CC BY
356
УДК 658.114-022.5:658.1-047.43
Ю.А. Чурсина, Е.А. Ленкова
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА: ПРОБЛЕМЫ, ПУТИ РЕШЕНИЯ
Рассматривается финансовое состояние предприятий малого бизнеса, характеризуются виды их деятельности, удельный вес на территории Пермского края, по оценке целей инвестирования в основной капитал, обозначены показатели их финансового состояния, коэффициенты эффективности, их ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность.
Ключевые слова: финансовое состояние, предприятия малого бизнеса, коэффициенты эффективности, роль малого бизнеса.
На сегодняшний день малый бизнес - это базовый элемент экономики. По данным Росстата, на этих предприятиях занято около 10 % трудоспособного населения страны. Также около 20 % всех внеоборотных активов приходится именно на этот сектор экономики.
В табл. 1 представлены данные о количестве средних и малых предприятий, работающих на территории Российской Федерации по видам экономической деятельности.
Как видим, 40 % малых предприятий занимается торговлей, 21 % предприятий осуществляют операции с недвижимым имуществом, 12 % приходится на предприятия строительной отрасли, 9 % на обрабатывающие производства, 6 % - транспорт и связь. За анализируемый период наблюдается рост как общего количества малых предприятий (на 22 %), так и по всем видам экономической деятельности (рис. 1).
Доля предприятий малого бизнеса, работающих на территории Пермского края, к общему количеству малых предприятий, работающих на территории Российской Федерации, составляла в 2012 году 1,71 % (см. табл. 1). Более высокие темпы роста количества работающих предприятий наблюдаются в торговле (рис. 2).
В 2012 году в торговле работало 38 % малых предприятий Пермского края, операции с недвижимым имуществом осуществляло 21 % предприятий, в строительстве работало 13 %, производством занимались 10 %, а 6 % - это транспорт и связь.
© Чурсина Ю.А., Ленкова Е.А., 2014
Чурсина Юлия Анатольевна - канд. экон. наук, доцент кафедры гуманитарных и социально-экономических дисциплин ЛФ ФГБОУ ВПО «Пермский национальный исследовательский политехнический университет», e-mail: [email protected].
Ленкова Екатерина Александровна - студентка 5-го курса специальности «Экономика и управление на предприятии» кафедры гуманитарных и социально-экономических дисциплин ЛФ ФГБОУ ВПО «Пермский национальный исследовательский политехнический университет», e-mail: [email protected].
Таблица 1
Количество средних и малых предприятий по видам экономической деятельности в Российской Федерации
Вид деятельности Средние предприятия Малые п редприятия
всего в том числе микропредприятия
2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012
Количество средних и малых предприятий по видам экономической деятельности РФ, ед.
Всего 25170 15945 13767 1644269 1836432 2003038 1415186 1593755 1759973
В том числе: • транспорт и связь 1136 721 615 100761 114870 129676 87241 102043 115616
• операции с недвижимым имуществом 2322 1516 1311 350268 381438 408941 302899 332233 358476
• торговля 7694 3584 3171 631130 727341 786971 561244 651905 715808
• обрабатывающие производства 5059 3834 3382 156613 171268 191617 124043 136325 156203
• строительство 3044 1969 1611 182110 202579 231310 153006 172837 199049
Доля предприятий по видам экономической деятельности, %
Всего 100 100 100 100 100 100 100 100 100
В том числе: • транспорт и связь 5 5 4 6 6 6 6 6 7
• операции с недвижимым имуществом 9 10 10 21 21 20 21 21 20
• торговля 31 22 23 38 40 39 40 41 41
• обрабатывающие производства 20 24 25 10 9 10 9 9 9
• строительство 12 12 12 11 11 12 11 11 11
Количество средних и малых предприятий по видам экономической деятельности в Пермском крае, ед.
Всего 461 318 292 27305 36440 34227 23127 32193 30040
В том числе: • транспорт и связь 17 12 15 1596 2200 1945 1372 1992 1729
• операции с недвижимым имуществом 40 17 19 6266 8626 7119 5279 7509 6161
• торговля 142 78 76 9721 12380 12996 8595 11419 11924
• обрабатывающие производства 84 69 60 2573 3759 3443 1981 3150 2836
• строительство 60 42 37 3432 4675 4495 2889 4157 3914
О 500 ООО 1 ООО ООО 1 500 ООО 2 ООО ООО 2 500 ООО
Рис. 1. Динамика количества малых предприятий в Российской Федерации по видам экономической деятельности, ед.
0 5000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000
Рис. 2. Динамика количества малых предприятий в Пермском крае по видам экономической деятельности, ед.
По материалам выборочных обследований инвестиционной активности предприятий Российской Федерации на рис. 3 приведена доля малых предприятий от общего числа организаций по целям инвестирования в основной капитал в 2012 году.
Как видим, на малый бизнес приходится шестая часть увеличения всех производственных мощностей в стране, в основном этот рост произошел за счет автоматизации и механизации существующего производства, внедрения новых производственных технологий, расширения номенклатуры продукции. Четверть инвестиций в бизнес страны, направленных на замену изношенной техники и оборудования, была вложена в малый бизнес. А также 6 % новых рабочих мест было создано на предприятиях этого сектора экономики.
Но на сегодняшний день существует целый ряд факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность малых предприятий. По данным Рос-стата, около 60 % малых предприятий не занимаются инвестиционной дея-
тельностью из-за недостатка собственных финансовых средств. По причине высокого процента коммерческого кредита не инвестируют в свой бизнес около 30 % предпринимателей, еще 17 % - из-за сложного механизма получения кредита для реализации инвестиционных проектов.
Рис. 3. Распределение малых предприятий по оценке целей инвестирования в основной капитал в 2012 г., %
Одна из причин, по которой банки предпочитают не кредитовать малый бизнес, это то, что большинство предпринимателей имеют низкую юридическую и экономическую грамотность. Вторая причина, отмеченная российскими банками, - отсутствие полной финансовой отчетности у индивидуальных предпринимателей, что не позволяет выполнить полную оценку кредитоспособности таких предприятий. Эти же два фактора являются причиной низкой эффективности управления финансами малых предприятий, что напрямую влияет на показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий малого бизнеса в России (табл. 2).
Таблица 2
Показатели финансового состояния предприятий малого бизнеса, работающих на территории Российской Федерации в 2010-2012 годах
Показатель 2010 2011 2012
Объем выручки (с учетом налогов и аналогичных обязательных платежей) от продажи товаров, продукции, работ, услуг по всем видам деятельности, млрд руб. 4671,2 8057,2 8707,4
Численность занятых в сфере индивидуального предпринимательства, тыс. чел. 5385,9 5453,1 5644,2
В том числе наемные работники 2787,6 2245,9 2214,2
Окончание табл. 2
Показатель 2010 2011 2012
Внеоборотные активы предприятий малого бизнеса, млрд руб. 16527,2 17190,2 19628,5
Их доля в общей сумме внеоборотных активов всех предприятий, % 19,3 20,3 19,8
Оборотные активы предприятий малого бизнеса, млрд руб. 13010,2 14927,6 18121,1
Их доля в общей сумме оборотных активов всех предприятий, % 22,4 20,3 23,1
Собственный капитал предприятий малого бизнеса, направленный на финансирование бизнеса, млрд руб. 14631,1 15211,5 17501,4
Его доля в общей сумме капитала и резервов всех предприятий, % 21,7 21,0 21,2
Краткосрочные обязательства предприятий малого бизнеса, млрд руб. 11705,0 11798,1 16198,6
Их доля в общей сумме краткосрочных обязательств всех предприятий, % 27,3 24,0 25,4
Число прибыльных предприятий малого бизнеса, ед. 416778 402641 496030
Доля прибыльных предприятий в общем числе предприятий малого бизнеса, % 79,3 81,3 82,3
Общая сумма прибыли, полученная малыми предприятиями, млрд руб. 868,4 776,8 1256,2
Число убыточных предприятий малого бизнеса, ед. 108621 92843 106668
Доля убыточных предприятий в общем числе предприятий малого бизнеса, % 20,7 18,7 17,7
Общая сумма убытка, полученная малыми предприятиями, млрд руб. 332,4 302,6 306,0
Средняя рентабельность продаж предприятий малого бизнеса, % 3,4 3,7 3,7
Средняя рентабельность активов предприятий малого бизнеса, % 1,8 1,5 2,5
Средняя рентабельность внеоборотных активов предприятий малого бизнеса, % 3,2 2,8 4,8
Средняя рентабельность оборотных активов предприятий малого бизнеса, % 4,1 3,2 5,2
Средняя рентабельность собственного капитала предприятий малого бизнеса, % 3,7 3,1 5,4
Средняя рентабельность долгосрочных обязательств предприятий малого бизнеса, % 16,7 9,3 23,5
Средняя рентабельность краткосрочных обязательств предприятий малого бизнеса, % 4,6 4,0 5,9
Коэффициент текущей ликвидности предприятий малого бизнеса 1,09 1,31 1,12
Коэффициент автономии предприятий малого бизнеса 0,51 0,49 0,46
Как видим из табл. 2, выручка от реализации работ и услуг малых предприятий за период с 2010 по 2012 год выросла на 86 %, в то же время сумма полученной ими прибыли выросла всего на 45 %. Общая сумма прибыли за эти три года составила 2900 млрд руб. Около 20 % малых предприятий вооб-
ще работает в убыток. Сумма убытка малых предприятий за три года составила 940 млрд руб., а это 4,5 % от доходов, полученных этими предприятиями за тот же период. Средняя рентабельность продаж малых предприятий менее 4 %. Сумма капитальных вложений в бизнес выросла всего на 18 %, в то время как сумма краткосрочных обязательств увеличилась почти на 40 %, что увеличивает зависимость малых предприятий от краткосрочных кредитов и займов. Об этом же говорит и снижение коэффициента автономии предприятий малого бизнеса.
Для эффективного финансового менеджмента необходимо систематически выполнять оценку финансового состояния предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. На сегодняшний день не существует отдельных методик оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса. Как уже говорилось ранее, основная трудность при проведении финансового анализа на таких предприятиях заключается в том, что у малого бизнеса отсутствует полная годовая финансовая отчетность, на основании которой как раз и рассчитываются финансовые коэффициенты при проведении финансового анализа хозяйствующего субъекта. В связи с этим в Лысьвенском филиале ПНИПУ было проведено исследование, целью которого было определить основные направления совершенствования методик оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса. Для этой цели также были разработаны формы управленческой отчетности, которые позволят предпринимателям легко формировать отчетность для проведения комплексного финансового анализа своих предприятий. По итогам исследования были сделаны предварительные выводы об особенностях оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и диагностики банкротства для малых предприятий различных сфер экономической деятельности.
Для того чтобы провести финансовый анализ предприятий малого бизнеса, нам необходимы следующие данные:
• долгосрочные активы, находящиеся в собственности предприятия;
• текущие активы, находящиеся в собственности предприятия;
• собственный капитал компании;
• долгосрочный заемный капитал предприятия;
• краткосрочные пассивы;
• общая сумма доходов;
• расходы по обычным видам деятельности.
Для выполнения комплексного финансового анализа были взяты несколько предприятий малого бизнеса, которые осуществляют свою деятельность на территории городов Лысьва (ООО «Торговый дом "СтройСтальКомплект"», ИП Вилисов Александр Анатольевич, ИП Вилисов Андрей Анатольевич) и Чу-совой (ООО «Торговый дом "Электроизделия"», ООО «УралСтройКамень», ИП Лобанов Александр Викторович). Предприятия занимаются различными ви-
дами экономической деятельности. Все эти предприятия считаются на территории достаточно успешными. Но, как показал дальнейший анализ, у них у всех есть слабые стороны - отсутствие систематического анализа финансового состояния и, как следствие, отсутствие какого-либо финансового менеджмента.
Для разработки рекомендаций по применению тех или иных методик финансового анализа по всем исследуемым предприятиям были заполнены формы годовой бухгалтерской отчетности и рассчитаны показатели, характеризующие ликвидность, деловую активность и финансовую устойчивость анализируемых предприятий.
ООО «Торговый дом "СтройСтальКомплект"» с 2004 года стабильно и уверенно работает на рынке, являясь крупнейшим поставщиком металлопроката, поставляет качественную и востребованную металлопродукцию (табл. 3). Среднесписочная численность на 1 января 2013 года составляла 50 чел.
Таблица 3
Коэффициенты эффективности деятельности ООО «Торговый дом "СтройСтальКомплект"»
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,004 0,04 0,04
Коэффициент текущей ликвидности 0,91 0,75 -0,16
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 1,08 1,32 0,24
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,12 0,04 -0,08
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии 0,10 0,28 0,18
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,07 -0,24 -0,17
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0 0 0
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0,81 0,51 -0,30
Показатели, характеризующие деловую активность, %
Рентабельность активов по чистой прибыли 14 38 24
Норма чистой прибыли 17 65 48
Рентабельность доходов 1,8 2,2 0,4
Рентабельность активов по нераспределенной прибыли 4 14 10
Как видим, у предприятия нет внеоборотных активов, так как оно осуществляет свою деятельность на арендованных площадях, все активы предприятия состоят из дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов. По данным анализа можно сделать вывод о том, что предприятие не является финансово устойчивым, ликвидным, так как коэффициент абсолютной ликвидности не увеличивается (см. табл. 3), а это значит, что предприятие ООО «Торго-
вый дом "СтройСтальКомплект"» не может погасить свои краткосрочные обязательства. И наблюдается снижение всех показателей ликвидности. Оценка показателей финансовой устойчивости также неутешительная, так как наблюдается увеличение доли активов, обеспеченных не за счет собственных источников, а за счет заемных средств. Положительным является то, что растет коэффициент рентабельности активов, к 2013 году данный коэффициент составляет 38 %, а это значит, что предприятие эффективно использует имущество организации. Также в 2013 году на предприятии наблюдается рост доходности хозяйственной деятельности до 65 %, рост рентабельности доходов и рост рентабельности активов по нераспределенной прибыли.
ИП Вилисов Александр Анатольевич ведет свою деятельность с 2007 года, являясь подрядчиком по лесозаготовительным работам, выполняет работы по заготовке лесоматериалов на участках лесного фонда (делянках). Среднесписочная численность составляет 6 чел.
Таблица 4
Коэффициенты эффективности деятельности ИП Вилисов Александр Анатольевич
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности 15,08 21,08 6
Коэффициент текущей ликвидности 15,08 21,08 6
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 28,56 31,57 3,01
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,07 0,74 0,67
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии 1 1 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 1 1 0
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0 0 0
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0 0 0
Показатели, характеризующие деловую активность, %
Рентабельность активов по чистой прибыли 3,9 4,1 0,2
Норма чистой прибыли 8,2 8,1 -0,1
Рентабельность доходов 8,2 8,1 -0,1
Проанализировав полученные данные (табл. 4), можно сделать вывод о том, что данное предприятие является высоколиквидным. На единицу долга в 2012 году приходилось 28,56 руб., а в 2013 году этот показатель увеличился до 31,57 руб. У предприятия нет дебиторской задолженности. Также наблюдается стабильность в отношении финансовой устойчивости предприятия, так
как бизнес полностью финансируется за счет собственных средств. Но при этом прибыльность бизнеса низкая и в динамике еще более снижается.
ИП Вилисов Андрей Анатольевич существует на рынке 6 лет, занимается производством топливных пеллет из хвойных пород диаметром 8 мм, длиной 10-40 мм, качество DIN 51731. Среднесписочная численность составляет 5 чел.
Таблица 5
Коэффициенты эффективности деятельности ИП Вилисов Андрей Анатольевич
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности 13,65 8,47 -5,18
Коэффициент текущей ликвидности 16,5 11,7 -4,8
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 42,24 32,75 -9,49
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,066 0,067 0,001
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии 1 1 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 1 1 0
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0 0 0
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0 0 0
Показатели, характеризующие деловую активность, %
Рентабельность активов по чистой прибыли 8,54 0,09 -8,45
Норма чистой прибыли 66 6 -60
Рентабельность доходов 17 2 -15
Рентабельность активов по нераспределенной прибыли 0 0 0
Данное предприятие также является высоколиквидным (табл. 5). На предприятии также наблюдается стабильность и в отношении финансовой устойчивости предприятия. Но к 2013 году предприятие теряет свою деловую активность, рентабельность бизнеса уменьшилась более чем в 10 раз.
ООО «Торговый дом "Электроизделия"» на протяжении 10 лет занимается оптовой и розничной торговлей бытовыми электротоварами. Данная компания ассоциируется с хорошим качеством продукции и приемлемыми ценами (табл. 6).
Финансовый анализ показал, что ликвидных активов предприятия не достаточно для погашения текущих обязательств. Также отрицательным является то, что у предприятия нет собственных оборотных средств, что является обязательным условием для его финансовой устойчивости. Все активы состоят из
дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов. Также на предприятии не эффективно используется его имущество. Уровень доходности минимален, а в 2012 году предприятие относилось к числу убыточных.
Таблица 6
Коэффициенты эффективности деятельности ООО «ТД Электроизделия»
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,48 0,03 -0,45
Коэффициент текущей ликвидности 0,67 0,75 0,08
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 0,65 0,75 0,08
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,37 0,37 0
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии -0,53 -0,33 0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,53 -0,33 0,2
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0 0 0
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0,29 0,95 0,66
Показатели, характеризующие деловую активность, %
Рентабельность активов по чистой прибыли -54,3 0,2 54,5
Норма чистой прибыли -54,3 0,2 54,5
Рентабельность доходов -13,6 0,05 13,65
Рентабельность активов по нераспределенной прибыли -54,8 -33,7 21,1
ООО «УралСтройКамень» существует на рынке с 2012 года, занимается производством, оптовой и розничной торговлей тротуарной плитки, тротуарных и дорожных бордюров, строительных блоков, водостоков (табл. 7). На предприятии работает персонал в количестве 30 чел.
Таблица 7
Коэффициенты эффективности деятельности ООО «УралСтройКамень»
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,34 0,25 -0,09
Коэффициент текущей ликвидности 1,41 0,85 -0,56
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 0,31 0,30 -0,01
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,02 0,18 0,16
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии 0,22 0,10 -0,12
Окончание табл. 7
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -1,43 -2,13 -0,7
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0 0 0
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0,17 0,20 0,03
Показатели, характеризующие деловую активность, %
Рентабельность активов по чистой прибыли 30 9 -21
Норма чистой прибыли 62 30 -32
Рентабельность доходов 3 5 2
Рентабельность активов по нераспределенной прибыли 22 10 -12
Анализируя показатели можно сделать вывод, что предприятие неликвидно и финансово неустойчиво. Также наблюдается снижение уровня прибыльности бизнеса в 2 раза, хотя и в 2013 году норма прибыли составляет 30 %.
ИП Лобанов Александр Викторович на рынке существует около одного года и успешно завоевывает свое место на рынке бескаркасной мебели (табл. 8). Численность персонала составляет 4 чел.
Таблица 8
Коэффициенты эффективности деятельности ИП Лобанов Александр Викторович
Показатели 2012 г. 2013 г. Изменения
Показатели, характеризующие ликвидность
Коэффициент абсолютной ликвидности 1,12 0,89 -0,23
Коэффициент текущей ликвидности 1,12 0,89 -0,23
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами 8,51 11,16 2,65
Степень платежеспособности по текущим обязательствам 0,37 0,24 -0,13
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент автономии 0,89 0,91 0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,28 0,07 -0,21
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0 0 0
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0 0 0
Показатели, характеризующие деловую активность, %
Рентабельность активов по чистой прибыли 7,7 9,8 2,1
Норма чистой прибыли 48 104 56
Рентабельность доходов 24 26 2
Рентабельность активов по нераспределенной прибыли 0 0 0
По данным анализа предприятие можно охарактеризовать как достаточно ликвидное, финансово устойчивое и рентабельное.
Важнейшим критерием деловой активности и надежности предприятия является финансово-экономическое состояние, определяющее его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования. Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
Разработка нами методики оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса в основном заключается в том, чтобы предложить оптимальную систему показателей для предприятий различных видов экономической деятельности.
1. Транспорт и связь. Эти виды деятельности, как правило, характеризуются высокой стоимостью основных производственных фондов, купленных, как правило, на заемные средства, быстрым износом машин и механизмов, а также высокой степенью зависимости от своих дебиторов. В связи с этим для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются:
• коэффициент текущей ликвидности (характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства);
• коэффициент реальной стоимости имущества (данный коэффициент показывает, насколько предприятие обеспечено транспортом и другим имуществом);
• коэффициент обновления основных средств;
• фондоотдача (показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены);
• коэффициент автономии (характеризующий долю собственных средств в общей величине источников средств организаций и определяющий степень независимости от внешних источников финансирования, в частности от кредиторов);
• коэффициент рентабельности активов (показывает степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия);
• коэффициент оборачиваемости (показывает скорость оборота, чем он больше, тем лучше для предприятия, это значит, что предприятие эффективно ведет свою деятельность);
• скорость оборота дебиторской задолженности (при более быстром обороте дебиторской задолженности, чем оборотных средств, предприятие получает увеличение собственных средств);
• коэффициент загрузки средств в обороте (характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на 1 руб. выручки от реализации товаров (работ, услуг)).
2. Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг. Этот вид деятельности также характеризуется высокой стоимостью основных производственных фондов, купленных, как правило, на заемные средства. Период износа этих основных средств может занимать несколько десятков лет. В связи с этим для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются:
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент автономии;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (данный коэффициент определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами и приравненными к собственным, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине оборотных активов);
• коэффициент реальной стоимости имущества;
• коэффициент рентабельности активов.
3. Торговля. Этот вид деятельности, как правило, характеризуется отсутствием внеоборотных активов, так как предприятия малого бизнеса, занимающиеся торговлей, предпочитают арендовать торговые площади. Практически все средства заняты в торговом обороте, наблюдается высокая доля кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования бизнеса. В связи с этим для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются:
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент автономии;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
• оборачиваемость оборотных активов;
• оборачиваемость запасов (аналогично оборачиваемости оборотных активов оборачиваемость запасов показывает длительность оборота товарно-материальных запасов в год, совершенных каждым рублем затрат предприятия);
• коэффициент рентабельности активов;
• рентабельность проданных товаров (рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) рассчитывается как соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров, продукции (работ, услуг)).
4. Обрабатывающие производства. Этот вид деятельности, как правило, характеризуются высокой стоимостью основных производственных фондов, купленных как на заемные, так и на собственные средства. Износ машин и механизмов, в зависимости от уровня их загруженности, наступает за 7-10 лет. В связи с этим для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются:
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент автономии;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
• коэффициент обновления основных средств;
• фондоотдача;
• оборачиваемость запасов;
• коэффициент рентабельности активов;
• рентабельность проданных товаров.
5. Строительство. Основной особенностью строительной отрасли является то, что строительные предприятия участвуют в создании основных фондов для всех отраслей национального хозяйства, что обеспечивает осуществление производственных процессов предприятий этих отраслей. Продукцией капитального строительства являются вводимые в действие производственные мощности и объекты непроизводственного назначения, которые становятся основными фондами. Кроме того, строительство является материало-емкой отраслью, в которой используется продукция многих отраслей народного хозяйства, таких как промышленность строительных материалов, металлургия, машиностроение и многих других. В связи с тем, что в этой отрасли наблюдается достаточно длительный производственный цикл, оборачиваемость средств в активах низкая.
Для данной отрасли, на наш взгляд, наиболее значимыми будут такие показатели:
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент реальной стоимости имущества;
• коэффициент обновления основных средств;
• материалоемкость (показывает, сколько затрачивается сырья, материалов и энергоносителей на каждый рубль вводимых в действие строительных объектов);
• коэффициент автономии;
• коэффициент рентабельности активов;
• коэффициент загрузки средств в обороте.
Получено 01.06.2014
Yu.A. Chursina, E.A. Lenkova
ESTIMATION OF SMALL BUSINESSES' FINANCIAL CONDITION: PROBLEMS AND SOLUTIONS
Financial condition of small businesses has been considered in the article. Types of their activity and specific weight in the territory of Perm krai according to the estimation of the aims of investment into the fixed capital have been characterized. The authors have marked the indicators of their financial condition, efficiency factors, liquidity, financial stability and business activity.
Keywords: financial condition, small businesses, efficiency factors, role of small business.
Chursina Julia Anatolyevna - Ph.D. in Economic Sciences, Dept. of Social and Economic Disciplines, Lysva Branch of Perm National Research Polytechnic University, e-mail: [email protected].
Lenkova Ekaterina Aleksandrovna - Student, Lysva Branch of Perm National Research Polytechnic University, e-mail: [email protected].
