CC BY
26
4. Барсукова С. Ю. Неформальная экономика и сетевая организация пространства в России / С. Ю. Барсукова // Мир России. - 2000. - Т. 9. - № 1. - С. 52-68.
5. Предборський В. А. Теорiя тЫьовоТ економки в умовах трансформацмних процеав / В. А. Предборський. - К. : Задруга, 2014. - 400 с.
6. Туган-Барановський М. I. Полiтична економiя / М. I. Ту-ган-Барановський. - К. : «Наукова думка», 1994. - 263 с.
7. Олейник А. Н. Тюремная субкультура в России: от повседневной жизни до государственной власти / А. Н. Олейник. - М. : ИНФРА-М, 2001. - 418 с.
8. Наследие империй и будущее России / Под ред. А. И. Миллера. - М. : Фонд «Либеральная миссия», Новое литер. обозрение, 2008. - 528 с.
9. Окара А. Усе в нас вийде! / А. Окара // Дзеркало тижня. - 2005 (5 лют.). - С. 4.
10. Свщзинський А. В. Синергетична концеп^я культури / А. В. Свщзинський. - Луцьк, 2008. - 695 с.
11. Eкономiчна iсторiя УкраТни: iсторико-економiч-не до^дження: у 2 т. / Т. А. Балабушевич, В. Д., Баран, В. К. Баран та Ы. / НАН УкраТни. - К. : Нка-Центр, 2011. - Т. 1. - 696 с.
УДК 336.71.001.5
О.Б. ЖИХОР,
д.е.н., професор, професор кафедри економки та маркетингу На^онального аерокосмiчного унверситету iменi М.6. Жуковського
«Харювський ав'1ац'1йний \нститут»;
О.В. БЛЬСЬКА,
к.е.н., доцент, доцент кафедри загальноправових дисципл'1н i адмЫстрування Дн'1пропетровський державний ун'1верситет внутр'шн'х справ;
Д.О. МЕДВЕДБВ,
мапстрантХарк'1вського на^онального уыверситету мського господарства 'мен О.М. Бекетова
А.О. ПОПОВ,
мапстрантХарк'1вського на^онального уыверситету мського господарства мен О.М. Бекетова
Методичш шдходи до оцшювання фшансово! стшкосл баншвсько! системи
Розглянуто сутнсть поняття «фнансова стйксть баншсько! системи», та чинники, що и визна-чають. Досл'щжено сучасн методичн'1 п'1дходи о^нювання ф'нансово! стйкост'( банювсько! системи, визначено 1х переваги та недол'1ки, обгрунтовано ефективнсть 1х застосування в умовах сьогодення. Окреслено перспективи подальших дослджень в умовах економiчноl та полтичноI нестаб'тьност'1.
КлючовI слова: фiнансова ст'1йк'1сть банювськоI системи, о^нювання, чинники, ндикатори ф-нансовоI стаб'тьност'1, банювська система.
Е.Б. ЖИХОР,
д.э.н, профессор, профессор, кафедры экономики и маркетинга Национального аэрокосмического университета имени Н.Е. Жуковского
«Харьковский авиационный институт»;
О.В. БИЛЬСКАЯ,
к.э.н., доцент, доцент кафедры общеправовых дисциплин и администрирования Днепропетровского государственного университета внутренних дел
Д.О. МЕДВЕДЕВ,
магистрант Харьковского национального университета городского хозяйства имени А.Н. Бекетова
А.О. ПОПОВ,
магистрант Харьковского национального университета городского хозяйства имени А.Н. Бекетова
Методические подходы к оценке финансовой устойчивости банковской системы
Рассмотрены сущность понятия «финансовая устойчивость банковской системы», и факторы, ее определяющие. Исследованы современные методические подходы оценки финансовой устойчивости банковской системы, определены их преимущества и недостатки, обоснована эффективность их применения в сегодняшних условиях. Определены перспективы дальнейших исследований в условиях экономической и политической нестабильности.
© О.Б. ЖИХОР, О.В. БЛЬСЬКА, Д.О. МЕДВЕДБВ, А.О. ПОПОВ, 2018
Ключевые слова: финансовая устойчивость банковской системы, оценка, факторы, индикаторы финансовой стабильности, банковская система.
O. ZHYKHOR,
Doctor of Science (Economics), Professor, Professor of Chair of Economics and Marketing N.E. Zhukovsky National Aerospace University «Kharkiv Aviation Institute»
O. BILSKA,
PhD in Economic, Associate Professor, Associate Professor of Chair of grammar-legal disciplinary and administrative
Dnipropetrovsk State University of Internal Affairs
A. POPOV,
undergraduate of the O.M. Beketov National University of Urban Economy in Kharkiv
D. MEDVEDEV,
undergraduate of the O.M. Beketov National University of Urban Economy in Kharkiv
Methodical approaches to assessing the financial stability of the banking system
The essence of the concept of «financial stability of the banking system», and the factors that determine it are considered. The modern methodical approaches to assessing the financial stability of the banking system are studied, their advantages and disadvantages are determined, and the effectiveness of their application in today's conditions is justified. The prospects of further research in the conditions of economic and political instability are determined.
Key words: financial stability of the banking stability, banking system.
Постановка проблеми. Необхщнють да но го дослщження, продиктована важким становищем банк1в в умовах св1товоТ ф1нансово-економ1чноТ кризи i не вир0еними остаточно теоретичними i прикладними проблемами, пов'язаними з фор-малiзацieю сутност спйкосп банювсько! систе-ми. Ц питання зумовлюють потребу у дослщжен-н теоретичних аспек^в оцЫювання фЫансово! спйкосп банювсько! системи та розроблення ре-коменда^й щодо !х практичного використання, а саме вивчення сутност поняття «фЫансова с^й-кють банювсько! системи»; чинниюв, що и визна-чають; сучасних методичних пiдходiв оцЫювання фЫансово! спйкосп банювсько! системи, визна-чення !х переваг та недолив, що в юнцевому ви-падку забезпечать ефективне функцюнування банювсько''' системи держави в умовах економiч-но! та полiтичноí' нестабтьност в Укра'У.
Незважаючи на актуальнють дано! проблематики, полемiка, яку впродовж тривалого часу ве-дуть економюти-науковц засвiдчу8 складнiсть поняття «фЫансова стiйкiсть банювсько''' системи» та суперечност щодо його визначення. Еко-номiчна лiтература поки немае единого пщходу до визначення поняття «фЫансова стiйкiсть бан-ювсько''' системи», що призводить до ототожнен-ня його з Ышими економiчними категорiями та ускладнюе аналiз чинникiв, що 11' визначають.
system, appraisal, factors, indicators of financial
Aналiз останшх досл'!джень та публжацт.
Концептуальн основи становлення i розвитку сучасно''' банювсько''' системи Укради до^джу-вали у сво'х працях В.В. Biтлiнський, О.Д. Вовчак, А.С. Гальчинський, О.В. Дзюблюк, А.О. бтфа-нов, Л.А. Клюско А.М. Мороз, М.1. Савлук, I.B. Сало, С.А. Циганов, Н.М. Шелудько та ^rni вченi. Biтчизняними науковцями було сформовано за-гальнонаукову основу та визначено основнi пщ-ходи до до^дження проблеми забезпечення спйкост банювсько''' системи. Дана проблематика i шляхи и вирiшення знайшли свое вщобра-ження також в дослщженнях вчених О.В. Ва-сюренка, В.М. Гейця, Г.Т. Карчево''', О.1. Кiр88ва, С.М. Козьменка, О.М. Колодiзeва, В.Л. Кротю-ка, В.1. Лисицького, 1.О. Лютого, Л.О. Примостки, М.Ф. ПуховкiноТ', P.I. Тиркала та Ыших.
Мета статп полягае у авторському визначен-нi сутностi поняття «фЫансова стiйкiсть банювсько''' системи», а також дослщжены сучасних методичних пiдходiв оцЫювання фЫансово''' стiйкостi банювсько''' системи й обгрунтування перспектив 'х використання в умовах фiнансово-економiчно1' кризи.
Виклад основного матерiалу. Для Укра'ни, що Ытегруеться у свiтове спiвтовариство, ч^ко окреслилась потреба формування с^йко''' бан-ювсько''' системи. Отже, цiлком очевидно, що нин оцiнка фЫансово''' с^йкост банкiв е прiоритетним
завданням як державних оргаыв, так i банюв та комерцiйних органiзацiй.
Стабiльнiсть банювсько! системи в загальному значеннi слщ розумiти як вiдсутнiсть перешкод у и функцiонуваннi для того, щоб вона могла зд^-снювати роль фЫансового посередника в еко-номщк Саме стабiльнiсть банювсько! системи е основою для прийняття рацiональних р0ень у сферi капiталовкладень та сприяе ефективнiй дiяльностi господарських суб'8ктiв [7]. Оскть-ки стабiльнiсть банювсько! системи визначае стабiльнiсть економiчного середовища, в якому функцюнуе банк, то досягти фе! якюно! характеристики неможливо без забезпечення стiйкостi окремих банюв.
Пiд поняттям «фiнансова стiйкiсть банювсько! системи» ми розумi8мо здатнiсть банювсько! системи кра!ни виконувати всi сво! функци в по-вному обсяз^ сприяючи при цьому пiдвищенню ефективност нацюнально! економiкизагаломi, та стабозаци гривы зокрема, пщ впливом зовыш-ых шокових (форс-мажорних) ситуацiй та вну-трiшнiх дестабiлiзуючих факторiв.
Чинники, що визначають стабтьнють бан-ювсько! системиможна розглядати як таю, що впливають на не! (включаючи об'екти зовыш-нього впливу) та такi, що засвщчують !'' (Ыдикато-ри фЫансово! стабiльностi).
Зокрема, чинники порушення фЫансово! спй-костi банювсько! системи у [2] запропоновано по-дiляти на 2 групи та 4 рiвня в залежност вiд джере-ла виникнення шокових ситуацй Фактори першо! групи, що е екзогенними по вщношенню до нацюнально! банювсько! системи, об'еднують: 1) фактори мегарiвня (мають наднацiональне походження) та фактори макрорiвня (обумовленi трансформа-ц^ними процесами в економiчнiй системi кра!ни та не пов'язанi безпосередньо з функцюнуванням банювсько! системи). Фактори друго! групи, що е ендогенними по вщношенню до нацюнально! бан-ювсько! системи, включають: фактори мезорiв-ня (обумовлен специфiкою функцiонування бан-ювсько! системи, полiтикою центрального банку) та фактори макрорiвня (обумовленi специфiкою функцюнування окремих банюв).
Дослiдник Довгань Ж. розумie стiйкiсть бан-ювсько! системи як комплексне поняття, а тому розглядае !! основнi види, виокремлен за декть-кома ознаками: за оцЫкою - реальна та потен-цiйна; за величиною - пос^йна,змЫювана; за
видом - фiнансова, операфйна, кадрова, дiлова, органiзацiйна тощо [3].
В умовах глобалiзацií' свтово! економки для мо-нiторингу системних ризиюв у фiнансовiй системi та банювському секторi Мiжнародним валютним фондом було запропоновано систему «1ндика-торiв фЫансово! стабiльностi», що включае 12 основних та 28 рекомендованих iндикаторiв для наступних секторiв: депозитних корпорафй (бан-кiв), iнших фiнансових корпорафй, нефiнансових корпорацiй, домашнiх господарств, ринку лквщ-ностi, ринку нерухомостi [6].
В Укра'н координатором робiт з комптяцшнди-каторiв фЫансово! стабiльностi визначено Нацю-нальний банк Укра!ни за погодженням з Держав-ним компотом статистики Укра!ни та Нацiональною комоею з регулювання ринкiв фiнансових послуг Укра!ни. Наразi, вiдповiдно до методологи Мiжна-родного валютного фонду Нацюнальним банком Укра!ни розраховуються та поширюються данi за 12 основними та 10 рекомендованими Ыдикато-рами фЫансово! стабiльностi банкiвського сектору.
Таким чином, комптя^я та поширення Нацю-нальним банком Укра!ни iндикаторiв фЫансово! стабтьност банкiвського сектору вiдповiдно до методологи Мiжнародного валютного фонду сприятиме удосконаленню системи моыторингу фЫансово! стабiльностi банювського сектору, а саме: надасть можливють оцiнювати виконання банкiвською системою основних функ^й на ма-кроекономiчному рiвнi, ефективнiсть банювсько! системи, а також !!' здатнiсть протистояти ди вну-трiшнiх i зовнiшнiх чинникiв.
Економiчнi нормативи були введенi Нацюналь-ним банком Укра'ни з метою забезпечення ста-бтьно! дiяльностi банкiв i своечасного виконання ними зобов'язань перед вкладниками, а також запоб^ання неправильному розподiлу ресур-сiв i втратi капiталу через ризики, що притаманн банкiвськiй дiяльностi. Банки зобов'язан дотри-муватись економiчних нормативiв, за порушення нормативiв до банюв застосовуються заходи впливу, осктьки це вважаеться порушенням банкiвського законодавства [1; 5].
Розрахунок економiчних нормативiв зд^снюеть-ся вiдповiдно до Методики розрахунку економiчних нормативiв регулювання дiяльностi банкiв в Укра-'У, затверджено! Постановою № 315 Правлiння Нацiонального банку Укра!ни вiд 2 червня 2009 року з вщповщними доповненнями [10].
Для одержання об'ективних результат1в про стан окремого банку та банювськоТ системи в цто-му, як1 б сприяли пщвищенню ефективност1 бан-к1вськоТ д1яльност1, потр1бна комплексна д1агнос-тика або комплексний анал1з ф1нансовоТ ст1йкост1. У розв'язанн ц1еТ проблеми корисним е п1дх1д, за-пропонований Л.А.Клюско [8;9]. Комплексний ана-л1з проводиться за наступними етапами: уточню-ються об'екти, ц1ль I завдання анал1зу, складаеться план анал1тичноТ роботи; розробляеться система р1зних показник1в, за допомогою яких характеризуемся об'ект анал1зу; збираеться необх1дна Ы-формац1я (перев1ряеться ТТ точн1сть, приводиться в пор1внянний вид та Ы.); фактичн1 результати по-р1внюються з показниками плану званого перю-ду, фактичними даними минулих рок1в (пер1од1в), основними показниками банк1в-конкурент1в то-що; з1брана 1нформац1я детально анал1зуеться р1з-ними методами економ1чного анал1зу ф1нансовоТ ст1йкост1; виявляються в1дхилення фактично отри-маних результат1в вщ планових або нормативних, а також причини цих вщхилень I можпивосп Тх усу-нення; на п1дстав1 результат1в анал1зу пропонують-ся рекомендацм щодо вдосконалення управл1ння активно-пасивними операц1ями.
Для проведення комплексного анал1зу ф1нан-совоТ ст1йкост1 необх1дно мати анал1тичн1 матерг али, що дають змогу одержати достов1рну, повну I всеб1чну 1нформац1ю про банк (ф1нансовий стан I результати д1яльност1).
Щоденний контроль зд1йснюеться на п1дстав1 форми № 1Д «Баланс банку». Разом 1з щоден-ним балансом надаеться вщповщна 1нформац1я за спец1альним файлом 42 для розрахунку еко-ном1чних норматив1в Н1, Н7, Н8, Н9, Н10 та Н11.
Щодекадний контроль проводиться за такими формами зв1тност1: «Зв1т про залишки кошт1в, що розмщен в 1нших банках»; «Зв1т про структуру актив1в та пасив1в за строками»; «Зв1т про актив-н1 операцм банк1в». Щодекади також надаеться вщповщна Ыформац1я за спец1альними файлами 26 та А7 - для розрахунку економ1чних норма-тив1в Н2, Н5, Н6.
Щомюячний контроль передбачае так1 форми зв1тност1: «Зв1т про дотримання економ1чних нор-матив1в»; «Зв1т про класифковаы кредитн1 операцм за формами власност1»; «Зв1т про форму-вання резерву на вщшкодування можливих втрат за кредитними операц1ями»; «Зв1т про форму-вання резерву на вщшкодування можливих втрат
вщ деб1торськоТ заборгованост1»; «Зв1т про фор-мування резерву на в1дшкодування можливих збитюв в1д операц1й з ц1нними паперами»; «Зв1т про формування резерву за простроченими та сумывними до отримання нарахованими доходами за активними операц1ями банюв»; «!нфор-мац1я про врахування субординованого боргу до розрахунку кап1талу банку»; «!нформац1я про за-боргован1сть держави перед банком»; «Зв1т про 20 найб1льших кредитор1в банку».
Квартальн1 форми зв1тност1 в частин дотримання норматив1в обмежуються незначною ктькю-тю документ1в: «!нформац1я про вклади ф1зичних ос1б у банках»; «Зв1т про аф1л1йованих ос1б банку»; «Зв1т про 20 найбтьших учасник1в банку».
Наявн1сть к1лькох методичних пщход1в до оцг нювання ф1нансовоТ ст1йкост1, як1 використову-ються в УкраТы, дае змогу поглибити уявлен-ня про стан ф1нансовоТ системи, але вс1 р1шення щодо управл1ння стаб1льн1стю приймаються за оф1ц1йно визнаною системою, яка Грунтуеться на економ1чних нормативах I вимогах Базель-ського ком1тету. Сл1д в1дм1тити, що оц1нювання ф1нансовоТ ст1йкост1 банк1вськоТ системи фактично зд1йснюеться не т1льки за економ1чними нормативами та 1ндикаторами ф1нансовоТ ста-б1льност1. На оц1нювання ф1нансового стану бан-к1в I банювськоТ системи спрямована вся система розроблення, подання та анал1зу статистичноТ I ф1нансовоТ зв1тност1. Величезн1 прям1 I зворот-н1 1нформац1йн1 потоки юнують м1ж банками та територ1альними управл1ннями Нац1онального банку УкраТни, м1ж останн1ми та департаментами Нацюнального банку, м1ж банками та департаментами Нацюнального банку УкраТни.
На наш погляд, комплексне оц1нювання ф1нан-совоТ стаб1льност1 банк1вськоТ системи повинно базуватись на дуальному пщходк
- на м1кро-р1вн1, а саме, зд1йснюватись кож-ним окремо взятим банком на основ! застосу-вання внутр1шн1х показник1в, як1 характеризують д1яльн1сть даного банку;
- на макро-р1вн1, застосування методики розрахунку економ1чних норматив1в, яку затвердже-но НБУ (Методика розрахунку економ1чних нор-матив1в регулювання д1яльност1 банк1в в УкраТн1).
Висновки
Перспективи п1двищення р1вня ст1йкост1 банк1в-ськоТ системи УкраТни, на наш погляд, полягають
у оргаызацм системи оцЫювання та моыторин-гу фЫансово( спйкосп банювсько( системи (яка базуеться Ha дуaлbному пiдxодi, враховуючи мг кро - та макро piBHi) яка повиннa поeднувaти на-ступнi пiдсистеми, тaкi як: оцЫювання, поперед-ження, подолання кризових явищ, сучaснi стратеги реструктуризацм та застосування нестандартних методiв в упрaвлiннi топ-менеджментом банку.
Список використаних джерел
1. Вербенська В.М. Стiйкiсть бан^сь^ системи в умовах лiберaлiзaцií мiжнaродноí торгiвлi фЬ нансовими послугами (на приклaдi краТн Центрально!' та Схщно'!' бвропи) : автореф. дис... канд. екон. наук / В.М. Вербенська, Ки'в. нац. ун-т iм. Т.Шевченка. - К., 2006. - 20 с.
2. Довгань Ж. М. ФЫансова спйюсть бaнкiвськоí системи УкраТни : автореф. дис. ... канд. екон. наук : спец. 08.00.08 «Гроом, фЫанси i кредит» / Ж. М. Довгань. - Суми, 2012. - 21 с.
3. Довгань Ж. Узагальнення наукових засад до-^дження слйкосл банювсько'!' системи / Ж. Довгань. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://anchive.nbuv.gov.ua/pontal/Soc_Gum%20/ Inek/2011_5/260.pdf
4. Жихор О.Б. ФЫансова стiйкiсть суб'eктiв господа-рювання в умовах кризи // Жихор О.Б., Троненко М.1., Медведев Д.О. / Збiрник тез IV мiжнaродноí науково-практично!' iнтернет-конференцií <^знес-адмУстру-вання в умовах турбулентное економки», 01-28 лютого 2018 року. - Харюв: ХНУМГ iм. О.М. Бекетова. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: www.ojs. kname.edu.ua
5. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности // [Текст] / С.М. Ильясов. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 345 с.
6. 1ндикатори фЫансовоТ стабшьност [Електронний ресурс]. - Режим доступу: // http: // www.bank.gov.ua.
7. Каменський А. Аналiз системи ризик-менедж-менту в банках УкраТни / А. Каменський // Банюв-ська справа. - 2005. - № 6 (66). — С. 10-19.
8. Клюско Л. А. ФЫансова стмюсть комерцмного банку, методи ТТ оцЫки та змщнення: автореф. дис. ... канд. екон. наук : спец. 08.04.01 «ФЫанси, грошовий об^ i кредит» / Л. А. Клюско. - К., 2002. - 17 с.
9. Клюско Л. А. ФЫансова стмюсть комерцмного банку, методи ТТ оцЫки та змщнення: дис.... канд. екон. наук: 08.04.01 / Клюско Лщя Антоывна ; Науково-дослщний фЫансовий Ы-т при Мiнiстерствi фiнансiв УкраТни. - К, 2002. - 222 с.
10. Методика розрахунку економiчних нормативiв регулювання дiяльностi банкiв в УкраТнi, затверджена Постановою № 315 ПравлЫня Нацiонального банку УкраТни вщ 2 червня 2009 р. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://zakon0.rada.gov.ua/laws/ show/v0315500-09
11. Попов А.О., Жихор О.Б. Сучасн пщходи до оцЬ нювання фЫансовоТ стiйкостi банкiв // Збiрник тез доповщей XVI Мiжнародна науково-практична кон-ференцiя «Свiтовi тенденцiТ та перспективи розвитку фЫансовоТ системи УкраТни» 29 вересня 201 7 року, КиТвський нацюнальний унiверситет iменi Тараса Шевченка. - За заг. ред. проф. В.Д. Базилевича. - К.: Логос, 2017. - С.57-60.
12. ФЫансова безпека суб"еклв господарювання: пщручник з грифом МОНУ / авт. кол.; за ред. д-ра екон. наук, проф. О.Б. Жихор. - К: УБС НБУ, 2014. - 605 с.
13. ФЫанси: курс для бан^в. Пщручник. / За ред. Тридща О.М., Жихор О.Б. - К.: УБС НБУ, 2012. - 507 с. (з грифом МОНУ)
14. ФЫанси: курс для фЫансислв. Пщручник. / За ред. д.е.н., проф. Буряка П.Ю., д.е.н., проф. Жихор О.Б. -К.: «Хай-Тек Прес», 2010. - 528 с. (з грифом МОНУ)
1.В. СИДОРЕНКО, мапстр, власник компани Well ATS
1нформацшна шфраструктура м1жнародного фондового ринку
1нформа^йна '¡нфраструктура е однею з найважлив'1ших складових загально! нфраструктури фнансових ринк'1в, оскльки забезпечуе доступнсть та прозорють iнформацií для уах учасниюв ринку. Забезпеченсть нвестора своечасною та повною iнформацiею е найважлив'1шою умовою вироблення успшноiiнвестицйноi стратеги i тактики, формування яксного анал'тичного прогнозу, вибору об'екта нвестування, а також моменту куп'1вл'1 та продажу конкретного цнного паперу. В 'щ-сутнсть iнформацií означае припинення функцюнування i самого ф'шансового ринку.
36 Формування ринкових вщносин в УкраТж №2 (201)/2018
© 1.В. СИДОРЕНКО, 2018
