CC BY
32
служиванию оборудования на примере ООО «Сервисный центр - РУСАЛ».
По результатам анализа сформулированы выводы относительно эффективности проведенной реструктуризации.
Первые результаты работы «Сервисного центра»:
1) ремонт электролизеров в первый год работы выполнен с увеличением объемов работ, без увеличения численности и времени простоя оборудования в ремонте на 13 электролизеров;
2) снижены простои в капитальном ремонте электролизеров на 1 999 суток;
3) сокращено количество типов электролизеров, устанавливаемых после капремонта с 29до 16;
4) благодаря разработанным мероприятиям по совершенствованию технологии набойки, удалось снизить количество отключений до 1 года до 56 штук;
5) провели сокращение персонала на 5 %;
6) дополнительный выпуск алюминия 233 т, так как существует прямая зависимость выпуска алюминия от количества отработанных ванносуток.
В целом за первый год работы ООО «Сервисный центр» были сокращены затраты на капитальный ремонт электролизеров по сравнению с утвержденным бизнес-планом на 2 733 тыс. долл. США.
Создание, а в дальнейшем и деятельность «Сервисного центра» полностью доказало эффективность выделения вспомогательного производства по ремонту и обслуживанию оборудования алюминиевых заводов: во-первых, ремонтное оборудование и материалы покупает одно лицо, а не четыре конкурирующих завода, как прежде; во-вторых, у алюминиевых заводов появляется воз-
можность передавать друг другу опыт, внедрять новые передовые технологии и прогрессивные начинания.
Следует отметить, что процесс создания сети сервисных центров имеет большое значение не только для компании, но и для экономики региона, так как уменьшает ее зависимость от нескольких крупных предприятий и является реальным шагом в развитии среднего бизнеса.
Так, «Сервисный центр» намерен выходить со своими предложениями по оказанию услуг на предприятия других отраслей промышленности. К этому времени региональные производители смогут оценить выгоду такого сотрудничества. Развивающемуся промышленному предприятию будет удобнее и дешевле прибегнуть к услугам квалифицированного стороннего подрядчика, нежели создавать собственную ремонтную службу.
5. Следует отметить, что предлагаемая методика реструктуризации внедрена в практику работы предприятия холдингового типа ООО «Сервисный центр - РУСАЛ». Она применима не только для алюминиевых, но и для любых других крупных промышленных предприятий. Особенно эффективно будет использование данной модели для предприятий холдингового типа, в состав которых входит несколько производств, выпускающих однотипную продукцию.
Представляется, что проведенная аналитическая работа, разработанные методические положения и рекомендации могут быть как в теоретическом, так и в практическом плане использованы предприятиями, осуществляющими или готовящимися осуществить комплексную перестройку своих подсистем с целью адаптации к динамичной рыночной внешней среде.
N. Ya. Pahomova
THE RESTRUCTURING OF THE ALUMINIUM CORPORATION ON THE EXAMPLE OF ALLOCATION OF THE SUBSIDIARY PRODUCTION OF RUSAL ALUMINIUM PLANTS
The problems of restructuring on the example of aluminum industry are considered.
УЦК 330.142.211
Е. С. Рыбакова
МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫ1Х ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА
Представлена методика формирования инвестиционных ресурсов воспроизводства основных производственных фондов (ОПФ) предприятий машиностроительного комплекса с использованием имитационно-динамического моделирования. Данная методика поможет руководству машиностроительных предприятий принимать качественные решения по формированию инвестиционных ресурсов для воспроизводства ОПФ.
В настоящее время важнейшими проблемами пред- кий износ и низкий технического уровня ОПФ, обуслов-приятий машиностроительного комплекса является низ- ленные недостаточным объемом инвестиций в ОПФ пред-кий уровень темпов воспроизводства, высокий физичес- приятий. Поэтому руководству машиностроительных
предприятий необходимо уделять больше внимания процессу формирования инвестиционных ресурсов и осуществлять более активный поиск и выбор различных источников пополнения инвестиционных ресурсов. Цля решения этой проблемы может быть использована предложенная методика формирования инвестиционных ресурсов воспроизводства ОПФ предприятий машиностроительного комплекса с использованием имитационно-динамической модели процесса воспроизводства ОПФ и формирование инвестиционных ресурсов для воспроизводства ОПФ. Алгоритм методики представлен на рисунке.
Методика формирования инвестиционных ресурсов воспроизводства ОПФ предприятий машиностроительного комплекса состоит из этапов, которые состоят из нескольких шагов.
Первый этап. Формирование вариантов и форм воспроизводства ОПФ в прогнозируемом периоде.
Шаг 1. Задание необходимой производственной мощности ОПФ (Мн) в прогнозируемом периоде. Необходимая производственная мощность (Мн) определяется на основе планируемой производственной программы в разрезе различных технологических групп оборудования.
Шаг 2. Определение фактической производственной мощности ОПФ (Мф) с учетом состояния и уровня их использования на предприятии.
Шаг 3. Определение набора вариантов и форм воспроизводства ОПФ.
В соответствии с [1] выделяют следующие варианты воспроизводства ОПФ: простое нормативное, простое ускоренное, расширенное экстенсивное нормативное, расширенное экстенсивное ускоренное, расширенное интенсивное нормативное, расширенное интенсивное ускоренное, расширенное экстенсивно-интенсивное нормативное, расширенное экстенсивно-интенсивное ускоренное.
Согласно [2] выделяют следующие формы воспроизводства: новое строительство расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий.
Шаг 4. Выбор вариантов и форм воспроизводства, соответствующих следующему условию:
Мф > Мн, (1)
где Мф - мощность фактическая; Мн - мощность необходимая.
Если вариант и форма воспроизводства не удовлетворяют заданному условию, то возвращаемся к шагу 3 и проверяем следующий вариант.
В результате получаем набор вариантов и форм воспроизводства ОПФ, соответствующих заданному условию.
Второй этап. Выбор варианта и формы воспроизводства ОПФ.
Шаг 5. Определение потребного объема инвестиционных ресурсов (^инв.р) по выбранным вариантам и формам воспроизводства ОПФ.
Шаг 6. Выбор оптимального варианта и формы воспроизводства, соответствующие критерию
Q0нвр ^ тш, (2)
где ^инв.р - объем инвестиционных ресурсов.
Если вариант и формы воспроизводства не соответствуют заданному критерию, то возвращаемся к шагу 5 и проверяем следующий вариант и форму воспроизводства.
В результате получаем оптимальный вариант и форму воспроизводства, обеспечивающие критерий минимума объема инвестиционных ресурсов.
Шаг 7. Построение графика потребности в инвестиционных ресурсах в прогнозируемом периоде для выбранных оптимального варианта и формы воспроизводства.
Третий этап. Формирование перечня доступных источников инвестиционных ресурсов воспроизводства ОПФ.
Шаг 8. Исследование источников инвестиционных ресурсов.
Составляется перечень всех существующих источников формирования инвестиционных ресурсов. Выделяют следующие основные источники:
- собственные внутренние: реинвестируемая часть прибыли, амортизационные отчисления, средства от продажи выбывающих внеоборотных активов, вклады участников, резервы, страховые суммы возмещения убытков, иммобилизируемая в инвестиции излишняя сумма собственных оборотных активов и прочие внутренние источники;
- собственные внешние: эмиссия акций, привлечение дополнительного паевого капитала, ассигнования из бюджетов разных уровней на безвозвратной основе, целевые ассигнования негосударственных фондов и институтов на безвозвратной основе, прочие внешние источники;
- заемные: долгосрочные кредиты банка, долгосрочные кредиты и займы небанковских финансовых учреждений, государственные целевые и льготные кредиты, финансовый лизинг, облигационный займ, прочие заемные источники.
Шаг 9. Выбор доступных источников инвестиционных ресурсов на основе соответствия факторам.
Выявляются ограничительные факторы для изученных источников инвестиционных ресурсов, определяющие возможность их использования на конкретном предприятии машиностроительного комплекса. На выбор доступных источников могут влиять следующие факторы: источники инвестиционных ресурсов, спрос на продукцию, сложность механизма получения инвестиционных ресурсов из источника, организационно-правовая форма, этап жизненного цикла организации, отраслевые особенности, нормативно-правовая база.
Затем осуществляется анализ существующих источников инвестиционных ресурсов на соответствие ограничительным факторам для конкретного предприятия. Если источник инвестиционных ресурсов не соответствует ограничительным факторам, то возвращаемся к шагу 8 и проверяем следующий источник.
В результате образуется перечень доступных источников формирования инвестиционных ресурсов для воспроизводства ОПФ с учетом ограничительных факторов для конкретного предприятия.
Четвертый этап. Выбор оптимального метода формирования инвестиционных ресурсов.
Шаг 10. Рассматривается набор методов формирования инвестиционных ресурсов.
Обычно рассматриваются пять основных методов [3; 4]:
1) полное самофинансирование предусматривает осуществление инвестирования исключительно за счет собственных источников;
2) акционерное;
2. Выаор вар0анта 0 формы воспро0зво детва ОПФ
5. Определен0е неоаход0мого оаъема 0нвест0ц0онных ресорсов по выаранным вар0антам 0 формам воспро0зводства (£0нв.р)
6 . Опт0 мальный вар 0 ант 0 форма во спро0зводства, оаеспеч0вающ0е кр0тер0й «м0н0мом оаъема 0нвест0ц0онных ресорсов»
7. Построен0е граф0ка потреаност0 в 0нвест0ц0онных ресорсов в прогноз0роемом пер0од(ї
8. Исследован0е 0сточн0ков 0нвест0ц0онных ресорсов
9 . Перечень достопных 0сточн0ков 0нвест0ц0онных ресорсов
4. Выаор
опт0маль
ного
метода
формбро
ван0 я
0нвест0ц
0онных
ресорсов
1 0 . Нааор методов форм0рован0я 0нвест0ц0онных ресорсов
11. Расчет средневзвешенной сто0мост0 нааора методов форм0рован0я 0нвест0ц0онных ресорсов
1 2 . Опт0 мальный метод форм0ро ван0 я 0 нааор 0 сточн0 ков 0нвест0ц0онных ресорсов
13. Построен0е граф0ка постоплен0я 0нвест0ц0онных ресорсов в пр огноз0роемом пер0оде
Алгоритм методики формирования инвестиционных ресурсов воспроизводства ОПФ предприятий
3) кредитное финансирование;
4) лизинг или селенг;
5) смешанное финансирование.
Шаг 11. Расчет средневзвешенной стоимости набора методов формирования инвестиционных ресурсов. Цля каждого метода в разрезе источников инвестиционных ресурсов рассчитывается средневзвешенная стоимость его реализации.
Шаг 12. Выбор метода формирования инвестиционных ресурсов, соответствующего критерию
'№ЛСС ^ шт, (3),
где WЛCC - средневзвешенная стоимость капитала.
Если метод не соответствует данному критерию, то возвращаемся к шагу 11и выбираем следующий метод.
В результате получаем оптимальный метод формирования источников инвестиционных ресурсов и их набор.
Шаг 13. Построение графика поступления инвестиционных ресурсов в прогнозируемом периоде.
Строится график поступления инвестиционных ресурсов в прогнозируемом периоде для выбранного метода, в разрезе источников инвестиционных ресурсов.
На наш взгляд, предложенная методика поможет руководству машиностроительных предприятий принимать более качественные решения по формированию инвестиционных ресурсов для воспроизводства ОПФ.
Библиографический список
1. Выбор и реализация варианта воспроизводства основных производственных фондов машиностроительных предприятий : моногр. / Г. С. Михалев, А. А. Бойко ; Сиб. гос. аэрокосмич. ун-т. Красноярск, 2005.
2. Об определении понятий нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий : письмо Минфина СССР от 29 мая 1984 г. № 80 (с изменениями от 11 фев. 1986 г.).
3. Бланк, И. А. Управление использованием капитала / И. А. Бланк. К. : Ника-Центр, 2000. 656 с.
4. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент : учеб. курс / И. А. Бланк. К. : Ника-Центр, 1999. 528 с.
E. S. Rybakova
THE TECHNIQUE FOR FORMING OF REPRODUCTION INVESTMENT RESOURCES OF MACHINE-BUILDING ENTERPRISES BASIC PRODUCTION ASSETS
The technique for forming of reproduction investment resources of machine-building enterprises basic production assets using of system dynamics simulation modeling is suggested. This technique helps the machine-building enterprises management to make qualitative decisions on forming ofreproduction investment resources ofmachine-building enterprises basic production assets.
УЦК ЗЗ0.142.211
А. А. Бойко, Е. С. Рыбакова
ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫ1Х ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА
Рассмотрены процессы формирования инвестиционных ресурсов и проведен их анализ, на основе которого предложены этапы формирования инвестиционных ресурсов воспроизводства основных производственных фондов (ОПФ) предприятий машиностроительного комплекса.
Одним из важных направлений инвестиционной деятельности предприятия является формирование инвестиционных ресурсов. Целенаправленное осуществление этого процесса определяет уровень эффективности инвестиционной деятельности.
Основными целями формирования инвестиционных ресурсов предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с позиции обеспечения эффективных результатов [1].
Разные авторы [1; 2] предлагают различные структуры процесса формирования инвестиционных ресурсов. Проанализируем более подробно этапы процесса, предложенные И. А. Бланком и И. И. Мазуром, с целью построения структуры процесса формирования инвестиционных ресурсов воспроизводства ОПФ предприятий машиностроительного комплекса.
И. А. Бланком предложены следующие этапы процесса «Обоснование схемы и источников финансирования инвестиционного проекта предприятия».
