CC BY
113
УДК 336.74; 336.748.12
Г.А. Бородянский, С.С. Игнатьева
МЕТОДИКА УЧЕТА ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЦЕНОВОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКЕ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК
Рассматриваются сущность инфляции, необходимость ее учета для предприятий и влияние инфляции на бухгалтерскую отчетность и основные финансовые показатели. Исследуется методика
прогнозирования показателя инфляции. Исследована внутригодичная структура индексов цен. Обоснованы способы применения прогнозов инфляции для предприятий АПК.
Инфляция, индекс потребительских цен, инвестиции, молочнопродуктовый подкомплекс АПК, инфляция в бухгалтерском учете.
G.A. Borodyansky, S.S. Ignatyeva
ACCOUNT TECHNIQUE OF INFLATIONARY PROCESSES IN THE PRICE AND INVESTMENT POLICY OF THE ENTERPRISES OF AGRARIAN AND INDUSTRIAL COMPLEX
The essence of inflation, necessity of its account for the enterprises, and influence of inflation on the accounting reporting and the basic financial indicators is considered. The technique offorecasting of an indicator of inflation is researched. The interlayer structure of price indexes is studied. Ways of application of forecasts of inflation for the agrarian and industrial complex enterprises are proved.
Inflation, consumer price index, investments, dairy an agrarian and industrial complex sub complex, inflation in book keeping.
Современная экономическая ситуация такова, что первой и наиболее злободневной проблемой является инфляция.
В 2007-2008 годах после относительной стабилизации динамики инфляции произошел резкий подъем цен на многие товары массового спроса, вызвавший повсеместное недовольство широких слоев населения. Антиинфляционная политика государства, в том числе ее наиболее агрессивные меры по замораживанию цен, имела два весьма серьезных социально-экономические последствия. Первое состоит в снижении уверенности широких масс населения в перспективах стабильности своего материального благосостояния, а также доверия руководству. Второе - обнаружилась явная несостоятельность многих теоретических концепций рыночного регулирования, значимость рынка как всеобщего регулятора экономических отношений, соответственно обозначилась необходимость рационального государственного экономического и административного регулирования.
Таким образом, повседневная реальность и особая значимость финансовоэкономической жизнедеятельности настоятельно требуют от экономистов регулярного исследования инфляции и финансов организаций. Крайняя необходимость детального изучения инфляционного процесса в России обусловливается: во-первых, бурным ростом
инфляции в 2007-2008 гг.; во-вторых, резким усилением внимания руководства страны к малому и среднему бизнесу; в-третьих, повышением социальной напряженности в стране; в-четвертых, особой актуальностью вопросов инфляции в повседневной жизни, научной среде и деятельности органов государственной власти [10]. В этой связи мы будем последовательно рассматривать сущность инфляционных процессов и методику их учета для современных российских предприятий.
Для начала следует определить природу инфляции, способы ее измерения и направления использования показателя инфляции.
Инфляция является характерной чертой развития любой экономической системы. Кейнсианская трактовка понятия инфляции определяет ее как рост цен, монетаристская уточняет, что инфляция - это рост цен при избыточной денежной массе. Согласно же более общей марксистской трактовке инфляция является отражением структурных диспропорций между производством и потреблением товаров и услуг. Прирост цен является не сутью самой инфляции, а основным показателем, характеризующим ее величину и направление. Одним из важнейших показателей, характеризующих инфляционные процессы в нашей стране, является индекс потребительских цен (ИПЦ). Этот статистический показатель в той или иной модификации принят как в Российской Федерации Госкомстатом, так и Статистическим бюро Европейских сообществ, ООН, МВФ, Всемирным банком и другими мировыми финансовыми институтами.
Важно понять, что индекс потребительских цен, или любой другой индекс, измеряющий инфляцию, является не только обзорной или сравнительной величиной, основной способ его использования - это индексация. Индексацией называется процедура, посредством которой денежная стоимость определенных платежей или запасов увеличивается или уменьшается пропорционально изменению величины некоторого индекса цен. Индексация чаще всего применяется в отношении денежных потоков, таких как заработная плата, арендные платежи, процентные выплаты или налоги, однако она может применяться и в отношении капитальной стоимости определенных денежных активов и обязательств. В условиях высокой инфляции индексация становится широко распространенным явлением во всех сферах экономики.
Понятие индексации преследует различные цели для производителя товаров и услуг и конечного потребителя. Индексация денежных доходов применяется в целях поддержания покупательной способности этих доходов по отношению к определенным видам товаров и услуг или сохранения жизненного уровня и благосостояния получателей доходов. Для предприятий целью индексации денежных активов или обязательств может быть сохранение реальной стоимости актива или обязательства по отношению к другим активам или к стоимости определенных потоков товаров и услуг. Эти две задачи не вполне совпадают, особенно в контексте более длительного периода.
Несмотря на некоторые недостатки ИПЦ в качестве показателя общей инфляции, он широко используется органами государственного управления и центральными банками для определения целевых показателей инфляции. Точно так же он воспринимается прессой и общественностью как важнейший показатель инфляции. Очевидно, что органы государственного управления и центральные банки вполне осознают тот факт, что ИПЦ не является показателем общей инфляции, тем не менее, существует ряд факторов, которые позволяют объяснить популярность этого индекса. Вместе с тем следует отметить, что даже если ИПЦ и не измеряет общую инфляцию, можно ожидать, что динамика этого индекса будет тесно коррелировать с изменениями более общего показателя, хотя бы потому, что потребительские расходы составляют значительную долю совокупных конечных расходов. В частности, ИПЦ должен быть надежным индикатором ускорения или замедления темпов инфляции, а также любых поворотных точек в динамике инфляции. Такие сведения представляют большую ценность, несмотря на то, что ИПЦ может систематически занижать или завышать общий уровень инфляции.
В условиях инфляции, как в счета коммерческого бухгалтерского учета, так и в национальные счета приходится вносить поправки, необходимость в которых при стабильном уровне цен отсутствует [7]. И в бухгалтерском учете, и для целей налогообложения на текущий момент могут быть использованы следующие способы оценки материальных активов:
- по себестоимости каждой единицы;
- по средней себестоимости;
- по себестоимости первых по времени приобретения материальнопроизводственных запасов (метод ФИФО);
- по себестоимости последних по времени приобретения материальнопроизводственных запасов (метод ЛИФО).
С 2008 г. в бухгалтерском учете запасы нельзя оценивать способом ЛИФО. Соответствующие изменения внесены в ПБУ 5/01 и Методические указания по учету МПЗ Приказом Минфина России от 26.03.2007 № 26н.
Наиболее часто используемые два метода ведения учета: по средней себестоимости и по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО) - не учитывают по сути изменения доходности предприятия в условиях инфляции. Это приводит к следующим последствиям с точки зрения бухгалтерской отчетности [6]:
- вуализируется нехватка оборотного капитала;
- амортизационные отчисления не позволяют в будущем возобновление основных средств;
- происходит инфляционное завышение прибыли, сопровождающееся нехваткой собственных источников финансирования;
- неадекватно распределяется прибыль;
- деформируется структура капитала;
- ставятся под сомнение реалистичность показателей платежеспособности, рентабельности и других финансовых показателей предприятия;
- снижается объем инвестиционной деятельности предприятий, или реальная доходность инвестиционных проектов.
Несоответствие объема амортизационных отчислений и стоимости реновации основных фондов предприятия чувствуется даже в условиях ползучей инфляции. В то же время налоговое законодательство, позволяя производить переоценку фондов, не позволяет принимать в расходы по налогу на прибыль амортизационные отчисления, возникшие от дооценки [1]. Метод двойной записи также не позволяет получить выгоды от переоценки товаров, в силу одновременного отображения стоимости переоценки как в оборотных активах, так и в капиталах и резервах баланса. В наиболее общем виде неучет инфляции ведет для прибыльного производства к завышению налогооблагаемой базы, а для убыточного, или низкорентабельного, - к постепенной потере денежных активов и невозможности воспроизводственного процесса.
Для корректировки счетов на основе текущей покупательной способности необходим некоторый индекс, который будет увеличивать денежную стоимость пропорционально росту какого-либо общего индекса инфляции за текущий период по сравнению с более ранним периодом. Используемый индекс должен представлять собой общий индекс цен, охватывающий не только потребительские расходы домашних хозяйств, но и другие потоки, однако на практике в отсутствие подходящего общего индекса по умолчанию часто используется ИПЦ. В принципе, в качестве индексов цен, используемых для корректировки первоначальных цен, уплаченных за активы, должны применяться специальные индексы цен, связанные с конкретным типом активов, и в некоторых странах такие индексы действительно рассчитываются и применяются указанным образом. Однако при отсутствии специальных индексов остается возможность
по умолчанию использовать для этой цели ИПЦ (или один из подындексов ИПЦ), что имеет место на практике.
Таким образом, мы определились, что для финансово-хозяйственного анализа предприятия в условиях инфляции будем использовать ИПЦ. Далее будем рассматривать методику и направления использования данного индекса. Для начала рассмотрим динамику показателя инфляции в нашей стране за последние два десятилетия (рис. 1). Сравнительный анализ федерального показателя индекса потребительских цен и его составляющей, индекса потребительских цен на продовольственные товары, позволяет выявить следующее [8]. Наиболее близко рост цен на продовольственные товары приближается к общему темпу инфляции в период стабилизации 1999-2007 гг., когда разница показателей составляет менее 5%. В период высокой инфляции в 1998 г. цены на продовольствие поднялись на 11,6% больше, чем в целом по индексу потребительских цен. Можно сделать предположение, что в критические моменты высокой инфляции, а также на промежутках возрастания, цены на продовольственные товары растут быстрее, чем цены на остальные составляющие индекса инфляции.
Следует обратить внимание, что на рисунке показаны годовые показатели индекса инфляции, которые имеют тенденцию к стабилизации и снижению. Для наших исследований интерес представляет рассмотрение данного показателя внутри года помесячно.
Очевидно, что рост цен, или рост инфляции, в разные периоды внутри года имеет разную скорость. Чтобы иметь подтверждение данного предположения, мы провели автокорреляционный анализ помесячных темпов ИПЦ и обнаружили следующие зависимости. Как и сам вид автокоррелограммы, так и проверка по критерию Дарбина-Уотсона, показали годичный цикл сезонных колебаний показателя инфляции. Это связано как с входящими в расчет ИПЦ сезонными товарами и услугами, так и с особым социально-психологическим фактором инфляции - инфляционными ожиданиями и политикой государства.
Статистика временных рядов, которую мы используем для нашего исследования, хорошо описывает сущность инфляционных процессов [9]. В расчетах мы учитывали трендовую составляющую динамики показателя инфляции, его сезонную компоненту и случайные возмущения по типу белого шума.
%
Годы
Рис. 1. Динамика прироста индекса потребительских цен и индекса потребительских цен на продовольственные товары за период 1995-2007 гг.
Если данный процесс очистить от случайных компонент и провести аналитическое выравнивание ряда с помощью МНК, то можно в некоторой степени заниматься прогнозированием величины индекса инфляции. Для наибольшей достоверности прогнозирование осуществлялось с помощью последовательного перебора четырех соседних лет помесячных индексов инфляции.
На этом этапе исследования мы получили результаты, которые можно сопоставить с прогнозными величинами Министерства экономического развития и торговли. Следует отметить, что данные нашего исследования, как максимальные, так и минимальные, представляют собой только сумму трендовой и сезонной компонент, и не учитывают возможных колебаний инфляционных ожиданий. В то же время, как мы полагаем из методики расчета МЭРТ, официальный показатель прогноза - это уже итоговый ожидаемый уровень инфляции. Как показал опыт последних лет, прогнозы официальных статистических и экономических институтов власти, как правило, занижены. Многие экономисты отмечают превышение реального показателя инфляции за год по сравнению с данными Госкомстата и МЭРТ на 4-5%.
Сравнительный анализ прогноза показателя инфляции по методике МЭРТ и при исследовании структуры временного ряда
Показатель 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г.
Прогноз МЭРТ 9,7 8,2 7,9 6,7 6,3
В стабильной экономике
минимум 8,9 7,5 6,2 4,8 3,5
максимум 9,7 8,6 7,7 6,8 5,9
В экономике с высокой инфляцией (до 20% в год) 18 17,7 17,5 17,2 17
Следует отметить, что сам процесс прогнозирования инфляции довольно противоречив в силу наличия случайной компоненты, величину которой предсказать практически невозможно. Исследования же влияния инфляции на ценовую неопределенность в будущем показали следующее [11]. Если мы говорим о долгосрочном периоде, то, как показывает модель ошибки прогноза цен, чем выше показатель инфляции, тем выше будущая ценовая неопределенность. Эту закономерность необходимо учитывать при проведении долгосрочных программ целевого финансирования развития предприятий. В то же время можно отрицать наличие связи между ценовой неопределенностью и инфляцией в краткосрочном периоде. Иными словами,
стабилизированный уровень инфляции за период с 2000 по 2008 гг. не говорит об отсутствии резких ценовых колебаний в ближайшее время, здесь имеются в виду колебания, не связанные напрямую с инфляционной нестабильностью.
В данном случае было бы оправданным дать возможность предприятиям самим выбирать, каким прогнозом инфляции пользоваться - официальным или собственным - и какую степень риска учитывать в своих планах развития. Неопределенность - это неустранимое качество рыночной среды, связанное с тем, что на рыночные условия, и, соответственно, на условия хозяйствования субъектов, оказывает влияние огромное количество факторов разной природы и направленности, не подлежащих совокупной оценке. Даже если бы все факторы были учтены, сохранилась бы неустранимая неопределенность относительно характера реакции рынка на те или иные воздействия. Если предприятие нацелено на получение гарантированного результата, то оценить инфляционную случайную компоненту оно может, используя минимаксный подход, т. е. оценке подлежат как самый пессимистичный, так и самый реалистичный варианты развития конъюнктуры. Если на предприятии возможен вариант использования экспертных оценок с применением при их интерпретации теории нечетких множеств, то описание будущей случайной компоненты инфляции возможно в интервальных методах оценки риска неопределенности [5].
Возвращаясь к методике исследования инфляционных процессов с помощью статистики временных рядов, мы рассмотрим вариант использования показателя инфляции для отраслей народного хозяйства, имеющих колебания компонент, сходных с инфляционными. Для изучения закономерностей были взяты молочно-продуктовый комплекс АПК и категория «молоко и молочная продукция» согласно утвержденному в 2006 г. «Набору потребительских товаров и услуг для наблюдения за ценами и тарифами». В структуре минимально необходимого набора продуктов питания для человека молоко и молочная продукция составляет 14-16% или 230-240 кг в год на душу населения. Молочная продукция является продуктом первого потребления, имеет огромную социальную значимость и представляет стратегическую отрасль экономики сельского хозяйства. Несмотря на это производство молока является в нашей стране убыточным или низкорентабельным по подавляющей части производителей. Так, в Саратовской области в 2002 г. 50% товаропроизводителей молока были убыточными, а уровень рентабельности по безубыточному производству был почти нулевым. За период стабилизации инфляционных процессов в Саратовской области уровень рентабельности производителей молока вырос и составил в 2007 г. 20%, а доля убыточных хозяйств сократилась до 10%.
Производство цельного молока имеет ряд сезонных закономерностей, связанных с изменяющейся в течение года продуктивностью животных, себестоимостью и структурой кормов, особенностями спроса на молочную продукцию. Для исследования был взят период стабилизации инфляционных процессов 2002-2007 гг. В предмодельном анализе была выдвинута гипотеза и сформулированы основные допущения. В теоретическом плане при росте цен на заготовляемое молоко цена на готовую продукцию переработки (молоко пакетное 2,5 и 3,2% жирности) увеличивается. Однако нет жесткой функциональной зависимости между ценами на издержки производства (в данном случае закупочной цены молока цельного) и ценой готовой продукции, так как производитель имеет возможность регулировать прибыль, заложенную в составе цены. Поэтому зависимость результативного признака от факторного является стохастической. Предполагаем, что данная связь является линейной. В качестве допущений было положено, что основное влияние на решение переработчика поднять цену на готовую продукцию оказал рост цен на сырье, что подтверждается типовой структурой себестоимости молока для перерабатывающих отраслей промышленности.
1,2 -
Рис. 3. Автокоррелограмма индексов цен сельскохозяйственного производства цельного молока, его промышленной переработки, индекса потребительских цен на молочную продукцию
и индекса инфляции в целом по РФ
При помощи построения автокоррелограммы исследуемых показателей, мы выявили наличие годичных циклических колебаний, по характеру сходных с колебаниями индекса инфляции (рис. 3). В качестве инструмента исследования была предложена авторегрессионная модель с распределительным лагом:
у, = Ь,Г,-,+£*,*_,+ е,
2=1 2=1
где У, - временная последовательность индексов цен промышленной переработки молока; Ум - временная последовательность индексов цен промышленной переработки молока, смещенная на 1 лаг назад; Х,.1 - временная последовательность индексов цен сельскохозяйственного производства молока, смещенная на 1 лаг назад; а, и Ъ, -коэффициенты авторегрессии; е, - случайное возмущение в остатках модели.
Проведенный анализ показал, что на удорожание сырья переработчики реагируют одновременно. В свою очередь, на удорожание готовой продукции молкомбинатов торговая инфраструктура в целом реагирует также одновременно. Для определения влияния ценовой политики предприятий АПК на общий индекс инфляции в качестве факторного признака был взят временной ряд индексов цен на молоко цельное, а в качестве результативного - индекс потребительских цен.
Корреляционно-регрессионный анализ временных рядов интерпретировать довольно сложно. Сам знак коэффициентов не говорит о направлении связи между факторным и результативным признаками. Для оценки полученных результатов и правильной формулировки выводов необходимо исследование самой структуры каждого ряда, которое мы провели в самом начале моделирования.
Рис. 4. Динамика показателей авторегрессии для зависимости индекса инфляции
от стоимости молочного сырья
Реакция торговой инфраструктуры складывается из многих факторов, как ценовых, так и неценовых. К последним мы относим инфляционные ожидания, экономическую конъюнктуру рынка, политику государства. Следует также напомнить, что в состав индекса инфляции входят ценовые изменения непродовольственной сферы и косвенно, через платные услуги населения, ценовые колебания естественных монополий. Коэффициент авторегрессии между ценами сельхозтоваропроизводителей и индексом инфляции находится в пределах 0,7-0,8, что говорит о сильной линейной зависимости между признаками. Относительно выявленного временного лага можно сказать, что реакция потребительских цен на изменение цен предприятий АПК до апреля месяца по характеру совпадает, а начиная с апреля и до сентября, идет в разных направлениях. С начала года до середины стоимость молока цельного и молочной продукции переработки либо снижается, либо растет низкими темпами, в то время как за этот же период производство непродовольственных товаров и торговля толкают инфляцию вверх более высокими темпами. Это дает возможность определить периоды, когда производственная сфера АПК фактически кредитует торговую инфраструктуру и непищевую промышленность. В такие периоды для отечественного сельхозтоваропроизводителя особенно важна поддержка государства, которое с помощью рыночных и административных механизмов поможет распределить ценовой паритет на продукцию АПК равномерно в течение всего года.
Какие же практические результаты дало проведенное нами исследование?
1. В теоретическом плане изучен процесс инфляции и обоснована необходимость ее учета для конечного потребителя и товаропроизводителя, выявлены основные недостатки существующей системы прогнозирования инфляции и индексации. Если в настоящее время подавляющая часть предприятий не занимается индексацией своих денежных потоков и баланса, то в перспективе переход на отчетность МСФО потребует приведения бухгалтерской отчетности в сопоставимый с инфляционными процессами вид. Использование определенных статистических методов позволило расширить прогноз инфляционных процессов в экономике. Прогнозная оценка общего индекса инфляции, изменения цен на отдельные продукты и ресурсы на определенный период необходима, в частности, для анализа реализации инвестиционных проектов [2, 3].
Как известно, основным критерием любого плана развития предприятия является чистый дисконтированный доход, который получается путем индексации денежных потоков предприятия на прогнозный коэффициент инфляции. Показатель инфляции в пределах от 5 до 15% в течение 5 лет дает отрицательный ЧДД для инвестиционных проектов, поэтому рекомендуем для анализа хозяйственной деятельности и бизнес-планирования на предприятиях индексировать соответствующие статьи баланса на прогнозные показатели инфляции.
2. Определена функциональная форма модели, наиболее четко описывающая динамику рассматриваемых рядов. Предприятие молочно-продуктового подкомплекса, особенно его производящей сферы, вышедшее на определенный уровень безубыточности, может координировать свою ценовую и маркетинговую политику в соответствии с инфляционными процессами, поддерживая тем самым свой достигнутый реальный уровень рентабельности.
3. Рассчитан временной лаг реакции инфляции на рост цен в молочно-продуктовом подкомплексе АПК.
4. В рамках законодательной и методической базы использование выявленного ценового лага между ростом инфляции и ростом цен в сфере молочно-продуктового комплекса АПК внутри календарного года позволяет расширить и уточнить методические рекомендации по определению паритета и индексации цен и дотаций в сельском хозяйстве, а также дополнить методику расчета компенсации потерь сельскохозяйственными товаропроизводителями в связи с нарушением сложившегося паритета.
ЛИТЕРАТУРА
1. Налоговый кодекс. Ч. 2. Ст. 251 п.1.
2. Приказ Минэкономразвития РФ и Минфина РФ от 23 мая 2006 г. № 139/82н «Об утверждении Методики расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации»
3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция, исправленная и дополненная). Утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № BK 477.
4. Бузулукская В. А. Оптимизация инвестиционной деятельности
сельскохозяйственных предприятий на региональном уровне / В. А. Бузулукская. Майкоп, 2001. 45 с.
5. Гареев Т. Ф. Применение теории нечетких множеств при анализе инвестиционных проектов / Т. Ф. Гареев // Общество, государство, личность: проблемы взаимодействия в условиях рыночной экономики: материалы VI межвуз. науч.-практ. конф. Казань: Академия управления «ТИСБИ», 2006. С. 203-206.
6. Пучкова С.И. Инфляция и отчетность / С.И. Пучкова // Бухгалтерский учет. 2003. № 8. С. 32-34.
7. Пятов М. Л. Границы возможности двойной записи / М. Л. Пятов // БУХ. 1С. 2006. № 2. С. 5-8.
8. Российский статистический ежегодник. 2007: стат. сб. М.: Росстат, 2007. 825 с.
9. Тихомиров Н.П. Эконометрика / Н.П. Тихомиров, Е.Ю. Дорохина. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002. 640 с.
10. Фетисова Т.В. Особенности инфляции в России и прогноз ее последствий в 2008-2010 годах / Т.В. Фетисова, Н.И. Яшина // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. 2008. № 5. С. 177-185.
11. Цыплаков А. А. Означает ли более низкая инфляция меньшую неопределенность / А. А. Цыплаков. М.: РПЭИ, 2000. 35 с.
Бородянский Геннадий Александрович - Borodyansky Gennady Aleksandrovich -
кандидат технических наук, доцент кафедры «Прикладная математика и информатика» Саратовского государственного аграрного университета им. Н.И. Вавилова
Игнатьева Светлана Сергеевна -
аспирант кафедры
«Прикладная математика и информатика» Саратовского государственного аграрного университета им. Н. И. Вавилова
Candidate of Technical Sciences,
Assistant Professor of the Department of «Applied Mathematics and Informatics» of Saratov State Agrarian University in the name of N.I. Vavilov
Ignatyeva Svetlana Sergeyevna -
Post-graduate student of the Department of «Applied Mathematics and Informatics» of Saratov State Agrarian University in the name of N.I. Vavilov
Статья поступила в редакцию 04.02.09, принята к опубликованию 11.03.09
