CC BY
4
Практическое осуществление рассматриваемой модели организации внутреннего аудита будет способствовать эффективному функционированию системы компонентов внутреннего аудита и, следовательно, обеспечению достоверной информацией лиц, принимающих управленческие решения.
Использованные источники:
1. Алборов Р. А., Галлямова Т. Р. Внутрихозяйственный контроль (аудит) в организациях АПК. - Уфа: Башкирский ГАУ, 2004. - 80 с.
2. Остаев Г. Я., Концевая С. Р. Организация внутреннего аудита в организациях АПК. - М.: Бухучет в сельском хозяйстве. - №2, 2012. - с.39-42
3. Хоружий Л.И., Поташник Р. И., Бобкова Е. В. Аудит производственных затрат и финансовых результатов в сельском хозяйстве. - М.: Бухгалтерский учет, 2012.
4. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 №307-ФЗ [Электронный ресурс] : принят Гос. Думой ФС РФ 24.12.2008 (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.03.2014) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
Мартиросян А.Г. студент V курса факультет «Мировая экономика» Институт мировой экономики и бизнеса ГОУВПО «Российский университет дружбы народов»
Российская Федерация, г. Москва МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ РОССИИ В
ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД Аннотация. В статье проведен анализ масштабов и динамики поступления иностранных инвестиций в Россию. Выявлены тенденции, определяющие международную инвестиционную позицию России в посткризисный период.
Ключевые слова: иностранные инвестиции; тенденции в области иностранных инвестиций.
Рассмотрим масштабы и динамику поступления иностранных инвестиций в Россию для выявления тенденций, определяющих ее международную инвестиционную позицию.
1. В последние годы наблюдается тенденция роста объема поступления иностранных инвестиций. Анализ поступления иностранных инвестиций [1; 2] показал, что в 2008 году в Россию поступило 103769 млн. долл. (26%), а в 2009 году - 81 927 млн. долл. (19,4%), что значительно меньше объема иностранных инвестиций, поступивших в 2007 году. Но уже в 2011 году в экономику России поступило 190643 млн. долл. иностранных инвестиций, а в 2012 году их объем составил 154570 млн. долл. На графике (рис.1) представлена динамика поступления иностранных инвестиций в 2008-2012 годах [1; 2].
<
3
и
с;
0 с!
1
250000 200000 150000 100000 50000 0
Всего иностранных инвестиций
Рис.1. Динамика поступления в Россию в период 2008-2012 годы
иностранных инвестиций 2. Анализ поступления иностранных инвестиций по типам [1; 2] показал, что в 2008 году в Россию поступило 103769 млн. долл., из которых прямых инвестиций поступило на сумму 27027 млн. долл. (26%), портфельных инвестиций - 1415 млн. долл. (1,4%), на долю прочих инвестиций приходится 75327 млн. долл. (72,6%). Но уже в 2009 году объем прямых инвестиций составил 15906 млн. долл. (19,4%), портфельных инвестиций - 882 млн. долл. (1,1%), прочих инвестиций - 65139 млн. долл. (79,5%). При этом вложения в акции и долговые ценные бумаги практически уравнялись (0,5% и 0,6%). В
2010 году доля прямых инвестиций в общем объеме составляет 12,1%, а портфельных - 0,9%, из которых в акции и паи было вложено 344 млн. долл., а в долговые ценные бумаги в два раза больше (680 млн. долл.). Что касается
2011 года, то в Россию поступило иностранных инвестиций на сумму 190643 млн. долл., из которых в форме портфельных инвестиций - 805 млн. долл. США. При этом в 2011 году на долю акций приходится 577 млн. долл., а долговых ценных бумаг - 219 млн. долл.
Динамика поступления в Россию в период 2008-2012 годы иностранных инвестиций по типам [1; 2] представлена на графике (рис. 2). 180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0
Прямые инвестиции
Портфельные
Прочие
2008
2009
2010
2011
2012
Рис.2. Динамика поступления в Россию в период 2008-2012 годы
иностранных инвестиций по типам
Отметим, что увеличение портфельных инвестиций влечет за собой рост прямых инвестиций, что является важным для экономики России. Анализ поступления портфельных инвестиций в Россию показал, что пик их пришелся на 2007 год [1; 2]. Так, например, если в 2005 году объем портфельных инвестиций составлял 453 млн. долл., в 2010 году - 1076 млн. долл., то в 2007 году сумма денежных вложений в портфельные инвестиции достигала 4194 млн. долл. США. При этом почти вся сумма в 2007 году была вложена в акции и паи (4057 млн. долл.). В 2012 году всего иностранных инвестиций поступило на сумму 154570 млн. долл., из которых 18666 млн. долл. в форме прямых инвестиций (12,1%), 1816 млн. долл. - портфельные инвестиции (1,2%), а 134088 млн. долл. приходится на прочие инвестиции (86,7%), представляющие кредитное направление [1; 2].
Кредитная направленность иностранных инвестиций наблюдается и в 2013 году. На диаграмме (рис. 3) показано процентное соотношение поступивших в январе-сентябре 2013 года иностранных инвестиций по их типам [1; 2].
12,1%
1,2%
■ Прямые инвестиции
■ Портфельные инвестиции
■ Прочие инвестиции
Рис. 3. Диаграмма, отражающая поступление иностранных
инвестиций по типам в январе-сентябре 2013 года Как видно на диаграмме, в иностранных инвестициях преобладают прочие инвестиции, к которым относятся кредиты и займы (86,7%). Прямые инвестиции составляют 12,1%, портфельные 1,2%.
Отметим, что кредитная направленность иностранных инвестиций может негативно сказаться на платежном балансе страны, ужесточатся условия предоставления новых кредитов, возрастут затраты на обслуживание внешнего долга и т.д.
Таким образом, еще одной тенденцией в области иностранных инвестиций является сохранение их кредитной направленности.
3. Рассмотрим динамику поступления иностранных инвестиций в Россию по видам экономической деятельности [1; 2]. В 2008 году основной объем инвестиций приходится на такие виды экономической деятельности
как: обрабатывающие производства (32,7%), оптовая торговля (19,2%), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (14,8%), добыча полезных ископаемых (12%). В 2009 году основная доля иностранных инвестиций также приходится на обрабатывающие производства (27,1%), оптовую торговлю (24,6%), добычу полезных ископаемых (12,6%), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (9,7%). Что касается 2010 и 2011 годов, то основная доля инвестиций приходится на финансовую деятельность (33,1% и 45,6% соответственно), обрабатывающие производства (28,9% и 21,6%), добычу полезных ископаемых (12,1% и 9,8%), оптовую торговлю (9,9% и 11,7%). Анализ поступления в 2012 году иностранных инвестиций по видам экономической деятельности показал, что основная их доля приходится на транспорт и связь (27,5%), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (15,6%), добычу полезных ископаемых (14,6%) обрабатывающие производства (13,2%).
Что касается 2013 года, то по данным за январь-сентябрь основная доля иностранных инвестиций приходится на обрабатывающие производства (38,4%), оптовую торговлю (18%), добычу полезных ископаемых (17,2%), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (10,1%).
Наблюдается незначительный рост инвестиций в человеческий капитал. Так, в 2012 году иностранные инвестиции в образование составили 213 млрд. руб. что составляет 1,7% от общего объема инвестиций, а в здравоохранение и предоставление социальных услуг 255 млрд. руб. (2%) [1; 2].
Таким образом, в России с одной стороны сохраняется тенденция поступления иностранных инвестиций в добывающие и обрабатывающие отрасли, операции с недвижимым имуществом, и наблюдается тенденция роста поступления иностранных инвестиций в финансовый сектор и в человеческий капитал.
4. Сегодня в условиях инвестиционной привлекательности задача перевода России на инновационный путь развития требует укрепления действующих и создания дополнительных институтов развития экономики, в том числе и ускоренного формирования института венчурного финансирования наукоемких и высокотехнологичных отраслей.
До недавнего времени российские высокотехнологические инновационные компании не вызывали интереса у российских и зарубежных инвесторов. Не получая достаточной финансовой поддержки, инновационные проекты не развивались. Однако с 2006 года государство пытается организовать в России систему венчурного инвестирования. Объявление федеральной программы по созданию частно-государственного партнерства в сфере венчурных инвестиций явилось свидетельством участия государства в финансировании инновационных проектов и способствовало
активизации институтов венчурного инвестирования в России. По данным Росстата РФ с 2000 года по настоящее время наблюдается устойчивый рост венчурных инвестиций на научно-исследовательские,
опытно-конструкторские и высокотехнологические работы [1; 2]. Если в 2000 году сумма венчурных инвестиций составляла 164,5 млрд. рублей, то к 2011 году она составила 1593,6 млрд. рублей. При этом общая сумма инвестиций в основной капитал составляла 1053,7 млрд. рублей и 6625 млрд. рублей соответственно.
Таким образом, венчурное инвестирование наукоемких и высокотехнологичных производств - новая тенденция в развитии инвестиционного процесса в России.
5. Динамика поступления иностранных инвестиций в Россию в 20082012 годах по 10-ти основным странам-инвесторам свидетельствует о тенденции роста их доли в общем объеме иностранных инвестиций [1; 2]. Так, если в 2008 году доля основных стран-инвесторов в общем объеме иностранных инвестиций в экономику России составляла 78,6%, а в 2009году 66,8%, то уже в 2011 и 2012 годах - более 80%.
Что касается объема отдельно взятых стран - основных инвесторов, то лидерство меняется. Так, в 2008 году лидером являлся Кипр, на долю которого в общем объеме иностранных инвестиций в Россию приходилось 19,1%, в 2009 году - Нидерланды (14%), в 2010 году - Великобритания (35,5%), в 2011 году - Швейцария (48,2%). В 2012 году Кипр вернул лидерство в объеме поступивших инвестиций (36,6%) и сохраняет его в 2013 году.
Анализ поступления инвестиций из стран СНГ в экономику России показал их рост после небольшого падения, связанного с мировым экономическим кризисом 2008 года [1; 2]. При этом основными инвесторами являются Беларусь, Казахстан, Украина и Киргизия.
Таким образом, наблюдается тенденция роста объема поступления иностранных инвестиций из стран СНГ, в том числе по основным странам-инвесторам.
6. Россия не только привлекает иностранные инвестиции, но является также инвестором для стран ближнего и дальнего зарубежья. Анализ статистических данных за 2008-2012 годы показал, что крупнейшими получателями инвестиций из России являются Швейцария, Кипр, Нидерланды, Виргинские о-ва и Австрия, доля которых в общем объеме инвестиций составляет около (70%).
На диаграмме (рис.4) по статистическим данным 2012 года показано процентное соотношение прямых инвестиций из России по основным странам-партнерам [1; 2].
1,6% 1,8% 2,5% 2,7°% 2,8°%
3,0%
3,3%
18,8%
42,1%
10,6%
Кипр
Нидерланды Виргинские о-ва
ихтенштейн Бермуды
Соединенное кор-во США
Швейцария
10,8%
Рис. 4. Диаграмма, отражающая объем прямых инвестиций из России
по основным странам-партнерам
Как видно на диаграмме, в 2012 году основная доля инвестиций из России поступила на Кипр (42,1%), в Нидерланды (10,8%) и на Виргинские о-ва (10,6%).
Что касается стран СНГ, то в посткризисный период поток инвестиций из России в эти страны растет, а крупнейшими получателями инвестиций являются Беларусь, Украина, Казахстан, Киргизия. Так, если в 2008 году объем инвестиций из России в страны СНГ составлял 10258 млн. долл., то в 2011 году он достиг 12836 млн. долл.
Таким образом, в результате анализа статистических данных выявлена тенденция роста объема инвестиций из России за рубеж.
7. Привлечение иностранных инвестиций во все регионы России является стратегической задачей, решение которой позволит вывести их на новый уровень экономического развития через пополнение бюджета региона, создание новых рабочих мест и др. Однако сегодня привлечение иностранного капитала в регионы имеет определенные проблемы, связанные с неравномерным их распределением.
Анализ современного состояния регионального распределения в России иностранных инвестиций показал, что они поступают в округа с развитой инфраструктурой и высокой платежеспособностью, а также с богатыми сырьевыми запасами [1; 2]. При этом подавляющий объем инвестиций приходится на Центральный федеральный округ.
Отметим, что дисбаланс в территориальном получении иностранных инвестиций наблюдается и внутри округов. Так, например, на Москву приходится практически весь объем инвестиций, поступивших в Центральный федеральный округ, и более половины от общего объема иностранных инвестиций в Россию. В Северо-Западном федеральном округе основным получателем инвестиций является Санкт-Петербург, в Приволжском округе - Республика Татарстан, а в Дальневосточном -Сахалинская область. Что касается Уральского федерального округа, то лидерами в получении иностранных инвестиций являются Тюменская и
Челябинская области, имеющие предприятия топливно-энергетической отрасли. Кроме того, во всех округах есть регионы, которые практически (в процентном соотношении) не получают инвестиций. Например: Брянская, Костромская, Курская и Тамбовская области в Центральном федеральном округе; Псковская область в Северо-Западном федеральном округе; Астраханская область в Южном федеральном округе, республики Марий Эл и Мордовия в Приволжском округе; Курганская область в Уральском федеральном округе; республики Алтай, Бурятия, Тыва в Сибирском федеральном округе; Еврейская автономная и Магаданская области в Дальневосточном федеральном округе.
Несмотря на то, что в последние годы осуществляются серьезные финансовые вложения в экономическое развитие республик СевероКавказского федерального округа, он остается наименее привлекательным регионом для вложения иностранных инвестиций является (0,1% от общей доли инвестиций). Таким образом, следует констатировать тенденцию сохранения дисбаланса в региональном распределении иностранных инвестиций, что требует определенной политики по обеспечению инвестиционной привлекательности федерального округа, республики, области.
Использованные источники:
1. Российский статистический ежегодник, 2012 М.: Финансы и статистика,
2013. - http://www.gks.ru.
2. Российский статистический ежегодник, 2013 М.: Финансы и статистика,
2014. - http://www.gks.ru.
Марусенко К.А. студент 1 курса
Северо- Восточный Федеральный Университет Финансово-
экономический Институт Россия, г. Якутск ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ: ПРИЧИНЫ, ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ
Проблема снижения темпа инфляции является наиболее актуальной в Российской экономике. Несмотря на улучшение макроэкономических показателей, необходимость дальнейшего снижения темпа инфляции, который значительно выше, чем в ряде зарубежных стран, все же остается.
Многие специалисты, ученые и практики, выделяют следующие проблемы снижения темпа инфляции в России и предлагают пути их решения.
Одной из главных проблем снижения темпа инфляции в российской экономике является зависимость внутренних цен на энергоносители от мировых цен на нефть. Специалистами предлагается не допускать рост внутренних цен на сырье и энергоносители вслед за мировыми ценами путем использования экспортных пошлин и налогов.
