CC BY
228
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
УДК 338.47 658.14/.16-047.56
А. О. НОВ1КОВ1*, М. М. НОВЖОВА2*
1 Управлшня транспортно! шфраструктури 1 зв'язку, Харювська обласна державна адмшстрацш, пл. Свободи, 6, Харкш, Укра!на, 61001, тел. +38 (067) 913 20 34, ел. пошта maryna_novikova@mail.ru, ОЯСГО 0000-0001-8623-9431 2*Каф. «Менеджмент i маркетинг в мiському господарстт», Харкiвський нацiональний унiверситет мiського господарства ш. О. М. Бекетова, вул. Маршала Бажанова, 12, Харкiв, Украгна, 61001, тел. +38 (067) 913 20 34, ел. пошта maryna_novikova@mail.ru, ОЯСГО 0000-0002-1238-4262
МОДЕЛЮВАННЯ Ф1НАНСОВО-ЕКОНОМ1ЧНО1 БЕЗПЕКИ ТРАНСПОРТНИХ ШДПРИеМСТВ НА ОСНОВ1 ФАКТОРНОГО АНАЛ1ЗУ
Мета. Фiнансово-економiчна безпека зумовлюе стiйкий (збалансований i безупинний) фшансовий роз-виток щдприемства, що обгрунтовуе необхiднiсть 11 досягнення на основi ефективного використання усiх видiв наявних ресурав. Мета статтi полягае у вдосконаленш методичних основ оцiнювання стану фшансо-во-економiчно! безпеки транспортних щдприемств iз урахуванням галузево! специфiки для забезпечення прийняття ефективних управлiнських ршень. Методика. Теоретичну та методичну основу дослвдження становлять системний аналiз процеав оцiнювання та моделювання фiнансово-економiчно! безпеки пвдпри-емств транспортно! галузi, теоретичш положення економiчно! науки в галузi оцiнювання фшансово! ефекти-вностi господарсько! дiяльностi в умовах мiнливого навколишнього середовища. Результата. Досл1джено структуру фiнансово-економiчно! безпеки пiдприемств транспортно! галузi. Визначено внутршш зв'язки мiж частинними показниками дослвджуваного процесу для видiлення необхщно! та достатньо! кiлькостi найбiльш iндикативних факторiв. Систематизовано частиннi складовi фiнансово-економiчно! безпеки на ос-новi моделювання процесу !! формування на тдприемствах транспортно! галузi, використовуючи методи факторного аналiзу. Наукова новизна. Авторами вдосконалеш методичнi основи щодо к1льк1сно! оцшки рь вня фiнансово-економiчно! безпеки щдприемств транспортно! галузi на основi побудовано! сукупностi час-тинних показник1в окремих складових, якi сформованi з урахуванням галузево! специфiки. Це дозволяе здшснити комплексну оцiнку ступеня впливу зовшшшх та внутрiшнiх факторiв на рiвень фшансово-економiчно! безпеки щдприемств для забезпечення прийняття ефективних управлшських ршень щодо досягнення запланованих фшансових показник1в результативностi !х дiяльностi. Практична значимкть. Ви-значенi тенденцi! формування спроможносп транспортних пвдприемств щодо захисту сво!х фiнансових ш-тересiв е загальними для дослвджуваних об'ектiв, пояснюють 72 % загально! мiнливостi частинних характеристик та вщображають особливосп сучасного процесу управлiння фiнансово-економiчною безпекою. Це обгрунтовуе доцшьшсть використання сформовано! сукупносл частинних показник1в фшансово-економiчно! безпеки як базисних параметрiв штегрального оцiнювання !! стану на щдприемствах транспортно! галузi для забезпечення своечасного виявлення та уникнення можливих загроз функцiонуванню пвдпри-емства у фшансовому середовищi.
Ключовi слова: фiнансово-економiчна безпека; транспортнi пвдприемства; моделювання фшансово-економiчно! безпеки; факторний аналiз
Вступ
Ефективнють процесу забезпечення необ-хщного стану ф1нансово-економ1чно! безпеки шдприемства зумовлена наявшстю необхщних умов для своечасного виявлення i уникнення можливих загроз функцюнуванню тдприемст-ва у фшансовому середовищ^ лiквiдування не-гативних наслщюв певних факторiв на мезо та макрорiвнях фiнансових вiдносин.
У ходi аналiзу наукових джерел було з'ясо-вано, що фiнансово-економiчна безпека шдпри-
емства транспортно! галузi характеризуеться рь знорiднiстю та важко пiддаеться структуриза-цп, юнуе значна кiлькiсть методичних пiдходiв для !! виявлення та оцiнювання [1-13]. Однак, единий алгоритм реатзацп оцшювання !! рiвня на пiдприемствах транспортно! галуз^ який би створив необхщний методичний базис для досягнення цшей пiдприемства щодо забезпечення необхщного стану його фiнансово-економiч-но! безпеки, i досi вiдсутнiй.
Це актуатзуе завдання формування необ-хщних методичних основ для оцiнювання стану
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
ф1нансово-економ1чно1 безпеки шдприемств транспортно! галузь
Мета
Метою роботи е вдосконалення методичних основ оцшювання стану ф1нансово-економ1чно! безпеки транспортних шдприемств з врахуван-ням галузево! специфши на основ1 11 моделю-вання для забезпечення прийняття ефективних управлшських ршень щодо досягнення запла-нованих фшансових показниюв результативно-ст !х д1яльност1.
Методика
Завдання щодо виявлення i оцшювання стану та рiвня фiнансово-економiчно! безпеки на шдприемств е об'ектом дослiдження багатьох вчених, якi сформували рiзноманiтнi погляди на видшення сукупностi частинних iндикаторiв фiнансово-економiчно! безпеки пiдприемств.
Аналiз i узагальнення iснуючиx методичних пiдxодiв дозволяе зробити висновки, що бшь-шiсть з них грунтуеться на принципах порiв-няння розрахованих значень частинних показ-никiв iз встановленими нормативами, як були визначенi науковцями на основi даних щодо д> яльностi установ у вщповщних економiчниx умовах. Однак, щ умови не завжди вщповща-ють сучаснiй економiчнiй ситуаци, в якш фун-кцiонують пiдприемства транспортно! галузi Укра!ни [5, с. 54].
Так, багато вчених наголошують на важли-востi врахування галузевих особливостей, ста-дiй життевого циклу шдприемств та стратеги !хнього розвитку, встановлюючи певнi критер> альнi значення як базу для визначення рiвня !х фiнансово-економiчноl безпеки. Однак, найчас-тше, цi критерiальнi значення вiдповiдають за-гальновiдомим нормативам та в умовах високо! мiнливостi умов функцiонування шдприемств транспортно! галузi в Укра!ш не можуть бути однаковими для вшх суб'екпв фiнансовиx вiд-носин, а, отже, й використовуватися як еталон порiвняння [5; 10, с. 84, 85].
Також слщ зазначити, що у бшьшосп випа-дкiв в аналiзованиx методичних тдходах до оцiнювання фiнансово-економiчноl безпеки шдприемств запропоноваш системи частинних ll показникiв, що характеризують саме фшан-сову стiйкiсть пiдприемств, а не рiвень !х фi-
нансово-економiчноl безпеки, що не завжди за-безпечуе необxiдну для ефективного процесу управлшня пiдприемством можливють кiлькiс-ного i якiсного оцшювання впливу загроз макро та мезосередовищ на стан його фшансово-еко-номiчноl безпеки.
Таким чином, можна зробити висновки, що юнують певнi розбiжностi мiж iснуючими ме-тодичними шдходами, запропонованими вче-ними-економiстами, щодо оцшювання рiвня фiнансово-економiчноl безпеки пiдприемства, пов'язаш як з вибором первiсниx частинних показниюв, обгрунтуванням оцiнниx критер^'в, так i застосуванням рiзниx процедур згортання iнформацiйного простору ознак та видшенням певних станiв фiнансово-економiчноl безпеки шдприемства.
Це обгрунтовуе необxiднiсть вдосконалення методичних засад оцшювання рiвня фiнансово-економiчноl безпеки пiдприемства транспортно! галузi як суб'екта фiнансовиx вiдносин на основi розроблення комплексного пiдxоду.
Результати
Вщ ступеню об'ективностi i адекватносп результатiв процесу оцiнювання дiяльностi шдприемств залежить ефективнiсть роботи з шдвищення ефективностi системи управлiння фiнансово-економiчною безпекою як на мезо, так i макрорiвнi. Складнiсть такого процесу оцшювання обгрунтовуеться тим, що самi пока-зники результатiв дiяльностi пiдприемств часто е суперечливими, що пояснюеться нестабшьш-стю середовища функцiонування пiдприемства [4, с. 11].
Недостатня iнформацiйна вщкритють зов-нiшнix економiчниx суб'ектiв господарсько! дi-яльностi, наявнiсть дублювання внутршньою iнформацiйною базою певних фiнансовиx аспе-ктiв дiяльностi самого пiдприемства усклад-нюють процес оцiнювання рiвня фшансово-економiчно! безпеки пiдприемства та процедуру анатзу впливу зовнiшнix негативних факто-рiв на забезпечення !! необxiдного стану. Все це обгрунтовуе необхщшсть визначення внутрi-шнix зв'язюв мiж частинними показниками до-слщжуваного процесу для видiлення необxiдно! та достатньо! кiлькостi найбiльш iндикативниx факг^в [5, с. 55].
З урахуванням функцiй результатiв процесу оцiнювання, актуатзащя iнформацiйно! бази
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
визначення i оцшювання стану фшансово-еко-ном1чно1 безпеки шдприемства передбачае фо-рмування сукупностi показниюв, що мае буду-ватися на принципах системности тобто усi по-казники е взаемопов'язаними, але не дублюю-чими один одного, що дозволить в повному об-сязi охарактеризувати реальнi процеси та явища функцiонування економiчного суб'екта у сис-темi фiнансових вiдносин. Оскiльки дiяльнiсть суб'екта господарювання характеризуеться без-лiччю рiзноманiтних процесiв, виникае потреба врахування значно! кiлькостi показникiв пiд час оцшювання стану його фiнансово-економiчноl безпеки [5].
Тому у робой запропонована сукупшсть по-казникiв окремо для тдприемств транспортно! галузi, що була сформована з урахуванням галу-зево! специфiки. Сукупнiсть показникiв забезпе-чуе основу для реашзацп комплексного оцшювання стану частинних показникiв та штеграль-ного рiвня фiнансово-економiчноl безпеки тдприемств, що дозволяе здшснити комплексне вимiрювання впливу зовнiшнiх та внутршшх загроз на рiвень фiнансово-економiчноl безпеки пiдприемств та забезпечуе прийняття ефектив-них управлiнських рiшень у майбутньому.
Результати аналiзу iснуючих методичних основ, що присвяченi дослiджуванiй тематищ, дозволили сформувати сукупнiсть з 43-х показ -никiв, за якими доцшьно виконувати оцшюван-ня стану фiнансово-економiчноl безпеки тд-приемств транспортно1 галузi [1, с. 125-137; 3, с. 10; 7, с. 163].
На вiдмiну вщ iснуючих сукупнiсть оцшних показникiв фiнансово-економiчноl безпеки, запропонована у робот для пiдприемств транспортное' галузi, характеризуеться уточненим пе-релiком показникiв кожно1 складово1 та допов-ненням показниками, що враховують певнi осо-бливостi функцiонування тдприемств у вказа-нiй системi в умовах невизначеност зовшш-нього середовища з урахуванням принципiв системности повноти та достатностi.
Наступним етапом шсля визначення сукуп-ностi первюних частинних показникiв фшансо-во-економiчноl безпеки шдприемства для за-безпечення можливосп застосування у досл> дженнi методiв багатомiрного статистичного аналiзу необхiдним е виконання попереднього аналiзу даних на юнування «викцщв» та шдпо-рядкування нормальному закону розподiлу [5].
Перевiрка значень сформовано1 сукупностi первiсних частинних показникiв фшансово-економiчноl безпеки на базi статистичних даних щодо дiяльностi 5 тдприемств транспортно1 га-лузi Харкiвського репону за 2009-2013 рр. вщ-бувалася з використанням критерпв МАО, См> рнова-Грабса та Тiтьен-Мура [2, с. 3-7; 9].
Наступним е актуатзащя шформацшно1 ба-зи процесу оцшювання фiнансово-економiчноl безпеки пiдприемств, який доцшьно реатзува-ти на основi застосування факторного анатзу як одного з найбшьш результативних методiв багатовимiрного статистичного аналiзу [5; 9]. Результати анатзу дозволяють на основi коре-ляцшних зв'язкiв мiж частинними показниками, що характеризують рiвень фшансово-еко-номiчноl безпеки пiдприемств, згенерувати новi комплексш фактори, що характеризують осно-вш тенденци динамiки ll рiвня.
Використання факторного анатзу дозволяе постiйно уточнювати склад показникiв, що характеризують рiвень фiнансово-економiчноl безпеки пiдприемств в умовах швидкозмшного трансформацiйного середовища; не спотворюе статистичну iнформацiю i дозволяе зробити на-уково обгрунтованi висновки; синтезуе сукупшсть значимих показниюв, що притаманш за-гальним тенденщям рiвня фiнансово-економiч-но! безпеки шдприемства [2; 5].
Основним завданням факторного анатзу е об'еднання вихщно1 кшькосп первiсних пока-зникiв, якими характеризуеться процес забез-печення фiнансово-економiчноl безпеки тдприемств транспортно1 галузi, в меншу кшь-кiсть штучно побудованих на 1'х основi факто-рiв. До отримано1 в результатi реалiзацil аналiзу сукупностi факторiв висуваються вимоги адек-ватностi змютовно1 штерпретаци та точност характеристики вибiркових даних. Для оптимального виршення цього завдання тд час реат-заци факторного аналiзу широко використову-ються специфiчнi методи та прийоми.
Обгрунтуванням числа факторiв, що беруть участь у подальшому дослiдженнi, е той факт, що наступний фактор не е достатньо шформа-тивним щодо функцюнування економiчних систем, оскiльки пояснюе менш, нiж 5 вiдсоткiв мшливосп (розкид значень показникiв суттево не змшюеться зi змiною значення фактора). До фактора включають змшш, як мають найбiльш значущi значення коефщешгв кореляци з фак-
Наука та прогрес транспорту. В1сник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
тором, залежно в1д чого надаеться иого еконо-м1чна штерпретащя [9, с. 109].
Таким чином, скорочення простору ознак, що описують дослщжуване явище методами факторного анатзу, дозволяе визначити нашс-тотшш1 риси, яю характеризують об'ект та ла-тентш зв'язки, що вщображають внутршш ме-хашзми Иого функщонування.
З огляду на багаггатератившсть запропоно-ваного методу та з метою оптим1заци, ус необ-хщш розрахунки було реатзовано у пакет STATISTICA 10.0.
Первинш результати реал1зацИ' факторного анал1зу дозволили зробити висновки про те, що на сучасному еташ функщонування шдпри-емств транспортно1 галуз1 не вс показники ощ-нювання р1вня ïx ф1нансово-економ1чно1 безпе-ки як суб'екпв фшансових вщносин е достат-ньо шформативними та актуальними. Ц висновки грунтуються на отриманих значеннях фак-торних навантажень для таких показниюв, що е меншими за р1вень 0,7, а, отже, не е достатньо впливовими i фактороутворюючими. Застосу-вання теративних процедур факторного анал> зу дозволило отримати результати, що наведет у табл. 1.
Таблиця 1
Навантажувальш характеристики частинних показнишв фiнансово-економiчноï безпеки транспортних п1дприемств
Table 1
Load characteristics of partial indicators of financial and economic security at transport enterprises
Зак1нчення табл. 1 End of Table 1
Частинш показники фiнансово-економiчноï безпеки шдприемства Навантажувальнi характеристики
Фактор 1 Фактор 2 Фактор 3
Коефщент придат-ностi необоротних активiв - 0,522 - 0,428 0,718
Частка оборотних кошпв у активах 0,291 - 0,163 0,754
Коефщент зносу основних засобiв 0,520 0,408 - 0,788
Коефiцieнт залучен-ня власних коштiв (коефiцieнт фшансо-во1 залежностi) - 0,752 0,381 0,275
Частинш показники фiнансово-економiчноï безпеки шдприемства Навантажувальш характеристики
Фактор 1 Фактор 2 Фактор 3
Коефщент концентраций залученого капталу 0,128 0,355 0,716
Коефщент спiввiд-ношення залучених та власних кошпв - 0,739 0,407 0,315
Коефiцiент структу-ри залученого кашталу - 0,491 0,720 - 0,083
Коефiцiент оборот-ностi кредиторсько1 заборгованосп 0,899 0,128 0,055
Коефiцiент оборот-ностi активiв 0,753 - 0,502 0,031
Тривалють опера-цiйного циклу 0,295 0,700 - 0,106
Коефiцiент оборот-ностi власного капiталу 0,927 0,012 0,265
Коефiцiент оборот-ностi основного капiталу - 0,653 0,702 0,031
Коефiцiент стшкосл економiчного зростання 0,917 - 0,148 0,222
Рентабельнiсть активiв - 0,295 0,767 - 0,290
Рентабельнiсть власного капталу 0,917 - 0,148 0,222
Рентабельнiсть основного капiталу - 0,391 0,751 - 0,281
Таким чином, отримаш результати факторного аналiзу обгрунтовують таку модель фшан-сово-економiчноï безпеки транспортних шд-приемств:
Y = 6,53 F1 + 2,94 F2 + 2,13 F3,
де Fi - фактор, що характеризуе фшансову ав-тономнiсть та стiИкiсть дiяльностi шдприемства (41 % загальноï мiнливостi). Структуру визна-чають такi показники, як коефщент фiнансовоï
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
залежностц коефщент сшввщношення залуче-них та власних кошт1в; коефщент оборотност кредиторсько! заборгованостц коефщент обо-ротносп актив1в; оборотшсть власного катта-лу; коефщент стшкосп економ1чного зростан-ня; рентабельшсть власного катталу; F2 - фактор, що характеризуе ефектившсть i оператив-шсть дiяльностi пiдприeмства (18 % загально! мiнливостi). Структуру визначають такi показ -ники, як коефiцieнт структури залученого каш-талу рентабельнiсть активiв; рентабельшсть основного капiталу; коефiцieнт структури залученого катталу, оборотшсть основного катталу i тривалiсть операцiйного циклу; F3 - фактор, що характеризуе майновий стан шдприемства (13 % загально! мшливосп). Структуру визначають тага показники, як коефщент зносу основних за-собiв; коефiцiент придатносп необоротних ак-тивiв; частка оборотних коштiв у активах i кое-фiцiент концентрацп залученого капiталу.
Наукова новизна та практична значимкть
Обгрунтована структура факторiв та зна-чення !х навантажень на частковi показники до-зволяе реалiзувати економiчну штерпретащю складових фiнансово-економiчно! безпеки, яка е притаманною пiдприемствам транспортно! галузi Харювського регiону.
Спираючись на економiчну сутнють зазначе-них показникiв, перший фактор можна штерпре-тувати як складову, що характеризуе фiнансову автономнiсть та стшюсгь дiяльностi шдприемст-ва шд впливом змiни зовнiшнiх чинникiв, а особливо мшливосп зовнiшнiх джерел фшансуван-ня його дiяльностi. Значний вщсоток пояснюва-льно! мiнливостi та висок навантаження першо-го фактора на зазначеш показники свiдчать, що для анатзованих пiдприемств транспортно! га-лузi саме власнi джерела фшансування як опе-рацшно!, так i iнвестицiйно!' дiяльностi е най-бшьш значимим пiдгрунтям щодо !х спромож-ностi захищати фiнансовi iнтереси вщ впливу за-гроз мезо- та макросередовищ.
Усi показники, що визначили структуру пер-шого фактора, е тюно взаемозв'язаними та визначають спроможшсть промислового шдпри-емства щодо шдтримання високого рiвня ф> нансово! автономi! та спроможностi адаптаци до дiй зовнiшнiх економiчних суб'екпв в зага-льнiй системi фшансових вiдносин.
Структуру другого фактора визначають по-казники, для яких характерним е стимулюючий вплив на динамку дослщжуваного явища. Склад фактора дозволяе трактувати його як складову, що характеризуе саме ефектившсть i оператив-нiсть дiяльностi пiдприемства. Його частинш показники е одними з першочергових шдикато-рiв змiни рiвня фiнансово-економiчно! безпеки пiдприемства транспортно! галуз^ оскiльки, по-еднуючи сукупнiсть частинних характеристик ефективностi, описують рiзнi сторони його фун-кцiонування. Аналiз !х взаемозв'язку дозволяе виокремити чинники, що спричиняють як пози-тивний, так i негативний вплив на спроможнiсть шдприемства щодо захисту фiнансових штере-ав, а, отже, й у разi дестабiлiзуючо! ди, розроби-ти вщповщний комплекс протидiй [5, с. 63].
Стосовно третього фактора слщ вщзначити, що його доцiльно iнтерпретувати як складову, що характеризуе майновий стан шдприемства транспортно! галузь З урахуванням того факту, що одшею з найважливших проблем шдпри-емств транспортно! галузi е моральна та фiзич-на застарiлiсть основних фондiв, реатзащя ефективно! iнвестицiйно! полiтики набувае все бшьшого значення i мае бути нацшена на змщ-нення позицш суб'екта господарювання при взаемоди з зовшшшм оточенням. Високе значення загально! дисперси цiе! складово! свщ-чить, що сьогоднi актуальностi набувае проблема приведення масштабiв каттальних вкла-день вiдповiдно до реальних фiнансових мож-ливостей пiдприемства.
Висновки
Таким чином, реашзащя iтеративних процедур факторного моделювання дозволило виявити агрегованi чинники, що характеризують стушнь впливу сукупностi частинних показникiв на фор-мування фiнансово-економiчно!' безпеки шдпри-емств транспортно! галузi. Визначенi тенденцп формування !х спроможностi щодо захисту сво!х фiнансових iнтересiв е загальними для дослщжу-ваних транспортних шдприемств, пояснюють 72 % загально! мшливосп частинних характеристик та вщображають особливостi сучасного про-цесу управлшня нею. Це обгрунтовуе доцiльнiсть використання сформовано! сукупностi частинних показникiв як базисних параметрiв iнтегрального оцiнювання стану фiнансово-економiчно! безпеки пiдприемств транспортно! галуз^
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Бланк, И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И. А. Бланк. - Киев : Ника - Центр, 2004. - 784 с.
2. Грибовский, С. В. О повышении достоверности оценки рыночной стоимости методом сравнительного анализа / С. В. Грибовский, Н. П. Ба-ринов, И. Н. Анисимова // Вопр. оценки. -2002. - № 1. - С. 2-10.
3. Кракос, Ю. Б. Подход к оценке уровня финансовой составляющей экономической безопасности предприятия / Ю. Б. Кракос // Економша. Фшанси. Право. - 2006. - № 12. - С. 7-12.
4. Кучеренко, О. О. Управлшня економiчною безпекою щдприемств залiзничного транспортного машинобудування : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.00.04 / Кучеренко Олек-сандр Олександрович ; Укр. держ. акад. залiзн. трансп. - Харшв, 2010. - 21 с.
5. Медведева, I. Б. Ддагностування безпеки про-мислового шдприемства у трирiвневiй системi фшансових ввдносин : монографiя / I. Б. Медведева, М. Ю. Погосова. - Харшв : ХНЕУ, 2011. - 264 с.
6. Мшай, О. I. Фшансова безпека на шдприемст-ввах зал1зничного транспорту / О. I. Мшай // Вюн. Дншропетр. нац. ун-ту зал1зн. трансп. iм. акад. В. Лазаряна. - Дншропетровськ, 2011. - Вип. 38. - С. 263-269.
А. А. НОВИКОВ1*, М. Н. НОВИКОВА2*
1 Управление транспортной инфраструктуры и связи, Харьковская областная государственная администрация, пл. Свободи, 6, Харьков, Украина, 61001, тел. +38 (067) 913 20 34, эл. почта maryna_novikova@mail.ru, ШСГО 0000-0001-8623-9431
2*Каф. «Менеджмент и маркетинг в городском хозяйстве», Харьковский национальный университет городского хозяйства им. А.Н. Бекетова, ул. Маршала Бажанова, 12, Харьков, Украина, 61001, тел. +38 (067) 913 20 34, эл. почта maryna_novikova@mail.ru, ОЯСГО 0000-0002-1238-4262
МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ТРАНСПОРТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА
Цель. Финансово-экономическая безопасность определяет устойчивое (сбалансированное и непрерывное) финансовое развитие предприятия, что обосновывает необходимость ее достижения на основе эффективного использования всех видов имеющихся ресурсов на предприятии. Цель статьи заключается в совершенствовании методических основ оценки состояния финансово-экономической безопасности транспортных предприятий с учетом отраслевой специфики для обеспечения принятия эффективных управленческих решений. Методика. Теоретическую и методическую основу исследования составляют системный анализ процессов оценивания и моделирования финансово-экономической безопасности предприятий транспортной отрасли, теоретические положения экономической науки в области оцениванияи финансовой эффективности хозяйственной деятельности в условиях меняющейся окружающей среды. Результаты. Исследована структура финансово-экономической безопасности предприятий транспортной отрасли. Определены внутренние связи между частными показателями исследуемого процесса для выделения необходимого
7. Моделювання еконотчно! безпеки : монографiя / В. М. Геець, М. О. Кизим, Т. С. Клебанова, О. I. Черняк. - Харшв : 1НЖЕК, 2006. - 240 с.
8. Петренко, Л. М. Моделювання процеав управлшня фшансовою безпекою щдприемства : автореф. дис. ... канд. екон. наук : 08.00.11 / Петренко Людмила Микола1вна ; Кшв. нац. екон. ун-т ím. В. Гетьмана. - Кшв, 2010. - 19 с.
9. Плюта, В. Сравнительный многомерный анализ в эконометрическом моделировании / В. Плюта [пер. В. В. Иванова.]. - Москва : Финансы и статистика, 1989. - 176 с.
10. Фшансова безпека шдприемства i баншвських установ : монографiя / за заг. ред. А. О. £шфа-нова. - Суми : ДВНЗ УАБС НБУ, 2009. - 296 с.
11. A new economic instrument for financing accelerated landfill aftercare / R. P. Beavena, K. Knoxb, J. R. Gronowc [et al.] // Waste Management. -2014. - Vol. 34. - Iss. 7. - P. 1191-1198.
12. Chauhan, M. 3 Pillars of Financial Security / M. Chauhan. - Mumbai : Network 18 Publications Ltd, 2014. - 49 p.
13. Stachowiak, Z. Teoria i praktyka mechanizmu bezpieczenstwa ekonomicznego panstwa : uj^cie instytucjonalne / Z. Stachowiak. - Warszawa : Wydawnictwo Akademii Obrony Narodowej, 2012. - 406 p.
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
и достаточного количества наиболее индикативных факторов влияния. Систематизированы частные составляющие финансово-экономической безопасности на основе результатов моделирования процесса ее формирования на транспортных предприятиях при помощи методов факторного анализа. Научная новизна. Авторами усовершенствованы методические основы количественного оценивания уровня финансово-экономической безопасности предприятий транспортной отрасли на основе обоснованной совокупности частных показателей отдельных составляющих, которые были сформированы с учетом отраслевой специфики. Это позволяет осуществить комплексное оценивание степени влияния внешних и внутренних факторов на уровень финансово-экономической безопасности предприятий для обеспечения принятия эффективных управленческих решений по достижению запланированных финансовых показателей результативности их деятельности. Практическая значимость. Определены тенденции формирования способности транспортных предприятий к защите своих финансовых интересов, которые являются общими для исследуемых объектов, объясняют 72 % общей изменчивости частных характеристик и отражают особенности современного процесса управления финансово-экономической безопасностью. Это обосновывает целесообразность практического использования сформированной совокупности частных показателей финансово-экономической безопасности в качестве базисных параметров интегральной оценки ее состояния на предприятиях транспортной отрасли для обеспечения своевременного выявления и предотвращения возможных угроз функционированию предприятия в финансовой среде.
Ключевые слова: финансово-экономическая безопасность; транспортные предприятия; моделирование финансово-экономической безопасности; факторный анализ
A. O. NOVIKOV1*, M. M. NOVIKOVA2*
1 Management of Transport and Communication Infrastructure, Kharkiv Regional State Administration, Svoboda Sq., 6, Kharkiv, Ukraine, 61001, tel. +38 (067) 913 20 34, e-mail maryna_novikova@mail.ru, ORCID 0000-0001-8623-9431 2*Dep. «Management and Marketing in the Urban Economy», O. M. Beketov National University of Urban Economy in Kharkiv, Marshal Bazhanov St., 12, Kharkiv, Ukraine, 61001, tel. +38 (067) 913 20 34, e-mail maryna_novikova@mail.ru, ORCID 0000-0002-1238-4262
MODELING OF FINANCIAL AND ECONOMIC SECURITY OF TRANSPORT ENTERPRISES BASED ON FACTOR ANALYSIS
Purpose. Financial and economic security defines sustainable financial development of the enterprise, that is balanced and sustained, it justifies the necessity to achieve it through the effective use of all kinds of resources that are available at the enterprise. The purpose of the article is to improve the methodical estimation bases of the financial and economic security state at the transport enterprises, taking into account sector specificity for making the effective management decisions. Methodology. Theoretical and methodical basis of the research is in the systematic analysis of the process of assessing and modeling of the financial and economic security of enterprises in transport sector, theoretical principles of economic science in the sphere of financial efficiency evaluation of economic activities in a changing environment. Findings. The structure of the financial and economic security of the enterprises in transport industry was studied. The internal communication between the partial indicators of the investigated process for selection of necessary and sufficient quantities of the most indicative factors of influence were defined. Partial components of the financial and economic security based on the results of its modeling formation at the transport enterprises using factor analysis methods were systematized. Originality. Authors improved the methodological basis of quantitative evaluation of the financial and economic security level at the transport enterprises on the basis of the aggregate partial indicators, which was formed with industry specificity. This allows evaluating complex estimation of the degree of external and internal factors influence on the financial and economic security at the enterprises to ensure the effective management decisions making in order to achieve planned financial performance indicators of their activity. Practical value. Certain trends of forming ability of the transport companies to protect their financial interests are common for the studied objects. They explain 72% of the total variability of partial characteristics and reflect the modern process features of financial management and economic security. This justifies practical use expediency of the formed aggregate of the partial indicators of the financial and economic security as the basic parameters of the integrated assessment of its state at the transport industry enterprises for providing timely detection and prevention possible threats of company functioning in the financial environment.
Keywords: financial and economic security; transport companies; modeling of financial and economic security; factor analyses
Наука та прогрес транспорту. Вкник Дншропетровського нацюнального ушверситету залiзничного транспорту, 2014, № 6 (54)
REFERENCES
1. Blank Y.A. Upravleniye finansovoy bezopasnostyu predpriyatiya [Management of company financial security]. Kyiv, Nauka -Tsentr Publ., 2004. 784 p.
2. Gribovskiy S.V. O povyshenii dostovernosti otsenki rynochnoy stoimosti metodom sravnitelnogo analiza [On increase the reliability of the market value estimate with comparative analysis method]. Voprosy otsenki -Evaluation problems, 2002, issue 1, pp. 2-10.
3. Krakos Yu.B. Podkhod k otsenke urovnya fynansovoy sostavlyayushchey ekonomycheskoy bezopasnosti predpriyatiya [Approach to the level estimate of financial component of economic security at the enterprise]. Ekonomika. Fiansy. Pravo - Busines, Finance. Law, 2006, issue 12, pp. 7-12.
4. Kucherenko O.O. Upravlinnia ekonomichnoiu bezpekoiu pidpryiemstv zaliznychnoho transportnoho mashynobuduvannia. Avtoreferat Diss. [Economic security management at the railway transport enterprises in a mechanical engineering. Author's abstract]. Kharkiv, 2010. 21 p.
5. Medvedieva I.B. Diahnostuvannia bezpeky promyslovoho pidpryiemstva u tryrivnenvii systemi finansovykh vidnosyn [Diagnosing of the industrial enterprises security in the three-level system of financial relations]. Kharkiv, KhNEU Publ., 2011. 264 p.
6. Milai O.I. Finansova bezpeka na pidpryiemstvvakh zaliznychnoho transportu [Financial security at the railway enetrprises]. Visnyk Dnipropetrovskoho natsionalnoho universytetu zaliznychnoho transportu imeni akademika V. Lazariana [Bulletin of Dnipropetrovsk National University of Railway Transport named after Academician V. Lazaryan], 2011, issue 38, pp. 263-269.
7. Heiets V.M., Kyzym M.O., Klebanova T.S., Cherniak O.I. Modeliuvannia ekonomichnoi bezpeky [Simulation of economic security]. Kharkiv, INZhEK Publ., 2006. 240 p.
8. Petrenko L.M. Modeliuvannia protsesiv upravlinnia finansovoiu bezpekoiu pidpryiemstva. Avtoreferat Diss. [Management modeling of financial security at the enterprise. Author's abstract]. Kyiv, 2010. 19 p.
9. Plyuta V. Sravnitelnyy mnogomernyy analiz v ekonometricheskom modelirovanii [Comparative multivariate analysis in econometric modeling]. Moscow, Fynansy i statistika Publ., 1989. 176 p.
10. Yepifanov A.O. Finansova bezpeka pidpryiemstva i bankivskykh ustanov [Financial security of enterprises and bank institutions]. Sumy, DVNZ UABS NBU Publ., 2009. 296 p.
11. Beavena R.P., Knoxb K., Gronowc J.R., Hjelmard O., Greedye D., Scharfff H. A new economic instrument for financing accelerated landfill aftercare. Waste Management, 2014, vol. 34, issue 7, pp. 1191-1198.
12. Chauhan M. 3 Pillars of Financial Security. Mumbai, Network 18 Publications Ltd Publ., 2014. 49 p.
13. Stachowiak Z. Teoria i praktyka mechanizmu bezpieczenstwa ekonomicznego panstwa: uj^cie instytucjonalne. Akademia Obrony Narodowej. Warszawa, Wydawnictwo Akademii Obrony Narodowej, 2012. 406 p.
Стаття рекомендована до публ1кацИ' д.е.н., проф. Н. О. Кондратенком (Украгна); д.е.н.,
проф. Ю. С. Барашем (Украгна)
Надшшла до редколегп: 12.09.2014
Прийнята до друку: 03.11.2014
