОНИТОРИНГ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ В РАМКАХ ЦЕЛЕВОГО ПОДХОДА
В работе рассмотрена концепция мониторинга экономического потенциала, которая может быть положена в основу разработки финансовой политики энергетического предприятия. На практике методы аналитических расчетов могут использоваться другими предприятиями в качестве основы при планировании показателей и расчете экономического эффекта от внедрения инновационных проектов.
Ключевые слова: прибыль, экономический потенциал предприятия, финансовый потенциал предприятия, энергетическое предприятие, финансовые коэффициенты.
Актуальность проблем повышения экономического потенциала обусловлена необходимостью достижения основных целей предприятия в условиях рыночной экономики — получения максимально возможной прибыли при стабильном росте его рыночной стоимости.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, повышения экономического потенциала, выполнения обязательств перед бюджетом, банками, решения социальных и материальных проблем трудовых коллективов предприятия. Прирост стоимости совокупного капитала предприятия, его потенциала, представляет собой конечный финансовый результат, выраженный в величине прибыли [1].
Состав элементов, входящий в экономический потенциал представлен на рис.1.
Тенденции в развитии содержания категории «экономический потенциал предприятия можно отразить следующим образом (рис. 2).
На наш взгляд, наиболее полно определяет сущность экономического потенциала целевой подход, отражающий не только способность предприятия как социально-экономической системы достигать результатов в её текущем состоянии, но и реализовать стратегические цели устойчивого развития [2].
Неотъемлемой функцией управления в условиях конкуренции и стремления к максимизации прибыли является детальный мониторинг экономического потенциала. Этот аспект становится наиболее значимым, поскольку для принятия решений по управлению предприятием нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и конкретизации информации о конкурентной позиции и инвестиционной привлекательности предприятия [3].
Интересна интерпретация экономического потенциала как суммы достигнутого потенциала и потенциала развития, основанная на традиционном финансовом (бухгалтерском) подходе (рис. 3).
Предложенный вариант отражает резервный подход: активы есть не что иное, как экономические ресурсы предприятия, а пассивы представляют собой право собственности на эти экономические ресурсы. В целом имущественное положение определяется наличием и размещением имущества и капитала, и их сопоставление позволяет оценить финансовый потенциал.
Такой подход полезен с точки зрения статической оценки экономического потенциала предприятия. Однако для оценки стоимости предприятия требуется оценка не только ресурсов, имеющихся в наличии у предприятия, но и резервов, выявленных в результате анализа потенциала.
Инновационный потенциал \ Субъекты, обладающие высокими производственными и научно-техническими гарантиями инновационной деятельности и дальнейшего ее развития: - квалифицированными научными кадрами, - материально-техническими ресурсами, - информационно-методическими ресурсами, - организационным обеспечением.
Инвестиционный потенциал Объем инвестиций, привлеченный в рамках реализации внутренней инновационной политики, за счет внутренних и внешних источников денежных средств
Производственный потенциал Главный критерий конкурентоспособности. Основными параметрами конкурентоспособности является объем готовой продукции, который можно произвести при использовании всех имеющихся ресурсов
Социальный потенциал > «Человеческий потенциал» или «человеческий капитал», формирующийся в гармоничном обществе: повышение качества жизни, уменьшение разрыва между городом и деревней, улучшение экологии и созданием условий «открытого внешнего мира» и т. д.
Финансовый потенциал Система денежных отношений по формированию, использованию и распределению денежных средств в соответствии с функциональным предназначением. Характеризует финансовое положение и реальные финансовые способности предприятия.
Инфраструктурный потенциал Связь, транспорт, электро-, тепло- и водоснабжение, сфера услуг, банковская система, всевозможные биржи, фонды, реализующие себя путем восприимчивости к организационно-экономической инновации.
Интеллектуальный потенциал Знания, опыт, обучающие процессы, процессы управления распространением полученных знаний, что позволяет при быстром изменении условий, создать новые объекты интеллектуальной собственности
Рис. 1. Состав элементов, входящих в экономический потенциал
Экономический потенциал предприятия
Рис. 2. Эволюция понятия «экономический потенциал предприятия»
Рис. 3. Структура финансового потенциала предприятия
Базовым для понятия «потенциал» служит термин «потенция» — (potential — сила) — скрытая возможность, сила, способная проявиться при известных условиях. В общем случае «потенциал» — источники, возможности, запасы, которые могут быть использованы достижения поставленной цели. Широкая трактовка смыслового содержания термина «потенциал» заключает в себе два аспекта: наличие ресурсов и целевую направленность их использования.
Особенности анализа экономического потенциала рассмотрены на примере предприятий энергетической отрасли — одной из важнейших в структуре мировой экономической системы и социальной сферы. Энергетика характеризуется рядом специфических особенностей, требующих технического и экономического единства всего комплекса взаимосвязанных систем от добычи и производства энергоресурсов до конечного потребления энергии:
- глубоким проникновением во все отрасли экономического хозяйства;
- растущим влиянием на социальную и экологическую среду общества;
- взаимозаменяемостью различных видов энергии и топлива при решении различных задач, взаимозаменяемостью способов их транспортирования или передачи, взаимозаменяемостью энергогенерирующих установок;
- совмещением во времени процессов производства, распределения и потребления энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования;
- неравномерностью производства и потребления электрической и тепловой энергии при ограниченных возможностях ее аккумулирования;
- необходимостью обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения, что обусловливает обязательное создание резервов;
- территориальным несовпадением основных центров производства и районов потребления энергии, а также источников энергетических ресурсов;
- высокой степенью концентрации производства и передачи энергии с применением сложных и дорогих видов энергооборудования и сооружений [4].
При этом нужно принимать во внимание особенности энергетики:
- себестоимость продукции трансформируется под влиянием структуры генерирующих мощностей и используемых энергоресурсов. Это вызывает необходимость установления дифференцированных цен по районам и регионам для обеспечения нормальных уровней рентабельности;
- себестоимость энергетической продукции меняется в зависимости от момента времени ее производства. Это связано с тем, что в зависимости от режима потребления в энергосистеме необходима различная установленная мощность оборудования, различные эксплуатационные расходы.
Финансовая дестабилизация в энергетической отрасли из-за роста неплатежей со стороны потребителей приводит к росту задолженности предприятий отрасли в бюджеты всех отраслей и внебюджетные фонды [5].
Поэтому для управления финансовым потенциалом предприятий энергетики предложены показатели с учетом особенностей деятельности компаний энергетического комплекса [6] (таблица 1).
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в коррекции. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа [7].
Это необходимо при соотнесении ключевых показателей с нормативными значениями, принятыми в энергетике, которые отличаются от общепринятых.
Таблица 1
Показатели оценки финансового потенциала энергетического предприятия
Оценка финансовой устойчивости Оценка платежеспособности Оценка оборачиваемости активов Оценка рентабельности
1.Коэффициент автономии (Ка) 1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) 1.Количество оборотов всех активов (Ко.а) 1.Коэффициент рентабельности активов (Ра)
2.Коэффициент финансирования (Кф) 2.Коэффициент промежуточного покрытия (Кп.п) 2.Количество оборотов оборотных активов (Ко.оа) 2.Коэффициент рентабельности собственного капитала (Рс.к)
З.Коэффиуиент задолженности (Кз) З.Коэффициент общего покрытия (Ко.п) З.Период оборота всех используемых активов (По.а) З.Коэффициент рентабельности продукции (Рр.п)
4.Коэффициент текущей задолженности (Кт.з.) 4.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Кд.к) 4.Период оборота оборотных активов (По.оа) 4.Коэффициент рентабельности текущих затрат (Рт.з)
5.Коэффициент долгосрочного финансирования (К дф)
В таблице 2 представлены общепринятые нормативные значения финансовых коэффициентов и нормативные значения, принятые в энергетике.
Таблица 2
Общепринятые нормативные значения и принятые в энергетике
№ Направление- Коэффициент нормативный диапазон значений
характеристика
общепринятый в энергетике
1 Коэффициенты - автономии 0,5-1 0,5-1
финансовой - финансового рычага 1-0,1 0,1-0,01
независимости - долгосрочной финансовой независимости 0,7-0,9 0,7-1
2 Коэффициенты платежеспособности, - абсолютной ликвидности 0,2-0,5 0,1-0,3
кредитоспособности - текущей ликвидности 1-2 3-4
- промежуточной 0,8-1 2-3
ликвидности
- финансовой 0,7-1,2 2-3
устойчивости
3 Коэффициенты доходности - коммерческой рентабельности 0,1-0,2 0,1-0,2
- экономической 0,15-0,3 0,02-0,08
рентабельности
- финансовой рентабельности 0,2-0,4 0,03-0,1
4 Коэффициенты - общей оборачиваемости 1,1-1,5 1,1-1,5
оборачиваемости - оборачиваемости мобильных средств 2-2,5 2-2,5
- оборачиваемости 2-5 10-25
материальных оборотных активов
5 Взаиморасчеты - средний срок оборота дебиторской задолженности, дней 30-90 15-45
- среднего срока оборота 30-90 15-45
кредиторской
задолженности, дней
- коэффициент 1-1,5 1-4
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
При этом следует отметить, что в структуре имущества предприятия чрезвычайно велика доля дебиторской задолженности. Поэтому стоит обратить внимание на ее решающую роль в формировании основной части ключевых показателей эффективности: при ее увеличении энергетическая отрасль теряет возможность финансирования инвестиций, что становится особенно остро ощутимым в условиях старения и высокой изношенности основных фондов, приводящих к некомпенсируемому выбытию производственных мощностей и даже невозможности простого воспроизводства.
Высокая стоимость основных производственных фондов, большой удельный вес условно-постоянных расходов в составе себестоимости энергии на 30-40% обусловлены необходимостью удовлетворять потребности в энергии тех потребителей, которые нуждаются в энергии именно в часы суточного максимума нагрузок. Если бы тарифы на энергию были построены исходя из среднесуточного объема потребления энергии, то они не осуществляли бы свою основную функцию — достоверного учета общественно необходимых затрат на производство тех видов продукции, которые производятся в основном в часы пиковых нагрузок энергосистем [8].
Постоянную работу над сокращением издержек можно проводить по нескольким направлениям. В частности, речь идет о сокращении затрат на ремонты, на оплату труда за счет оптимизации численности персонала, сокращении общехозяйственных расходов и сокращении потерь электроэнергии в сетях, а также об оптимизации экспортно-импортных поставок электроэнергии и применении новых технологий и материалов.
Рассмотренная выше концепция мониторинга экономического потенциала положена в основу разработки финансовой политики энергетического предприятия. Практическая значимость исследований состоит в том, что методы аналитических расчетов могут использоваться другими предприятиями в качестве основы при планировании показателей и расчете экономического эффекта от внедрения инновационных проектов.
Бизнес непредсказуем в любой стране и для любой компании. Однако, стоит различать понятия непредсказуемости бизнеса с точки зрения действия непреодолимой силы и его непредсказуемости изначальной, вызванной ошибками в управлении, когда бизнес-система крайне неэффективно функционирует и неспособна развиваться.
Апробированная на энергетическом предприятии система мониторинга финансового потенциала путем анализа отклонений по каждому параметру наблюдаемых показателей — «индикаторов кризисного развития» — повысила прозрачность бизнеса, гарантируя
потенциальным инвесторам получение достоверной информации о надежности вложений, придав дополнительный импульс развития.
Литература
1. Управление экономическим потенциалом организации: учеб. пособие / А.П. Романов, Г.Г. Серебренников, В.М. Безуглая, О.В. Кириллина, М.К. Чарыкова. — Тамбов: Изд-во ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2012. — 88 с.
2. Ларионова А.А. Финансовое обоснование стратегии развития предприятия (статья) // Сборник научных статей. Вольное экономическое общество России. ФГБОУ ВПО «МАТИ» Российский государственный технологический университет им. К.Э. Циолковского, том 155, М., 2011. — Стр.267-269.
3. Зотикова О.Н., Попова С.С., Ливадина С.П. Методы диагностики фиктивного и преднамеренного банкротства на основе финансовой отчетности. // Сервис в России и за рубежом. 2014. — № 9 (56). — С. 56-64.
4. Вихрова Н.О. Реализация модели оценки инвестиционной привлекательности объектов энергетики с учетом региональной составляющей. // «Экономика в промышленности», 2011. — № 4. — с. 105-111
5. Хмельницкая Н.В. Отражение дебиторской задолженности в учете и отчетности. // Учет и статистика. 2005. — № 6. — С. 115-119
6. Виноградская Н.А. Основные направления энергосбережения и повышения энергоэффективности в рамках энергетической стратегии России. // Вопросы повышения эффективности энергетических систем. Сборник научных трудов М.: НОУ ВПО Экономико-энергетический институт, 2013 г.
7. Ларионова А.А. Оценка результативности реализации стратегии развития предприятия на основе модели экономической добавленной стоимости //Экономика в промышленности №3, 2012. — С.62-65
8. Вихрова Н.О. К вопросу оценки эффективности реорганизации электроэнергетики ОАО «Газпром». // Экономика в промышленности. 2012. — № 2. — С. 57-58.
