CC BY
67
РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ
модель учета финансовых инструментов согласно
мсфо (ifrs) 9
«финансовые инструменты»
Г. И. АЛЕКСЕЕВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета E-mail: consulting777@mail. ru Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации
В статье рассматриваются предпосылки разработки МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», который с 2013 г. заменит действующий МБС (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», и раскрываются основные положения нового стандарта.
Ключевые слова: финансовые инструменты, признание, оценка, переклассификация, финансовая отчетность, представление информации.
В апреле 2009 г. лидерами «большой двадцатки» (G20) была выпущена Декларация укрепления финансовой системы (The Declaration on Strengthening the Financial System). В целях исполнения решений, принятых лидерами стран «большой двадцатки», были разработаны и изданы ключевые (основополагающие) принципы замены МБС (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (далее — Принципы).
Принципы обобщили результаты анализа предпосылок мирового финансового кризиса. Согласно Принципам новый стандарт должен был: - признать, что концепция справедливой стоимости неэффективна в условиях нарушения функционирования или неликвидности рынков;
- позволять изменять категорию финансовых инструментов с «оцениваемых по справедливой стоимости» на категорию «оцениваемых по амортизированной стоимости» в случае изменения статуса их эмитента;
- обеспечивать более раннее признание потерь по кредитам.
Таким образом, Принципы были направлены на усиление финансового регулирования и надзора в части:
- разрешения проблем, связанных с определением стоимости финансовых инструментов, обеспечением достаточности резервов, раскрытием актуальной информации в финансовой отчетности;
- осуществления реформы бухгалтерского учета и отчетности в целях обеспечения контрцикличности формирования резервов и возможности выявления системных рисков на ранних стадиях.
Принципы состоят из трех частей:
- фундаментальные принципы;
- принципы, раскрывающие применение метода оценки финансовых инструментов по справедливой стоимости;
- формирование резервов и неадекватность соответствующих принципов.
В части фундаментальных принципов новый стандарт должен:
1) способствовать повышению полезности и возможности использования финансовой отчетности акционерами и органами надзора. Информация должна позволять пользователям оценить объемы, сроки и вероятность поступления будущих денежных потоков анализируемой компании, эффективность управления компанией и подотчетность ее менеджеров. Стандарт должен способствовать повышению качества доступной информации о профиле принятых рисков, о функционировании риск-менеджмента, о фактических финансовых результатах. Должны быть скорректированы требования по формированию отчетности и по ее раскрытию;
2) обеспечивать возможность надежного и последовательного учета операций согласно их экономическому содержанию. Оценка и учет финансовых инструментов должны способствовать бизнес-модели, выбранной советом директоров и реализуемой в компании, а также не противоречить зафиксированной во внутренних документах стратегии риск-менеджмента и основной практике управления рисками;
3) ограничить использование опционов и необходимость интерпретаций положений стандарта; быть применимым для всех юрисдикций; не допускать случайных и необоснованных правил, включать только существенные правила, которые должны соблюдаться при любых условиях:
- предусматривать существенное упрощение правил отражения операций хеджирования в отчетности, которые соотносятся с бизнес-моделью компании;
- быть обоснованно простыми и включать адекватные комментарии и рекомендации, которые должны раскрывать как общие, так и более конкретные (частные) ситуации. Стандарт должен раскрывать такой практический подход к учету, который облегчает работу финансовой организации и одновременно позволяет аудиторам проверять достоверность отчетности, а органам надзора — оценивать подходы к определению стоимости и формированию резервов;
4) соответствовать потребностям раннего распознавания так называемых «плохих» кредитов для обеспечения формирования соответствующего
уровня резервов; информировать о неэффективности применения справедливой стоимости, когда рынки не функционируют должным образом или неликвидны; разрешать переклассификацию из категории инструментов, «оцениваемых по справедливой стоимости», в категорию инструментов, «оцениваемых по амортизированной стоимости». Подобная переклассификация должна быть возможна только в определенных случаях по мере возникновения ситуаций, ведущих к изменению бизнес-модели компании; стимулировать применение установленных в стандарте правил во всех юрисдикциях;
5) способствовать повышению прозрачности, которая должна сопровождаться раскрытием уместной, надежной и сравнимой информации. Это требует пересмотра МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», который должен предусматривать помимо раскрытия дополнительной информации раскрытие существенной для пользователей финансовой отчетности информации.
В части принципов, раскрывающих применение метода оценки финансовых инструментов по справедливой стоимости, новый стандарт должен предусматривать следующее:
- требование к применению метода справедливой стоимости не должно распространяться на инструменты, оцениваемые согласно бизнес-модели компании по амортизированной стоимости;
- модель справедливой стоимости целесообразно применять в отношении активов, для которых существует активный рынок, а также других инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости;
- текущие ограничения применения метода справедливой стоимости не должны быть снижены;
- обеспечивать применение оценочных корректировок в целях недопущения ошибочного отражения как первоначального, так и последующего финансового результата в случае, когда имеет место существенная неопределенность в оценке. Для финансовых инструментов, которые либо активно не торгуются, либо практически представлены на рынке, либо оцениваются с использованием моделей, содержащих данные неактивного рынка, существует неопределенность в оценках. В этом случае решение может
заключаться в частичной автономности процесса оценки от конкретных финансовых результатов. Величина корректировки может зависеть от степени неопределенности, возникающей как из-за некачественной исходной информации, так и из-за неадекватной модели;
- оценка справедливой стоимости должна сопровождаться соответствующим раскрытием информации.
В части формирования резервов и неадекватности соответствующих принципов в соответствии с требованиями нового стандарта:
- формирование резервов должно быть обоснованным и базирующимся на надежной методологии, которая отражает ожидаемые убытки по кредитному портфелю в течение всего периода его существования. Резервы должны отражаться отдельно от кредитного портфеля. Применяемая модель управления резервами должна позволять своевременное выявление и распознавание убытков путем анализа большего объема доступной информации по кредитам, чем это было предусмотрено до настоящего времени;
- концепция формирования резервов должна давать возможность применять профессиональное суждение, которое в обязательном порядке подкрепляется фактическими данными;
- формирование резервов должно быть осуществлено для групп кредиторов с одинаковыми рисковыми характеристиками;
- стандарт должен предусматривать возможность использования соответствующей информации и оценок внутрибанковских систем риск-менеджмента, а также оценки адекватности капитала, где это возможно;
- должно быть предусмотрено формирование резервов с учетом внутренних рейтингов для портфелей кредитов;
- стандарт должен отражать единый подход ко всем финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости.
В ноябре 2009 г. был опубликован новый стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», датой практического применения которого названо 01.01.2013.
Согласно новому стандарту финансовые инструменты классифицируются следующим образом:
- финансовые инструменты, учитываемые по амортизированной стоимости;
- финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости.
Стандарт IFRS 9 не предусматривает необходимости выделения встроенных производных инструментов из основных финансовых инструментов, а также не содержит сложных правил «компрометации» портфеля инвестиций, удерживаемых до погашения.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 к категории «финансовые инструменты, учитываемые по амортизированной стоимости» относятся только те инструменты, которые одновременно отвечают следующим критериям:
- обладают базовыми характеристиками займов;
- удерживаются в рамках бизнес-модели, целью которой является получение договорных денежных потоков.
Базовые характеристики займов, согласно мнению разработчиков стандарта, — это предусмотренные договором платежи процентов и основной суммы долга. При этом проценты должны состоять из платы за временную стоимость денег и за кредитный риск. Процентная ставка может иметь как фиксированную, так и плавающую составляющую.
Критерий бизнес-модели должен применяться не к отдельным инструментам, а к целым портфелям, управление которыми осуществляется в совокупности.
Вложения в долевые инструменты к данной категории относиться не могут, так как они не обладают базовыми характеристиками займов.
К категории «финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости», относятся все инструменты, не попавшие в первую категорию. В отдельных случаях, даже если инструмент отвечает условиям включения в первую категорию, при первоначальном признании он может быть отнесен ко второй категории по решению организации, но для этого необходимо выполнение определенных условий, указанных в новом стандарте.
Переоценка по всем финансовым инструментам, учитываемым по справедливой стоимости, в соответствии с МСФО (IFRS) 9 отражается в составе прибыли или убытка. Единственное исключение составляют отдельные инвестиции в долевые инструменты, не предназначенные для торговли, переоценку по которым по выбору
организации можно отражать в составе прочего совокупного дохода, т. е. напрямую в капитале. Однако при этом все доходы от таких инвестиций, включая дивиденды и доходы от реализации, будут также отражаться напрямую в капитале.
Согласно МСФО (IFRS) 9 переклассификация между категориями запрещена, за исключением редких случаев изменения бизнес-модели организации. Это предложение не соотносится с принятой в 2009 г. Советом по МСФО поправкой к действующему стандарту МБС (IAS) 39, которая разрешила в определенных случаях производить переклассификацию инвестиций из торгового портфеля и из портфеля инвестиций, имеющихся в наличии для продажи.
В отношении долговых инструментов, не учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (например, выданных кредитов и займов), МБС (IAS) 39 в настоящий момент требует, чтобы обесценение определялось на основе модели понесенных убытков. Совет по МСФО обсудил ряд альтернативных моделей учета обесценения. Метод учета согласно ожидаемым убыткам (или ожидаемым денежным потокам) рассматривается в качестве предпочтительного как Советом по МСФО, так и многими представителями профессионального сообщества.
Модель учета согласно понесенным убыткам основывается на том, что актив не является обесцененным до момента наступления какого-либо события, приводящего к его обесценению, — так называемого «события убытка». В отношении портфеля кредитов понесенные убытки определяются на совокупной основе в целях отражения убытков, которые уже были понесены, даже если они еще не могут быть выявлены в отношении отдельных кредитов. Однако такая оценка не учитывает убытки, которые, как ожидается, будут понесены в будущем в течение оставшегося срока действия займов, даже если их величину можно предсказать на основе информации за прошлые периоды.
Стандарт IAS 39 не разрешает признания общих резервов, если только они не являются оценкой понесенных, но не выявленных убытков по кредитам. Убытки по кредитам возникают в случае, когда событие убытка уже произошло, но конкретный кредит, подвергшийся обесценению, еще предстоит определить. Такие убытки должны
быть отражены в резерве под обесценение, определяемом на совокупной основе.
Модель учета согласно понесенным убыткам имеет следующие недостатки:
- модель основывается на разделении между понесенными убытками по кредитам и будущими убытками по кредитам, которое во многом произвольно;
- для расчета понесенных, но не выявленных убытков, включаемых в резерв под обесценение, определяемый на совокупной основе, применяется несколько различных методов, что не способствует сопоставимости показателей между различными организациями;
- модель проциклична в том смысле, что признанный согласно ей чистый доход больше в условиях экономического подъема и меньше во время рецессии.
Модель учета согласно ожидаемым убыткам или ожидаемым денежным потокам в том виде, в котором она была представлена для обсуждения техническим персоналом Совета по МСФО, не требует наличия события убытка. Вместо этого убытки по кредитам, ожидаемые на дату выдачи кредита, включаются в состав ожидаемых будущих денежных потоков, используемых для расчета эффективной процентной ставки. Таким образом, резерв под обесценение формируется в течение всего срока действия кредита.
Прогнозы постоянно обновляются, а все изменения ожидаемых убытков по кредитам (как и любые другие изменения ожидаемых денежных потоков) приводят к корректировке суммы резерва. В результате значение эффективной процентной ставки всегда остается неизменным.
Модель учета согласно ожидаемым убыткам, как и модель учета согласно понесенным убыткам, проциклична в том смысле, что величина представляемого в финансовой отчетности дохода уменьшится, если будет ожидаться ухудшение ситуации с убытками по займам. С другой стороны, модель учета согласно ожидаемым убыткам не обязательно менее проциклична, чем модель учета согласно понесенным убыткам, поскольку корректировка представляемого в финансовой отчетности дохода ввиду ухудшения ожиданий может возникнуть раньше и быть более существенной в случае применения модели ожидаемых убытков.
Учет резервов под обесценение кредитов всегда будет требовать применения профессионально-
го суждения. В этом отношении обе модели зависят от ожиданий руководства, поэтому две разные кредитные организации вряд ли придут к одной и той же сумме представляемого в отчетности дохода по сходным кредитам. Возможно, модель учета согласно ожидаемым убыткам заключает в себе необходимость более значительных суждений и больший потенциал для разнообразия в применении на практике, однако ее преимущество перед моделью учета согласно понесенным убыткам заключается в том, что в ней устраняются различия в точках зрения относительно того, был ли понесен убыток или нет.
Те кредитные организации, которые уже определяют ожидаемые кредитные потери в соответствии с требованиями Базеля II, не столкнутся с большими трудностями при переходе на модель ожидаемых убытков, хотя это будет зависеть от того, какой способ внедрения данной модели предложит Совет по МСФО. Однако для других кредитных организаций применение этого метода будет сопряжено со значительными трудностями.
Что касается прекращения признания финансовых инструментов, в настоящее время при передаче прав по финансовому активу организация должна проанализировать ряд критериев, которые могут повлиять на решение о том, должен ли актив быть списан с баланса. Среди этих критериев — прекращение договорных прав на денежные потоки от актива, наличие обязательства по передаче денежных потоков по активу, сохранение или передача рисков и выгод от актива, а также сохранение или передача контроля за активом.
Совет по МСФО предложил для обсуждения два варианта нового подхода: основной и альтернативный.
Согласно основному подходу (как и по нынешним правилам), если срок действия договорных прав на получение денежных средств от финансового актива истек (например, кредит полностью погашен), актив списывается с баланса. Однако после этого начинаются различия.
Если срок действия договорных прав по активу не истек, актив может быть списан с баланса в случае передачи другой стороне. Однако термин «передача» согласно предлагаемому подходу имеет совсем иной смысл, чем в действующей редакции МБС (IAS) 39.
Сейчас под «передачей актива» понимается либо передача прав на денежные потоки по активу, либо заключение так называемого транзитного соглашения, согласно которому передающая сторона обязана незамедлительно перечислять все полученные по активу денежные средства принимающей стороне, не имея при этом права продать или заложить актив третьей стороне. Примером такого транзитного соглашения может служить договор участия в кредите, согласно которому банк, выдавший кредит, перечисляет все (или пропорциональную долю) денежные потоки по этому кредиту третьей стороне, которая предоставляет финансирование.
Согласно проекту новой редакции стандарта термин «передача актива» имеет гораздо более широкое толкование. Под этим термином может пониматься любой вид продажи актива, передачи его в залог, передачи по договору цессии, обязательства перечислять поступления по активу или выгоды от владения активом третьей стороне, обмена или безвозмездной передачи. При этом для передачи актива не требуется соблюдать строгие критерии транзитного соглашения.
Следует отметить, что передача актива не означает автоматически прекращения его признания, для чего необходимо проанализировать еще ряд критериев. Этот список критериев в новом стандарте значительно сокращен по сравнению с ныне действующим подходом.
В настоящее время, если организация передала актив, она должна оценить передачу рисков и выгод от владения активом. Этот критерий, являющийся ключевым в действующей редакции МБС (IAS) 39, исключен из МСФО (IFRS) 9.
Следующим критерием является критерий «продолжающееся участие». Это понятие также имеется в МБС (IAS) 39, но его смысл существенно отличается от нынешнего и значительно упрощен по сравнению с ним. Согласно новому подходу под продолжающимся участием понимаются любые права и обязательства по переданному активу, которые остаются или появляются у передающей стороны. При этом продолжающимся участием не считается право обслуживать актив, а также право или обязанность приобрести этот актив обратно по справедливой стоимости.
Таким образом, согласно предлагаемому подходу, если организация передала актив и у нее нет продолжающегося участия в нем, она списывает
этот актив с баланса. Если у организации сохранилось продолжающееся участие в переданном активе, последним критерием в соответствии с МСФО (IFRS) 9 является наличие практической возможности у принимающей стороны продать этот актив несвязанной третьей стороне. Такая возможность есть, в частности, если актив можно легко продать и приобрести на рынке, а принимающая сторона имеет право продать актив без каких-либо ограничений. Если такой практической возможности нет, например, в случае актива, не обращающегося на рынке, передающая сторона продолжает признавать актив на своем балансе.
Предлагаемый основной подход можно представить в виде схемы, значительно более простой, чем подобная схема, имеющаяся в действующей редакции МБС (IAS) 39. Важно отметить, что в предлагаемой схеме нет крайне сложного учета продолжающегося участия (соответствующий термин в новом стандарте несет совершенно иной смысл), который предусматривается стандартом в настоящее время в некоторых ситуациях.
Одним из серьезных последствий внесенных изменений является то, что по большинству сделок РЕПО (в случае, если активы можно легко приобрести на рынке) продаваемые активы будут списываться с баланса, а приобретаемые по этим сделкам активы будут отражаться в балансе, даже если продающая сторона сохранила за собой все риски и выгоды от владения активом. При этом вторая часть сделки РЕПО будет отражаться в виде производного финансового инструмента. Это кардинальным образом меняет действующий порядок учета таких сделок и, в частности, приводит к уменьшению валюты баланса кредитных организаций, которые заключают сделки РЕПО и обратного РЕПО с одними и теми же активами.
Согласно альтернативному подходу активы прекращают признаваться в балансе, когда по ним более не существует экономических выгод. Если по активам существуют экономические выгоды, они прекращают признаваться, если организация теряет возможность:
- получать все экономические выгоды от актива;
- ограничивать доступ третьих сторон к этим выгодам.
Хотя оба предлагаемых подхода фундаментально отличаются от применяемого в настоящее время, в большинстве простейших ситуаций (за исключением сделок РЕПО) результат их применения не будет отличаться от того, который определяется согласно нынешнему подходу. Однако в более сложных ситуациях результаты могут отличаться значительно.
В соответствии с пожеланиями «большой двадцатки» и других заинтересованных сторон стандарт можно применять досрочно, начиная с финансовой отчетности за 2009 г. Однако, как отмечалось ранее, стандарт будет обязательным к применению лишь начиная с финансовой отчетности за 2013 г., чтобы организации успели заблаговременно подготовиться к переходу и внести изменения в свои учетные системы.
В целом стандарт требует ретроспективного применения, но при этом предусмотрены многочисленные переходные положения, позволяющие облегчить адаптацию к новым требованиям.
Поскольку изменения, касающиеся вопросов учета финансовых инструментов, являются фундаментальными, они потребуют от организаций значительных изменений как в учетной политике по МСФО, так и в учетных системах, а также в самом содержании финансовой отчетности.
Список литературы
1. Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 9 «Финансовые инструменты». URL: http://www. iasplus. com/standard/ifrs09. htm.
2. Международный бухгалтерский стандарт (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». URL: http://www. finofficer. ru/UpLoad/ MSFO/Summury/IAS39.pdf.
3. Холт Г. МСФО (IFRS) 9 приходит на смену МБС (IAS) 39. URL: http://www. ifrs. ru/library/ articles/detail. php?ID=237.
Л
ВНИМАНИЕ! На сайте Электронной библиотеки <^ПЬ> собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами. Подробности на сайте библиотеки:
www.dilib.ru
