Методика расчета реальной процентной ставки по кредитам коммерческих банков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.77(47)

МЕТОДИКА РАСЧЕТА РЕАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Т.Н. Беляева

Ивановский государственный химико-технологический университет Л.В. Леонова, Е.В. Беляев Ивановская государственная текстильная академия

Рассматривается проблема определения реальной стоимости кредитов, предоставляемых российскими коммерческими банками населению. Дается оценка применяемой официальной методике и предлагается альтернативный подход к определению реальной стоимости кредита.

В условиях глобального финансового кризиса, на фоне потери большинством кредитных организаций ликвидности наиболее актуальными, с точки зрения инвестиций в экономику, остаются кредитные операции. Наиболее чувствительными к недостатку финансовых ресурсов, в первую очередь, оказались строительные организации. Резкое снижение ипотечного кредитования физических лиц уменьшило их платежеспособность по долгам ипотеки. Одной из причин такого развития ситуации на рынке кредитов является высокий уровень риска долгосрочного кредитования физических лиц на фоне несовершенного инструментария управления данным видом рисков.

В этой связи все большую актуальность приобретает вопрос о методике расчета величины процентной ставки по кредиту, предоставляемому физическим лицам. Потенциальный клиент коммерческого банка при выборе будущего кредитора исходит, как правило, именно из размера предлагаемой процентной ставки. Теоретически цена заемных денежных средств должна формироваться с учетом спроса и предложения [1]. Однако рыночный принцип срабатывает не всегда. Обусловлено это тем, что различие между величиной предлагаемой банками ставки по кредиту и его реальной стои-

мостью может быть очень существенным. Основной фактор, определяющий наличие подобного расхождения, состоит в том, что российские банки, проявляющие высокую активность в розничном кредитовании, применяют скрытую плату за пользование кредитом. Они замещают часть процентных расходов заемщика по кредиту разного рода комиссиями, как единовременными, так и ежемесячными.

Количество видов этих комиссий очень велико. Центральный банк РФ в настоящее время выделяет следующие виды комиссий, размеры и сроки уплаты которых известны на момент заключения договора на предоставление ссуды [2]:

- комиссия за рассмотрение заявки по ссуде (оформление ссуды);

- комиссия за выдачу и сопровождение ссуды;

- комиссия за открытие, ведение (обслуживание) ссудного или текущего счетов;

- комиссия за расчетное и операционное обслуживание;

- платежи заемщика в пользу третьих лиц, в случае если обязанность их внесения заемщиком вытекает из условий договора на предоставление ссуды, в том числе платежи за услуги нотариуса; услуги по страхованию.

Кроме того, выделяются виды комиссии по обслуживанию ссуды, величина и сроки уплаты которых зависят от решения заемщика:

- комиссия за частичное (полное) досрочное погашение ссуды;

- комиссия за снятие (погашение) ссуды наличными деньгами (за кассовое обслуживание), в том числе, через банкомат;

- неустойка в виде штрафа или пени, в том числе за превышение лимита овердрафта, установленного держателю банковской карты;

- плата за предоставление информации о состоянии задолженности.

В целях решения проблемы сокрытия реальной стоимости кредитов Центральный банк РФ внес изменения в положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [3]. Согласно данным изменениям, ссуду, выданную физическому лицу после 1 июля 2007 г., кредитная организация вправе включить в портфель однородных ссуд только при условии доведения до сведения заемщика, в условиях договора или иным образом, информации

о размере эффективной процентной ставки на момент выдачи или реструктуризации кредита, определяемом исходя из следующей формулы:

= 0,

(1)

365

где п — количество денежных потоков;

СБІ — сумма і-го денежного потока по договору о размещении денежных средств;

ГОЛ — эффективная процентная ставка, % годовых;

& — дата і-го денежного потока;

ё0 — дата начального денежного потока (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику).

Внесением данных изменений Центральный банк РФ, с одной стороны, ввел в качестве инструмента универсальной оценки стоимости любого кредита эффективную процентную ставку, которая в том числе учитывает и комиссионные выплаты, осуществляемые клиентом, с другой стороны, фактически обязал российские коммерческие банки раскрывать эту самую эффективную процентную ставку. При несоблюдении требований новой редакции положения № 254-П резервы по каждой ссуде придется формировать отдельно, что достаточно сложно с точки зрения оперативности и трудоемкости.

В письме от 29 декабря 2006 г. № 175-Т Центральный банк России установил порядок расчета эффективной процентной ставки и привел несколько примеров такого расчета [4].

Казалось бы, решение проблемы найдено и определен инструмент, позволяющий объективно сравнивать стоимость кредитов разных банков. Однако практика показала, что в трактовке отдельных пунктов методики расчета эффективной процентной ставки имеются расхождения. В разъяснениях Банка России не сказано, каким образом в расчете необходимо учитывать страховую премию: только за первый год или за весь срок пользования кредитом. Логичней учитывать расходы по страхованию за весь срок кредита, потому что таким образом заемщик получает более достоверное представление о реальной стоимости кредита для него. Но за счет этого эффективная процентная ставка может получаться заметно больше, чем в других банках с аналогичными условиями кредитования, которые учитывают расходы по страхованию только за первый год [5].

В письме Ассоциации российских банков от 29 марта 2007 г. № А-02/1Е-168

также отмечается тот факт, что ряд платежей, предусмотренных в примерах расчета эффективной ставки, а именно платежи третьим лицам за проведение расчетных операций по погашению кредитов, неустойка за нарушение условий договора, комиссии по платежным картам (за снятие наличных в банкоматах, за перевыпуск и блокировку карты), носят вероятностный характер и осуществление их зависит от действий клиента или третьих лиц, не являющихся стороной по договору. Включение в расчет эффективной ставки платежей (денежных потоков), точное значение которых неизвестно на момент выдачи (реструктуризации) кредита, делает невозможным или затруднительным применение на практике установленного порядка расчета.

Кроме того, условиями договора клиента с банком могут быть предусмотрены дополнительные расходы в виде штрафов за просрочку очередных платежей в счет погашения задолженности, комиссий за перевыпуск карты, замену ПИН-кода и т.д. Величина таких расходов, безусловно, влияет на размеры фактических денежных потоков, но они могут возникнуть лишь при определенных обстоятельствах, наступление которых зависит не от банка, а только от действий клиента. Указанные расходы не могут быть определены ни в момент подписания договора, ни в момент предоставления кредита.

Важным моментом является также вопрос о выборе эффективной процентной ставки в качестве инструмента оценки реальной стоимости кредита в целом, иными словами, определение того, насколько реально эффективная процентная ставка отражает реальную стоимость кредита для ссудозаемщика.

Рассмотрим пример расчета эффективной процентной ставки, представленный в письме Центрального банка РФ от

1 июля 2007 г. № 78-Т «О применении пункта 5.1 Положения Банка России от 26

марта 2004 г. № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"» (табл.1).

Основные условия кредитования: кредитный лимит - 30 000 руб.; процентная ставка по ссуде - 19% годовых; ежемесячная комиссия за обслуживание ссуды - 1,5% от лимита; дата начала кредитования -1 января 2007 года; срок ссуды -12 месяцев. Данный пример показывает, что, кредитуясь номинально под 19% годовых, клиент заплатит банку 63,3%. Но действительно ли платежи в виде комиссий более чем в 4 раза повышают изначально заявленную процентную ставку?

Попробуем рассмотреть вариант, аналогичный приведенному, но с нулевым уровнем комиссий, и рассчитать для этого варианта эффективную процентную ставку (табл.2).

Основные условия: кредитный лимит -30 000 руб.; процентная ставка по ссуде - 19% годовых; ежемесячная комиссия за обслуживание ссуды - 0% от лимита; дата начала кредитования - 1 января 2007 г.; срок ссуды-12 мес.

Данный пример показывает, что рассчитанная по методике Центрального банка РФ эффективная процентная ставка составила 21% при номинальном значении 19%.

Рассмотрим этот вариант подробнее. Заемщик берет кредит у банка в размере 30 000 рублей на год по номинальной ставке 19%. В совокупности в течение года он выплатит банку 33 075 рублей, из которых 30 000 рублей составит возврат основного долга и 3 075 рублей -процентные платежи. Уровень процентных платежей к сумме кредита равен (3075 : 30 000>100% = 10,25%.

Очевидно, что данная ставка не показательна, поскольку размер заемных средств, которыми пользуется заемщик в течение года, постоянно снижается

Таблица 1

Г рафик погашения кредита

Дата платежа Проценты, руб. Погашение основного долга, руб. Комиссия, руб. Остаток ссуды, руб. Всего поток, руб.

01.01.07 0 0 30 000 -30 000

01.02.07 484 2 500 450 27 500 3 434

01.03.07 401 2 500 450 25 000 3 351

01.04.07 403 2 500 450 22 500 3 353

01.05.07 351 2 500 450 20 000 3 301

01.06.07 323 2 500 450 17 500 3 273

01.07.07 273 2 500 450 15 000 3 223

01.08.07 242 2 500 450 12 500 3 192

01.09.07 202 2 500 450 10 000 3 152

01.10.07 156 2 500 450 7 500 3 106

01.11.07 121 2 500 450 5 000 3 071

01.12.07 78 2 500 450 2 500 3 028

01.01.08 40 2 500 450 0 2 990

Всего 3 075 30 000 5 400 8 475

по мере погашения основного долга. В целях определения реальной ставки предложим подход, когда за основу будет взят

средний размер кредита. Определить его можно по формуле:

п

і=1

365

(2)

где Кс - средний размер кредита в течение анализируемого периода;

п — срок, на который выдан кредит, мес;

КІ — остаток задолженности клиента на начало і-го месяца;

Ъ — продолжительность ьго месяца, дни.

Чтобы рассчитать среднее значение кредита в приведенном примере, определим продолжительность каждого месяца в днях и остаток ссуды на начало данного месяца (табл.3). В результате подстановки полученных значений в формулу (2) возможно рассчитать среднюю сумму кредита:

5 907 500 : 365 = 16 185 (руб). Соотношение годовых выплат клиента за минусом выплат по погашению основного долга и среднего размера кредита составит:

3 075 : 16 185 • 100= 18,99%.

Таблица 2

Расчет стоимости кредита на основе графика погашения

задолженности

Дата платежа Проценты, руб. Погашение основного долга, руб. Комиссия, руб. Остаток ссуды, руб. Всего поток, руб.

01.01.07 0 0 30 000 -30 000

01.02.07 484 2 500 0 27 500 2 984

01.03.07 401 2 500 0 25 000 2 901

01.04.07 403 2 500 0 22 500 2 903

01.05.07 351 2 500 0 20 000 2 851

01.06.07 323 2 500 0 17 500 2 823

01.07.07 273 2 500 0 15 000 2 773

01.08.07 242 2 500 0 12 500 2 742

01.09.07 202 2 500 0 10 000 2 702

01.10.07 156 2 500 0 7 500 2 656

01.11.07 121 2 500 0 5 000 2 621

01.12.07 78 2 500 0 2 500 2 578

01.01.08 40 2 500 0 0 2 540

Всего 3 075 30 000 0 3 075

На основании рассмотрения этого примера можно предложить формулу для оценки процентной ставки по кредиту (назовем ее реальной процентной ставкой

— РПС, чтобы отличать от эффективной процентной ставки, исчисленной по методике Центрального банка РФ):

_^СЕIх 365 рпс~

Значение РПС, полученное по данным примера, не содержащего комиссионных выплат, хотя и незначительно, но все же ниже номинально объявленной ставки. Значение РПС, рассчитанное по данным первого примера, равно:

8 475 : 16 185 • 100 = 52,4%.

Это означает, что расхождение с величиной эффективной процентной ставки составляет порядка 9%.

Предлагаемый в статье подход к определению реальной стоимости кредитов представляется эффективной альтернативой официальной методике, введенной Центральным банком РФ. Основными преимуществами предлагаемого подхода являются более прозрачный механизм расчета, что позволяет производить оценку стоимости кредита самим заемщиком, и более высокая степень приближенности получаемых значений к уровню номинальной процентной ставки.

Таблица 3

Изменение остатка ссудной задолженности при расчете средней суммы кредита

Дата платежа Номер периода расчета, i Продолжительность месяца ti, дни Остаток ссуды Ki, руб. Ki *ti, py6.

01.01.07 1 31 30 000 930 000

01.02.07 2 28 27 500 770 000

01.03.07 3 31 25 000 775 000

01.04.07 4 22 500 675 000

01.05.07 5 31 20 000 620 000

01.06.07 6 30 17 500 525 000

01.07.07 7 31 15 000 465 000

01.08.07 8 31 12 500 387 500

01.09.07 9 30 10 000 300 000

01.10.07 10 31 7 500 232 500

01.11.07 11 30 5 000 150 000

01.12.07 12 2 500 77 500

01.01.08 - 0 0

Всего - 365 5 907 500

ЛИТЕРАТУРА

1. Беляев Е.В., Беляева Т.Н. Система кредитования в банках Российской Федерации. - Иваново, 2007.- 256 с.

2. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»; письмо ЦБ РФ от 1 июля 2007 г. № 78-Т.

3. Указание ЦБ РФ от 12 дек. 2006 г. № 1759-У О внесении изменений в Положение Банка России

от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

4. Письмо ЦБ РФ от 29 дек. 2006 г. № 175-Т «Об определении эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам».

5. Саркисянц А. Эффективна ли эффективная процентная ставка? // Бухгалтерия и банки. 2007. № 10. С.45-49.

THE CALCULATION METHOD OF THE ACTUAL CREDIT INTEREST RATE OF COMMERCIAL BANKS

T.Belyaeva, L.Leonova, L. Belyaev

The article deals with the problem of calculating cost of credits given by Russian commercial banks to the population. The authors estimate the official method applied and bring forward an alternative approach to calculate the actual credit cost.