CC BY
38V ^ <* Макарова Юлия Николаевна,
аспирант 1 -го года обучения, Санкт-Петербургский государственный политехнический университет им. Петра Великого; 195251, Санкт-Петербург, Политехническая, 29 yuliya_makarova@hotmail.com
Для заключения кредитного договора коммерческими банками с хозяйствующим субъектом предшествующим этапом является анализ кредитоспособности заемщика на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности. Ссуда, предоставленная и используемая заемщиком для производственной и финансово-хозяйственной деятельности, подразумевает выявление недостоверной информации и оценку финансового положения на всех этапах. Каждый коммерческий банк разрабатывает свою методику оценки кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, и дополнительно запрашиваемой информации о деятельности заемщика, его финансовой устойчивости, ритмичности производства, качестве продукции, рынках сбыта, и других показателей. В основе оценки кредитоспособности заемщика лежат профессиональные суждения, основанные на действиях нормативных и законодательных актов.
Ключевые слова: инструментарий; экономическая безопасность; кредитная организация; метод; финансовый анализ; центры ответственности.
МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОМ БЕЗОПАСНОСТИ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
Макарова Ольга Николаевна,
кандидат экономических наук, доцент, Санкт-Петербургский государственный политехнический университет им. Петра Великого; 195251, Санкт-Петербург, Политехническая, 29 makolg@yandex.ru
Мартыненко Ольга Валерьевна,
кандидат экономических наук, старший преподаватель, Санкт-Петербургский государственный политехнический университет им. Петра Великого; 195251, Санкт-Петербург, Политехническая, 29 ovalerevna@rambler.ru
В современных условиях банковская система сохранила стабильность и способность кредитовать экономику, чему способствовали действовавшие на протяжении большей части года регуляторные послабления. В то же время был продолжен инструментарий, направленный на оздоровление банковского сектора, противодействие проведению кредитными организациями сомнительных операций. В результате, объемы таких операций (включая трансграничные сделки и обналичивание) сократились в несколько раз по сравнению с предыдущими периодами.
Важнейшая задача Банка России — создавать условия для развития различных секторов финансового рынка, не допуская реализации угроз для стабильности финансовой системы в целом. Именно эта задача определяет действующие в настоящее время подходы к надзору и регулированию кредитных организаций, страховых компаний, пенсионных фондов, инфраструктурных организаций и других участников финансового рынка.
Вопросы формирования резервов на возможные потери в рамках проводимых проверок ЦБ РФ кредитных организаций как осно-
вополагающего инструмента предупреждения угроз для стабильности финансовой системы Российской Федерации раскрывает данная работа.
Порядок формирования резервов на возможные потери регламентирован внутренним Положением «О порядке формирования резервов на возможные потери, утвержденным Правлением Банка.
В Положении содержится система правил оценки риска возможных потерь при определении необходимого к созданию размера резерва, отражены особенности применения Положения Банка России «О порядке формирова-
ния кредитными организациями резервов на возможные потери» от 20.03.2006 №283-П в части оценки факторов риска, разграничены полномочия структурных подразделений Банка по порядку ведения досье контрагентов, вынесения профессиональных суждений и оформления распоряжений Управлению бухгалтерского учета и контроля по отражению на соответствующих счетах бухгалтерского учета фактически сформированных резервов. Размер расчетного резерва установлен на уровне минимальной ставки в пределах шкалы каждой категории качества.
Необходимость проведения оценки уровня риска производится в целом по контрагентам, исходя из накопленной статистики и динамики просроченной задолженности и прочих факторов риска, без анализа отдельно взятых ссуд. В основе подхода лежит признак однородности рассматриваемых элементов, при котором делается предположение, что, каждая конкретная ссуда не несет в себе риска обесценения, обесценению подвергается весь портфель в совокупности.
Размер операционного риска рассчитывается по формуле [1]:
у" д
ОР = 0,15 ,
п
где:
ОР — размер операционного риска;
Д — доход за /-й год для целей расчета капитала на покрытие операционного риска, определяемый в порядке, установленном пунктом 3 настоящего Положения; п — количество лет (три года, предшествующие дате расчета размера операционного риска).
В таблице 1 представлена структура концентрации риска кредитного портфеля.
Оценка финансового положения контрагентов — юридических лиц производится в соответствии с методикой, изложенной в Порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности; кредитных организаций — на основании требований Положения по проведению анализа финансового состояния и установлению лимита на банки-контрагенты. При этом одновременно с вышеназванными документами в Банке действует Порядок оценки финансового положения и результатов деятельности эмитентов приобретенных ценных бумаг.
Классификация элементов по категориям качества осуществляется по результатам оценки финансового положения контраген-
та и анализа прочих факторов риска. Внутреннее Положение выделяет 5 типов финансового положения контрагента и соответствующую им категорию качества с минимальным процентом резервирования: «очень хорошее» (1-я категория качества), «хорошее» (2), «среднее» (3), «плохое» (4), «очень плохое» (5). При наличии одного дополнительного фактора риска, ухудшающего положение контрагента, значение категории увеличивается на единицу, нескольких — на две.
Внутренним Положением Банка должны быть определены структурные подразделения Банка (центры ответственности), которые самостоятельно выносят профессиональные суждения о классификации элементов расчетной
Таблица 1
Структура риска кредитного портфеля по отраслевой принадлежности заемщиков
Показатели 01.01.2016 01.01.2015
Банк России 510 000 -
Кредитные организации 184 016 792 606
Физические лица 579 070 778 499
Юридические лица и индивидуальные предприниматели:
финансовая деятельность 1 269 205 861 244
Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 1 064 673 1 124 763
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 689 286 863 638
Строительство 649 049 731005
Консультационные услуги 226 558 180 000
Деятельность гостиниц и ресторанов 206 441 0
Обрабатывающие производства 161 756 40 410
Прочие услуги 151 263 0
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 113 000 55 032
Добыча полезных ископаемых 69 849 57 549
Транспорт и связь 10 000 0
Сдача внаем собственного недвижимого имущества 5 883 15 000
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2 077 16 077
Прочие виды деятельности 147 977 59 444
Итого ссудная и приравненная к ней задолженность 6 040 103 5 575 267
Резервы на возможные потери (398 868) (336 050)
Итого чистая ссудная и приравненная к ней задолженность 5 641 235 5 239 217
Составлено по данным годовых отчетов кредитных организаций по состоянию на конец года.
базы в соответствующую категорию качества, основываясь на результатах анализа факторов риска, определенных в Положении, в соответствии со своей компетенцией. Соотношение центров ответственности и компетенций приведено в таблице 2.
Ошибки, допущенные в результате деятельности кредитной организации, повышают экономические риски, что приводит к снижению экономической безопасности.
Представим перечень типичных ошибок:
1. Соответствие Внутреннего Положения нормативным актам Банка России:
♦ конкретизация фактов нарушения. Например, при определении состава элементов расчетной базы резерва в части прочих требований по хозяйственным операциям,следует рассматривать дебиторскую задолженность организаций-нерезидентов, учтенную на бал.сч. 60314 аналогично учтенной задолженности резидентов (бал.сч. 60312), а именно — проводить всесторонний анализ риска и включать в состав элементов расчетной базы исключительно уплаченные Банком авансы, предварительные оплаты материальных ценностей, которые не списываются по факту их приобретения на расходы, а продолжают учитываться на балансе Банка;
♦ порядок оценки факторов риска и критерии для классификации условных обязательств кредитного характера по категориям качества;
♦ методологический подход к оценке кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера.
2. Вложения в ценные бумаги:
♦ в досье контрагентов отсутствуют документы экономического анализа, включая финансовую отчетность, сведения из информационных источников и прочие сведения, на основании которых выносится мотивированное суждение.
3. Требования кредитной организации по прочим операциям:
♦ не проводится анализ финансового положения юридических лиц, основанный на методах, правилах и процедурах действующей внутренней методики по порядку оценки финансового положения юридических лиц на основании бухгалтерской отчетности;
♦ профессиональное досье в разрезе контрагентов не ведется, мотивированное суждение оформляется в табличной форме.
4. По средствам на корреспондентских счетах:
♦ при осуществлении оценки финансового положения не рассчитывались и не анализировались значения синтетического коэффициента и интегрального коэффициента ликвидности по банкам-контрагентам.
5. Прочие финансово-хозяйственные операции:
♦ необоснованное завышение величины элементов расчетной базы путем включения предоплаты;
♦ отсутствие анализа финансового положения контрагентов;
♦ недостаточно полно отражены результаты анализа прочих факторов риска.
6. Прочее участие:
♦ неверно определены элементы расчетной базы вследствие включения в нее средств, внесенных в уставный капитал;
♦ неверное отнесение вложений к категориям качества.
7. Условные обязательства кредитного характера и гарантии:
♦ излишнее начисление: на балансовом счете №47425 учтены резервы по гарантиям, отраженным на лицевых, совпадающих с лицевыми действующих гарантий;
♦ неверное отражение в учете фактов хозяйственной жизни: в сумме элементов расчетной базы резерва по однородным требованиям по графе «Неиспользованные лимиты по кредитам «овердрафт» текущих счетов физических лиц» вклю-
Таблица 2
Соотношение центров ответственности и компетенций в Банке
Центр ответственности (структурное подразделение) Компетенции
По вложениям в ценные бумаги, прочему участию Управление фондовых операций
По средствам на корреспондентских счетах Казначейство
Управление валютных операций
По прочим требованиям Банка Управление бухгалтерского учета и контроля
Управление фондовых операций
Кредитное управление
По прочим финансово-хозяйственным операциям Управление бухгалтерского учета и контроля
По условным обязательствам кредитного характера Кредитное управление
Управление валютных операций
По срочным сделкам Управление валютных операций
Управление Фондовых операций
чены аккредитивы по балансовому счету №90907, которые следует учитывать по графе «Портфель по иным однородным требованиям». Как показано на рисунке 1, наибольший процент ошибок приходится на некорректное начисление процентов по вкладам
Обобщение опыта банков к потенциальным заемщикам, в том числе имеющих кредитную линию позволило предложить эффективный инструмент снижения рисков — коэффициент отношения заемных средств к EBITDA. Этот показатель характеризует способность заемщика погашать задолженность перед кредиторами и его финансовую независимость. Оптимальное значение показателя — 2,0-2,5.
Критическая долговая нагрузка описывается значениями 2,5—3,5. К категории сомнительных заемщиков относятся организации, в которых указанное соотношение свыше 3,5. В этом случае банку следует отказаться от предоставления кредита.
Обратный коэффициент, то есть отношение EBITDA к объему заемных средств, характеризует уровень покрытия долга. Рекомендуемые значения этого показателя — более 1, если меньше 1 — это сигнал о наличии финансовых проблем.
Стабильные значение коэффициента более 1 свидетельствует о способности выплачивать долги и генерирования свободных денежных средств. Эта дополнительная сумма может быть реинвестирована в развитие бизнеса, либо из нее может быть сформирован резервный фонд на случай чрезвычайных ситуаций. Отметим: высокое значение коэффициента покрытия долга не обязательно является положительным момен-
том. Когда возникает такая ситуация, потенциальные инвесторы могут предположить, что компания не использует свой избыточный доход в полном объеме, что, в конечном счете, вредит ее росту.
Коэффициент покрытия процентов. Рассчитывается как отношение EBITDA к процентам по кредитам. Рекомендуемые значения этого показателя — более 1 (означает, что компания не всю свою прибыль направляет на выплату процентов).
Коэффициент финансового рычага. Достаточно широко используется указанный показатель при оценке структуры капитала, его другое название: коэффициент финансового левериджа. Рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Значение коэффициента позволяет судить об уровне риска в компании и ее финансовой независимости. Чем больше значение показателя, тем менее финансово устойчива компания и тем выше уровень риска банкротства. Приемлемыми являются значения от 0,25 до 1. Однако в отечественной практике значение 1,5 так же считается в пределах нормы, но для кредитных организаций соответствующий указанному значению уровень риска банкротства должен быть неприемлемым.
Коэффициент отношения долгосрочных обязательств
Неправомерное списание комиссии по ПК
Некорректное оформление ЧДП/ПДП (чисты й/совокупны й положительны й Неправомерная задолженность по КД
(кредитный договор) Неправомерная задолженность по ПК (потребительский кредит)
к внеоборотным активам. Показывает банку, сколько процентов внеоборотных активов профинансировано за счет долгосрочных обязательств. У компаний, которые находятся на инвестиционной стадии, данный коэффициент будет завышен, что требует от банка более тщательного изучения инвестиционной программы потенциального заемщика.
Чистый оборотный капитал. Или чистый рабочий капитал (Net Working Capita). Это — разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных обязательств. Его рост означает повышение ликвидности и увеличение кредитоспособности.
Все перечисленные выше показатели компания должна поддерживать на должном уровне в течение всего срока кредитования. При этом условия договора должны предусматривать на постоянной основе не только предоставление отчетности компании в банк, но возможность проведения выборочных проверок отдельных показателей отчетности.
Предложенные показатели минимизируют влияние статичности при применении в «чистом виде» бухгалтерского подхода к оценке потенциального кредитозаемщи-
I
Некорректное начисление % по вкладу
21%
64%
20% 40% 60% 80% 100%
Рис. 1. Структура ошибок, приводящих к снижению экономической безопасности кредитной организации
90%
ка. Кроме этого такие показатели позволяют более точно прогнозировать деятельность компании, снижая риск невозврата задолженности по кредиту, а также уменьшая объем отвлечения ликвидности за счет снижения резервов на некачественные кредиты.
Основным источником информации о финансовом положении коммерческой структуры на определенную дату является бухгалтерский баланс, источником информации о финансовых результатах организации служит отчет о финансовых результатах, а на основании приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах исследуют наличие и движение собственного капитала, денежные потоки и использование полученных средств.
Необходимо отметить, что определенную ценность могут иметь сведения, изложенные в учетной политике предприятия, а также данные управленческого характера. Таким образом, источниками информации для проведения анализа финансового состояния предприятия могут служить: финансовая отчетность (годовая, промежуточная); данные бухгалтерского учета и нормативные акты предприятия; а также данные управленческого учета.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является финансовая устойчивость, которая позволяет оценить стабильность её деятельности и возможности развития в долгосрочной перспективе.
Оценка кредитоспособности клиента представляет собой количественную, качественную оценку финансового состояния организации, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита или нецелесообразности
продолжения кредитных отношений с заемщиком.
Главная цель анализа финансового состояния — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости.
Отчет о финансовом состоянии предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчётный период. Он является важнейшим источником информации для анализа рентабельности активов предприятия, реализованной продукции, вычисления величины чистой прибыли
Методы анализа платежеспособности предприятия:
♦ метод абсолютных показателей ликвидности;
♦ метод относительных показателей ликвидности. Показатели ликвидности не
только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации и уровня ее платежеспособности при разном соотношении ликвидных средств, но и отвечают на вопросы различных внешних пользователей о состоянии предприятия. Для поставщиков и подрядчиков наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Для банков, кредитующих организацию, наиболее важно значение коэффициента текущей ликвидности.
В целях управления ликвидностью кредитные организации ежедневно проводят оценку состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. На постоянной основе проводится анализ сроков погашения требований и обязательств путем составления баланса ресурсов с учетом
планируемых операций. В процессе составления отчетов учитываются варианты развития событий — вероятный, благоприятный, неблагоприятный.
Оперативное управление ликвидностью осуществляется регулированием остатка денежных средств на корреспондентских счетах, проведения операций по привлечению и размещению денежных средств на финансовых рынках. Таким образом, существующая система управления ликвидностью позволяет адекватно оценивать входящие и исходящие денежные потоки с учетом сроков погашения и своевременно принимать решения, направленные на компенсацию недостатка ликвидных активов, в случае его возможного возникновения.
В соответствии со ст. 24 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности» банки-кредиторы обязаны создавать резервы на возможные потери по предоставленным (размещенным) денежным средствам в порядке, установленном Банком России в целях покрытия возможных потерь, связанных с не возвратом заемщиками полученных денежных средств. При выдаче банком кредитов возникают так называемые кредитные риски, для страхования которых банки создают резервы на возможные потери по ссудам и задолженности, приравненной к ссудной.
На основе риск-ориентированного подхода необходима оптимизации и построение системы внутреннего контроля по проведению контрольных мероприятий в соответствии с потребностями банка, которая должна включать следующие этапы, представленные на рисунке 2. Следует отметить, что внимание нужно уделять только тем рискам, которые действи-
Рис. 2. Этапы построения системы внутреннего контроля на основе риск-ориентированного подхода
тельно могут привести к существенным финансовым потерям.
Взаимодействие органов банковского надзора, внешнего аудита и службы внутреннего контроля банка порождает возникновение системы взаимосвязанного контроля, когда результаты оценки функционирования системы внутреннего контроля, полученные органами надзора и внешнего аудита, позволяют судить и нивелировать ошибки и неточности в работе системы внутреннего контроля, что дает возможность с определенной долей уверенности устанавливать и констатировать истинное состояние дел в банке. Это особенно важно, как для Банка России в лице куратора кредитной организации, так и для собственников банка, так как именно наличие истинного представления об уровне риска позволяет формировать позицию относительно перспектив развития конкретной кредитной организации, прогнозиро-
вать проблемные участки и своевременно, а значит, с большей эффективностью, реагировать на потенциальные проблемы.
Таким образом, представляется целесообразным в качестве стратегической перспективы развивать
взаимодействие надзорных органов с внешними аудиторами и службой внутреннего контроля банка, тем самым повышая эффективность инструментария управления рисками с учетом экономической безопасности в кредитных организациях.
ИСТОЧНИКИ
Положение о порядке расчета размера операционного риска (утв. Банком России 03.11.2009 N 346-П) (ред. от 18.11.2015) (Зарегистрировано в Минюсте России 17.12.2009 N 15697).
Methods and Tools of Economic Security in Credit Institutions Makarova Olga Nikolaevna,
Candidate of economic Sciences, associate Professor of Peter the Great Saint-Petersburg Polytechnic University; Polytechnicheskaya, 29, St.Petersburg, 195251, Russian Federation (makolg@yandex.ru)
Martynenko Olga Valerevna,
Candidate of economic Sciences, Senior Lecturer of Peter the Great Saint-Petersburg Polytechnic University; Polytechnicheskaya, 29, St.Petersburg, 195251, Russian Federation (ovalerevna@rambler.ru)
Makarova Yuliya Nikolaevna,
Graduate student of Peter the Great Saint-Petersburg Polytechnic University; Polytechnicheskaya, 29, St.Petersburg, 195251, Russian Federation (yuliya_makarova@hotmail.com)
To the loan agreement with commercial banks of the economic entity the preceding step is the analysis of the creditworthiness of the borrower on the basis of the accounting (financial) statements. The loan, provided and used by the borrower for the production and financial-economic activity implies the identification of inadequate information and assessment of the financial situation at all stages. Each commercial Bank is developing a methodology to assess the creditworthiness of the borrower according to accounting (financial) reporting, and requested additional information on the activities of the borrower, its financial stability, the rhythm of production, product quality, markets, and other indicators. The evaluation of the creditworthiness of the borrower is professional judgments based on the actions of regulatory and legislative acts.
Keywords: tool kit; economic security; method; credit organization; financial analysis; centers of responsibility. REFERENCES
Regulations on the procedure for calculating operational risk size (app. Bank of Russia 03.11.2009 N 346-P) (ed. from 11.18.2015) (Registered in the Ministry of Justice of Russia 17.12.2009 N 15697).
